商業(yè)銀行發(fā)展科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)的思考

嚴(yán)俊

加快科技創(chuàng)新是推動我國高質(zhì)量發(fā)展、實(shí)現(xiàn)人民高品質(zhì)生活、構(gòu)建新發(fā)展格局、開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程的迫切需要。科創(chuàng)企業(yè)是最活躍的創(chuàng)新主體，是科技研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化的核心載體。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血脈，科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展，離不開金融的有效支持。作為我國金融體系的主體，商業(yè)銀行理應(yīng)扛起科創(chuàng)金融服務(wù)的大旗，努力突破科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的瓶頸，有效支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，助力國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。

商業(yè)銀行發(fā)展科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)的重要意義

貫徹落實(shí)國家發(fā)展戰(zhàn)略的需要。黨的十八大提出，我國要加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略;黨的十八屆五中全會提出“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，創(chuàng)新列在首位;《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》第二篇專題論述“堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，全面塑造發(fā)展新優(yōu)勢”。創(chuàng)新發(fā)展是推動我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的必然選擇。實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，無論是科技創(chuàng)新，還是成果轉(zhuǎn)化，都離不開有效的金融支持。金融業(yè)以資金鏈對接創(chuàng)新鏈，創(chuàng)新鏈促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)而培育發(fā)展新優(yōu)勢，最終實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新型國家建設(shè)的宏偉目標(biāo)，這既是金融業(yè)的重大歷史責(zé)任，也是金融從業(yè)者的使命所在。商業(yè)銀行作為我國金融體系的主體，積極支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，更是責(zé)無旁貸、義不容辭。

實(shí)現(xiàn)自我轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、金融脫媒、利率市場化的推進(jìn)，商業(yè)銀行經(jīng)營的外部環(huán)境發(fā)生了巨大變化，同時自身資本、資產(chǎn)質(zhì)量的約束不斷增強(qiáng)，銀行傳統(tǒng)的發(fā)展模式難以為繼。一是隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，傳統(tǒng)的鋼鐵、煤炭、有色金屬等產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資需求下降，政府融資平臺和房地產(chǎn)企業(yè)融資受限，銀行傳統(tǒng)客戶的金融需求萎縮。二是金融脫媒不斷加快，大型企業(yè)的融資渠道日益多元，股票融資、債券融資的便利度和成本優(yōu)勢凸顯，對銀行服務(wù)形成分流。三是在利率市場化的背景下，大型企業(yè)、機(jī)構(gòu)客戶的利率議價能力不斷增強(qiáng)，存款成本抬升、貸款利率走低，息差率不斷收窄。四是經(jīng)過多年資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L，銀行資本消耗逐年增加，再加上資本監(jiān)管的要求不斷提高，資本約束日益凸顯。五是銀行客戶結(jié)構(gòu)失調(diào)，集中度過高，壘大戶帶來的“壘錯大戶”時有發(fā)生，資產(chǎn)質(zhì)量承壓。在此背景下，銀行亟須發(fā)掘新的客戶群體，探索新的業(yè)務(wù)模式，努力探尋轉(zhuǎn)型發(fā)展之路。在國家大力推動創(chuàng)新發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的背景下，積極發(fā)展科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行突破困境、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然選擇。

完成考核管理要求的需要。根據(jù)財政部《關(guān)于印發(fā)〈商業(yè)銀行績效評價辦法〉的通知》（財金〔2020〕124號），對國有獨(dú)資和國有控股商業(yè)銀行從服務(wù)國家發(fā)展目標(biāo)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)、發(fā)展質(zhì)量、風(fēng)險防控、經(jīng)營效益等四個維度進(jìn)行績效評價，其中服務(wù)國家發(fā)展目標(biāo)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)維度的權(quán)重為25%，主要考核商業(yè)銀行服務(wù)生態(tài)文明戰(zhàn)略情況、服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)情況、普惠型小微企業(yè)貸款“兩增”“兩控”完成情況，對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款、綠色信貸、小微企業(yè)貸款提出了明確的考核要求。而科創(chuàng)企業(yè)一般都屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，部分屬于普惠型小微企業(yè)或綠色信貸范疇，發(fā)展科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)也是完成考核管理要求的需要。

