2021年上半年我國(guó)生豬生產(chǎn)現(xiàn)狀及后期走勢(shì)分析

文│虞華（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì)）

徐文軍［江蘇省鹽城市公共信用信息中心（鹽城市價(jià)格監(jiān)測(cè)中心）］

2021年上半年，對(duì)于養(yǎng)豬人來(lái)說(shuō)比較困難。生豬價(jià)格走出了一輪下跌的行情，豬糧比價(jià)跌破5∶1。2021年6月16日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)對(duì)外發(fā)布生豬價(jià)格下跌三級(jí)預(yù)警，提示養(yǎng)殖場(chǎng)戶科學(xué)安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，將生豬產(chǎn)能保持在合理水平。

一、2021年上半年國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)情況回顧

2021年春節(jié)至6月22日，豬價(jià)連跌20周，部分地區(qū)進(jìn)入6元區(qū)間。根本原因是豬肉供應(yīng)激增、需求不旺。當(dāng)期存在比較特殊的“大豬壓欄”現(xiàn)象，因?yàn)轲B(yǎng)豬場(chǎng)戶受前兩年高豬價(jià)影響，繼續(xù)看漲豬價(jià)，從而大比例壓欄，甚至超過(guò)250千克的“牛豬”都存在一定的比例。折算豬肉供應(yīng)量可以看出，260千克的“牛豬”可供應(yīng)239千克豬肉，而110千克的標(biāo)重生豬只能供應(yīng)88千克豬肉，前者為后者的2.72倍。大豬壓欄現(xiàn)象，除了加大豬肉供應(yīng)量，還連帶著降低生豬養(yǎng)殖效率，增加飼料“浪費(fèi)性”需求。

1.豬價(jià)、肉價(jià)雙雙跌后反彈。2021年上半年，豬價(jià)最高點(diǎn)在1月5日，每千克為36.39元，比2020年最高點(diǎn)（7月10日）37.81元只低了1.42元；最低點(diǎn)在6月22日，每千克為12.31元，比2020年同日低64%，比2020年最低點(diǎn)（5月15日）26.41元低了14.10元。

2021年上半年，全國(guó)生豬出場(chǎng)價(jià)格平均每千克為24.90元，比2020年同期的33.38元低8.48元，下跌25.4%；比2019年同期的13.78元高11.12元，上漲81%。其中：1月均價(jià)最高，為35.67元/千克，比2020年同月的35.42元高0.25元；2月均價(jià)為29.48元/千克，比2020年同月的36.50元低7.02元；3月均價(jià)為27.60元/千克，比2020年同月的35.42元低7.82元；4月均價(jià)最低，為22.84元/千克，比2020年同月的32.79元低9.95元；5月均價(jià)為19.20元/千克，比2020年同月的28.72元低9.52元；6月均價(jià)為14.62元/千克，比2020年同月的32.32元低17.70元。

◎圖1 2021年以來(lái)全國(guó)生豬價(jià)格變化圖（元/千克）

2021年6月30日，全國(guó)生豬出場(chǎng)價(jià)格平均每千克為15.78元，比2021年年初下跌了57%，比2020年同日35.41元下跌了55%。2021年上半年，全國(guó)豬肉批發(fā)價(jià)格平均每千克為35.08元，比2020年同期的45.28元/千克低10.20元/千克，下跌22.5%；比2019年同期的19.87元/千克高15.21元/千克，上漲77%。其中：1月均價(jià)為46.91元/千克，比2020年同月的46.52元/千克高0.39元/千克；2月均價(jià)為42.51元/千克，比2020年同月的49.67元/千克低7.16元/千克，下跌14%；3月均價(jià)為37.61元/千克，比2020年同月的47.82元/千克低10.21元/千克，下跌21%；4月均價(jià)為32.28元/千克，比2020年同月的45.12元/千克低12.84元/千克，下跌28.5%；5月均價(jià)為28.06元/千克，比2020年同月的40.52元/千克低12.46元/千克，下跌30.8%；6月均價(jià)最低，為23.12元/千克，比2020年同月的42.01元/千克低18.89元/千克，下跌45%。2021年6月30日，全國(guó)豬肉批發(fā)價(jià)格平均每千克為21.79元，2021年年初下跌了40%，比2020年同日的45.45元/千克下跌了52%。

