基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告框架構(gòu)建

鄭玲 陽鈺夏

【摘要】新經(jīng)濟時代價值創(chuàng)造環(huán)境發(fā)生了重大變化， 以人力資源、智慧資本、無形資產(chǎn)為主體的戰(zhàn)略性資源成為企業(yè)價值創(chuàng)造的關(guān)鍵驅(qū)動因素。 會計作為一項制度安排和有效管理工具， 需要面對當前會計信息相關(guān)性惡化的現(xiàn)實， 對過時的報告規(guī)則予以改革。 通過總結(jié)當前管理會計報告的幾種代表性披露框架， 整理分析戰(zhàn)略性資源的概念框架， 以戰(zhàn)略性資源為核心構(gòu)建管理會計報告新框架。 新框架旨在揭示新經(jīng)濟時代企業(yè)實現(xiàn)價值創(chuàng)造和保持競爭優(yōu)勢的驅(qū)動力、過程和效果， 為企業(yè)內(nèi)外部利益相關(guān)者進行正確決策提供相關(guān)綜合信息， 以實現(xiàn)資源優(yōu)化配置， 促進社會經(jīng)濟良性發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】會計信息;披露框架;戰(zhàn)略性資源;管理會計報告

【中圖分類號】 F234.3? ? ?【文獻標識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2021）15-0087-7

一、引言

會計信息在促進企業(yè)成長和繁榮以及推動社會經(jīng)濟增長中發(fā)揮著關(guān)鍵作用， 會計信息相關(guān)性是會計信息價值的重要保障。 隨著信息技術(shù)進步和商業(yè)模式創(chuàng)新， 人類社會進入新經(jīng)濟時代。 以人力資源、智慧資本和無形資產(chǎn)等戰(zhàn)略性資源為核心要素的新經(jīng)濟， 在為經(jīng)濟發(fā)展提供新動能的同時， 對依據(jù)舊經(jīng)濟時代特點聚焦于有形資產(chǎn)和財務(wù)資本制定的會計規(guī)則產(chǎn)生了巨大沖擊， 會計信息的有用性和相關(guān)性呈現(xiàn)快速且持續(xù)惡化的趨勢， 已不能反映新經(jīng)濟時代企業(yè)創(chuàng)造價值和保持核心競爭力的驅(qū)動因素， 會誤導投資和管理決策， 導致資本配置錯位， 從而影響社會經(jīng)濟的良性發(fā)展。 改革過時的會計信息報告規(guī)則， 將新經(jīng)濟時代企業(yè)創(chuàng)造價值的驅(qū)動因素納入會計報告范疇之中， 成為會計信息在新經(jīng)濟時代面臨有用性喪失危機的救贖之道。

一直以來， 會計界也做了種種努力試圖扭轉(zhuǎn)會計信息有用性惡化的趨勢。 美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）自1973年成立以來， 頒布了多達250余項會計規(guī)則，? 但是由于財務(wù)會計準則一致性和趨同性的要求， 頒布準則越來越多， 無效的會計準則也越來越多卻很少被廢除， 使得這些努力徒勞無功。 Khan和Li等[[1] ]研究了會計準則對投資者的影響， 發(fā)現(xiàn)內(nèi)容復(fù)雜、實施成本高昂的會計準則中有75%對受影響公司的股東沒有任何效用， 甚至有13%的準則損害了投資者價值， 僅有12%的準則給投資者帶來了升值。 目前， 新經(jīng)濟時代下會計準則在確認、計量和披露方面尚存在諸多不確定性， 從財務(wù)會計的角度改變現(xiàn)行會計體系和財務(wù)報告尚不現(xiàn)實。 而管理會計具有服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部管理決策、不強求一致性的特點， 可以靈活利用會計信息， 為我們適應(yīng)新經(jīng)濟的特點改革會計報告打開新通道。

2014年， 我國財政部出臺的《關(guān)于全面推進管理會計體系建設(shè)的指導意見》， 為我國管理會計報告的改革奠定了基礎(chǔ)。 隨著一系列工作的推進， 2017年9月， 財政部發(fā)布了《管理會計應(yīng)用指引第801號——企業(yè)管理會計報告》， 為我國企業(yè)編制管理會計報告提供了指南。 為了適應(yīng)新經(jīng)濟環(huán)境的要求， 美國注冊管理會計師協(xié)會（IMA）于2016年發(fā)布了《管理會計公告——綜合報告》， 對管理會計的信息披露問題進行了詳細說明， 為我國改進管理會計報告提供了借鑒。 但由于《管理會計公告——綜合報告》要求披露的內(nèi)容較為廣泛， 在實踐中操作難度較大， 信息采集成本、報告系統(tǒng)的改進成本等都較高， 使得其在企業(yè)中的推廣受到限制。 基于此， 本文借鑒國內(nèi)外管理會計報告改進的思路， 結(jié)合當前新經(jīng)濟時代的特點， 以為信息使用者提供更詳盡、簡明的綜合報告為目的， 構(gòu)建基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告框架， 以緩解企業(yè)內(nèi)外部信息不對稱局面， 滿足不同利益相關(guān)者的信息需求， 更準確地披露企業(yè)價值創(chuàng)造的過程和可持續(xù)發(fā)展的績效， 進而優(yōu)化資源配置， 促進社會經(jīng)濟良性發(fā)展。