商業(yè)銀行科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)的痛點(diǎn)和難點(diǎn)

科創(chuàng)企業(yè)一般具有專業(yè)性強(qiáng)、發(fā)展階段早、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)輕、經(jīng)營風(fēng)險大等特征，與銀行的傳統(tǒng)企業(yè)客戶有較大差別。而我國商業(yè)銀行在管理體制機(jī)制、風(fēng)險控制技術(shù)、人才隊(duì)伍、考核激勵等方面仍然比較傳統(tǒng)，與科創(chuàng)企業(yè)的融資特點(diǎn)不相匹配，在科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展方面存在不少痛點(diǎn)和難點(diǎn)。

銀行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)面臨更加嚴(yán)重的信息不對稱。信息不對稱是制約市場交易效率的重要因素，銀企信息不對稱是導(dǎo)致企業(yè)融資難、融資貴的重要原因。而科創(chuàng)企業(yè)，除了具有一般小微企業(yè)內(nèi)部治理、財務(wù)管理不夠規(guī)范、信息透明度低等一般特征外，還具有一些獨(dú)有特征，加劇了信息不對稱問題。從科創(chuàng)企業(yè)自身來看，其具有較高的技術(shù)壁壘和專業(yè)壁壘;從外部環(huán)境看，針對科創(chuàng)企業(yè)的信用評價、知識產(chǎn)權(quán)評價、信息共享機(jī)制不完善，科創(chuàng)金融服務(wù)的信息不對稱問題更加突出。

銀行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)險收益不匹配。科創(chuàng)企業(yè)既有一般小微企業(yè)輕資產(chǎn)、高風(fēng)險、信息透明度不足等共性，也有技術(shù)研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化前景不確定、技術(shù)替代性強(qiáng)等特點(diǎn)，因而風(fēng)險水平比較高。特別是種子期、初創(chuàng)期的科創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營失敗概率更高，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)面臨的風(fēng)險較高。對于科創(chuàng)企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，銀行只能獲得有限的利息收入，收益與所承擔(dān)的風(fēng)險嚴(yán)重不匹配，從而使得銀行發(fā)放科創(chuàng)企業(yè)貸款的動力不足。

科創(chuàng)企業(yè)的專業(yè)性比較強(qiáng)，銀行缺乏相應(yīng)的專業(yè)人員隊(duì)伍。科創(chuàng)企業(yè)所在的行業(yè)領(lǐng)域眾多，涉及電子信息、互聯(lián)網(wǎng)、生物技術(shù)、新醫(yī)藥、人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)、航空航天、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保等不同行業(yè)，從事的項(xiàng)目和業(yè)務(wù)種類繁多、專業(yè)性強(qiáng)，均為知識密集型企業(yè)，并且處于各行業(yè)的前沿，技術(shù)發(fā)展、市場應(yīng)用等距離現(xiàn)實(shí)相對較遠(yuǎn)。銀行現(xiàn)有的市場拓展人員和信貸審批人員專業(yè)知識不足，對技術(shù)和市場前景無法作出準(zhǔn)確判斷，對科創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營前景和風(fēng)險的識別判斷能力不足。

銀行對科創(chuàng)企業(yè)貸款風(fēng)險管理的能力和手段不足。在我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中，客戶主要是大中型企業(yè)，風(fēng)險管理主要依靠抵押擔(dān)保。但科創(chuàng)企業(yè)是典型的輕資產(chǎn)的中小微企業(yè)，且其資產(chǎn)主要為專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)，缺少土地、房產(chǎn)、機(jī)器廠房等固定資產(chǎn)抵押物。目前，我國商業(yè)銀行信用貸款風(fēng)險管理水平不足，信貸技術(shù)相對落后，對企業(yè)貸款的風(fēng)險識別和風(fēng)險控制能力不夠，對于無抵押、無擔(dān)保貸款投放存在畏難情緒。雖然科創(chuàng)企業(yè)有知識產(chǎn)權(quán)，但銀行對知識產(chǎn)權(quán)價值的評估能力不足，外部的知識產(chǎn)權(quán)評估、交易流轉(zhuǎn)等不完備，存在估值難、質(zhì)押登記難、處置難等問題，不能滿足銀行現(xiàn)行信貸管理體制下對客戶風(fēng)險管理方面的要求。

