中國跨國企業(yè)海外子公司創(chuàng)新績效驅(qū)動機制
——QCA方法的組態(tài)分析

○黃 健 余 杰 衣長軍 申慧云

一 引 言

經(jīng)濟全球化加速企業(yè)之間的競爭范圍已由國內(nèi)擴大到國際。為了提升中國企業(yè)的全球競爭優(yōu)勢，國際化戰(zhàn)略成為企業(yè)獲取前沿知識、先進(jìn)技術(shù)和提升競爭力的重要手段。 “一帶一路”倡議加快了中國企業(yè)對外直接投資的速度。根據(jù)《2021年世界投資報告》(World Investment Report 2021)顯示，2020年中國對外投資達(dá)1 330億美元 ，成為全球第一大對外投資國。然而，與中國跨國企業(yè)國際化速度不斷加快形成鮮明對比的是，大量的中國跨國企業(yè)海外子公司經(jīng)營績效并不樂觀，它們只是“走出去”，卻沒有“走下去”(市場績效)，更不能“走上去”(創(chuàng)新績效)。(1)衣長軍、劉曉丹、王玉敏、黃?。骸吨贫染嚯x與中國企業(yè)海外子公司生存——所有制與國際化經(jīng)驗的調(diào)節(jié)視角》，《國際貿(mào)易問題》2019年第9期，第115—132頁。因此，中國跨國企業(yè)海外子公司如何取得良好的投資績效，成為政、商、學(xué)界共同關(guān)注的重要議題。

近年來，國際商務(wù)領(lǐng)域?qū)W者從多個不同視角對海外子公司創(chuàng)新績效的潛在影響因素進(jìn)行了深入探究。海外子公司作為連接跨國公司與東道國環(huán)境之間知識轉(zhuǎn)移的橋梁，其自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動同時受到東道國和母國兩個國家中的多種因素的影響。為此，學(xué)者們分別從制度環(huán)境、國家創(chuàng)新能力等國家層面到子公司網(wǎng)絡(luò)關(guān)系、知識吸收能力等企業(yè)(組織)層面進(jìn)行了大量的研究。已有文獻(xiàn)就制度距離如何影響海外子公司創(chuàng)新績效還沒有定論?；凇巴鈦碚吡觿荨钡奈墨I(xiàn)表明，制度距離既增加了企業(yè)的學(xué)習(xí)成本(2)North D C.Institutional Change and Economic Performance.Cambridge University, 1990, pp.151-155.和對外直接投資風(fēng)險(3)Mudambi R，Navarra P.Institutions and international business：a theoretical overview.International Business Review, 2002，(6)，pp.635-646.，也阻礙了母公司與子公司間的知識轉(zhuǎn)移，從而影響創(chuàng)新績效。但有的學(xué)者也認(rèn)為母國和東道國之間的制度差異反而為跨國公司提供了套利機會，有利于提升企業(yè)績效。(4)Dikova D.Performance of foreign subsidiaries: Does psychic distance matter.International Business Review，2009，(1)，pp.38-49.基于制度距離悖論和非線性影響，有學(xué)者還提出了制度距離和子公司績效之間具有倒U型關(guān)系。(5)Gaur A S，Lu J W.Ownership strategies and survival of foreign subsidiaries: impacts of institutional distance and experience.Journal of Management，2010，(1)，pp.84-110.

知識是企業(yè)創(chuàng)造價值的基礎(chǔ)，知識距離是指不同國家在創(chuàng)新能力和創(chuàng)造新知識表現(xiàn)存在差異，知識距離在帶來風(fēng)險的同時，也帶來學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)和知識的機會，(6)Stahl，Gunter K，Tung R L.Towards a more balanced treatment of culture in international business studies: The need for positive cross-cultural scholarship.Journal of International Business Studies， 2015，(4)，pp.391-414.這使得新興國家的企業(yè)可以通過海外投資方式獲取先進(jìn)知識，幫助提升自身創(chuàng)新能力，且知識距離越大，企業(yè)獲取先進(jìn)知識的潛力就越大。雖然知識距離給海外子公司提供學(xué)習(xí)機會，但由于知識具有復(fù)雜性和異質(zhì)性等特點，是否有效識別、吸收和利用東道國先進(jìn)知識，在一定程度上取決于子公司吸收利用知識的能力。因此，很多學(xué)者引入知識吸收能力概念，來解釋海外子公司創(chuàng)新績效存在差異的原因。

那么，海外子公司應(yīng)該如何在克服制度與知識距離帶來的“外來者劣勢”的同時，提升知識吸收能力，學(xué)習(xí)東道國先進(jìn)技術(shù)和知識，提升創(chuàng)新績效，取得在東道國長遠(yuǎn)發(fā)展呢？Peng 和Heath(7)Mike W Peng，Peggy S Heath.The growth of the firm in planned economies in transition: institutions， organizations and strategic choice.The Academy of Management Review，1996，(2)，pp.492-528.提出，作為正式制度的補充，外部網(wǎng)絡(luò)有助于降低交易成本。一些學(xué)者從網(wǎng)絡(luò)嵌入的視角出發(fā)，探討外部網(wǎng)絡(luò)嵌入對海外子公司知識吸收、能力發(fā)展以及創(chuàng)新績效的促進(jìn)作用。Ciabuschi等(8)Ciabuschi F，Holm U，Martin Oscar.Dual embeddedness, influence and performance of innovating subsidiaries in the multinational corporation.International Business Review，2014，(5)，pp.897-909.實證研究發(fā)現(xiàn)外部網(wǎng)絡(luò)嵌入對海外子公司創(chuàng)新績效有積極作用。康青松(9)康青松：《跨國公司知識轉(zhuǎn)移、網(wǎng)絡(luò)與績效的關(guān)系研究:基于吸收能力和進(jìn)入方式的交互模型》，《國際貿(mào)易問題》2015年第4期，第46—55頁。也證實了嵌入中國的社會網(wǎng)絡(luò)有助于韓國子公司取得更好的績效。但也有一些學(xué)者發(fā)現(xiàn)外部網(wǎng)絡(luò)嵌入和企業(yè)創(chuàng)新績效之間存在倒U型關(guān)系，意味著外部網(wǎng)絡(luò)嵌入對企業(yè)創(chuàng)新績效的促進(jìn)存在最優(yōu)值。(10)岳媛媛、姚鳳桐：《企業(yè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與技術(shù)創(chuàng)新績效關(guān)系研究——基于中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》，《科學(xué)管理研究》2015年第2期，第73—76頁。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者從多個視角對影響跨國公司創(chuàng)新績效的潛在因素進(jìn)行了諸多有益探索，并取得了豐富的研究成果。但學(xué)者都秉承各自的理論基礎(chǔ)，忽視了對不同理論互補觀點的整

合(11)MeyerK E，Li C，Schotter A P J.Managing the MNE subsidiary: advancing a multi-level and dynamic research agend.Journal of International Business Studies，2020，(4)，pp.538-576.，以及不同層面多重要素互動對創(chuàng)新績效產(chǎn)生的協(xié)同作用，導(dǎo)致出現(xiàn)了不一致的結(jié)論，不利于人們理解海外子公司創(chuàng)新績效背后復(fù)雜作用的機制。

事實上，海外子公司一旦設(shè)立，其生產(chǎn)運營必然同時涉及到母公司對其戰(zhàn)略定位、東道國環(huán)境以及自身能力等多個方面影響。海外子公司創(chuàng)新績效是母公司戰(zhàn)略、自身能力以及東道國環(huán)境等不同層面的多重因素之間相互作用的結(jié)果?；诖耍疚牟捎肣CA方法，有機地將國家層面和企業(yè)層面的多個前因條件納入同一分析框架，借助組態(tài)視角探究海外子公司創(chuàng)新績效的提升路徑，重點提高海外子公司創(chuàng)新績效的路徑有哪些？如何找到更加高效提升創(chuàng)新績效的路徑？對海外子公司創(chuàng)新績效產(chǎn)生不利影響路徑有哪些？哪些前因條件會發(fā)揮更加重要的作用？

