證券行業(yè)文化建設(shè)的發(fā)展要求與方向

文｜徐 昭 林 倩

申萬(wàn)宏源證券有限公司總裁、執(zhí)行委員會(huì)主任楊玉成在接受記者專訪時(shí)表示，證券行業(yè)文化建設(shè)，是證券行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展的內(nèi)在要求。證券行業(yè)發(fā)展需要以證券行業(yè)文化建設(shè)配合法治體系建設(shè)，讓敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏風(fēng)險(xiǎn)、敬畏專業(yè)意識(shí)內(nèi)化于心、外化于行，助力資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”是證券行業(yè)文化建設(shè)的目標(biāo)。楊玉成認(rèn)為，中國(guó)證券行業(yè)文化建設(shè)需要服務(wù)于國(guó)家對(duì)資本市場(chǎng)的要求，也要為中國(guó)資本市場(chǎng)乃至金融體制改革貢獻(xiàn)力量，發(fā)揮文化的整合和導(dǎo)向作用。中國(guó)證券行業(yè)文化建設(shè)，不僅應(yīng)借鑒國(guó)外金融行業(yè)文化建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，還應(yīng)考慮中國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)制度框架，不能簡(jiǎn)單地移植西方發(fā)展經(jīng)驗(yàn)?；诖?，現(xiàn)階段證券行業(yè)文化建設(shè)需厘清在中國(guó)國(guó)情下資本市場(chǎng)發(fā)展的“一個(gè)前提條件”“三大要求”和證券行業(yè)未來(lái)發(fā)展的“五個(gè)方向”。

服務(wù)于資本市場(chǎng)改革三大要求

中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展存在經(jīng)濟(jì)“脫實(shí)向虛”壓力大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資本市場(chǎng)發(fā)展程度不匹配，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平還不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求等主要矛盾。楊玉成指出，證券公司作為資本市場(chǎng)的重要中介機(jī)構(gòu)，證券行業(yè)文化建設(shè)應(yīng)服務(wù)于當(dāng)前資本市場(chǎng)改革三大要求，分別為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)改革開(kāi)放、金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

他認(rèn)為，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的根本目標(biāo)，是中國(guó)特色金融發(fā)展的表現(xiàn)。馬克思認(rèn)為，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展才是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本所在，生產(chǎn)過(guò)程的發(fā)展促使信用擴(kuò)大，而信用又引起工商業(yè)活動(dòng)的擴(kuò)展，基于信用基礎(chǔ)上的金融發(fā)展也是如此，金融的發(fā)展也必然要回歸到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是防止“脫實(shí)向虛”、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，也是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)優(yōu)越性的體現(xiàn)。金融要回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，任何時(shí)候都不能“脫實(shí)向虛”。

“資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，開(kāi)放是構(gòu)建資本市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的必經(jīng)之路?！睏钣癯杀硎?，以開(kāi)放促改革，以開(kāi)放促發(fā)展，是建設(shè)與我國(guó)經(jīng)濟(jì)地位相匹配的資本市場(chǎng)的必經(jīng)階段。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)常賬戶具備持續(xù)創(chuàng)匯能力、資本市場(chǎng)監(jiān)管體系健全、利率市場(chǎng)化改革初步完成、一大批金融服務(wù)機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，具備開(kāi)放中國(guó)資本市場(chǎng)的條件，是時(shí)候根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢(shì)變化和我國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略需要，有序推進(jìn)新的改革開(kāi)放舉措，提高我國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際化水平和服務(wù)能力。

楊玉成也提醒道，我國(guó)金融仍滯后于時(shí)代發(fā)展，與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求還存在一定脫節(jié)。推動(dòng)構(gòu)建高質(zhì)量資本市場(chǎng)，關(guān)鍵就是深化資本市場(chǎng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化為重點(diǎn)，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系，真正以市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化為原則改善資本市場(chǎng)制度供給短缺，實(shí)現(xiàn)以高質(zhì)量資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

把握證券行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向

行業(yè)文化需助力行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，證券行業(yè)文化建設(shè)需把握證券業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。楊玉成指出，證券行業(yè)正處于大變革、大發(fā)展的時(shí)期。證券行業(yè)文化建設(shè)應(yīng)服務(wù)于行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，把握證券行業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向，至關(guān)重要。