銀行科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)的體制機(jī)制不夠完善。科創(chuàng)企業(yè)具有不同于傳統(tǒng)工商企業(yè)的特點(diǎn)，服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)需要銀行在客戶準(zhǔn)入、授信審批、風(fēng)險容忍、利率定價、考核激勵、人員隊(duì)伍等方面建立不同于傳統(tǒng)信貸管理模式的體制機(jī)制，否則就會出現(xiàn)客戶進(jìn)不來、審批通不過、客戶經(jīng)理不愿做不敢做不會做等一系列問題。目前，絕大多數(shù)商業(yè)銀行還沒有建立針對科創(chuàng)企業(yè)的單獨(dú)的信貸管理體制機(jī)制，嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

商業(yè)銀行科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的思路和策略

今天的科創(chuàng)行業(yè)，將是未來的主流產(chǎn)業(yè)。科創(chuàng)企業(yè)的成長壯大，將會為商業(yè)銀行帶來豐厚的回報，科創(chuàng)金融服務(wù)是一片很有潛力的藍(lán)海。如果不積極參與科創(chuàng)金融服務(wù)，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級，銀行或?qū)⒅饾u被時代邊緣化。因此，積極參與科創(chuàng)金融服務(wù)，既是貫徹國家發(fā)展戰(zhàn)略、落實(shí)政策要求的需要，也是商業(yè)銀行提升核心競爭力，增強(qiáng)價值創(chuàng)造能力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。然而，正如前文所述，科創(chuàng)企業(yè)具有不同于傳統(tǒng)企業(yè)的特征，銀行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)面臨不少的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行開展科創(chuàng)金融服務(wù)，必須堅(jiān)持積極、審慎、穩(wěn)妥的原則。一是要充分認(rèn)識科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)的重要性，以積極的態(tài)度和資源投入開展科創(chuàng)金融服務(wù)的研究、探索和實(shí)踐;二是也要清醒認(rèn)識科創(chuàng)金融服務(wù)的風(fēng)險和銀行自身的人才、能力等資源稟賦，強(qiáng)化風(fēng)險防控意識，審慎推進(jìn)科創(chuàng)金融業(yè)務(wù);三是要在探索實(shí)踐的過程中，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，逐步完善體制機(jī)制，加強(qiáng)能力建設(shè)，穩(wěn)妥有序地推進(jìn)科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展。具體的策略路徑如下。

創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)。科創(chuàng)企業(yè)一般缺乏傳統(tǒng)意義上可抵押的“硬資產(chǎn)”，更多是只擁有“軟資產(chǎn)”，如知識產(chǎn)權(quán)、品牌、市場接受度、研發(fā)管理團(tuán)隊(duì)，以及未來走向資本市場可能的股權(quán)升值空間等。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)的特點(diǎn)，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化風(fēng)險控制技術(shù)，提高風(fēng)險控制能力，下移信貸服務(wù)邊界，提高信貸服務(wù)水平?？筛鶕?jù)科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，創(chuàng)新開發(fā)針對科創(chuàng)企業(yè)的信用貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、“遠(yuǎn)期共贏利息”貸款、“銀稅互動”貸款等。比如，可以針對擬上市企業(yè)和上市培育階段企業(yè)（一般具有一定的核心競爭力和優(yōu)勢資源）提供信用貸款;可以企業(yè)擁有的合法有效、產(chǎn)權(quán)明晰、能辦理質(zhì)押登記的發(fā)明專利、商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)等作為擔(dān)保緩釋物為企業(yè)提供貸款;針對科創(chuàng)企業(yè)高風(fēng)險、高成長的特點(diǎn)，采用“優(yōu)惠固定利率+共盈浮動利率”的定價模式，設(shè)計(jì)“前低后高”的階梯式貸款利率定價模式，使銀行貸款收益與科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展周期相匹配。