本文的邊際貢獻(xiàn)：第一，與已有文獻(xiàn)不同，本研究通過問卷調(diào)查測量海外子公司與華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入的關(guān)系維度和結(jié)構(gòu)維度，可以真實有效地反應(yīng)華僑華人網(wǎng)絡(luò)的不同嵌入度對海外子公司創(chuàng)新績效的影響?，F(xiàn)有研究較多用一年中東道國華僑華人存量與當(dāng)?shù)厝丝诳偭康谋壤齺頊y量華僑華人網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系強度和關(guān)系親密度，并以此研究華僑華人網(wǎng)絡(luò)對中國海外子公司創(chuàng)新績效的影響。我們認(rèn)為這種度量方法可能與實際嵌入情況存在偏差，因為東道國華僑華人人口比例高只能說明海外子公司與華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入的可能性高，而不能代表二者真實嵌入度。而且，這種度量方法無法區(qū)分位于同一東道國的不同海外子公司與華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入度。第二，由于海外子公司相關(guān)數(shù)據(jù)的獲取難度較大，多數(shù)研究從母公司創(chuàng)新角度而不是從子公司本身的角度來看待子公司，以海外子公司為分析單元的研究相對較少。然而，跨國公司往往在不同國家擁有不止一家海外子公司，子公司也并不總是完全作為母公司的組織代理機構(gòu)，而是在約束條件下制定并實施自己的發(fā)展戰(zhàn)略。(12)Lunnan R，Tomassen S，Andersson U.Dealing with headquarters in the multinational corporation: a subsidiary perspective on organizing costs.Journal of Organization Design，2019，(1)，pp.1—24.因此，基于母公司的角度，在研究反映海外子公司實際情況的時候一定會存在偏差。本研究將海外子公司作為分析單元，可以準(zhǔn)確地識別影響海外子公司創(chuàng)新績效驅(qū)動因素，增進(jìn)對海外子公司生存經(jīng)營的了解。第三，已有研究多使用基于線性回歸的統(tǒng)計方法，關(guān)注單個前因條件(自變量)對海外子公司創(chuàng)新績效影響的“凈效應(yīng)”，并試圖發(fā)現(xiàn)提高企業(yè)創(chuàng)新績效的最優(yōu)路徑。然而，當(dāng)多個前因條件之間相互關(guān)聯(lián)時，單個條件的獨特效應(yīng)可能被掩蓋，并且也可能存在多條提升創(chuàng)新績效的等效路徑，因此，不存在傳統(tǒng)定量方法中的最優(yōu)路徑。傳統(tǒng)定量研究方法試圖使用調(diào)節(jié)變量回答組態(tài)問題，但3個以上交互變量已很難解釋。(13)杜運周、賈良定：《組態(tài)視角與定性比較分析(QCA):管理學(xué)研究的一條新道路》，《管理世界》2017年第6期，第155—167頁。相比之下，定性比較分析(QCA)方法采用整體視角，注重挖掘前因復(fù)雜性，綜合了傳統(tǒng)定量研究和定性研究的優(yōu)點，成為眾多領(lǐng)域解決因果關(guān)系復(fù)雜性的重要工具，(14)Misangyi V F，Greckhamer T，F(xiàn)urnari S.Embracing causal complexity: the emergence of a neo-configurational perspective.Journal of Management，2017，(1)，pp.255-282.這也是本研究使用QCA方法的核心優(yōu)勢——能夠充分挖掘不同層面多個前因條件的協(xié)同作用下，對海外子公司創(chuàng)新績效的影響機制進(jìn)行研究的原因。

二 文獻(xiàn)綜述和模型構(gòu)建

(一)制度距離和創(chuàng)新績效

國際商務(wù)領(lǐng)域?qū)W者認(rèn)為制度距離是決定跨國公司在東道國的進(jìn)入模式、區(qū)位選擇和所有權(quán)戰(zhàn)略等各種重要決策的關(guān)鍵因素，并會對海外子公司生存和績效產(chǎn)生影響。一方面，有關(guān)“外來者劣勢”的研究表明，當(dāng)母國和東道國間存在較大制度距離時，海外子公司由于缺乏對東道國環(huán)境的了解而使得自身面臨更大的不確定性，同時也會增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和成本，對子公司創(chuàng)新績效產(chǎn)生不利影響?；凇巴鈦碚吡觿荨币暯?，Xu等(15)Dean Xu，Yigang Pan，Beamish，Paul W.The effect of regulative and normative distances on MNE ownership and expatriate strategies.Management International Review，2004，(3)，pp.285-307.實證研究發(fā)現(xiàn)制度距離使跨國公司在東道國獲得合法性具有難度。Pattnaik等(16)Pattnaik C，Choe S K，Singh D.Impact of host country institutional context on subsidiary performance.Management Decision，2015，(1)，pp.198-220.認(rèn)為，制度距離會增加海外子公司經(jīng)營的不確定性，并且會阻礙母國對東道國的戰(zhàn)略資源轉(zhuǎn)移，進(jìn)而對子公司績效產(chǎn)生負(fù)面影響。Shirodkar&Konara(17)Shirodkar V，Konara P.Institutional distance and foreign subsidiary performance in emerging markets: moderating effects of ownership strategy and host-country experience.Management International Review，2017，(2)，pp.179-207.、潘鎮(zhèn)等(18)潘鎮(zhèn)、殷華方、魯明泓：《制度距離對于外資企業(yè)績效的影響——一項基于生存分析的實證研究》，《管理世界》2008年第7期，第103—115頁。以及Cezar&Escobar(19)Cezar R，Escobar O.Institutional Distance and Foreign Direct Investment.Review of World Economics，2015，(4)，pp.713—733.等研究均表明，制度距離會降低跨國公司的盈利能力，并對績效產(chǎn)生消極影響。另一方面，有關(guān)制度套利的文獻(xiàn)表明，制度距離帶給跨國公司進(jìn)行制度套利的機會，故對企業(yè)績效有積極影響。(20)Gaur A S，Lu J W.Ownership strategies and survival of foreign subsidiaries: impacts of institutional distance and experience.Journal of Management，2010，(1)，pp.84-110.基于制度套利視角，Stoian和Mohr(21)Stoian C R，Mohr A T.Outward foreign direct investment from emerging economies: escaping home country regulative voids.International Business Review，2016，(5)，pp.1 124-1 135.指出，參與對外直接投資可以使公司繞過母國市場和制度環(huán)境的缺陷，并將這些限制作為獲取資產(chǎn)和利用市場機會的“捷徑”。Mallon和Fainshmidt(22)Mallon M R，F(xiàn)ainshmidt S.Assets of foreignness: a theoretical integration and agenda for future research.Journal of International Management，2017，(1)，pp.43-55.認(rèn)為，在缺乏創(chuàng)新能力和管理技術(shù)的東道國，跨國公司(來自發(fā)達(dá)國家)通過將創(chuàng)新能力轉(zhuǎn)移到該東道國的子公司，幫助子公司獲得競爭優(yōu)勢。Li等(23)Li J， Li Y， Shapiro D.Knowledge seeking and outward fdi of emerging market firms: the moderating effect of inward FDI.Global Strategy Journal，2012，(4)，pp.277-295.以及陳巖等(24)陳巖、翟瑞瑞、郭牛森：《基于多元距離視角的中國對外直接投資決定因素研究》，《系統(tǒng)工程理論與實踐》 2014年第11期，第2 760—2 771頁。等研究表明，制度距離和對外直接投資之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系。衣長軍等(25)衣長軍、徐雪玉、劉曉丹、王玉敏：《制度距離對OFDI企業(yè)創(chuàng)新績效影響研究:基于組織學(xué)習(xí)的調(diào)節(jié)效應(yīng)》，《世界經(jīng)濟研究》2018年第5期，第112—122，137頁。研究表明，正式制度距離有利于有效提升對外直接投資企業(yè)的創(chuàng)新水平。Dikova(26)Dikova D.Performance of foreign subsidiaries:Does psychic distance matter?.International Business Review，2009，(1)，pp.38-49.研究表明制度距離對子公司績效有積極影響?；谏鲜鰞煞N完全不同觀點的整合，Gaur和Lu發(fā)現(xiàn)制度距離和子公司績效之間呈現(xiàn)倒U型關(guān)系。Konara等(27)Konara P， Shirodkar V.Regulatory institutional distance and mncs’ subsidiary performance: climbing up vs.climbing down the institutional ladder.Journal of International Management，2018，(4)，pp.333-347.使用“制度階梯”刻畫制度距離的大小和方向，他們認(rèn)為與跨國公司向上爬相比，跨國公司沿著“制度階梯”向下爬時，制度距離對子公司績效的影響更積極，即更可能實現(xiàn)制度套利，但是這種套利的可能性會隨著制度距離的增加而不斷減少，因為制度距離越大，母國制度對子公司績效的負(fù)面影響也越大。