二、新經(jīng)濟時代管理會計報告構(gòu)建的現(xiàn)實要求和基礎(chǔ)

在以“大智移云”為主導的新經(jīng)濟時代， 企業(yè)的外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營方式都發(fā)生了改變， 傳統(tǒng)的商業(yè)模式被顛覆， 財務(wù)報告的作用持續(xù)退化， 越來越不能準確地反映公司價值的變化和驅(qū)動因素。 但是， 鑒于財務(wù)報告一致性和趨同性的要求， 根據(jù)新經(jīng)濟時代的特點全面改革財務(wù)報告的時機尚不成熟， 以具有靈活性和多樣性特征的管理會計報告彌補財務(wù)報告的缺陷就成為當前的現(xiàn)實要求。

（一）財務(wù)報告有用性惡化的表現(xiàn)

新經(jīng)濟是以智力、研發(fā)和創(chuàng)意等無形資源為主要驅(qū)動因素， 依靠信息技術(shù)進步和商業(yè)模式創(chuàng)新推動經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的智慧型經(jīng)濟形態(tài)。 在新經(jīng)濟形態(tài)下， 不論是在決策有用性還是在受托責任評價方面， 會計信息的相關(guān)性均呈現(xiàn)出快速惡化的趨勢， 主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1. 無形資產(chǎn)的價值創(chuàng)造功能被嚴重低估。 新經(jīng)濟時代催生了新的商業(yè)模式和盈利模式， 企業(yè)將大量資源投放到研發(fā)、創(chuàng)意設(shè)計、專利申請、業(yè)務(wù)流程再造、客戶獲取、品牌維護、市場開拓、網(wǎng)絡(luò)更新、數(shù)據(jù)庫建設(shè)、人才培養(yǎng)等無形投資方面[[2] ]， 使得企業(yè)在無形資產(chǎn)上的投資大大超過了在實物資產(chǎn)上的投資， 無形資產(chǎn)日益成為公司價值創(chuàng)造的驅(qū)動器及競爭優(yōu)勢的建構(gòu)器， 對資本市場的股票市值產(chǎn)生積極影響。 但傳統(tǒng)財務(wù)報告中將無形資產(chǎn)費用化處理的做法“導致無形資產(chǎn)的價值無法合理地體現(xiàn)和存續(xù)于為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益流入的期間內(nèi)， 且難以根據(jù)其后續(xù)增加值進行合理調(diào)整”[[3] ]， 造成資產(chǎn)負債表和利潤表均與事實相差甚遠， 企業(yè)的資產(chǎn)和權(quán)益被嚴重低估的問題。

2. 會計估計等職業(yè)判斷出現(xiàn)誤差。 會計規(guī)則和準則趨同性的要求使得其只能規(guī)定經(jīng)濟交易事項的通用處理原則， 在實際應(yīng)用時需要依賴會計人員的職業(yè)判斷。 同時， 多年來持續(xù)頒布的會計規(guī)則和準則將越來越多的會計估計引入財務(wù)報告， 為會計政策的選擇提供了更大的空間， 使得財務(wù)報告受會計人員的主觀影響而出現(xiàn)人為的錯誤引導和判斷誤差， 會計信息價值走上迷失之路。

3. 非交易經(jīng)營事項的確認存在延遲或偏差。 傳統(tǒng)會計記錄以及由此形成的財務(wù)報告往往對企業(yè)已經(jīng)與第三方發(fā)生的交易進行記錄并反映在財務(wù)報告中， 而對于沒有明確與第三方發(fā)生交易的非交易經(jīng)營事項（如軟件開發(fā)在可行性測試階段的成敗、競爭對手的新產(chǎn)品或顛覆性戰(zhàn)略的影響、影響公司的新法規(guī)等）， 未能及時、準確地予以確認和記錄[[4] ]。 在新經(jīng)濟時代， 非交易經(jīng)營事項對公司價值的影響巨大， 而且數(shù)量日趨增多， 由此導致了財務(wù)報告和經(jīng)營現(xiàn)實的偏差， 造成財務(wù)報告有用性進一步惡化。