2.豬糧比價(jià)跌破5∶1，連續(xù)跌破十個(gè)關(guān)口。2021年上半年，隨著豬價(jià)下跌，豬糧比價(jià)持續(xù)走低，連續(xù)跌破十個(gè)關(guān)口，1月10日跌破14∶1，跌至13.52∶1；1月15日跌破13∶1，跌至12.99∶1；1月30日跌破12∶1，跌至11.75∶1；2月5日跌破11∶1，跌至10.63∶1；2月25日跌破10∶1，跌至9.42∶1；3月30日跌破9∶1，跌至8.81∶1；4月10日跌破8∶1，跌至7.46∶1；5月15日跌破7∶1，跌至6.73∶1；6月5日跌破6∶1，跌至5.45∶1；6月15日跌破5∶1，跌至4.89∶1。

價(jià)格監(jiān)測(cè)資料顯示：2021年上半年，全國(guó)平均豬糧比價(jià)為8.85∶1，比2020年同期的16.45∶1下跌7.60個(gè)點(diǎn)，低46%。其中：1月比價(jià)為13.15∶1，比2020年同月的17.99∶1低27%；2月比價(jià)為10.26∶1，比2020年同月的18.08∶1低43%；3月比價(jià)為9.63∶1，比2020年同月的17.65∶1低45%；4月比價(jià)為8.11∶1，比2020年同月的16.02∶1低49%；5月比價(jià)為6.85∶1，比2020年同月的13.67∶1低50%；6月比價(jià)為5.12∶1，比2020年同月的16.05∶1低68%；6月30日比價(jià)為5.54∶1。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部定點(diǎn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，5月生豬養(yǎng)殖場(chǎng)戶虧損面為9.7%，比4月擴(kuò)大8.6個(gè)百分點(diǎn)，出欄肥豬價(jià)格已經(jīng)跌破盈虧平衡點(diǎn)。部分生豬育肥戶由于前期購(gòu)買仔豬價(jià)格較高，按6月22日肥豬出欄價(jià)格虧損更多。

3.生豬生產(chǎn)恢復(fù)取得了超預(yù)期的積極成果。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局調(diào)查監(jiān)測(cè)資料顯示：2021年一季度末全國(guó)生豬存欄41595萬(wàn)頭，比2020年一季度末增加9475萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)29.5%，比2020年四季度末增長(zhǎng)2.3%（圖2）。其中，能繁殖母豬存欄4318萬(wàn)頭，同比增加937萬(wàn)頭，增長(zhǎng)27.7%（圖3），比2020年四季度末增長(zhǎng)3.8%。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，5月能繁母豬存欄量連續(xù)20個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)19.3%，相當(dāng)于2017年年末的98.4%。生豬存欄量同步增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)23.5%，相當(dāng)于2017年年末的97.6%。一些新建和改擴(kuò)建規(guī)模場(chǎng)計(jì)劃在年內(nèi)陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)生產(chǎn)增長(zhǎng)的慣性還將持續(xù)一段時(shí)間。

4.玉米供應(yīng)有保障，看漲空間有限;豆粕需求好轉(zhuǎn)，價(jià)格重心上移。受產(chǎn)情、天氣、疫情、臨儲(chǔ)等諸多因素影響，2020年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)走出了一波超級(jí)大牛市，尤其新糧上市后各方勢(shì)力積極入市搶糧、囤糧，推動(dòng)價(jià)格進(jìn)一步上漲，春節(jié)前后達(dá)到頂點(diǎn)。2021年3月，受東北地趴糧上市沖擊，價(jià)格開始回調(diào)，4月受全球糧食緊缺輿情影響，進(jìn)口糧食成本抬升，玉米價(jià)格止跌反彈；5月國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)大宗商品調(diào)控點(diǎn)名玉米，在宏觀調(diào)控政策和“保供穩(wěn)價(jià)”措施下，玉米期貨率先下跌，隨后帶動(dòng)玉米現(xiàn)貨價(jià)格回落；6月南方小麥大量上市，同時(shí)進(jìn)口玉米集中到港，進(jìn)一步補(bǔ)充南方市場(chǎng)供應(yīng)，玉米價(jià)格呈弱勢(shì)回調(diào)。

