淺談企業(yè)表外融資的財(cái)務(wù)問題

范騰勻

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的提高，企業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中所起的作用越來越大，企業(yè)穩(wěn)定也會(huì)促進(jìn)人民幸福指數(shù)的提升，以及國(guó)泰民安的良好生活秩序。融資是企業(yè)資本運(yùn)作的起點(diǎn)，能讓企業(yè)有更多的運(yùn)營(yíng)資金，獲得更多收益，也能進(jìn)一步優(yōu)化資源分配。表外融資作為一種創(chuàng)新型的融資方式，有著操作簡(jiǎn)單、限制條件較少的優(yōu)勢(shì)，能有效緩解企業(yè)的財(cái)務(wù)困境。但由于同樣存在雙重性作用，不僅本身有著高風(fēng)險(xiǎn)、高估利潤(rùn)、低估負(fù)債的問題，而且，財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的日益嚴(yán)重，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)陷入困境。本文著重分析企業(yè)表外融資的財(cái)務(wù)問題，并探討解決對(duì)策，以推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè);表外融資;財(cái)務(wù)

表外融資可改變企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債和收益水平，起到優(yōu)化負(fù)債比例和資本結(jié)構(gòu)的功效，進(jìn)而保障企業(yè)利益，所以，深受企業(yè)的青睞。但由于企業(yè)財(cái)務(wù)制度的不完善，以及監(jiān)督體系的欠缺，表外融資業(yè)務(wù)中存在不少不規(guī)范的情況;再加上該融資方式有可能會(huì)傳遞錯(cuò)誤信息，導(dǎo)致所有者、債權(quán)人利益可能因此而受損，難以確保企業(yè)的有效運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。所以，分析企業(yè)表外融資所涉財(cái)務(wù)問題，是非常有必要的。

1.表外融資概述

表外融資興起于十九世紀(jì)中期，自美國(guó)安然公司事件導(dǎo)致的信任危機(jī)以來，西方發(fā)達(dá)國(guó)家開始出臺(tái)與這種融資方式相關(guān)的法律、政策。我國(guó)表外融資則始于1978年改革開放以后，由于我國(guó)融資制度為銀行主導(dǎo)，企業(yè)總體負(fù)債率較高，而中小企業(yè)貸款較難，多數(shù)會(huì)選擇更簡(jiǎn)便易行的表外融資，這樣可在一定程度上粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)。但是，表外融資有隱蔽、易誤導(dǎo)、高風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管難的特點(diǎn)，實(shí)際上仍會(huì)增加企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，也和企業(yè)負(fù)債表有緊密聯(lián)系，降低財(cái)務(wù)透明度和信息的真實(shí)性，甚至?xí)で髽I(yè)真實(shí)收支狀況。所以，表外融資對(duì)企業(yè)發(fā)展有利有弊，若不能找出其中存在的財(cái)務(wù)問題并進(jìn)行制約，將大大影響到企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。

2.企業(yè)表外融資財(cái)務(wù)問題分析

2.1認(rèn)識(shí)不足

認(rèn)識(shí)上的不足，是表外融資首要問題。不少企業(yè)高層對(duì)此概念模糊，屬于對(duì)表外融資的控制和管理，甚至都不清楚這個(gè)說法。曾有部門對(duì)行業(yè)內(nèi)做過相關(guān)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)多達(dá)98%的人員都不了解這一融資手段，只有近2%的人員認(rèn)為該融資手段會(huì)影響到投資和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。這就導(dǎo)致不少企業(yè)只會(huì)對(duì)別的企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行盲目跟從和效仿，只看到和抓住眼前利益卻不顧及長(zhǎng)遠(yuǎn)。還有些企業(yè)錯(cuò)將表外融資認(rèn)作傳統(tǒng)融資方式，控制方法出錯(cuò)，引起資金鏈斷裂，使企業(yè)蒙受巨大損失。

2.2財(cái)會(huì)制度不完善

融資的目的在于獲得更多的發(fā)展空間，因此，不少企業(yè)都對(duì)融資非常依賴。表外融資作為一種新穎的手段，又屬于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表以外的融資，對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展都很有利。但隨著金融環(huán)境日益復(fù)雜，現(xiàn)有法律法規(guī)已較難滿足表外融資涉及財(cái)務(wù)活動(dòng)的需要，使企業(yè)財(cái)會(huì)信息的真實(shí)和嚴(yán)謹(jǐn)性受到影響。由于表外融資本身是一項(xiàng)較為靈活的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，相應(yīng)的法律法規(guī)以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也較為靈活，這就導(dǎo)致條例制定的模糊性，使得不少經(jīng)濟(jì)活動(dòng)無法可依。一些高管可能會(huì)利用其中存在的漏洞作出違規(guī)操作，對(duì)財(cái)務(wù)賬目進(jìn)行造假，影響到企業(yè)最終決策的正確性。