4. 新資產(chǎn)和新效應(yīng)未能在財務(wù)報告中體現(xiàn)。 在以信息技術(shù)為主導的新經(jīng)濟時代， 信息技術(shù)加速迭代， 形成了獨特的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)， 即平臺資產(chǎn)的價值隨著越來越多用戶的頻繁使用而增加。 然而， 平臺資產(chǎn)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)因難以可靠計量而在會計上不予確認， 造成平臺型企業(yè)資產(chǎn)價值被低估。 在新經(jīng)濟模式下， 企業(yè)往往通過獲取和維護客戶、提高客戶的黏性和體驗感等方式來提升其在行業(yè)中的地位， 行業(yè)地位的提升可以給企業(yè)帶來“規(guī)模收益遞增”和“邊際成本遞減”效應(yīng)， 從而帶動其股票市值增值， 但由于其在會計上不易確認和難以操作， 也尚未在財務(wù)報告中體現(xiàn)。 網(wǎng)絡(luò)平臺擁有的用戶流和信息流等“數(shù)字資產(chǎn)”成為企業(yè)最具價值的核心資源， 當其與生態(tài)戰(zhàn)略相結(jié)合時， 將產(chǎn)生幾何級數(shù)增長的價值效用， 成為企業(yè)開拓市場、獲取競爭優(yōu)勢、創(chuàng)造企業(yè)價值的重要無形資產(chǎn)， 但其同樣因為難以確認而未能在財務(wù)報告中反映。

總之， 由于傳統(tǒng)會計準則和財務(wù)報告的桎梏， 新經(jīng)濟時代出現(xiàn)的新問題、新資產(chǎn)、新效應(yīng)都不能在財務(wù)報告中得到反映， 財務(wù)報告的有用性江河日下。 而由于現(xiàn)實的種種因素， 徹底改革財務(wù)報告的時機尚不成熟， 因此會計界需要轉(zhuǎn)換視角， 適應(yīng)新經(jīng)濟的新特點， 從管理會計的角度探索會計報告創(chuàng)新的新路徑。

（二）管理會計報告的代表性披露框架

我國學者對管理會計報告內(nèi)容和框架的研究從未止息， 分別從內(nèi)部財務(wù)管理報告、內(nèi)部報告、內(nèi)部管理報告等角度進行了深入思考， 前瞻性地提出管理會計報告應(yīng)以財務(wù)信息為主， 同時包括非財務(wù)信息， 不僅應(yīng)反映過去的交易事項， 更應(yīng)注重對未來、或有事項的預(yù)測、計劃、決策和控制， 以發(fā)揮決策支持作用。 《管理會計應(yīng)用指引第801號——企業(yè)管理會計報告》將管理會計報告定義為“企業(yè)運用管理會計方法， 根據(jù)財務(wù)和業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)信息加工整理形成的， 滿足企業(yè)價值管理和決策支持需要的內(nèi)部報告”， 為管理會計報告的內(nèi)容披露提供了概念框架。

為了響應(yīng)利益相關(guān)者集團以及投資者提出的改進報告工作的需求， 將戰(zhàn)略、風險、關(guān)鍵績效指標（KPI）以及財務(wù)業(yè)績有機地聯(lián)系在一起， 2013年12月國際綜合報告委員會（IIRC）發(fā)布了《國際綜合報告框架》， 旨在為投資者提供更具相關(guān)性的信息， 幫助他們更有效地分配資本， 提高資本的使用效果。 2016年IMA發(fā)布了《管理會計公告——綜合報告》， 強調(diào)從整體角度出發(fā)， 在一份報告中同時列示和解釋財務(wù)及非財務(wù)信息。

綜上， 國內(nèi)外學者對非財務(wù)事項在經(jīng)營業(yè)績和長期價值創(chuàng)造方面所發(fā)揮的作用已達成共識， 都主張在管理會計報告中列示并解釋財務(wù)和非財務(wù)信息。 在此基礎(chǔ)上， 本文總結(jié)了幾種代表性的披露框架：

1. 平衡計分卡。 Kaplan和Norton[[5] ]提出的平衡計分卡作為一種績效管理理念和實用工具， 從財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新與學習四個維度對企業(yè)績效進行評價， 包含了財務(wù)與非財務(wù)信息。

2. 價值創(chuàng)造圖。 英國皇家特許管理會計師公會（CIMA）于2005年提出的價值創(chuàng)造圖， 旨在為企業(yè)辨認和計量知識資產(chǎn)及其對價值創(chuàng)造的貢獻。 其核心要義是： 價值創(chuàng)造是人力資源作用于利益攸關(guān)者關(guān)系和結(jié)構(gòu)資源而產(chǎn)生的經(jīng)濟增值行為。

3. 價值鏈計分板。 Baruch Lev[[6] ]提出的價值鏈計分板綜合運用了財務(wù)指標與非財務(wù)指標， 并將其有機嵌入驅(qū)動價值創(chuàng)造創(chuàng)新過程， 旨在以結(jié)構(gòu)性的方式向資本市場傳遞企業(yè)如何將創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為股東價值信息。

4. 無形資產(chǎn)監(jiān)控表。 Karl-Erik Sveiby[[7] ]提出的無形資產(chǎn)監(jiān)控表分別從外部客戶維度、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和技術(shù)流程維度、員工的學習與成長能力維度對穩(wěn)定性指標、效率指標和增長/革新指標三個方面進行評價， 有助于投資者了解企業(yè)管理層是否對智慧資本進行持續(xù)監(jiān)控和改進。

