車(chē)主內(nèi)訌，業(yè)績(jī)欠佳 蔚來(lái)下沉之路如何走？

張書(shū)琛

因聯(lián)合聲明“分裂”的蔚來(lái)車(chē)主

8月18日，一份號(hào)稱(chēng)代表了“500位蔚來(lái)車(chē)主”的聯(lián)合聲明以隔空喊話(huà)的方式對(duì)蔚來(lái)的駕駛輔助系統(tǒng)進(jìn)行了科普，聲明稱(chēng)蔚來(lái)車(chē)主清楚知悉目前蔚來(lái)公司的NOP/NP系輔助駕駛系統(tǒng)，而非自動(dòng)駕駛系統(tǒng)或無(wú)人駕駛系統(tǒng);蔚來(lái)公司對(duì)NOP/NP的介紹、宣傳未對(duì)車(chē)主構(gòu)成混淆和誤導(dǎo)，并呼吁媒體報(bào)道時(shí)“能對(duì)基本的事實(shí)、概念進(jìn)行了解和查證”。

車(chē)主聲明出來(lái)不久，在蔚來(lái)App的社區(qū)內(nèi)，若干蔚來(lái)車(chē)主發(fā)起了《反對(duì)車(chē)主聯(lián)合聲明》的話(huà)題，并引用文人王朔名句——“魚(yú)代表魚(yú)，蝦代表蝦，烏龜代表是王八……”反對(duì)蔚來(lái)用戶(hù)信托基金的二號(hào)人物林蔚律師發(fā)起的500車(chē)主聯(lián)合聲明。吃瓜網(wǎng)友也一通嘲諷：“韭菜給鐮刀背書(shū)？”

持反對(duì)意見(jiàn)的蔚來(lái)車(chē)主表示：“宣傳時(shí)說(shuō)自動(dòng)駕駛，出事了開(kāi)始教育市場(chǎng)，這不合適吧？”一位蔚來(lái)車(chē)主在社交平臺(tái)質(zhì)疑蔚來(lái)的疑似公關(guān)手段，“服務(wù)至上是好，但是在買(mǎi)車(chē)過(guò)程中并沒(méi)有給到專(zhuān)業(yè)的介紹宣傳，這才是事實(shí)。”無(wú)論聲明背后是誰(shuí)在操作，都透露出一個(gè)問(wèn)題：蔚來(lái)的用戶(hù)基本盤(pán)已經(jīng)開(kāi)始分裂。

增速放緩，暗顯乏力

時(shí)間回到8月12日，蔚來(lái)年僅31歲的車(chē)主駕駛ES8并啟用自動(dòng)駕駛功能（NOP，Navigate on Pilot，領(lǐng)航狀態(tài)）后發(fā)生交通事故，最終不幸離世的悲劇，將蔚來(lái)卷入危險(xiǎn)的輿論旋渦。

在這之前，平淡，才是這個(gè)國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力老大上半年的標(biāo)簽。

在同一天，蔚來(lái)公布了第二季度財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)，營(yíng)收、凈虧損均優(yōu)于預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，蔚來(lái)第二季度營(yíng)收為84.5億元，同比增長(zhǎng)127%;凈虧損也同比收窄45.4%，為6.59億元。但在新能源汽車(chē)行業(yè)分析人士看來(lái)，蔚來(lái)第二季度業(yè)績(jī)只能說(shuō)是“中規(guī)中矩”。

從第二季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，蔚來(lái)正在從爆發(fā)增長(zhǎng)進(jìn)入平穩(wěn)階段：營(yíng)收雖然突破預(yù)期，但盈利能力卻依然處在爬坡階段。

除了毛利率轉(zhuǎn)正后的首次下滑，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)外，蔚來(lái)月交付增速也不及同業(yè)，略顯疲軟。根據(jù)蔚來(lái)此前公布的2021年7月交付成績(jī)顯示，7月共交付智能電動(dòng)汽車(chē)7931臺(tái)，同比增長(zhǎng)124.5%，環(huán)比卻首次出現(xiàn)下降。

自2018年6月開(kāi)始交付以來(lái)，這還是蔚來(lái)第一次錯(cuò)失造車(chē)新勢(shì)力單月銷(xiāo)量冠軍，位居第三。相比于同期理想汽車(chē)、小鵬汽車(chē)分別高達(dá)251%、228%的強(qiáng)勁增幅，蔚來(lái)交付量和增速墊底都讓人措手不及，“蔚小理”或?qū)⒃谛履茉雌?chē)關(guān)鍵時(shí)刻出現(xiàn)排位變化。

事實(shí)上，今年第二季度本應(yīng)是國(guó)產(chǎn)新能源汽車(chē)大放異彩的時(shí)刻，占據(jù)了天時(shí)地利。

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，新能源汽車(chē)正在迎來(lái)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。據(jù)乘聯(lián)會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，2021年7月，新能源車(chē)國(guó)內(nèi)零售滲透率14.8%，1～7月滲透率為10.9%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。超過(guò)10%的滲透率曾被市場(chǎng)視為新能源汽車(chē)的拐點(diǎn)，未來(lái)新能源汽車(chē)將進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。