楊玉成進(jìn)一步表示，堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)，是中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和中國(guó)道路優(yōu)越性的關(guān)鍵之一。金融是經(jīng)濟(jì)的血脈，資本正常流動(dòng)可促使國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，而放縱資本無(wú)序擴(kuò)張必然導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的擠壓。堅(jiān)持黨對(duì)資本市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)，方能保障資本市場(chǎng)的公共屬性，以金融服務(wù)助力“六穩(wěn)六?！?，促脫貧攻堅(jiān)、解民生難題，保證資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目標(biāo)，讓資本市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展，助力構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局。

“深化科技運(yùn)用是資本市場(chǎng)各參與主體高質(zhì)量發(fā)展的必由之路?！睏钣癯烧J(rèn)為，作為典型的技術(shù)密集、信息密集、人才密集型行業(yè)，證券業(yè)的發(fā)展歷史就是運(yùn)用科技不斷創(chuàng)新發(fā)展的歷史，世界金融中心更替，多伴隨著高新技術(shù)的迭代與應(yīng)用。近年來(lái)，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)快速發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)生態(tài)、人文生態(tài)、金融生態(tài)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。對(duì)證券機(jī)構(gòu)而言，金融科技對(duì)服務(wù)效率的提升已成為未來(lái)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

楊玉成表示，資本市場(chǎng)發(fā)展需要制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。創(chuàng)新是培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能、深化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的必然要求。證券行業(yè)將面臨重大組織變革與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變革，需要管理創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新等供給。在堅(jiān)持不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，如何鼓勵(lì)創(chuàng)新并注意激勵(lì)創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)適度相容，是未來(lái)證券公司長(zhǎng)期面對(duì)的問(wèn)題?！百Y本市場(chǎng)是規(guī)則導(dǎo)向的市場(chǎng)，法治興，則市場(chǎng)興。證券機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)的‘看門(mén)人’，必須堅(jiān)持一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定為第一準(zhǔn)繩。這既是保障不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的要求，也是行業(yè)在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中形成的經(jīng)驗(yàn)和付出巨大代價(jià)換來(lái)的教訓(xùn)?！睏钣癯芍赋?。

此外，開(kāi)放是構(gòu)建資本市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的必經(jīng)之路。從外部看，逐步開(kāi)放中國(guó)證券行業(yè)是履行世貿(mào)組織的相關(guān)協(xié)議；從內(nèi)部看，以開(kāi)放促改革，以開(kāi)放促發(fā)展，是建設(shè)強(qiáng)大的、與我國(guó)經(jīng)濟(jì)地位相匹配的資本市場(chǎng)的必經(jīng)階段，是適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段變化的主動(dòng)選擇，是提高我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化水平和服務(wù)能力的內(nèi)在要求。而資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放必然使本地券商直面國(guó)外證券公司的競(jìng)爭(zhēng)，苦練內(nèi)功、加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷提升專業(yè)水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力，在實(shí)戰(zhàn)中學(xué)習(xí)，是未來(lái)本土證券公司發(fā)展的重點(diǎn)。

需具備八大關(guān)鍵要素

楊玉成認(rèn)為，基于資本市場(chǎng)發(fā)展“一個(gè)前提條件”“三大要求”和證券行業(yè)未來(lái)發(fā)展的“五個(gè)方向”，證券行業(yè)文化建設(shè)需要包括八大關(guān)鍵要素。

楊玉成指出，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的根本目標(biāo)，是中國(guó)特色金融發(fā)展的表現(xiàn)。唯有堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)方能保證金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)?，F(xiàn)階段，中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)入關(guān)鍵期，資本市場(chǎng)進(jìn)入改革深水區(qū)，國(guó)有證券公司需堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)決打好防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，為保障“六穩(wěn)六?！薄⑼苿?dòng)金融資本“脫虛向?qū)崱?、助力“一帶一路”建設(shè)、構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局貢獻(xiàn)金融力量。

“當(dāng)前證券行業(yè)外部環(huán)境復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)日趨嚴(yán)峻復(fù)雜，資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和資本市場(chǎng)供給側(cè)改革同時(shí)推進(jìn)，打好金融風(fēng)險(xiǎn)防控的攻堅(jiān)戰(zhàn)和持久戰(zhàn)是證券行業(yè)必須跨越的關(guān)口，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?！睏钣癯杀硎荆C券行業(yè)各參與主體需推進(jìn)“崇尚穩(wěn)健”的行業(yè)文化，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、把穩(wěn)健作為經(jīng)營(yíng)底色和鮮明特質(zhì)；要有所為、有所不為，履行好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”角色，避免“底線競(jìng)爭(zhēng)”，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