5. Skandia導航圖。 瑞典保險公司Skandia提出的Skandia導航圖由財務(wù)重心、客戶重心、流程重心、人力重心、革新和發(fā)展重心所組成[[8] ]。 其中： 財務(wù)重心主要是貨幣化計量; 客戶重心同時運用財務(wù)和非財務(wù)指標， 評估客戶資本的價值; 流程重心側(cè)重于評估組織內(nèi)部對信息等技術(shù)的有效運用; 人力重心側(cè)重于評估人力資源開發(fā)投入及其效果; 革新和發(fā)展重心聚焦于對組織創(chuàng)新能力的評估。

6. 智慧資本雷達圖。 Stewart[[9] ]提出的智慧資本雷達圖以市凈率為總體計量指標， 從人力資本、結(jié)構(gòu)資本和客戶資本三個維度， 各精選三個計量指標進行披露， 以便于企業(yè)管理層和投資者了解智慧資本現(xiàn)狀及其變動軌跡。

7. 無形資源報告框架。 世界智慧資本/智慧資產(chǎn)行動組織（WICI）于2016年發(fā)布的《無形資源報告框架》， 將無形資源概括為人力資本、結(jié)構(gòu)資本和關(guān)系資本， 以敘述性信息與定量化信息相結(jié)合的方式， 圍繞價值創(chuàng)造機制， 向利益攸關(guān)者披露智慧資本等無形資源及其與價值創(chuàng)造的關(guān)系。 該框架包括公司的業(yè)務(wù)和價值創(chuàng)造概述、過去到現(xiàn)在的無形資源和價值創(chuàng)造、現(xiàn)在到將來的無形資源和價值創(chuàng)造三個部分。

8. 戰(zhàn)略性資源與效果報告。 列夫和谷豐[[4] ]將新經(jīng)濟企業(yè)價值創(chuàng)造驅(qū)動因素歸納為資源開發(fā)、戰(zhàn)略性資源占有、資源維護、資源配置和價值創(chuàng)造等方面， 并以定量與定性分析相結(jié)合的方式， 提出了戰(zhàn)略性資源與效果報告。 戰(zhàn)略性資源本質(zhì)上都與智慧資本的人力資本、結(jié)構(gòu)資本和關(guān)系資本密切相關(guān)。

9. 智慧資本投入與產(chǎn)出表。 Baruch Lev[10] 提出的智慧資本投入與產(chǎn)出表， 基于創(chuàng)新能力、人力資源、客戶資源、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)四個維度， 分別從投入和產(chǎn)出端對智慧資本的投入產(chǎn)出效果進行信息披露。

雖然上述披露框架的形式各不相同， 反映非財務(wù)信息的具體內(nèi)容表述不一（有無形資產(chǎn)、無形資源、智慧資本、戰(zhàn)略性資源等稱謂）， 但基本思路和內(nèi)容一脈相承， 都是以平衡計分卡四個維度的內(nèi)容為基礎(chǔ)， 對無形資源進行更詳細的分類， 大致包括人力資本、知識資本和結(jié)構(gòu)資本， 具有一致的出發(fā)點和目標指向， 在理念層面已形成基本共識， 我們需要努力的方向是使之具有可操作性和推廣應(yīng)用價值。 為此， 綜合上述方法， 本文厘清其中的概念和邏輯關(guān)系， 構(gòu)造了一個具有現(xiàn)實可操作性的管理會計報告框架。

三、戰(zhàn)略性資源的概念框架

在新經(jīng)濟時代， 維持企業(yè)生存和發(fā)展的核心競爭力和價值創(chuàng)造能力不再取決于存貨和固定資產(chǎn)等有形資產(chǎn)， 也不再取決于股東和債權(quán)人投入的財務(wù)資本， 而主要取決于嵌入企業(yè)組織、有助于企業(yè)價值創(chuàng)造的資源（投入要素）及資源整合使用能力[11] ， 本文將這種資源和能力概括為戰(zhàn)略性資源。

戰(zhàn)略性資源的概念源于資源基礎(chǔ)理論。 資源基礎(chǔ)理論以資源作為企業(yè)創(chuàng)造價值和獲取競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)， 聚焦企業(yè)內(nèi)部資源與能力要素， 認為資源的范疇包括產(chǎn)生持久競爭優(yōu)勢的資產(chǎn)（狹義資源）、能力、核心能力、知識、動態(tài)能力等。 這是戰(zhàn)略性資源的雛形。 隨著研究的深入， 在挖掘隱藏在企業(yè)資源背后更深層次動因的基礎(chǔ)上， 形成了企業(yè)能力理論， 認為企業(yè)成功的關(guān)鍵不在于資源本身， 而在于企業(yè)對資源的使用方式， 取決于企業(yè)將其內(nèi)部關(guān)鍵流程轉(zhuǎn)變?yōu)闉轭櫩吞峁┳吭絻r值的戰(zhàn)略能力， 即核心能力， 這是企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。 隨著對企業(yè)競爭優(yōu)勢根源和核心能力本質(zhì)探究的深入， 又形成了企業(yè)知識理論， 該理論認為： 隱藏在核心能力背后并決定企業(yè)持久競爭優(yōu)勢的是企業(yè)掌握的知識， 這種知識的異質(zhì)性決定著企業(yè)的異質(zhì)性， 是企業(yè)獲取與形成競爭優(yōu)勢的決定因素。 隨后的動態(tài)能力理論認為， 動態(tài)能力是“企業(yè)整合、建立和再配置內(nèi)外部能力以適應(yīng)快速變化環(huán)境的能力”， 由動態(tài)能力所配置和調(diào)整的資源結(jié)構(gòu)是持續(xù)競爭優(yōu)勢的來源[12] 。 由此， 形成了目前的動態(tài)資源基礎(chǔ)觀， 構(gòu)成了戰(zhàn)略性資源的整體概念框架， 如圖1所示。