(二)知識距離、知識吸收能力與創(chuàng)新績效

知識距離是國家之間在創(chuàng)造新知識和創(chuàng)新能力上的差異(28)Berry H，Guillen，Mauro F，Zhou N.An institutional approach to cross-national distance.Journal of International Business Studies，2010，(9)，pp.1 460-1 480.，知識作為企業(yè)最重要戰(zhàn)略資源之一，是企業(yè)創(chuàng)造價值的基礎(chǔ)。(29)Mcevily S K，Chakravarthy B.The persistence of knowledge based advantage: an empirical test for product performance and technological knowledge.Strategic Management Journal，2002，(4)，pp.285-305.對于發(fā)展中國家的跨國企業(yè)，借鑒發(fā)達(dá)國家先進(jìn)知識，彌補自身創(chuàng)新能力的不足，實現(xiàn)技術(shù)追趕是對外直接投資的重要原因。具體而言，國際競爭愈發(fā)激烈，發(fā)展中國家企業(yè)缺乏先進(jìn)技術(shù)的劣勢就愈發(fā)明顯，他們希望通過建立海外子公司的方式來獲取發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)技術(shù)，實現(xiàn)企業(yè)自身技術(shù)追趕，提升國際競爭力。知識距離越大，就意味著海外子公司獲得潛在知識和技術(shù)的可能性越大，其實現(xiàn)預(yù)期績效的可能性也越大。這也意味著選擇知識距離較大的國家進(jìn)行海外投資更有可能產(chǎn)生較大的協(xié)同效應(yīng)。實證研究也表明，知識距離能夠給企業(yè)帶來學(xué)習(xí)先進(jìn)知識的機會，引發(fā)學(xué)習(xí)效應(yīng)，進(jìn)而促進(jìn)創(chuàng)新績效的提升。

此外，由于東道國的本土知識(特別是隱性知識)具有粘滯性、默會性、以及難以模仿特點，企業(yè)的知識吸收能力就成為海外子公司是否有效識別、吸收、利用東道國先進(jìn)知識的關(guān)鍵。因此，基于知識的文獻(xiàn)，本文廣泛引入知識吸收能力的概念，反映企業(yè)識別有價值的知識，吸收和應(yīng)用這些知識的能力。實證表明，具有較高吸收能力的子公司可以學(xué)習(xí)更多知識，從而獲得更好的業(yè)績。此外，企業(yè)自身已有知識水平很大程度上決定了其知識吸收能力的強弱。

(三)華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入性與創(chuàng)新績效

對海外子公司而言，外部網(wǎng)絡(luò)既是拓展市場和開拓業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也為知識創(chuàng)造和資源獲取帶來諸多便利。嵌入外部網(wǎng)絡(luò)能為海外子公司發(fā)展帶來好處：一是嵌入外部網(wǎng)絡(luò)可增加海外子公司的合法性，為其接受東道國的技術(shù)外溢創(chuàng)造途徑；二是嵌入外部網(wǎng)絡(luò)為海外子公司提供了獲取當(dāng)?shù)厥袌鲂畔⒁约皣H運營知識的機會，有利于建立與東道國相似的知識處理體系，進(jìn)而增強其吸收和創(chuàng)造知識的能力，促進(jìn)跨國企業(yè)的知識轉(zhuǎn)移，促進(jìn)海外子公司提升創(chuàng)新績效。因此，外部網(wǎng)絡(luò)嵌入對海外子公司創(chuàng)新績效有重要影響。

社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是中國企業(yè)獲取資源的重要渠道。我國在全球近200個國家擁有超6 000萬華僑華人，擁有規(guī)模不一的華僑華人社團網(wǎng)絡(luò)超過2.5萬個，華僑華人中不乏有政界、商界精英人士，他們不僅了解東道國的經(jīng)濟、市場及制度環(huán)境，而且在當(dāng)?shù)胤e累了豐富的社會資本。在中國企業(yè)加速“走出去”的背景下，海外華僑華人網(wǎng)絡(luò)是海外子公司在東道國的重要關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，與華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入度必定會對海外子公司創(chuàng)新績效產(chǎn)生重要影響?；仡櫼延醒芯堪l(fā)現(xiàn)，早期文獻(xiàn)主要關(guān)注海外華人網(wǎng)絡(luò)對外商投資流入中國的促進(jìn)作用。(30)Gao T.Ethnic Chinese networks and international investment: evidence from inward FDI in China.Journal of Asian Economics，2003，(4)，pp.611-629.近年來，由于越來越多的中國企業(yè)“走出去”，大量學(xué)者開始關(guān)注華僑華人網(wǎng)絡(luò)對中國企業(yè)對外直接投資的影響。梁育填等(31)梁育填、周政可、劉逸：《東南亞華人華僑網(wǎng)絡(luò)與中國企業(yè)海外投資的區(qū)位選擇關(guān)系研究》，《地理學(xué)報》2018年第8期，第1 449—1 461頁。研究發(fā)現(xiàn)，東南亞華僑華人網(wǎng)絡(luò)規(guī)模與中國跨國公司海外直接投資區(qū)位選擇之間有正相關(guān)關(guān)系。Uzzi(32)Uzzi B.Social structure and competition in intrafirm networks: the paradox of embeddedness.Administrative Science Quarterly，1997，(1)，pp.35-67.指出，社會網(wǎng)絡(luò)嵌入性關(guān)系既不可因為太緊而導(dǎo)致不能解散關(guān)系,也不可因為太松導(dǎo)致不能形成關(guān)系,社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系與企業(yè)之間的最佳嵌入度是處于中間狀態(tài)。基于這一論點，岳媛媛等(33)岳媛媛、姚鳳桐：《企業(yè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與技術(shù)創(chuàng)新績效關(guān)系研究——基于中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》，《科學(xué)管理研究》2015年第2期，第73—76頁。研究表明，企業(yè)社會關(guān)系網(wǎng)和創(chuàng)新績效之間存在“倒U型”關(guān)系。陳初昇等研究(34)陳初昇、王玉敏、衣長軍：《海外華僑華人網(wǎng)絡(luò)、組織學(xué)習(xí)與企業(yè)對外直接投資逆向技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)》，《國際貿(mào)易問題》2020年第4期，第156—174頁。也發(fā)現(xiàn)華僑華人網(wǎng)絡(luò)和對外直接投資企業(yè)創(chuàng)新績效的影響存在“過猶不及”的現(xiàn)象。與以往研究不同，本文參照Li等(35)Li J Y，Liu Y Q，Cao J X．Effects of overseas network embeddedness and relationship learning on internationalization performance． Journal of Interdisciplinary Mathematics，2017，(6-7)，pp.1 581-1 586．研究，從網(wǎng)絡(luò)嵌入視角出發(fā)，研究結(jié)構(gòu)嵌入和關(guān)系嵌入兩種華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入對中國海外子公司創(chuàng)新績效的影響。

綜上所述，國家創(chuàng)新能力、制度環(huán)境差異以及華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入和自身知識吸收能力對海外子公司創(chuàng)新績效有重要影響，國內(nèi)外學(xué)者也取得了豐富的研究成果。然而，大多數(shù)現(xiàn)有研究僅局限于單個理論視角，不同理論之間互補要素如何協(xié)同聯(lián)動影響子公司創(chuàng)新績效尚不明確。(36)MeyerK E， Li C，Schotter A P J.Managing the MNE subsidiary: Advancing a multi-level and dynamic research agenda.Journal of International Business Studies，2020，(4)，pp.538-576.