從外部力量來(lái)看，最具威脅性的對(duì)手特斯拉遭受“剎車(chē)門(mén)”困擾，給國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力們留出寶貴的窗口期。由于一系列負(fù)面影響和市場(chǎng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，特斯拉7月僅在中國(guó)售出8621輛汽車(chē)，環(huán)比下降69%，同比下降26%，為自特斯拉上海超級(jí)工廠2020年1月正式交付產(chǎn)品以來(lái)首次出現(xiàn)同比下滑。

實(shí)際上，對(duì)于在華銷(xiāo)量減少，特斯拉在第二季度財(cái)報(bào)中早有解釋?zhuān)坝捎诿绹?guó)本地市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，同時(shí)出于全球平均成本優(yōu)化的考慮，特斯拉已經(jīng)完成將上海超級(jí)工廠作為其主要汽車(chē)出口中心的轉(zhuǎn)型”。

此外，隨著磷酸鐵鋰電池的標(biāo)續(xù)版Model Y定價(jià)到27.6萬(wàn)元，訂單早已經(jīng)排到國(guó)慶后，留給國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力的時(shí)間其實(shí)并不充裕。

和理想、小鵬紛紛推出新品相比，蔚來(lái)顯得太過(guò)“冷靜”。小鵬有G3、P7還有即將交付的P5;理想也立即推出改款車(chē)新版理想ONE;蔚來(lái)雖然在今年推出新車(chē)型ET7，但交付日期由于供應(yīng)鏈波動(dòng)，又推遲至明年第一季度，月度銷(xiāo)量墊底是市場(chǎng)最直接的回應(yīng)。

鑒于內(nèi)部供應(yīng)鏈問(wèn)題和外部競(jìng)爭(zhēng)，一位汽車(chē)行業(yè)分析師預(yù)測(cè)，下半年蔚來(lái)仍將面臨不小的壓力，“與小鵬、理想銷(xiāo)量市占率逐步提升相比，蔚來(lái)在均價(jià)40萬(wàn)元以上的小眾市場(chǎng)已經(jīng)快摸到天花板了。突破市場(chǎng)規(guī)模的瓶頸、提振交付量是蔚來(lái)現(xiàn)在的壓力，高舉高打的戰(zhàn)略走不通了?！?/p>

正因?yàn)榇?，李斌宣布將為大眾市?chǎng)建立一個(gè)副品牌的消息并不讓人意外。

新老玩家齊聚大眾市場(chǎng)

出海，也是擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)量的另一個(gè)路徑。今年5月，蔚來(lái)宣布正式進(jìn)入挪威市場(chǎng)，這也是其海外戰(zhàn)略的第一步，按照計(jì)劃，首批出海的ES8預(yù)計(jì)將于今年9月正式開(kāi)啟預(yù)訂和交付。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，蔚來(lái)想在歐洲市場(chǎng)盈利還言之過(guò)早，畢竟小鵬、吉利、愛(ài)馳等新能源車(chē)企也在去年相繼向挪威進(jìn)發(fā)，“出海之路剛剛開(kāi)始，蔚來(lái)汽車(chē)絕大部分車(chē)輛都由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消化，國(guó)際化布局才剛有苗頭，這意味著每款車(chē)成長(zhǎng)空間有限?！?/p>

要想實(shí)現(xiàn)規(guī)模化突破，向15萬(wàn)～25萬(wàn)元的大眾市場(chǎng)滲透顯然更有可能成為蔚來(lái)第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)。

最重要的對(duì)手依舊是現(xiàn)在處于“谷底”的特斯拉?！跋韧ㄟ^(guò)產(chǎn)量很小的昂貴車(chē)型打造品牌形象，接著開(kāi)發(fā)產(chǎn)量適中、價(jià)格相對(duì)低的車(chē)型，接著再創(chuàng)造量產(chǎn)的價(jià)格親民車(chē)型”是特斯拉早在2006年就定下的發(fā)展戰(zhàn)略。

現(xiàn)階段，素有“價(jià)格屠夫”之稱(chēng)的特斯拉兩款國(guó)產(chǎn)車(chē)型通過(guò)多次下調(diào)售價(jià)，價(jià)格逐漸逼近20萬(wàn)元關(guān)口;基于未來(lái)規(guī)模效益提升，電池成本下降，特斯拉繼續(xù)覆蓋細(xì)分價(jià)格帶已成定局。特斯拉中國(guó)總裁朱曉彤此前在接受媒體采訪時(shí)透露，特斯拉正在研發(fā)一款面向大眾市場(chǎng)的車(chē)型，將命名為Model 2，預(yù)計(jì)起售價(jià)在人民幣16萬(wàn)元左右。