由圖1可知， 隨著資源理論由資源基礎(chǔ)觀向動態(tài)資源基礎(chǔ)觀的演變， 戰(zhàn)略性資源的概念逐漸豐富并深化， 其四大特征（價值性、稀缺性、不可完全模仿性和不可替代性）在形成企業(yè)競爭優(yōu)勢的過程中層層遞進， 保障了企業(yè)的穩(wěn)定地位。

戰(zhàn)略性資源的價值性要求企業(yè)的資源只有在具有價值， 即能用來發(fā)掘機會或消除威脅時， 才可能成為嚴格意義上的資源， 這是形成競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ); 稀缺性是指企業(yè)擁有的有價值資源的數(shù)量少于完全競爭狀態(tài)下所需資源的數(shù)量， 這是形成競爭優(yōu)勢的保障， 有價值但不稀缺的資源只能形成競爭均勢， 有價值且稀缺的資源才能形成競爭優(yōu)勢; 不可完全模仿性是指資源不可復(fù)制， 或者因競爭對手獲取資源的難度太大而使企業(yè)難以被超越， 從而在一定時期內(nèi)擁有獨特的競爭地位; 不可替代性體現(xiàn)為其他企業(yè)不能模仿出相同或者相似的能力或者資源， 也不能找到完全不同的資源或者能力來替代現(xiàn)有資源， 以開發(fā)或?qū)嵤┫嗤膽?zhàn)略， 擁有戰(zhàn)略性資源的企業(yè)就可以保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢。 將戰(zhàn)略性資源的上述四個特征整合在一起的概念框架， 可完整概括獲取、形成、維持并持續(xù)保持企業(yè)競爭優(yōu)勢的全過程。 以此為基礎(chǔ)列示企業(yè)的相關(guān)信息， 可幫助企業(yè)管理者及內(nèi)外部利益相關(guān)者了解企業(yè)價值創(chuàng)造的關(guān)鍵驅(qū)動因素以及保持持續(xù)競爭優(yōu)勢的內(nèi)在動力， 進而幫助他們做出更準確、更全面、更具前瞻性的判斷。

四、基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告框架設(shè)計

（一）報告的基本要素

1. 報告對象。 傳統(tǒng)財務(wù)報告以報表使用者和投資者為主要服務(wù)對象， 主要披露企業(yè)的財務(wù)信息。 在新經(jīng)濟背景下， 財務(wù)數(shù)據(jù)無法充分反映戰(zhàn)略、風險管理以及財務(wù)業(yè)績?nèi)咧g的相互作用， 有用性越來越差。 越來越多的投資者意識到， 對經(jīng)營業(yè)績和長期價值創(chuàng)造而言， 非財務(wù)事項所反映的可持續(xù)性是一個非常重要的因素[13] 。 而傳統(tǒng)的管理會計報告以企業(yè)內(nèi)部管理者為服務(wù)對象， 提供滿足管理者決策需要的財務(wù)與非財務(wù)信息， 似乎更能滿足以投資者為主體的利益相關(guān)者對非財務(wù)事項信息的要求， 承擔起提供能反映企業(yè)現(xiàn)在和未來可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)、及時、可靠信息的責任。 因此， 基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告的報告對象既包括內(nèi)部管理者， 又包括以企業(yè)外部投資者為主體的利益相關(guān)者。 凡是關(guān)注企業(yè)價值創(chuàng)造過程和能力、持續(xù)競爭優(yōu)勢和可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)部管理者和員工、外部投資者、相關(guān)管理機構(gòu)和職能部門， 均可成為戰(zhàn)略性資源管理會計報告的提供對象。