事實上，海外子公司創(chuàng)新績效是不同層面多重因素相互作用的結(jié)果，需要采用整體、多元的視角來審視海外子公司的生存發(fā)展?；诖?，本文從組態(tài)視角出發(fā)、構(gòu)建海外子公司創(chuàng)新績效驅(qū)動機制模型(如圖1所示)。通過對多重因素協(xié)同作用的探討，闡釋了海外子公司創(chuàng)新績效背后多重條件的復(fù)雜互動本質(zhì)，揭示了影響海外子公司創(chuàng)新績效差異的條件組態(tài)和作用機制。

圖1 海外子公司創(chuàng)新績效驅(qū)動機制模型

三 研究方法與數(shù)據(jù)

(一)定性比較分析

本研究試圖從組態(tài)視角出發(fā)，分析海外子公司創(chuàng)新績效背后的多元驅(qū)動機制，故選擇fs/QCA方法進(jìn)行實證檢驗。定性比較分析(QCA)方法最初是由Charles C.Ragin 于1987年開發(fā)并提出,其目的在于解決因果復(fù)雜性現(xiàn)象。QCA被認(rèn)為結(jié)合了傳統(tǒng)定量與定性研究的優(yōu)點，被政治學(xué)、社會學(xué)等眾多領(lǐng)域用以解決因果關(guān)系復(fù)雜性問題。本文選擇QCA方法主要有以下兩方面原因。一方面，基于組態(tài)思維的QCA方法不同于基于線性代數(shù)的統(tǒng)計分析方法，后者試圖估計每個前因(自變量)在解釋結(jié)果(因變量)變化中的單獨貢獻(xiàn)(凈效益)，試圖找到產(chǎn)生某一特定結(jié)果的最佳路徑，而QCA基于整體性的視角，關(guān)注各個前因條件的組態(tài)能否導(dǎo)致結(jié)果變量的出現(xiàn)和缺失，進(jìn)而探究多重前因條件之間協(xié)同交互作用。(37)杜運周、賈良定：《組態(tài)視角與定性比較分析(QCA):管理學(xué)研究的一條新道路》，《管理世界》2017年第6期，第155—167頁。以本研究為例，QCA著重分析制度距離、知識距離、外部網(wǎng)絡(luò)嵌入和知識吸收能力的組合作為一個整體對海外子公司創(chuàng)新績效的影響，更加符合本文的研究目的。另一方面，與傳統(tǒng)的“負(fù)負(fù)得正”的分析邏輯不同，QCA將前因條件的“是”和“非”都納入到分析之中。此外，傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法只能處理完全對稱關(guān)系(若 X→Y成立，則非X→非Y成立)，而QCA承認(rèn)并且可以很好地處理前因條件的不對稱性。(38)前因條件不對稱性，指假設(shè)因素X的存在或發(fā)生能夠正向影響創(chuàng)新績效，那么因素X不存在或不發(fā)生(記為～X)未必是負(fù)向影響創(chuàng)新績效的原因。將前因條件的“是”與“非”同時納入到分析中，能夠使統(tǒng)計結(jié)果及其理論解釋更加豐富(39)Fiss P C.Building Better Causal Theories: A Fuzzy Set Approach to Typologies in Organization Research.Academy of Management Journal，2011，(2)，pp.393-420.。

(二)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文研究對象為中國跨國公司的海外子公司，數(shù)據(jù)獲取為問卷調(diào)查和二手?jǐn)?shù)據(jù)收集。其中，面向中國跨國公司海外子公司高層管理者發(fā)放問卷219份，其中無效問卷59份(40)剔除問卷主要是由于一些國家的制度距離或知識距離的數(shù)據(jù)無法獲取。，有效問卷160份，有效率73.05%(41)為進(jìn)一步促進(jìn)海外華僑華人和中國“走出去”企業(yè)之間的合作，2019年國務(wù)院僑辦、全國僑聯(lián)等部門聯(lián)合國內(nèi)大學(xué)(如北京大學(xué)、廈門大學(xué)等)分別在北京、成都、杭州、廈門等地共同組織海外華僑華人社團僑領(lǐng)、中國跨國公司海外子公司高層管理者等進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)。本報告調(diào)查數(shù)據(jù)一部分來源于該相關(guān)培訓(xùn)課程對有關(guān)人員的現(xiàn)場問卷調(diào)查；另一部分?jǐn)?shù)據(jù)來源在線調(diào)研，以問卷星為平臺，向中國跨國公司海外子公司高層管理層在線發(fā)放問卷。，其中線上問卷占比58.12%，線下占比41.88%。二手?jǐn)?shù)據(jù)收集主要有3個渠道：世界銀行全球治理指標(biāo)、沃頓商學(xué)院以及美國遺產(chǎn)基金會的經(jīng)濟自由指數(shù)。

(三)變量的測量

本研究的結(jié)果變量為創(chuàng)新績效，涉及的前因條件有制度距離、知識距離、知識吸收能力、海外子公司與華僑華人網(wǎng)絡(luò)的嵌入關(guān)系。其中創(chuàng)新績效、知識吸收能力、嵌入關(guān)系的測量均來自問卷調(diào)查，制度距離、知識距離的測量則來源于二手?jǐn)?shù)據(jù)網(wǎng)站。就問卷調(diào)查而言，測量量表均來自現(xiàn)有文獻(xiàn)中的成熟量表。對于來自外文文獻(xiàn)的量表，研究者先將其譯為中文，再請其他專家將中文譯為英文，并且進(jìn)行了小規(guī)模的訪談和討論，根據(jù)訪談?wù)叩慕ㄗh對問卷進(jìn)行修改，使其更加符合研究情境，最終得到本研究的調(diào)查問卷。變量的測量均采用Likert7點量表，得分1～7表示完全不同意到完全同意。就知識距離和制度距離的測量而言，為了減少橫截面研究的偶發(fā)性因素，同時考慮到二手?jǐn)?shù)據(jù)的可獲取性，我們借鑒黃新飛等人(42)黃新飛、舒元、徐裕敏：《制度距離與跨國收入差距》，《經(jīng)濟研究》2013年第9期，第4—16頁。的研究，分別計算中國和148個國家的制度距離以及中國和131個國家的知識距離。本文通過SPSS 22.0，信效度分析一手調(diào)查數(shù)據(jù)，各變量的Cronbach’sα值均大于0.7，較為理想，說明各變量的測量具有較好的信度，同時大部分變量的KMO值大于0.7，較為理想，有兩個變量雖然沒有達(dá)到0.7，但是大于0.6，仍在可接受范圍，說明變量適合做因子分析，此外，各個題項的因子載荷量均大于閾值0.5。各變量的測量方法指標(biāo)描述即Cronbach’sα值及KMO值詳見下文。

1.創(chuàng)新績效。該變量的測量量表，共有7個題項，包括兩個維度：(1)探索式創(chuàng)新績效，共有4個題項，主要指企業(yè)在引進(jìn)新產(chǎn)業(yè)和服務(wù)，開拓新市場以及使用新技術(shù)等方面的程度；(2)漸進(jìn)式創(chuàng)新績效，共3個題項，主要指企業(yè)在改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，提高成品率及降低成本等方面取得的成效。上述2個維度測量分量表的Cronbach’sα值分別為0.83和0.81，KMO值分別為0.77和0.64。本文使用7個題項的算術(shù)平均值表示企業(yè)創(chuàng)新績效得分。

