公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)及控制分析

李學(xué)楊

近年來隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，各類工程建設(shè)企業(yè)均已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈虧自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，因此為了保障公路工程建設(shè)企業(yè)能夠在市場經(jīng)濟(jì)體制下實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展、科學(xué)運(yùn)營，就必須要針對公路工程建設(shè)中的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并制定相應(yīng)的控制對策，進(jìn)而有效識別并控制風(fēng)險(xiǎn)，保障工程建設(shè)效益的最大化。本文從公路工程建設(shè)過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)源入手，總結(jié)歸納出了市場價(jià)格波動、投建雙方運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、合同爭議等多種風(fēng)險(xiǎn)源；對公路工程的投資風(fēng)險(xiǎn)的基本特征與風(fēng)險(xiǎn)識別進(jìn)行了較為全面的分析，總結(jié)了投資風(fēng)險(xiǎn)的幾大性質(zhì)，并使用風(fēng)險(xiǎn)識別方法識別出了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場及資金金融風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)；并提出了公路工程建設(shè)過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)控制方案策略，針對具體的各類風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀提出了風(fēng)險(xiǎn)對策以及具體應(yīng)用方法。通過這一系列的研究和分析，對公路工程建設(shè)過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)及控制工作進(jìn)行了較為系統(tǒng)和全面的討論，以期能夠?yàn)楣饭こ痰慕ㄔO(shè)投資實(shí)踐提供一定的建議。

公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)源

市場價(jià)格波動導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)

由于公路施工是一項(xiàng)建設(shè)周期較長的工作，因此，在其工程建設(shè)時(shí)，就會面臨一定的市場波動風(fēng)險(xiǎn)。如果在簽訂合同時(shí)，未能對相關(guān)材料的定價(jià)以及工程技術(shù)的定價(jià)予以合理的波動界定范圍，就會導(dǎo)致建設(shè)施工單位獨(dú)自承受建設(shè)材料突然上漲所帶來的不良后果，或使發(fā)包方在技術(shù)革新、材料降價(jià)后依然支付本不應(yīng)支付的溢價(jià)費(fèi)用。

公路施工合同定立雙方的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)體制下，無論是國有企事業(yè)單位還是民營企業(yè)，其都受到市場規(guī)律的影響，在市場的競爭中自負(fù)盈虧。因此，對于周期長、涉及面廣的公路工程而言，施工建設(shè)的多方主體均有可能會在建設(shè)中因某些突發(fā)狀況陷入運(yùn)營危機(jī)面臨破產(chǎn)。這會導(dǎo)致某些公路工程在建設(shè)施工后難以交付、相關(guān)款項(xiàng)也難以兌現(xiàn)。一方面，投資方的資金融通可能會受到金融市場、資本市場的影響而出現(xiàn)融通不暢甚至資金鏈斷裂，導(dǎo)致工程建設(shè)面臨爛尾的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，建設(shè)方在調(diào)配多方面的人力與物力時(shí)也有可能會遇到突發(fā)市場波動導(dǎo)致了成本上升，而拉高整體的工程建設(shè)成本。

公路工程合同可能存在爭議

合同是對磋商結(jié)果紙質(zhì)化、書面化的表達(dá)和落成，但書面語言、口頭語言以及腦內(nèi)理解的意義都會產(chǎn)生不同程度上的傳遞損耗和偏差，尤其是某些具有爭議性的詞匯或模糊不清的概念和定義。這些文字語言的模糊地帶，就會使得書面合同產(chǎn)生一定的釋義風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)往往會導(dǎo)致處于合同雙方中弱勢地位的一方承受對方理解偏差所帶來的不良后果。

公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)分析

公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)基本特征

客觀性指的是，由于公路工程規(guī)模較大，其涉及的巨大的地理面積尺度與施工時(shí)間尺度，導(dǎo)致了其在客觀上要面對更加復(fù)雜的地理地質(zhì)情況、更加多變的外部不可控環(huán)境因素。無論是自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)概率，還是金融經(jīng)濟(jì)波動導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)的概率，亦或是社會、政治因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)的概率，都會隨著空間和時(shí)間跨度的變化而變化，這種風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境是客觀的、不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。