總體來(lái)看，2021年上半年國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格自春節(jié)創(chuàng)了新高之后便開啟了震蕩下跌行情，不過(guò)當(dāng)前價(jià)格仍然處于歷史高位水平。從供需形勢(shì)來(lái)分析，短期國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)供應(yīng)有保障，需求也相對(duì)穩(wěn)定，考慮到國(guó)際糧價(jià)上漲，進(jìn)口成本的抬升，同時(shí)國(guó)內(nèi)小麥價(jià)格重心上移，玉米價(jià)格可能出現(xiàn)階段性上漲，但上漲空間有限，預(yù)計(jì)7～8月玉米09合約期價(jià)或?qū)⒎磸椫粒?700～2750）區(qū)間。

長(zhǎng)期來(lái)看，秋糧上市后或?qū)τ衩资袌?chǎng)帶來(lái)沖擊，同時(shí)在宏觀調(diào)控和穩(wěn)價(jià)保供政策措施下后期玉米價(jià)格或?qū)⒂兴芈?，以小麥價(jià)格為錨，作為玉米價(jià)格底部支撐，預(yù)計(jì)10月后玉米01合約期價(jià)或?qū)⒒芈渲粒?500～2600）區(qū)間震蕩。價(jià)格調(diào)查監(jiān)測(cè)資料顯示：2021年上半年，全國(guó)玉米價(jià)格平均每千克為2.82元，比2020年同期的2.05元高0.77元。其中：1月均價(jià)最低，為2.71元/千克，比2020年同月的1.97元高0.74元；2月均價(jià)為2.87元/千克，比2020年同月的2.02元高0.85元；3月均價(jià)最高，為2.87元/千克，比2020年同月的2.01元高0.86元；4月均價(jià)為2.81元/千克，比2020年同月的2.05元高0.76元；5月均價(jià)為2.80元/千克，比2020年同月的2.10元高0.70元；6月均價(jià)為2.85元/千克，比2020年同月的2.12元高0.73元。

近期，一直困擾市場(chǎng)的2021年度美國(guó)大豆種植面積和季度庫(kù)存報(bào)告在美國(guó)發(fā)布。報(bào)告顯示，2021年美國(guó)大豆種植面積約為8755.5萬(wàn)英畝，雖說(shuō)較2020年增長(zhǎng)5%，但是均不及3月種植意向面積統(tǒng)計(jì)的8760萬(wàn)英畝及市場(chǎng)預(yù)期的8895.5萬(wàn)英畝。加之一直就說(shuō)較低的庫(kù)存數(shù)據(jù)6月1日當(dāng)季大豆庫(kù)存數(shù)據(jù)為7.67億蒲式耳（1蒲式耳=27.216千克），較2020年同期減少44%，不及市場(chǎng)預(yù)期的7.87億蒲式耳，為近6年來(lái)的最低水平。偏低的大豆種植面積及庫(kù)存報(bào)告利多美豆市場(chǎng)，使得CBOT大豆期貨上漲39美分（1美分≈0.07元人民幣）到90.50美分不等，成交最為活躍的11月期約最高報(bào)1408.0美分/蒲式耳，收盤報(bào)1393.25美分/蒲式耳，上漲83美分/蒲式耳，漲幅達(dá)6.33%。國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格的漲跌與進(jìn)口大豆的成本關(guān)聯(lián)性比較強(qiáng)，進(jìn)口大豆的價(jià)格跟隨CBOT大豆期價(jià)的漲跌變動(dòng)。