圍繞科創(chuàng)企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營活動提供貸款。針對科創(chuàng)企業(yè)的訂單生產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資、研發(fā)投入等真實(shí)的經(jīng)營活動，滿足企業(yè)資金需求，并以此作為風(fēng)險管控的重要依據(jù)。比如，在企業(yè)的訂單生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)中，循著材料采購、生產(chǎn)加工、入庫、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)，資產(chǎn)的形式是在貨幣資金、原材料、半成品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金回款之間不斷轉(zhuǎn)換的。銀行可以針對這一經(jīng)營循環(huán)過程，以企業(yè)的原材料采購為起點(diǎn)，以企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款作為擔(dān)保物，通過評估經(jīng)營行為、密切監(jiān)控?fù)?dān)保物等進(jìn)行貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理，由擔(dān)保物轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金后進(jìn)行貸款的自償，這種信貸技術(shù)叫做資產(chǎn)支持貸款，在美國等國家已經(jīng)成為解決企業(yè)融資難的重要信貸技術(shù)。資產(chǎn)支持貸款，以應(yīng)收賬款和存貨作為擔(dān)保物，解決科創(chuàng)企業(yè)缺乏不動產(chǎn)擔(dān)保物的問題;以對企業(yè)的經(jīng)營循環(huán)及物流、信息流、資金流的掌握， 解決信息不對稱問題;以債項(xiàng)評級和借款人評級相結(jié)合，解決借款人評級低、實(shí)際交易風(fēng)險低的項(xiàng)目的融資難問題。

加強(qiáng)金融科技在科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。近幾年，隨著物聯(lián)網(wǎng)、5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的成熟和應(yīng)用，企業(yè)端的數(shù)字化、線上化水平不斷提高，科創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營管理的數(shù)字化水平更高。商業(yè)銀行應(yīng)積極提高B端的金融科技能力，通過金融科技提高風(fēng)險評估、風(fēng)險控制水平，提高服務(wù)效率。比如，通過軟拷貝等技術(shù)，實(shí)時監(jiān)控企業(yè)的信息流、資金流和物流，對貸款風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控和及時預(yù)警，提高管理效率，有效防范信貸風(fēng)險。再如，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于存貨擔(dān)保品管理，通過定位設(shè)備、動力傳感器、3D輪廓掃描、視頻監(jiān)控等方式，可以實(shí)現(xiàn)對存貨的智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理，有效降低存貨質(zhì)押物管理中的信息不對稱風(fēng)險、監(jiān)管人員道德風(fēng)險等。

完善體制機(jī)制。一是根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)的特點(diǎn)，構(gòu)建專業(yè)的信貸管理機(jī)制。應(yīng)對科創(chuàng)企業(yè)建立單獨(dú)的客戶準(zhǔn)入、信貸評審、信貸管理機(jī)制，在客戶準(zhǔn)入和貸前調(diào)查時，不只依賴歷史業(yè)績和擔(dān)保作為放貸標(biāo)準(zhǔn)，增加對科創(chuàng)企業(yè)的技術(shù)與專利水平、研發(fā)與管理團(tuán)隊(duì)、商業(yè)模式與市場前景等要素的考量;在貸中審查時，可以建立由科技、政策、信貸和投資專家等組成的聯(lián)合信貸評審委員會，也可以借助地方政府建立的科技咨詢服務(wù)平臺等，采取單獨(dú)的審批標(biāo)準(zhǔn)和審批流程，全面考量項(xiàng)目的成本收益和風(fēng)險狀況;在貸后檢查時，除分析財務(wù)指標(biāo)等顯性的經(jīng)營表現(xiàn)，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)技術(shù)的發(fā)展、行業(yè)地位的變化等，將科創(chuàng)企業(yè)的成長性和后續(xù)融資能力等納入評價要素。二是實(shí)行單獨(dú)的科創(chuàng)企業(yè)貸款定價政策，綜合考慮資金成本、運(yùn)營成本、風(fēng)險溢價等因素，合理確定貸款利率，既不過于加重企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)，也能實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。三是加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)?？苿?chuàng)金融工作涉及面廣、專業(yè)性強(qiáng)， 要求既要有豐富的金融知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)， 又要對新興技術(shù)、新興市場有深入的了解，需要加快專業(yè)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍和信貸審批人員體系建設(shè);加強(qiáng)科創(chuàng)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的培訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)交流，解決客戶經(jīng)理“不會做”的問題。四是應(yīng)針對科創(chuàng)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)制定專項(xiàng)考核辦法，完善、落實(shí)信貸盡職免責(zé)機(jī)制，解決后顧之憂，確保客戶經(jīng)理敢做、愿做。