2.嵌入關(guān)系。該變量測量量表源于辛琳(43)辛琳：《 嵌入性與公司經(jīng)營績效關(guān)系研究——基于中小板上市公司的分析》，蘇州：蘇州大學(xué)商學(xué)院博士論文，2011。的研究，共有8個題項，包括以下兩個維度：(1)結(jié)構(gòu)性嵌入，共有4個題項，主要指企業(yè)接觸華僑華人社團的數(shù)量，對華僑華人網(wǎng)絡(luò)的依賴程度以及與華僑華人網(wǎng)絡(luò)的互動程度等。(2)關(guān)系嵌入，共有4個題項，主要指企業(yè)與華僑華人網(wǎng)絡(luò)之間的持續(xù)程度、聯(lián)系的緊密程度、誠信程度以及華僑華人網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)的重要程度等。上述2個維度測量分量表的Cronbach’sα值分別為0.87、0.91，KMO值分別為0.76、0.79。

3.知識吸收能力，該變量的測量量表來源于李一楠(44)李一楠：《 母子公司知識轉(zhuǎn)移研究》，濟南：山東大學(xué)管理學(xué)院博士論文，2009。的研究，共4個題項，主要指企業(yè)辨別、獲取以及利用知識等方面的能力，該量表的Cronbach’sα值和KMO指分別為0.72、0.67。

4.跨國制度距離。制度是一個社會的博弈規(guī)則(45)NORTH D C.Institutional Change and Economic Performance.Cambridge University，1990,pp.151-155.，其不僅在法制、政治領(lǐng)域等方面能夠發(fā)揮重要作用，也會影響一個國家或地區(qū)的商業(yè)活動，并決定著經(jīng)濟市場的交易成本以及企業(yè)的創(chuàng)新程度。本研究借鑒黃新飛(46)黃新飛、舒元、徐裕敏：《制度距離與跨國收入差距》，《經(jīng)濟研究》2013年第9期，第4—16頁。等人研究方法，從經(jīng)濟制度差異、政治制度差異以及制度實施特征差異，總共15個指標(biāo)(47)由于數(shù)據(jù)缺失的原因，黃新飛等人刪除了勞工自由度指數(shù)，而本研究的數(shù)據(jù)獲取年限為2006—2015年，勞工自由度數(shù)據(jù)并無缺失，因此本研究將其納入經(jīng)濟制度差異指標(biāo)。此外，參照黃新飛等人的做法，刪除了與全球治理指標(biāo)中“對腐敗的控制”相重合的腐敗程度指數(shù)。反映兩國之間的制度距離。其中，經(jīng)濟制度及其實施特征的9個指標(biāo)分別是產(chǎn)權(quán)保護(hù)指數(shù)、稅收負(fù)擔(dān)指數(shù)、政府對經(jīng)濟的干預(yù)度指數(shù)、商業(yè)自由度指數(shù)、勞動力自由度指數(shù)、貨幣自由度指數(shù)、貿(mào)易自由度指數(shù)、投資自由度指數(shù)、財政自由度指數(shù)，數(shù)據(jù)來源于美國遺產(chǎn)基金會的經(jīng)濟自由度指數(shù)(TheHeritageFoundation)；政治制度及其實施特征的6個指標(biāo)分別是政治穩(wěn)定性、政府效率、公民權(quán)利、規(guī)制質(zhì)量、法律法規(guī)和腐敗控制程度，數(shù)據(jù)來源于世界銀行全球治理指標(biāo)(WorldGovernanceIndicators，WGI)。

在獲取各國的15項指標(biāo)數(shù)據(jù)之后，采用Kogut和Singh(48)Kogut B，Singh H.The effect of national culture on the choice of entry mode.Journal of International Business Studies，1988，(3)，pp.411-432.提出的Kogut-Singh距離指數(shù)公式構(gòu)造了制度距離變量，計算公式如下：

其中，IDic表示東道國i與中國的制度距離，k表示子指標(biāo)，Iik表示東道國i在k維度上的取值，Ick表示中國在k維度上的取值，Vk表示k維度的方差，n表示測量指標(biāo)數(shù)量。

5.知識距離。該變量是根據(jù)兩國之間每百萬人口的專利數(shù)量和科學(xué)文獻(xiàn)數(shù)量的差距構(gòu)建的知識距離指標(biāo)，(49)Berry H，Guillen M，Zhou N.An institutional approach to cross-national distance.Journal of International Business Studies，2010，(9)，pp.1 460-1 480.該指標(biāo)能夠很好地體現(xiàn)兩國之間在創(chuàng)新能力和創(chuàng)造新知識方面的差異，數(shù)據(jù)來源于沃頓商學(xué)院知識距離指數(shù)。

(四)數(shù)據(jù)校準(zhǔn)

數(shù)據(jù)校準(zhǔn)是給案例賦予集合隸屬的過程，(50)Schneider C Q，Wagemann C.Set-theoretic methods for the social sciences: A guide to qualitative comparative analysis.International Journal of Social Research Methodology，2012，(2)，pp.165-166.也是fsQCA中最重要的步驟之一。在此步驟中，研究人員需要將變量的取值范圍校準(zhǔn)為模糊集，其取值范圍為0～1。為了達(dá)到這一目的，研究者需要根據(jù)已有理論并根據(jù)案例的數(shù)據(jù)實際分布情況來選取合適的錨點(完全隸屬、交叉點、完全不隸屬)。由于本文數(shù)據(jù)來源不一致，對數(shù)據(jù)校準(zhǔn)也采用了不同方法，具體如下：

對于制度距離和知識距離的校準(zhǔn)，我們遵循Misangyi、Acharya(51)Misangyi V F，Acharya A G.Substitutes or complements? A configurational examination of corporate governance mechanisms.Academy of Management Journal，2014，(6)，pp.681-1 705.的做法，將收集到的131個國家的知識距離數(shù)據(jù)和148個國家的制度距離數(shù)據(jù)的50%分位數(shù)作為完全不隸屬點，將75%分位數(shù)作為完全隸屬點，并將二者平均值作為交叉點。而對于華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入度、知識吸收能力以及創(chuàng)新績效的校準(zhǔn)，我們遵循了吳琴等人(52)吳琴、張驍、王乾、程學(xué)生：《創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向、戰(zhàn)略柔性及國際化程度影響企業(yè)績效的組態(tài)分析》，《管理學(xué)報》2019年第11期，第1 632—1 639頁。的做法，采用平均值作為交叉點，同時將平均值加減一個標(biāo)準(zhǔn)差分別作為完全隸屬點和完全不隸屬點。各條件變量描述性統(tǒng)計分析及錨點如表1所示。

表1 前因條件與結(jié)果變量描述性統(tǒng)計分析與錨點

四 Fs/QCA分析與結(jié)果

本文使用fs/QCA 3.0軟件進(jìn)行分析，識別出決定海外子公司創(chuàng)新績效的組態(tài)。我們遵循Fiss(53)Fiss P C.Building better causal theories: a fuzzy set approach to typologies in organization research.Academy of Management Journal，2011，(2)，pp.393-420.的建議，將一致性閾值設(shè)定為0.8，將案例閾值設(shè)定為 2，PRI值設(shè)定為0.7。

(一)必要條件分析

在對前因條件進(jìn)行組態(tài)分析前，本文先對單個條件進(jìn)行了必要性分析，即將制度距離、知識距離、關(guān)系嵌入、結(jié)構(gòu)性嵌入以及知識吸收能力作為前因條件，分別對高創(chuàng)新績效和非高創(chuàng)新績效結(jié)果進(jìn)行必要性檢驗。檢驗結(jié)果如表2所示，各個條件的一致性均小于閾值0.9，說明單個前因條件無法構(gòu)成解釋結(jié)果的必要條件。由此可知，單個條件對海外子公司創(chuàng)新績效的解釋力較弱，下文將對這些條件進(jìn)行模糊集真值表分析，進(jìn)一步探索產(chǎn)生高/非高創(chuàng)新績效的組態(tài)。