2. 報告目標。 在新經(jīng)濟時代， 企業(yè)的生產(chǎn)組織形式發(fā)生了重大變化， 各生產(chǎn)要素的稀缺性已重新排列， 經(jīng)營活動的不確定性急劇增加， 經(jīng)營風險也不斷加大。 滯后的會計信息增加了決策過程中的不確定性。 建立在兩權(quán)分離公司治理結(jié)構(gòu)和資本市場有效性假設(shè)基礎(chǔ)之上的決策有用觀的會計具體目標， 已經(jīng)不足以涵蓋新時代會計的歷史使命。 因此， 在上述報告對象擴展的基礎(chǔ)上， 基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告應(yīng)當以同時滿足企業(yè)外部投資者和內(nèi)部管理者等利益相關(guān)者的信息需求為目標， 既能“反映企業(yè)管理層受托責任履行情況， 有助于財務(wù)報告使用者做出經(jīng)濟決策”， 又能提供財務(wù)和非財務(wù)信息， 滿足內(nèi)部管理者的決策需要。 總之， 要通過對戰(zhàn)略性資源信息的分析、提煉、整合和報告， 將戰(zhàn)略性資源在提高社會生產(chǎn)效率方面的貢獻充分展現(xiàn)出來， 幫助以外部投資者和內(nèi)部管理者為主體的利益相關(guān)者了解企業(yè)的價值創(chuàng)造過程和結(jié)果， 掌握企業(yè)獲取、形成并維持競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵因素， 進而做出正確的判斷和決策， 在實現(xiàn)自身利益最大化的同時， 在復(fù)雜多變的不確定性新經(jīng)濟環(huán)境中， 實現(xiàn)社會資源的優(yōu)化配置， 促進社會經(jīng)濟健康、良性、可持續(xù)發(fā)展。

3. 報告原則。 為了實現(xiàn)上述報告目標， 以及避免在新經(jīng)濟時代背景下會計信息有用性的弱化， 編制基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告應(yīng)當考慮以下幾項原則：

（1）信息連通性原則。 信息的連通性是指影響組織及其價值創(chuàng)造過程的所有因素之間的關(guān)聯(lián)性， 包括財務(wù)和非財務(wù)信息之間的關(guān)聯(lián)性、財務(wù)和業(yè)務(wù)信息之間的關(guān)聯(lián)性、定性和定量數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)性、現(xiàn)時經(jīng)濟事項和未來經(jīng)營效果之間的關(guān)聯(lián)性， 以及資源的存量、增量、消耗和使用效果的關(guān)聯(lián)性等。 要實現(xiàn)各種信息之間的連通， 還應(yīng)秉承綜合思維的理念， 在對組織及其業(yè)務(wù)流程進行整合的過程中最大程度地發(fā)揮綜合思維的作用。

（2）重要性原則。 重要性是綜合報告指導原則的基石。 凡是能反映不同時期組織運營和價值創(chuàng)造流程的重要信息都應(yīng)納入報告內(nèi)容之中。 鑒于新經(jīng)濟時代企業(yè)實現(xiàn)價值創(chuàng)造的核心因素已不再是傳統(tǒng)觀念上的實體資產(chǎn)， 而是企業(yè)所擁有的戰(zhàn)略性資源， 基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告應(yīng)將戰(zhàn)略性資源的投入、存量、維護及配置等過程作為重要信息進行綜合反映。 需要注意的是， 重要性并非一成不變， 而是處于動態(tài)變化之中。 重要信息不僅包括反映財務(wù)績效的正面信息， 還應(yīng)包括反映企業(yè)面對的風險和機遇， 以及對企業(yè)發(fā)展和價值創(chuàng)造有重大影響的信息， 如財務(wù)效果、風險、機會、組織發(fā)展前景的積極和消極趨勢等。

（3）需求導向原則。 基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告著力于滿足新經(jīng)濟時代不同投資者的信息需求， 既通過事實型會計指標的構(gòu)建來改善傳統(tǒng)會計信息的滯后性， 緩解會計信息相關(guān)性不斷弱化的問題， 又通過報告的信息披露邏輯來反映企業(yè)價值創(chuàng)造的全過程， 幫助投資者了解企業(yè)是怎樣投入、使用、配置資源進而創(chuàng)造價值的。 企業(yè)向投資者披露的信息應(yīng)當有助于投資者和其他利益相關(guān)者了解企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的構(gòu)建情況， 以及企業(yè)為獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢所采取戰(zhàn)略的成效。

（4）未來導向原則。 未來導向原則包含前瞻信息的重要性以及組織戰(zhàn)略重點在時間維度上的分布， 既要關(guān)注未來以及短期、中期和長期的價值創(chuàng)造流程， 又要闡釋組織過去經(jīng)營事項與未來發(fā)展的關(guān)系。 在報告中要反映組織對過去戰(zhàn)略和運營決策的調(diào)整以及其和新戰(zhàn)略保持一致的內(nèi)容， 為組織未來的發(fā)展和進程提供更有用的信息。

（5）簡潔性原則。 簡潔性即指簡明扼要， 戒除冗雜。 簡潔性要求只報告相關(guān)信息， 無需不相關(guān)的細節(jié)。 但是， 不能以犧牲其他指導原則和信息列報為代價， 要在它們之間達到平衡。 一般而言， 要滿足簡潔性的要求， 需要報告具有清晰的結(jié)構(gòu)， 對概念進行準確界定， 詳細反映重要事項的確定流程， 揭示組織的特有信息而避免使用通用術(shù)語。

（6）可靠性原則。 可靠性原則要求報告的信息是值得信賴的， 不能包含錯誤信息。 組織應(yīng)該運用各種控制機制、內(nèi)外部檢查手段等防范措施保證信息的可靠性。 為此， 可借助高管層對報告的信息進行監(jiān)管和評估， 在編制報告后， 還要動態(tài)地披露相關(guān)信息， 以保證其前瞻性信息的可靠性。