相對性指的是，公路工程建設(shè)過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素的數(shù)量、事故發(fā)生的概率和發(fā)生事故后可能造成的損失，基本上都是與公路工程的整體建設(shè)規(guī)模成一定的正相關(guān)性的。一個(gè)規(guī)模龐大的公路工程建設(shè)項(xiàng)目，其必然會遇到更加復(fù)雜的投資風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，面對更多的風(fēng)險(xiǎn)因素和更大的風(fēng)險(xiǎn)可能性；而一個(gè)投資規(guī)模較小的公路工程建設(shè)項(xiàng)目，例如一小段路的補(bǔ)全、維護(hù)、修繕相關(guān)項(xiàng)目，涉及的空間和時(shí)間跨度小、投資規(guī)模小，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)必然也是相對較小的。

階段性指的是，在公路工程建設(shè)的不同階段，其所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)因素，以及可能導(dǎo)致的投資事故是不同的，因此在制定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案時(shí)應(yīng)當(dāng)按照具體問題具體分析的標(biāo)準(zhǔn)，分階段進(jìn)行方案制定。

不確定性指的是，由于風(fēng)險(xiǎn)大都是概率性的事件，甚至是小概率性事件，其發(fā)生與不發(fā)生、發(fā)生后產(chǎn)生的破壞規(guī)模的大與小，都是無法在事前預(yù)知的。因此，只能通過對同類工程建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)分析，對當(dāng)前建設(shè)項(xiàng)目的科學(xué)論證，對當(dāng)前公路工程所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合分析，把握可能發(fā)生的投資風(fēng)險(xiǎn)事故，并有針對性的采取具體的風(fēng)險(xiǎn)對策。

可變性指的是，在公路工程的建設(shè)過程中，隨著外部環(huán)境和內(nèi)部決策的變化，風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和可能造成的損失都會隨之產(chǎn)生一定的變化。這一方面說明了，公路工程的建設(shè)工作不是兒戲，要在事前進(jìn)行科學(xué)的論證和合理的規(guī)劃，并在建設(shè)過程中嚴(yán)格按照公路工程的整體設(shè)計(jì)與相關(guān)規(guī)范開展建設(shè)工作；另一方面也說明了，投資風(fēng)險(xiǎn)是可以通過科學(xué)的決策、有效的管理予以控制和規(guī)避的，要推動動態(tài)化的決策管理機(jī)制，以應(yīng)對動態(tài)的外部環(huán)境所帶來的流動風(fēng)險(xiǎn)。

公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)的識別

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

（1）.技術(shù)的不確定性。技術(shù)是一種依托于實(shí)踐又反作用于實(shí)踐的理論知識體系，其貫穿于公路工程建設(shè)的規(guī)劃、設(shè)計(jì)以及最終的竣工、運(yùn)營。一旦其中所涉及到的人工、材料、機(jī)械設(shè)備、施工工藝中的任意一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)技術(shù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)、產(chǎn)生技術(shù)障礙，都有可能引發(fā)一系列的建設(shè)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。因此技術(shù)論證也是公路工程建設(shè)項(xiàng)目可行性評估的重要一部分，并需要在事前指定完善技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)手冊、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案。

（2）.技術(shù)前景與效果的不確定性。新技術(shù)的應(yīng)用與投產(chǎn)，必然是缺乏同類案例的參考的，但公路工程作為一項(xiàng)需要連續(xù)使用十幾年、幾十年甚至上百年的公共基礎(chǔ)工程，必然是需要將穩(wěn)定性和創(chuàng)新性相結(jié)合的。如果所用的技術(shù)不夠穩(wěn)定，就有可能導(dǎo)致在日后的運(yùn)行維護(hù)中需要不斷返工、不斷修補(bǔ)；如果其所用的技術(shù)雖然成熟，但過于落后，那么在其投入運(yùn)營后的十幾年甚至幾年內(nèi)，就會面臨相關(guān)路面的鋪設(shè)標(biāo)準(zhǔn)不符合當(dāng)時(shí)的主流技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的情況，整條路將會面臨改造升級的巨大壓力。