表2 必要性檢驗結(jié)果

(二)條件組態(tài)分析

模糊集真值表分析產(chǎn)生三種解：復(fù)雜解、簡約解以及中間解。其中，復(fù)雜解不包括“邏輯余項”，簡約解包含“邏輯余項”，但不對其合理性進(jìn)行評價，中間解只包含符合實際知識和理論的“邏輯余項”，而且中間解不允許消除必要條件，通常中間解要優(yōu)于復(fù)雜解和簡約解。

參考杜運周和賈良定的建議，我們采用中間解和簡約解來區(qū)分組態(tài)的核心條件和邊緣條件：若某一前因條件既出現(xiàn)在簡約解中，又出現(xiàn)在中間解中，則被標(biāo)記為核心條件；若某一前因條件只出現(xiàn)在中間解中，而沒有出現(xiàn)在簡約解中，則為邊緣條件。核心條件對結(jié)果產(chǎn)生重要影響，相比之下，邊緣條件對結(jié)果的出現(xiàn)起輔助貢獻(xiàn)作用。

在結(jié)果呈現(xiàn)形式上，為了能夠比較清晰地展現(xiàn)每個前因條件在組態(tài)中的相對重要性，我們采用Ragin和Fiss提出的表述方式。其中，●和?分別表示核心條件的出現(xiàn)和不出現(xiàn)，●和?則分別表示邊緣條件的出現(xiàn)和不出現(xiàn)?？崭駝t表示該前因條件的出現(xiàn)與否對結(jié)果不造成影響。

為了實現(xiàn)對海外子公司創(chuàng)新績效背后的多元驅(qū)動機制以及因果不對稱性的探究，我們將高創(chuàng)新績效和非高創(chuàng)新績效作為結(jié)果變量，分別對兩者進(jìn)行前因條件組態(tài)分析(見表3)。結(jié)果顯示各有3條驅(qū)動路徑能夠解釋海外子公司高/非高創(chuàng)新績效的出現(xiàn)，(54)在組態(tài)分析中，經(jīng)過利用反事實分析來獲取中間解，根據(jù)現(xiàn)有理論，我們假設(shè)非高制度距離、高知識距離、高關(guān)系嵌入、高結(jié)構(gòu)嵌入以及高知識吸收能力的出現(xiàn)均有助于提升創(chuàng)新績效，反之亦然。根據(jù)此假設(shè)，我們進(jìn)一步選擇包含以上條件出現(xiàn)的質(zhì)蘊涵項(prime implicants)：(1)非高制度距離×高關(guān)系嵌入×非高結(jié)構(gòu)嵌入×高知識吸收能力；(2)非高制度距離×非高關(guān)系嵌入×高結(jié)構(gòu)嵌入×高知識吸收能力。下文分別對兩種不同結(jié)果變量的出現(xiàn)及其驅(qū)動機制進(jìn)行分析。

表3 產(chǎn)生高、非高創(chuàng)新績效的組態(tài)

1.高創(chuàng)新績效驅(qū)動機制分析

就海外子公司實現(xiàn)高創(chuàng)新績效的3條驅(qū)動路徑而言，其解的一致性達(dá)到了0.835，意味著在所有滿足這3類條件組態(tài)的海外子公司中，有83.5%的海外子公司均呈現(xiàn)較高的創(chuàng)新績效水平。解的覆蓋度為0.449，意味著3種條件組態(tài)能夠解釋約45%的高創(chuàng)新績效海外子公司案例。

具體而言：H1(非高制度距離×高關(guān)系嵌入×非高結(jié)構(gòu)嵌入×高知識吸收能力)表明，當(dāng)東道國國家與中國制度距離較為接近的時候，擁有較強知識吸收能力的海外子公司如果能和華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持良好的關(guān)系嵌入，有利于產(chǎn)生更高創(chuàng)新績效。根據(jù)制度理論，兩國制度距離越小，企業(yè)面臨的“外來者”劣勢就越小，企業(yè)可以將更多的資源用于自身創(chuàng)新活動，而和華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持良好的嵌入關(guān)系有助于企業(yè)知識吸收和獲取當(dāng)?shù)睾戏ㄐ?，再加上較強的知識吸收能力，有利于取得高創(chuàng)新績效。該組態(tài)的覆蓋度和唯一覆蓋度分別為0.083和0.041，表明這一路徑能夠解釋僅約8.3%的高水平創(chuàng)新績效海外子公司，而且約4.1%的高水平創(chuàng)新績效海外子公司只能被這一路徑所解釋。

H2(非高制度距離×非高關(guān)系嵌入×高結(jié)構(gòu)嵌入×高知識吸收能力)表明，當(dāng)東道國國家與中國制度距離較為接近的時候，擁有較強吸收能力的海外子公司如果能和華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持良好的結(jié)構(gòu)嵌入，有利于產(chǎn)生更高創(chuàng)新績效。這一路徑能夠解釋僅約8.8%的高水平創(chuàng)新績效海外子公司，且約4.5%的高水平創(chuàng)新績效海外子公司只能被這一路徑所解釋。

H3(高知識距離×高關(guān)系嵌入×高結(jié)構(gòu)嵌入×高知識吸收能力)表明，當(dāng)東道國國家和中國知識距離較大的時候，擁有較強知識吸收能力的海外子公司如果能和華僑華人網(wǎng)絡(luò)同時維持良好的關(guān)系嵌入和結(jié)構(gòu)嵌入，有利于產(chǎn)生更高創(chuàng)新績效。較大的知識距離意味著海外子公司擁有較大的學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)的機會，而和海外華僑華人保持多方位的嵌入和交流，可以增加彼此的信任，進(jìn)一步促進(jìn)雙方開展深度合作，有利于企業(yè)知識吸收和能力發(fā)展，再加上海外子公司自身擁有較強知識吸收能力，多重因素的共同作用下，使得海外子公司展現(xiàn)出高創(chuàng)新績效。這一路徑能夠解釋僅約34.7%的高水平創(chuàng)新績效海外子公司，且約31.9%的高水平創(chuàng)新績效海外子公司只能被這一路徑所解釋。

通過對比高創(chuàng)新績效的3個組態(tài)發(fā)現(xiàn)，根據(jù)覆蓋度指標(biāo)，H3的覆蓋度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于H1和H2，它解釋了結(jié)果變量的34.7%，覆蓋了33個案例，更有可能導(dǎo)致高創(chuàng)新績效的出現(xiàn)，即大部分海外子公司通過路徑3獲得高創(chuàng)新績效。這充分說明：(1)知識距離代表了海外子公司學(xué)習(xí)先進(jìn)知識和技術(shù)的潛在機會，能夠強有力、深層次地影響創(chuàng)新績效，其作用甚至超過了制度距離；(2)華僑華人網(wǎng)絡(luò)在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的方面可以發(fā)揮重要的作用，特別是在高知識距離國家更是如此；(3)上述3條路徑中，高知識吸收能力都是核心條件，表明知識吸收能力相對于其他條件，對創(chuàng)新績效更為重要。