2.3監(jiān)控力度不足

從宏觀來看，政府對(duì)企業(yè)監(jiān)控力度不足，不能對(duì)賬目做到實(shí)時(shí)檢查。美國(guó)安然公司，就是由于缺乏政府監(jiān)管和利用漏洞，才導(dǎo)致虛構(gòu)6億美元利潤(rùn)而未被發(fā)現(xiàn)。從微觀上來看，企業(yè)內(nèi)部也沒有足夠強(qiáng)大的管控，自身監(jiān)督審計(jì)工作開展不利。多數(shù)企業(yè)均未設(shè)置針對(duì)表外融資的專門管理機(jī)構(gòu)，審計(jì)體系不健全，存在領(lǐng)導(dǎo)授意進(jìn)行違規(guī)操作，或者財(cái)務(wù)人員為侵吞資產(chǎn)而擅自篡改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的情況。

3.企業(yè)表外融資財(cái)務(wù)問題的對(duì)策探討

3.1提高對(duì)該融資手段的認(rèn)識(shí)

政府部門組織表外融資學(xué)習(xí)班，加強(qiáng)對(duì)各類企業(yè)管理層的教育，對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)行強(qiáng)制性培訓(xùn)。從該手段的發(fā)生、發(fā)展、現(xiàn)存方式和相關(guān)正反事例來提高管理層對(duì)該手段的認(rèn)識(shí)，意識(shí)到表外融資對(duì)企業(yè)的影響，以及合理利用這一手段對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性。督促企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員，尤其是財(cái)務(wù)人員在這方面的學(xué)習(xí)，提高他們的融資理念和業(yè)務(wù)能力，為企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)奠定基礎(chǔ)。舉辦相關(guān)知識(shí)競(jìng)答活動(dòng)，讓企業(yè)從上到下均能了解表外融資概念，使其成為企業(yè)文化的一部分。

3.2完善財(cái)會(huì)制度

政府有關(guān)部門應(yīng)結(jié)合是市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，在現(xiàn)行法律法規(guī)中納入表外融資，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定，加強(qiáng)立法，在法律層面加強(qiáng)對(duì)企業(yè)表外融資的監(jiān)管，督促企業(yè)對(duì)該融資手段的正確應(yīng)用。企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)部規(guī)章制度的建立，擴(kuò)大財(cái)務(wù)管理范圍，將表外融資納入其中，對(duì)表外融資目的、條件和相關(guān)細(xì)節(jié)均作出明確規(guī)定，結(jié)合企業(yè)運(yùn)營(yíng)實(shí)際來建立積極的獎(jiǎng)懲和科學(xué)的監(jiān)督制度，規(guī)范財(cái)務(wù)流程和行為，以確保財(cái)務(wù)相關(guān)信息能真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理情況，減少因信息失真而帶來的損失。

3.3加大監(jiān)管力度

在加大監(jiān)管力度上，政府處于重要地位。首先，政府應(yīng)成立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)債對(duì)企業(yè)的監(jiān)管和檢查，通過定期和突擊檢查，做到對(duì)企業(yè)表外融資的監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審核。其次，政府應(yīng)通過有效渠道加強(qiáng)對(duì)表外融資的宣傳、引導(dǎo)和教育，提高責(zé)任意識(shí)，促進(jìn)相關(guān)合資單位、企業(yè)在融資過程中的自我約束。再者，政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的全程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)表外融資中的問題，需及時(shí)引導(dǎo)企業(yè)制度糾錯(cuò)方案，將可能出現(xiàn)的金融犯罪行為扼殺在萌芽中，防患于未然，以實(shí)現(xiàn)利益的最大化。企業(yè)也需要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，不僅預(yù)測(cè)與分析當(dāng)前形勢(shì)，還需考評(píng)和優(yōu)化融資方案，使其能貼近實(shí)際，同時(shí)還要做好對(duì)融資過程中風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)的控制，推動(dòng)企業(yè)決策的正確性。

總之，企業(yè)表外融資對(duì)企業(yè)本身擴(kuò)大發(fā)展空間來說至關(guān)重要。政府和企業(yè)均需認(rèn)識(shí)到表外融資的重要性，努力完善相關(guān)制度，強(qiáng)化監(jiān)督，以確保融資過程的規(guī)范性，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

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