◎圖2 2012年以來(lái)各月全國(guó)生豬存欄數(shù)比較（萬(wàn)頭）

◎圖3 2018年以來(lái)各月全國(guó)能繁母豬存欄數(shù)比較（萬(wàn)頭）

國(guó)內(nèi)主要油廠6月30日成交價(jià)格顯示，雖然成交量只有34000噸，但是成交均價(jià)達(dá)到了3508元/噸，已經(jīng)連續(xù)三日攀升突破3500元/噸，創(chuàng)下兩周高位。受CBOT大豆價(jià)格大幅上漲影響，CBOT大豆強(qiáng)勢(shì)反彈帶動(dòng)大豆進(jìn)口成本飆升，成本傳導(dǎo)以及市場(chǎng)情緒將推動(dòng)國(guó)內(nèi)豆粕強(qiáng)勢(shì)跟漲。7月1日，最新豆粕報(bào)價(jià)顯示，油廠及貿(mào)易商43%蛋白豆粕報(bào)價(jià)出現(xiàn)了130～210元/噸的漲幅，其中山東省青島市3620元/噸，上漲210元/噸。雖然目前國(guó)內(nèi)豆粕庫(kù)存充足，個(gè)別油廠還出現(xiàn)脹庫(kù)停機(jī)或減少壓榨的情況，但是國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格近日結(jié)束連跌狀態(tài)企穩(wěn)回升，部分養(yǎng)殖場(chǎng)戶開始補(bǔ)欄低價(jià)仔豬或者二次育肥，加之下半年的豆粕飼料需求預(yù)期增加，疊加目前水產(chǎn)需求旺季豆粕性價(jià)比較高對(duì)菜粕的替代，養(yǎng)殖端對(duì)未來(lái)豆粕需求的悲觀預(yù)期有所緩和，預(yù)計(jì)豆粕需求量將繼續(xù)好轉(zhuǎn)，價(jià)格重心將繼續(xù)上移，不過(guò)還是要警惕出現(xiàn)沖高回落的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

價(jià)格調(diào)查監(jiān)測(cè)資料顯示：2021年上半年，全國(guó)豆粕價(jià)格平均每千克為3.74元，比2020年同期的3.17元高0.57元。其中：1月均價(jià)為3.80元/千克，比2020年同月的3.08元高0.72元；2月均價(jià)最高，為3.93元/千克，比2020年同月的3.13元高0.80元；3月均價(jià)為3.79元/千克，比2020年同月的3.17元高0.62元；4月均價(jià)最低，為3.51元/千克，比2020年同月的3.30元高0.21元；5月均價(jià)為3.66元/千克，比2020年同月的3.18元高0.48元；6月均價(jià)為3.70元/千克，比2020年同月的3.14元高0.56元。

2021年6月第4周，全國(guó)玉米平均價(jià)格3元/千克，比上一周下降0.3%，同比上漲33.9%。主產(chǎn)區(qū)東北三省玉米平均價(jià)格為3.13元/千克，比上一周下降0.3%。全國(guó)豆粕平均價(jià)格3.72元/千克，比上一周下降0.8%，同比上漲15.5%。育肥豬配合飼料平均價(jià)格3.63元/千克，與上一周持平，同比上漲14.9%。

5.仔豬價(jià)格高位快速回落。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)全國(guó)500個(gè)農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬平均價(jià)格最新數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬平均每千克為81.83元，比2020年同期的90.09元下跌9.2%。其中：1月均價(jià)為89.19元/千克，比2020年同月的76.94元漲15.9%；2月均價(jià)為90.84元/千克，比2020年同月的81.70元漲11.2%；3月均價(jià)為93.27元/千克，比2020年同月的91.28元漲2.2%；4月均價(jià)為88.14元/千克，比2020年同月的98.51元跌11%；5月均價(jià)為74.15元/千克，比2020年同月的96.28元跌23%；6月均價(jià)為55.39元/千克，比2020年同月的95.82元跌42%。2021年6月23日，農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬平均每千克為47.19元。

6.豬肉進(jìn)口量逐月趨減。據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，1～5月中國(guó)進(jìn)口豬肉195.91萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.7%。其中：4月進(jìn)口43.25萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.7%；5月進(jìn)口36.61萬(wàn)噸，同比減少2.2%。