（7）行業(yè)差異原則。 雖然管理會計報告在不同的企業(yè)之間呈現(xiàn)出不同的特點， 但其在同行業(yè)之間有規(guī)律可循。 在構(gòu)建管理會計報告框架體系時， 應(yīng)當充分考慮不同行業(yè)的特點， 在其特有的戰(zhàn)略性資源的基礎(chǔ)上構(gòu)建行業(yè)管理會計報告體系， 幫助企業(yè)更好地反映價值創(chuàng)造過程。

（二）報告內(nèi)容框架

1. 框架構(gòu)建思路。 由于戰(zhàn)略性資源的價值性、稀缺性、不可完全模仿性和不可替代性特征， 其在企業(yè)價值創(chuàng)造和持續(xù)競爭優(yōu)勢的形成過程中履行著戰(zhàn)略性資源的獲取、形成、維持和持續(xù)保持的功能， 這成為編制基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告的一條主線。 另外， 根據(jù)管理會計報告“向利益相關(guān)者提供集成了財務(wù)和非財務(wù)信息， 能反映現(xiàn)在和未來的短期、中期和長期價值創(chuàng)造過程的綜合信息”的目標要求， 本文引入平衡計分卡這一管理會計工具， 將財務(wù)、客戶、業(yè)務(wù)流程、學習與成長四個維度納入戰(zhàn)略性資源的四項功能之中， 構(gòu)建出二維管理會計報告框架， 以揭示新經(jīng)濟時代以戰(zhàn)略性資源為核心要素的企業(yè)價值創(chuàng)造過程， 詳見圖2。

圖2的縱欄從左到右依次為戰(zhàn)略性資源的開發(fā)、形成、維護、配置以及最終的公司價值創(chuàng)造， 體現(xiàn)了報告的五個信息有用性特征， 展示出企業(yè)在戰(zhàn)略性資源上的投資、形成及存量、保護和維護， 戰(zhàn)略性資源在價值創(chuàng)造中的具體配置和使用， 以及戰(zhàn)略性資源配置的收益（生產(chǎn)效率）——創(chuàng)造的全部價值。 橫欄用平衡計分卡的四個維度進行分類列示， 清晰地體現(xiàn)各項要素的定位。 縱橫結(jié)合的二維報告框架， 形成了一個有機整合管理活動及其最終效果的信息系統(tǒng)， 可以全面反映企業(yè)戰(zhàn)略、活動以及最終效果， 展現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造的全過程以及競爭優(yōu)勢的持續(xù)保持趨勢。 報告中的大部分信息用貨幣計量， 部分指標是定量信息（如客戶新增數(shù)、員工離職率等）， 部分是定性信息或描述性信息（如公司文化、組織彈性等）， 五個特征依次遞進， 展示出企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的形成路徑。

該報告框架主要有三個特點： 第一， 只有少量信息來自于現(xiàn)行基于會計準則的財務(wù)報告系統(tǒng)強制披露的內(nèi)容， 大部分屬于適應(yīng)新經(jīng)濟時代特點的戰(zhàn)略性資源信息， 這些信息可以幫助企業(yè)內(nèi)外部利益相關(guān)者了解、分析、評價企業(yè)的戰(zhàn)略目標及其價值創(chuàng)造的動因和路徑; 第二， 該報告中列示的項目大部分是事實性信息， 不需要企業(yè)管理者的估計、預(yù)測和推測， 克服了基于會計準則的財務(wù)報告信息相關(guān)性弱化的趨勢; 第三， 該報告從資源開發(fā)出發(fā)到價值創(chuàng)造結(jié)束， 對企業(yè)戰(zhàn)略的制定、執(zhí)行和結(jié)果進行了全程綜合反映， 但由于不同行業(yè)之間的基本戰(zhàn)略和商業(yè)模式存在顯著差異， 該報告應(yīng)該是特定于行業(yè)的， 實踐中應(yīng)區(qū)分不同行業(yè)分別構(gòu)建。

2. 內(nèi)容要素。 基于圖2縱欄的五個信息有用性特征， 提煉出該報告框架的五個內(nèi)容要素。

（1）資源開發(fā)。 資源開發(fā)主要反映企業(yè)戰(zhàn)略性資源的投入情況， 包括戰(zhàn)略性資源的特征、價值和相關(guān)細節(jié)信息。 例如， 財務(wù)維度的研發(fā)投資， 客戶維度的企業(yè)與客戶和供應(yīng)商的關(guān)系、產(chǎn)品需求預(yù)測情況， 學習與成長維度的員工技能與教育水平等。