探索科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)。收益風(fēng)險不匹配是銀行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)面臨的主要瓶頸，有限的信貸收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法覆蓋銀行所承擔(dān)的風(fēng)險，不符合高風(fēng)險高收益的基本邏輯。為此，銀行可以開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)，通過與投資機(jī)構(gòu)合作、持有科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)或認(rèn)股期權(quán)等方式，更全面、真實(shí)地掌握科創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營管理情況，分享科創(chuàng)企業(yè)高成長帶來的資本投資收益，從而改善科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)的風(fēng)險收益結(jié)構(gòu)，對服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)形成正向激勵，提高科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)供給總量并改善供給結(jié)構(gòu)。對于已具有投資功能子公司（經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立）的銀行，可以開展內(nèi)部投貸聯(lián)動，即銀行以“信貸投放”與自身投資功能子公司合作，通過“貸款+子公司股權(quán)直投”“貸款+子公司遠(yuǎn)期權(quán)益”或“貸款+子公司股權(quán)直投+遠(yuǎn)期權(quán)益”等方式開展投貸聯(lián)動。對于沒有投資功能子公司的銀行，可以“信貸投放”與外部投資公司合作，通過“貸款+外部直投”“貸款+遠(yuǎn)期權(quán)益”或“貸款+外部直投+遠(yuǎn)期權(quán)益”等方式開展投貸聯(lián)動。在兩種模式下，銀行可以與投資公司發(fā)揮各自所長，在客戶互介、信息共享、貸后管理、交叉預(yù)警等方面開展合作，從而降低業(yè)務(wù)風(fēng)險;也可以通過影子考核、利潤劃轉(zhuǎn)等方式實(shí)現(xiàn)收益共享，從而提高服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的綜合收益，解決風(fēng)險收益不匹配的問題。

加強(qiáng)內(nèi)外部協(xié)同合作。一是加強(qiáng)銀行內(nèi)部協(xié)同聯(lián)動。銀行內(nèi)部的公司、投行、托管、零售、私行、資管等不同部門應(yīng)該加強(qiáng)協(xié)同合作，拓寬科創(chuàng)企業(yè)客戶獲取渠道、為客戶提供多元化服務(wù)、增強(qiáng)客戶黏性。比如：通過私募股權(quán)投資基金托管業(yè)務(wù)，可以沿著私募基金的資金流批量開發(fā)被投科創(chuàng)企業(yè)客戶;通過公司、投行、資管、私行等可以為客戶提供流動資金貸款、并購貸款、定向增發(fā)、理財融資、信托融資、高管財私服務(wù)、員工持股計(jì)劃等一系列的全鏈條、綜合化服務(wù)。二是加強(qiáng)與外部機(jī)構(gòu)的合作。加強(qiáng)與政府部門、高校和科研院所、高新園區(qū)、科創(chuàng)孵化器、行業(yè)協(xié)會、評估公司等的合作，擴(kuò)大科創(chuàng)金融服務(wù)的“朋友圈”，形成“生態(tài)圈”，在客戶拓展、風(fēng)險緩釋、信息共享、風(fēng)險評估、企業(yè)上市等方面借助外部力量，提高客戶獲取效率和風(fēng)險評價準(zhǔn)確度;加強(qiáng)與投資機(jī)構(gòu)（包括私募股權(quán)基金、政府母基金、投資引導(dǎo)基金）、證券公司、證券交易所等不同類型機(jī)構(gòu)的合作，借助該類機(jī)構(gòu)的信息和專業(yè)優(yōu)勢，為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的服務(wù)，提升客戶的滿足度。

（作者系中信銀行深圳分行副行長）