楊玉成認(rèn)為，沒(méi)有高質(zhì)量的中介服務(wù)，就沒(méi)有高質(zhì)量的資本市場(chǎng)，證券行業(yè)要牢記初心使命，勇于擔(dān)當(dāng)作為。樹(shù)立“有信仰 敢擔(dān)當(dāng)”的行業(yè)文化，有助于為資本市場(chǎng)、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)、為廣大居民提供專業(yè)高效的中介服務(wù)；加強(qiáng)普惠金融、綠色金融、金融扶貧以及投資者教育保護(hù)，為中國(guó)資本市場(chǎng)健康發(fā)展構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局貢獻(xiàn)力量，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率。

他還指出，合規(guī)文化是強(qiáng)化合規(guī)管理基礎(chǔ)的必然選擇?，F(xiàn)階段，中國(guó)資本市場(chǎng)正經(jīng)歷重大改革，而金融創(chuàng)新和金融科技的應(yīng)用本就面臨巨大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。證券公司必須堅(jiān)持一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定為第一準(zhǔn)繩。證券機(jī)構(gòu)應(yīng)把合規(guī)經(jīng)營(yíng)擺在更加突出的位置，倡導(dǎo)廉潔自律、依法合規(guī)意識(shí)，堅(jiān)持合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值、合規(guī)人人有責(zé)。

中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展需要制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，“創(chuàng)新”是培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能、深化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的必然要求。楊玉成強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前，我國(guó)正經(jīng)歷金融體制的重大結(jié)構(gòu)性改革，核心在于大力發(fā)展直接融資、改革金融體系結(jié)構(gòu)、厘清政府和市場(chǎng)的關(guān)系，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。證券行業(yè)需積極推進(jìn)“守正創(chuàng)新”的行業(yè)文化，在穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)創(chuàng)新。

專業(yè)性是一個(gè)行業(yè)賴以生存的根本，作為典型的技術(shù)密集、信息密集型行業(yè)，證券行業(yè)的健康發(fā)展需要專業(yè)的人才隊(duì)伍、專業(yè)的業(yè)務(wù)素養(yǎng)和崇尚專業(yè)的文化精神。樹(shù)立“崇尚專業(yè)”的證券行業(yè)文化，有助于提高人才隊(duì)伍的專業(yè)化程度和專業(yè)的業(yè)務(wù)素養(yǎng)，有助于建設(shè)國(guó)際一流的投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

楊玉成表示，中國(guó)資本市場(chǎng)正經(jīng)歷重大結(jié)構(gòu)性改革，結(jié)構(gòu)性改革必然伴隨著行業(yè)生態(tài)調(diào)整和企業(yè)結(jié)構(gòu)改革，改革的阻力客觀存在。樹(shù)立“開(kāi)放、包容”的行業(yè)文化，鼓勵(lì)“正心誠(chéng)意”地溝通、“知行合一”地執(zhí)行，有助于改革的順利推進(jìn)，在中國(guó)資本市場(chǎng)變革中發(fā)揮文化的作用。人無(wú)信不立，事無(wú)信不成，商無(wú)信不興。楊玉成認(rèn)為，誠(chéng)信建設(shè)是資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)的重要內(nèi)容，有信任才有資本市場(chǎng)的未來(lái)。資本市場(chǎng)的發(fā)展必須以充分的信息披露為核心，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)。堅(jiān)持誠(chéng)信為本，忠于職業(yè)操守，規(guī)規(guī)矩矩做事，踏踏實(shí)實(shí)做人，真心實(shí)意為發(fā)行人服務(wù)、為投資者服務(wù)，自覺(jué)抵制欺詐、傳播虛假信息、內(nèi)幕交易、惡性競(jìng)爭(zhēng)等行為，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，有利于行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

最后，楊玉成表示，證券行業(yè)的從業(yè)人員應(yīng)把握證券行業(yè)文化精髓，以合規(guī)誠(chéng)信為本、穩(wěn)健專業(yè)為基，敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏風(fēng)險(xiǎn)、敬畏專業(yè)，真心實(shí)意為發(fā)行人服務(wù)，為投資者服務(wù)，不斷提升金融服務(wù)水平；要謹(jǐn)記文化建設(shè)需重于行動(dòng)，貴于堅(jiān)持，深耕細(xì)作。申萬(wàn)宏源長(zhǎng)期以來(lái)積極踐行國(guó)有金融企業(yè)的初心和使命，將公司文化基因與“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化相結(jié)合，牢記使命、正道直行、久久為功，持續(xù)打造“有信仰敢擔(dān)當(dāng)”的一流國(guó)有金融企業(yè)，為重塑行業(yè)品牌形象、傳遞行業(yè)專業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)力量。