對比H1和H2發(fā)現(xiàn)在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新方面，關(guān)系嵌入和結(jié)構(gòu)嵌入存在替代關(guān)系。不僅如此，H1和H2還表明兩種嵌入關(guān)系在同一組態(tài)中均表現(xiàn)出互斥性，即結(jié)構(gòu)嵌入關(guān)系出現(xiàn)時，關(guān)系嵌入則表現(xiàn)為不出現(xiàn)，反之亦然。這充分說明在制度距離較小的國家，海外子公司只選擇和華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持一種嵌入關(guān)系，而不是兩者兼顧，更有利于企業(yè)實現(xiàn)高創(chuàng)新績效。我們認(rèn)為有以下兩點原因：一方面，較小的制度距離意味著海外子公司面臨的外來者劣勢較小，但同時也意味著兩國之間的知識距離較小，即海外子公司在東道國學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)的機會也較小，創(chuàng)新績效提升也不高；另一方面，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)嵌入理論，華僑華人網(wǎng)絡(luò)有助于海外子公司的發(fā)展，但過度嵌入則可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)提供大量的冗余知識，而且會抑制海外子公司和網(wǎng)絡(luò)外部的互動和交流，不利于企業(yè)獲得新的知識和資源，進(jìn)而對創(chuàng)新績效產(chǎn)生消極影響。因此，海外子公司選擇和華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持一定的嵌入度，不僅可以利用華僑華人網(wǎng)絡(luò)幫助自身獲取當(dāng)?shù)睾戏ㄐ?，而且不會因為過度嵌入而出現(xiàn)“過猶不及”的現(xiàn)象。這一結(jié)果的出現(xiàn)和陳初昇等人(55)陳初昇、王玉敏、衣長軍：《海外華僑華人網(wǎng)絡(luò)、組織學(xué)習(xí)與企業(yè)對外直接投資逆向技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)》，《國際貿(mào)易問題》2020年第4期，第156—174頁。通過實證研究證明海外華僑華人網(wǎng)絡(luò)和OFDI企業(yè)創(chuàng)新績效呈現(xiàn)“倒U”型關(guān)系的結(jié)論不謀而合。

此外，對比H1、H2和H3，我們還發(fā)現(xiàn)，當(dāng)東道國和中國的知識距離較大(H3)的時候，關(guān)系嵌入和結(jié)構(gòu)嵌入便不存在“互斥”關(guān)系。這表明在知識距離較大的國家，海外子公司應(yīng)盡可能多方位地嵌入華僑華人網(wǎng)絡(luò)，更有利于企業(yè)創(chuàng)新。究其原因，較大的知識距離意味著兩國之間知識異質(zhì)性較高，這意味著海外子公司獲取先進(jìn)技術(shù)的機會較大，(56)賈鏡渝、李文：《距離、戰(zhàn)略動機與中國企業(yè)跨國并購成敗——基于制度和跳板理論》，《南開管理評論》2016年第6期，第122—132頁。取得創(chuàng)新績效的上限也更高，但同時也增加了企業(yè)學(xué)習(xí)先進(jìn)知識的難度。因此，在知識距離較大的國家，海外子公司同時和華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持良好的關(guān)系嵌入和結(jié)構(gòu)嵌入，不僅能夠幫助企業(yè)取得當(dāng)?shù)睾戏ㄐ裕朔鈦碚吡觿?，也有助于更好地吸收東道國的先進(jìn)知識，(57)Achcaoucaou F，Miravitlles P，Leo ′N-Darder F.Knowledge sharing and subsidiary R&D mandate development: A matter of dual embeddedness.International Business Review，2014，(1)，pp.76-90.而且和華僑華人保持高度嵌入有利于促進(jìn)兩者之間建立高度信任關(guān)系，有助于雙方的溝通和知識傳遞。盡管這需要企業(yè)花費更多的資源用于維持網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，但和潛在收益相比，這些付出是微不足道的，從而導(dǎo)致高創(chuàng)新績效。

2.非高創(chuàng)新績效驅(qū)動機制分析

基于QCA的研究認(rèn)為某個結(jié)果是否出現(xiàn)，需要不同的“原因組合”來分別解釋，也就是說因果存在不對稱性。因此，為更全面深入地探索提高海外子公司創(chuàng)新績效的驅(qū)動機制，本文進(jìn)一步分析了導(dǎo)致非高創(chuàng)新績效的路徑，結(jié)果分析如表3所示。

據(jù)表3，有3條路徑導(dǎo)致海外子公司非高創(chuàng)新績效，其解的一致性達(dá)到了0.799，這意味著在所有滿足這3類條件組態(tài)的海外子公司中， 約有80%的海外子公司均呈現(xiàn)非高創(chuàng)新績效水平。解的覆蓋度為0.595，這意味著3種條件組態(tài)能夠解釋約60%的非高創(chuàng)新績效海外子公司案例。

具體而言，NH1(非高制度距離×非高知識距離×非高關(guān)系嵌入×非高知識吸收能力)表明，當(dāng)東道國和中國制度距離與知識距離均較小，若海外子公司自身吸收能力較弱，且沒有和華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持較好的關(guān)系嵌入，就會抑制企業(yè)的創(chuàng)新。其中，制度距離、關(guān)系嵌入和知識吸收能力為核心條件，知識距離為邊緣條件。這一路徑能夠解釋約23.7%的非高水平創(chuàng)新績效海外子公司，且約22.5%只能被這一路徑所解釋。

NH2(高制度距離×高知識距離×非高結(jié)構(gòu)嵌入×非高知識吸收能力)表明，當(dāng)東道國和中國制度距離和知識距離都較大的時候，如果海外子公司自身吸收能力較弱，而且沒有同華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持較好的結(jié)構(gòu)嵌入，會抑制海外子公司的創(chuàng)新?？赡艿脑蚴牵菏紫龋瑬|道國和母國較大的知識距離雖然給海外子公司帶來了較大的潛在學(xué)習(xí)機會，但由于海外子公司自身知識吸收能力較弱，阻礙其對先進(jìn)知識的識別、吸收和利用。其次，制度距離的存在，使得海外子公司不得不花費大量的時間和資源來取得東道國合法性，進(jìn)一步分散企業(yè)的資源。最后，企業(yè)沒有和華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持良好的嵌入關(guān)系，無法利用華僑華人網(wǎng)絡(luò)幫助自身克服外來者劣勢，多種前因條件共同作用下，導(dǎo)致海外子公司創(chuàng)新績效無法達(dá)到預(yù)期。其中，知識距離、結(jié)構(gòu)嵌入和知識吸收能力為核心條件，制度距離為邊緣條件。這一路徑能夠解釋約33.2%的非高水平創(chuàng)新績效海外子公司，且僅約4.6%只能被這一路徑所解釋。

NH3(高制度距離×高知識距離×非高關(guān)系嵌入×非高知識吸收能力)表明，當(dāng)東道國和中國制度距離和知識距離都較大的時候，如果海外子公司自身吸收能力較弱，而且沒有與華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持較好的關(guān)系嵌入，會抑制海外子公司的創(chuàng)新。其中，知識距離、關(guān)系嵌入和知識吸收能力為核心條件，制度距離為邊緣條件。這一路徑能夠解釋約32.5%的非高水平創(chuàng)新績效海外子公司，且僅約3.8%只能被這一路徑所解釋。

通過對比NH1和NH2發(fā)現(xiàn)，結(jié)構(gòu)嵌入和關(guān)系嵌入之間也存在替代作用。即在知識距離和制度距離較大的國家，知識吸收能力不強的企業(yè)如果和華僑華人網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)嵌入或者關(guān)系嵌入不強，就會導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新績效不高。此外，通過對比NH1、NH2和NH3發(fā)現(xiàn)，高制度距離伴隨著高知識距離出現(xiàn)，反之，非高制度距離也伴隨著非高知識距離，這說明距離在帶來風(fēng)險的時候，也帶來了學(xué)習(xí)的機會。

通過對比影響海外子公司創(chuàng)新績效的6個組態(tài)發(fā)現(xiàn)：(1)影響創(chuàng)新績效的原因具有非對稱性，非高創(chuàng)新績效的3條路徑并不是高創(chuàng)新績效的3條路徑的對立面；(2)產(chǎn)生高創(chuàng)新績效的3條路徑中，都存在高知識吸收能力，而產(chǎn)生非高創(chuàng)新績效的3條路徑中也都伴隨著非高知識吸收能力。且6條路徑中，知識吸收能力都是核心條件，這充分說明了相比于其他前因條件，知識吸收能力在影響企業(yè)創(chuàng)新績效上能發(fā)揮更加重要的作用。

