4 月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)鋼材價格指數(shù)環(huán)比上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，4月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為148.88點，比3月末上升12.60點，升幅為9.25%；與上年同期相比上升52.26點，升幅為54.09%（見圖1）。

圖12020-2021年4月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）走勢圖

（一）長、板材價格均上升，板材升幅高于長材

4月末，CSPI長材指數(shù)為151.39點，環(huán)比上升11.76點，升幅為8.42%；CSPI板材指數(shù)為150.31點，環(huán)比上升14.20點，升幅為10.43%，比長材升幅高2.01個百分點；與上年同 期相比，長材指數(shù)上升48.90點，升幅為47.71%；板材指數(shù)上升57.81點，升幅為62.50%（見圖2、表1）。

表12021年4月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）變化情況表

圖22020-2021年4月CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（二）主要鋼材品種價格均持續(xù)上升

4月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，所有品種價格均持續(xù)上升。其中，中厚板、熱軋卷板價格升幅較大，環(huán)比分別上升596元/噸和631元/噸；高線、螺紋鋼、角鋼、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格升幅相對較小，環(huán)比分別上升512元/噸、437元/噸、371元/噸、423元/噸、454元/噸和330元/噸（見表2）。

表22021年4月主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數(shù)變化情況

4月份，鋼材價格指數(shù)高位震蕩。第一、二周持續(xù)上升、第三周價格小幅回落、第四周由降轉(zhuǎn)升；進入5月以來，“五一”節(jié)后指數(shù)升幅加大，但第三周出現(xiàn)大幅回落（見表 3）。

表32021年4月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，4月份，CSPI全國六大區(qū)域指數(shù)升幅

均較上月有所加大。其中西北地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升9.66%；東北地區(qū)升幅相對較小，環(huán)比上升8.27%（見表4）。

表42021年4月 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業(yè)穩(wěn)定向好，鋼材需求保持增長

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-4月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長19.9%。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長18.4%，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長21.6%，房屋新開工面積增長12.8%；4月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長9.8%。其中通用設(shè)備制造業(yè)增長14.9%，專用設(shè)備制造業(yè)增長10.2%，汽車制造業(yè)增長7.7%，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)增長7.7%，電氣機械和器材制造業(yè)增長22.6%，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長10.4%；制造業(yè)用電量同比增長12.7%，較上年同期加快12.6個百分點。總體來看，國民經(jīng)濟平穩(wěn)向好，國內(nèi)市場鋼材需求旺盛。

（二）鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，供需形勢基本平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7597萬噸、9785萬噸和12128萬噸，同比分別增長3.8%、13.4%和12.5%；平均粗鋼日產(chǎn)326.2萬噸，日均環(huán)比增長7.5%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，4月份，全國出口鋼材797萬噸，同比增長26.2%；進口 鋼材117萬噸，同比增長16.7%；鋼材凈出口量為680萬噸，同比增長28.1%。從總體情況看，國內(nèi)市場供需基本平穩(wěn)。

（三）原燃材料價格繼續(xù)上升，對鋼材價格形成推動

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，4月末，國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比上升94元/噸，進口礦（CIOPI）價格環(huán)比上升23.3美元/噸，煉焦煤和冶金焦價格環(huán)比分別上升65元/噸和129元/噸，廢鋼價格環(huán)比上漲264元/噸。從同比情況看，國產(chǎn)鐵精礦和進口礦分別上漲70.69%和125.15%，煉焦煤和冶金焦價格分別上升16.36%和38.24%，廢鋼價格上漲49.73%。原燃材料價格的持續(xù)上升，也推動鋼材價格上漲（見表5）。

表52021年4月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)上升，環(huán)比升幅擴大

4月份，國際鋼材價格指數(shù)（CRU）為275.2點，環(huán)比上升29.2點，升幅為11.9%，升幅較上月擴大5.7個百分點；與上年同期相比上升129.5點，升幅為88.9%。升幅均大于國內(nèi)（見圖3、表6）。

表62021年4月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）變化表

圖32020-2021年4月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）走勢圖

（一）長材、板材價格均繼續(xù)上升，板材升幅大于長材

4月份，CRU長材指數(shù)為233.8點，環(huán)比上升6.3點，升幅為2.8%；CRU板材指數(shù)為295.7點，環(huán)比上升40.5點，升幅為15.9%，比長材價格升幅高13.1個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)上升76.2點，升幅為48.4%；CRU板材指數(shù)上升155.9點，升幅為111.5%（見圖4）。

圖42020-2021年4月CRU長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（二）北美、歐洲和亞洲價格均上升，且升幅擴大

1.北美市場

4月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為318.4點，環(huán)比上升20.4點，升幅為6.8%，較上月擴大2.3個百分點；本月美國制造業(yè)PMI為60.7%，雖環(huán)比下降4.0個百分點，但仍維持?jǐn)U張態(tài)勢。其中生產(chǎn)指數(shù)下降5.6個百分點，庫存指數(shù)下降4.3個百分點；4月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為78.4%，環(huán)比上升0.8個百分點。本月美國中西部主要鋼材品種中，長材價格由平轉(zhuǎn)升，板帶材價格繼續(xù)所上漲（見表7）。