（2）資源形成。 資源形成是指企業(yè)獲取戰(zhàn)略性資源的方式和途徑， 主要反映公司在構(gòu)建戰(zhàn)略性資源上的投資（支出）的具體信息以及預(yù)計戰(zhàn)略性資源到期、損毀等情況， 以幫助投資者綜合戰(zhàn)略性資源的現(xiàn)時特點做出投資決策。 例如， 財務(wù)維度的研發(fā)支出、并購成本和經(jīng)營收益， 客戶維度的品牌提升， 業(yè)務(wù)流程維度的流程再造， 學習與成長維度的員工培訓與開發(fā)、專有技術(shù)增加、企業(yè)文化培育等。

（3）資源維護。 資源維護是指報告要清晰地列示企業(yè)戰(zhàn)略性資源被競爭對手侵權(quán)以及被新技術(shù)替代的風險， 并反映管理層對此采取的措施。 例如， 財務(wù)維度的產(chǎn)品市場份額變化， 客戶維度的客戶滿意度， 業(yè)務(wù)流程維度的產(chǎn)品專利到期情況， 學習與成長維度的知識管理系統(tǒng)、員工離職率等。

（4）資源配置。 對戰(zhàn)略性資源的具體配置決定了企業(yè)最終的經(jīng)營績效。 因此， 資源配置要反映企業(yè)戰(zhàn)略性資源的配置途徑和方式， 以使內(nèi)外部利益相關(guān)者對企業(yè)戰(zhàn)略及其執(zhí)行效果做出準確評估， 從而準確預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。 財務(wù)維度包括收入、成本、毛利率等， 客戶維度包括客戶群調(diào)整、營銷聯(lián)盟、專利對外授權(quán)等， 業(yè)務(wù)流程維度主要表現(xiàn)為業(yè)務(wù)流程整合， 學習與成長維度包括協(xié)作系統(tǒng)、組織彈性、行動計劃、專業(yè)員工占比等。

（5）價值創(chuàng)造。 價值創(chuàng)造即定量并報告公司創(chuàng)造、保護和配置戰(zhàn)略性資源最終實現(xiàn)的價值。 為了避免公司高管估計和預(yù)測的負面影響， 提高會計信息的相關(guān)性， 該報告重點關(guān)注現(xiàn)金流， 以經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流為起點， 考慮與戰(zhàn)略性資源相關(guān)的所有未經(jīng)資本化確認的投資金額， 同時考慮相關(guān)的權(quán)益資本成本， 對當期的價值創(chuàng)造進行重新衡量。

五、結(jié)論與展望

在新經(jīng)濟時代， 驅(qū)動價值創(chuàng)造的關(guān)鍵因素已經(jīng)不再是有形資產(chǎn)和財務(wù)資本， 而是無形資產(chǎn)和智慧資本等戰(zhàn)略性資源。 在價值創(chuàng)造環(huán)境發(fā)生如此重大變化的情況下， 無視戰(zhàn)略性資源作為最重要生產(chǎn)要素的角色， 不僅會導致會計信息相關(guān)性的持續(xù)惡化， 而且可能誤導投資和管理決策， 致使資源錯配。 因此， 會計報告要根據(jù)價值創(chuàng)造環(huán)境的變遷， 適當調(diào)整會計報告的關(guān)鍵內(nèi)容要素， 使會計報告的重心適應(yīng)新經(jīng)濟時代的要求， 從有形資產(chǎn)和財務(wù)資本轉(zhuǎn)向無形資產(chǎn)和智慧資本等戰(zhàn)略性資源。 這是我們嘗試構(gòu)建戰(zhàn)略性資源管理會計報告框架的初衷。

本文構(gòu)建的基于戰(zhàn)略性資源的管理會計報告框架， 以戰(zhàn)略性資源為核心要素， 強調(diào)企業(yè)的主要價值驅(qū)動因素， 以事實性數(shù)據(jù)為依據(jù)， 摒棄傳統(tǒng)財務(wù)報告中高管的估計和預(yù)測等主觀判斷， 用財務(wù)和非財務(wù)信息反映企業(yè)重要的發(fā)展情況， 能夠改善會計信息有用性惡化的現(xiàn)狀， 為企業(yè)內(nèi)外部利益相關(guān)者提供能反映企業(yè)價值創(chuàng)造過程和可持續(xù)發(fā)展趨勢的信息， 能夠聚焦于企業(yè)戰(zhàn)略及其執(zhí)行， 對企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的核心能力進行長期評估。

本報告框架僅是響應(yīng)新經(jīng)濟時代對人力資源、智慧資本、無形資產(chǎn)等戰(zhàn)略性資源的呼喚而做出的初步思考和嘗試， 實踐應(yīng)用中還有不少問題需要根據(jù)新經(jīng)濟、新技術(shù)、新模式的出現(xiàn)和迭代而不斷調(diào)整， 同時需要借助大智移云等信息技術(shù)的賦能進行跨界創(chuàng)新和跨學科的集成研究。 總之， 面對信息通信技術(shù)帶來的顛覆性創(chuàng)新， 會計界應(yīng)當正視會計信息相關(guān)性惡化的現(xiàn)實， 開拓思路， 與時俱進， 改革會計準則和報告規(guī)則， 把會計融入新經(jīng)濟發(fā)展的潮流， 使會計不斷煥發(fā)青春活力。

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