五 結(jié)論與展望

(一)研究結(jié)論

在“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議政策背景下，中國跨國企業(yè)國際化愈加快速，政商以及學(xué)界也愈加關(guān)注跨國企業(yè)如何取得預(yù)期績效的相關(guān)問題。然而，現(xiàn)有研究對影響海外子公司創(chuàng)新績效的復(fù)雜互動機制及核心前因條件尚未做深入探討?；诖耍疚耐ㄟ^問卷調(diào)查160家中國跨國公司海外子公司的高層管理者，并結(jié)合權(quán)威網(wǎng)站的二手?jǐn)?shù)據(jù)，使用fs/QCA方法進(jìn)行組態(tài)分析，探討了制度距離、知識距離、華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入度以及知識吸收能力影響海外子公司創(chuàng)新績效的驅(qū)動路徑。研究發(fā)現(xiàn)：(1)知識距離、制度距離、華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入以及知識吸收能力均無法單獨構(gòu)成高/非高水平海外子公司創(chuàng)新績效的必要條件，即單個前因條件對海外子公司創(chuàng)新績效的解釋力較弱。而3類條件構(gòu)成了海外子公司高創(chuàng)新績效的驅(qū)動路徑，相對于路徑H1、H2而言，H3路徑更可能有效地促進(jìn)海外子公司創(chuàng)新，表明知識距離代表了海外子公司學(xué)習(xí)先進(jìn)知識和技術(shù)的潛在機會，能夠強有力、深層次地影響創(chuàng)新績效；(2)在制度距離相近的國家，高創(chuàng)新績效的海外子公司總是能夠和海外華僑華人網(wǎng)絡(luò)保持恰到好處的嵌入度，既能夠利用華僑華人網(wǎng)絡(luò)促進(jìn)自身發(fā)展，又不會因為過度嵌入而出現(xiàn)“網(wǎng)絡(luò)嵌入悖論”，從而有效避免“過猶不及”的情況出現(xiàn)；(3)觀察6條路徑，高創(chuàng)新績效總是伴隨著高知識吸收能力，反之亦然，這意味著相比于其他前因條件，知識吸收能力對提升海外子公司績效具有更重要的作用；(4)非高創(chuàng)新績效的驅(qū)動機制分為3條路徑，而且與高創(chuàng)新績效的驅(qū)動機制存在著非對稱性關(guān)系。

(二)理論貢獻(xiàn)

第一，借鑒國際投資領(lǐng)域現(xiàn)有成果，運用組態(tài)思維提出了海外子公司創(chuàng)新績效的整合性分析框架。與現(xiàn)有文獻(xiàn)采用單一理論視角不一樣，該分析框架包含了制度距離、知識距離、華僑華人網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)嵌入、關(guān)系嵌入以及知識吸收能力的有機結(jié)合，改變了傳統(tǒng)回歸分析中，將前因變量作為獨立作用于因變量的自變量的缺陷。進(jìn)一步從不同層面探討了多重前因變量對海外子公司創(chuàng)新績效的協(xié)同作用機制，有利于完善中國跨國公司海外子公司創(chuàng)新績效影響理論。

第二，從整體視角出發(fā)，實證探討了制度、知識及華僑華人網(wǎng)絡(luò)嵌入度等多重前因條件在影響海外子公司創(chuàng)新績效上的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步拓展了制度理論、網(wǎng)絡(luò)嵌入理論等理論在解釋“因果復(fù)雜性”上的應(yīng)用。長期以來，制度理論、網(wǎng)絡(luò)嵌入理論、知識(資源)基礎(chǔ)觀等被許多學(xué)者用來解釋跨國公司國際化投資績效問題。然而，多數(shù)研究均從單一理論出發(fā)，在傳統(tǒng)統(tǒng)計回歸的路徑下討論制度、網(wǎng)絡(luò)嵌入等單一條件的“邊際凈效應(yīng)”，少有研究細(xì)致考察過不同理論的多重條件之間的協(xié)同交互作用在影響子公司創(chuàng)新績效上的潛在可能，而關(guān)于多重前因條件在發(fā)揮作用時的相對重要性的探討更是鳳毛麟角。在這一層面上，有助于揭示多重條件在影響海外子公司創(chuàng)新績效水平上的“黑箱”，進(jìn)一步加深人們對子公司創(chuàng)新績效背后復(fù)雜機制的理解。

第三，通過使用定性比較分析方法，不僅揭示了提高海外子公司創(chuàng)新績效的等效驅(qū)動機制和前因條件替代關(guān)系，還從“因果不對稱性”的角度探討了海外子公司非高水平創(chuàng)新績效的不同驅(qū)動機制。研究發(fā)現(xiàn)，以知識距離、制度距離、知識吸收能力、華僑華人網(wǎng)絡(luò)關(guān)系嵌入、結(jié)構(gòu)嵌入為核心的條件組態(tài)能夠以“殊途同歸”的方式、推動海外子公司產(chǎn)生高/非高創(chuàng)新績效，而且高創(chuàng)新績效的驅(qū)動路徑不是簡單的非高創(chuàng)新績效驅(qū)動路徑的對立面。突破了傳統(tǒng)的統(tǒng)計分析方法中因果關(guān)系對稱性假設(shè)，為今后探討海外子公司創(chuàng)新績效背后的復(fù)雜機制提供方法論參考。

(三)實踐啟示

第一，知識是企業(yè)創(chuàng)造價值的基礎(chǔ)，知識距離在很大程度上代表了企業(yè)能夠?qū)W習(xí)先進(jìn)知識的可能性。雖然制度距離對企業(yè)的創(chuàng)新績效產(chǎn)生負(fù)面影響，但是企業(yè)能夠通過嵌入東道國網(wǎng)絡(luò)等方式來克服“外來者劣勢”帶來的風(fēng)險。一旦因為知識距離小使得企業(yè)學(xué)習(xí)機會減小，企業(yè)很難甚至無法通過其他方式來彌補，因為一個國家的知識庫需要經(jīng)過歷史的積累。因此，對于那些致力于通過跨國投資獲取東道國先進(jìn)技術(shù)和知識，助力企業(yè)實現(xiàn)技術(shù)追趕的企業(yè)來說，知識距離是他們應(yīng)該考慮的重要因素。

第二，重視華僑華人網(wǎng)絡(luò)在海外子公司取得東道國合法性和吸收東道國先進(jìn)知識方面的重要作用。相比于海外子公司，華僑華人更加熟悉東道國的制度，而且長期生活在當(dāng)?shù)貫樗麄兎e累了大量的社會資本，這些社會資本能夠有效幫助海外子公司獲取當(dāng)?shù)氐暮戏ㄐ浴５瑫r，企業(yè)也要注意過度嵌入華僑華人網(wǎng)絡(luò)可能會對企業(yè)創(chuàng)新績效產(chǎn)生不利影響。因此，要注意把握好度避免“過猶不及”。

第三，研究發(fā)現(xiàn)，相比于其他前因條件，知識吸收能力對海外子公司創(chuàng)新績效影響能夠發(fā)揮更加重要作用，通過提高自身知識吸收能力來有效提升企業(yè)的創(chuàng)新績效。與此同時，提醒中國跨國企業(yè)在“走出去”時，首先要審視自身知識吸收能力，不要盲目跟風(fēng)“走出去”。

(四)研究局限與展望

本研究雖然提出影響海外子公司創(chuàng)新績效的條件組態(tài)，但仍然存在以下局限：(1)受限于調(diào)查數(shù)據(jù)獲取的難度，僅收集了來自34個國家海外子公司的一手調(diào)查數(shù)據(jù)，未來研究可以獲取更多國家海外子公司的數(shù)據(jù)；(2)受限于QCA研究方法，所選取的前因條件數(shù)量有限，未來的研究可以考慮進(jìn)一步擴充變量，探討海外子公司創(chuàng)新績效背后的復(fù)雜機制；(3)只探討了國家層面和企業(yè)層面的因素對海外子公司創(chuàng)新績效的協(xié)同作用，實證研究表明海外子公司管理者個人層面的因素也會對海外子公司知識管理、能力發(fā)展和知識轉(zhuǎn)移等方面產(chǎn)生影響，未來的研究應(yīng)該納入高管個人層面的因素，探索更多層面因素對海外子公司創(chuàng)新績效的驅(qū)動路徑。