表72021年4月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

4月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為275.8點，環(huán)比上升32.5點，升幅為13.4%，較上月擴大10.1個百分點；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為62.9%，環(huán)比上升0.4個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業(yè)PMI分別為66.2%、60.7%、58.9%和57.7%，總體保持?jǐn)U張態(tài)勢。本月德國市場主要鋼材品種中，線材、鋼筋、小型材和型鋼價格環(huán)比下降，板帶材價格均繼續(xù)上升，且升幅有所加大（見表8）。

表82021年4月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

4月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為249.3點，環(huán)比上升32.4點，升幅為14.9%，比上月擴大5.4個百分點；日本制造業(yè)PMI為53.6%，環(huán)比上升0.9個百分點；韓國制造業(yè)PMI為54.6%，環(huán)比下降0.7個百分點；中國制造業(yè)PMI為51.1%，較上月小幅下降0.8個百分點。本月印度市場主要鋼材品種，除冷軋帶卷和熱軋帶卷價格由降轉(zhuǎn)升，其他品種鋼材價格均持續(xù)上升（見表9）。

表92021年4月 CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

（一）國內(nèi)需求總體強勁，后期供需形勢基本平穩(wěn)

從國際市場情況看，本輪價格上漲是全球經(jīng)濟逐漸復(fù)蘇、市場預(yù)期加強、流動性寬裕以及投機炒作等多重因素疊加的結(jié)果。從國內(nèi)市場情況看，鋼鐵產(chǎn)品的供需兩端沒有出現(xiàn)整體性、趨勢性變化，鋼材價格不具備持續(xù)大幅上漲的基礎(chǔ)。受建筑業(yè)中房地產(chǎn)“三道紅線”和供地“兩集中”政策措施影響，和南方即將進入高溫梅雨季節(jié)，基建施工將放緩，以及汽車芯片短缺、家電行業(yè)進入生產(chǎn)淡季等因素，鋼材需求可能會出現(xiàn)一定減弱，但供需兩端基本平穩(wěn)。

（二）鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，鋼價難以大幅上漲

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，5月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)（同口徑）環(huán)比增長0.75%，估算全國粗鋼產(chǎn)量環(huán)比增長0.40%。從供給端情況看，鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”、粗鋼產(chǎn)量壓減以及環(huán)保督查等工作的即將展開，后期粗鋼產(chǎn)量難以大幅增長。從需求端情況看，由于4月份以來鋼材價格上漲速度較快、幅度較大，造船、家電等下游用鋼行業(yè)難以承受鋼價持續(xù)高位盤整，后期鋼價難以持續(xù)大幅上漲。

（三）鋼材社會庫存持續(xù)下降，企業(yè)庫存有所上升

受國內(nèi)市場需求增長較快的影響，鋼材庫存呈持續(xù)下降趨勢。5月上旬，從社會庫存看，20個城市5大品種鋼材社會庫存1249萬噸，環(huán)比下降3.0%，連續(xù)四旬環(huán)比下降，同比減少249萬噸，下降16.6%。從鋼鐵企業(yè)庫存情況看，鋼鐵協(xié)會重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1468萬噸，環(huán)比上旬有所增長，增幅為9.47%，比年初增長26.4%；同比增長2.20萬噸，增幅為0.15%。

（三）國家加強市場監(jiān)管，價格有望逐步趨穩(wěn)

國務(wù)院總理李克強5月19日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署做好大宗商品保供穩(wěn)價工作，保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行，多措并舉加強供需雙向調(diào)節(jié)，加強期現(xiàn)貨市場聯(lián)動監(jiān)管，適時采取有針對性措施，排查異常交易和惡意炒作行為。依法嚴(yán)厲查處達成實施壟斷協(xié)議、散播虛假信息、哄抬價格特別是囤積居奇等行為并公開曝光。鋼材價格有望逐步趨穩(wěn)。

（四）后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，供需平衡面臨考驗。1-4月份，全國粗鋼產(chǎn)量同比增長15.8%，去上年同期增速加快14.5個百分點。其中4月份粗鋼日產(chǎn)再創(chuàng)歷史新高。鋼鐵企業(yè)應(yīng)全面分析鋼材需求形勢，維護行業(yè)平穩(wěn)運行。

二是原燃料價格高位波動，企業(yè)降本增效壓力增加。據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，5月19日，CIOPI進口鐵礦石價格為211.05美元/噸，雖略有下降，但比年初上漲32.29%，遠超同期鋼價漲幅，企業(yè)降本增效壓力加大。

三是進出口財稅政策開始實施，對市場影響會逐步顯現(xiàn)。自2021年5月1日起，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會決定，調(diào)整部分鋼鐵產(chǎn)品關(guān)稅，鼓勵鋼鐵初級鋼鐵產(chǎn)品進口，限制其出口，財政部、稅務(wù)總局也發(fā)布《關(guān)于取消部分鋼鐵產(chǎn)品出口退稅的公告》，取消了大部分鋼材產(chǎn)品出口退稅。上述調(diào)整措施，有利于擴大鋼鐵資源進口，限制初級鋼鐵產(chǎn)品和一般鋼材出口。政策的實施對市場的影響會逐步顯現(xiàn)。