二、后期豬價(jià)整體走勢(shì)研判

6月下旬，盡管豬價(jià)出現(xiàn)了快速反彈，但是生豬養(yǎng)殖場(chǎng)戶依舊面臨困難，因?yàn)榇舜紊蠞q更多是此前的超跌反彈導(dǎo)致的，他們中大部分目前仍然處于虧損區(qū)間。現(xiàn)階段市場(chǎng)肥豬供給仍然過(guò)剩，進(jìn)口凍肉規(guī)模居高，港口及渠道凍肉積壓規(guī)模較大，加之終端消費(fèi)處于季節(jié)性淡季，市場(chǎng)存量消化緩慢，行業(yè)供需失衡狀況短期較難扭轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)短期豬價(jià)大幅上漲缺乏動(dòng)力，仍將以震蕩為主。不過(guò)，隨著壓欄大豬市場(chǎng)消化殆盡，豬價(jià)將會(huì)止跌企穩(wěn)。

值得注意的是，6月下旬的豬價(jià)反彈只是惜售，前期產(chǎn)能和庫(kù)存并未消耗完全，后期肯定還是要擠占市場(chǎng)的，集中出貨肯定會(huì)導(dǎo)致豬價(jià)有一個(gè)回落期。因?yàn)?月、8月、9月是傳統(tǒng)的生豬價(jià)格偏高、利潤(rùn)偏強(qiáng)的時(shí)間點(diǎn)，很可能大部分養(yǎng)殖戶都在惜售囤豬，等著這段時(shí)間集中出豬。當(dāng)前超重豬還占市場(chǎng)的很大一部分（30%左右），這部分豬是不能繼續(xù)囤養(yǎng)的，那么7月的出欄任務(wù)不僅要出掉超重豬，還要出掉當(dāng)期的標(biāo)豬，生豬的供應(yīng)預(yù)計(jì)很充裕，預(yù)計(jì)豬價(jià)會(huì)有一個(gè)短期回落。

從中期來(lái)看，5月、6月豬價(jià)的快速下跌，也在提醒養(yǎng)殖場(chǎng)戶和養(yǎng)殖企業(yè)理性決策，及時(shí)做出生產(chǎn)調(diào)整，減緩后期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部預(yù)測(cè)，2021年6月、7月，生豬存欄有望恢復(fù)到正常年份的水平，生豬出欄有望在10月之后逐步恢復(fù)到常年水平，意味著2021下半年我國(guó)生豬存欄量、出欄量有望繼續(xù)小幅回升，豬價(jià)仍有下行空間。

隨著消費(fèi)端的逐步回暖，預(yù)計(jì)2021年第四季度豬價(jià)有望迎來(lái)適度反彈行情。如果從長(zhǎng)的豬周期來(lái)看，此次生豬價(jià)格的下探，只是第一次探底，未來(lái)肯定還有第二次、第三次。從中周期來(lái)看，比如說(shuō)看到2022年春節(jié)之前，此前12元左右的最低生豬價(jià)格，已經(jīng)是這一個(gè)周期中比較低的價(jià)格。盡管目前來(lái)看，6月下旬的這一反彈并不是一個(gè)長(zhǎng)期的趨勢(shì)性反彈。2020年中國(guó)養(yǎng)豬業(yè)引進(jìn)種豬超過(guò)2萬(wàn)頭，遠(yuǎn)超2016—2017年的引種量，且2021年前5個(gè)月引種超過(guò)1萬(wàn)頭。大量集中引種在后期會(huì)不斷釋放產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2022年豬價(jià)不會(huì)太高。

近期，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)同多個(gè)部門，聯(lián)合印發(fā)了《完善政府豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)機(jī)制做好豬肉市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作預(yù)案》，旨在加強(qiáng)政府對(duì)豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)工作。隨后，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)提出，將會(huì)同相關(guān)部門密切關(guān)注生豬生產(chǎn)和市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，認(rèn)真做好預(yù)案組織落實(shí)工作，及時(shí)開展儲(chǔ)備調(diào)節(jié)，促進(jìn)生豬市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。