中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)和貿(mào)易限制工作組成立影響分析

□ 文 黃 實(shí) 董 超

1 引言

3月11日，中、美兩國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)多輪討論磋商，宣布共同成立“中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)和貿(mào)易限制工作組”（以下簡(jiǎn)稱“工作組”），將為中美兩國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)搭建一個(gè)良好的溝通渠道，分享兩國(guó)在技術(shù)和貿(mào)易限制政策方面的最新進(jìn)展。工作組將遵循公平競(jìng)爭(zhēng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和全球貿(mào)易規(guī)則，通過(guò)對(duì)話與合作解決中美兩國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展問題，為建立穩(wěn)健、有彈性的全球半導(dǎo)體價(jià)值鏈共同做出努力。為了更全面客觀的認(rèn)識(shí)該工作組的成立對(duì)我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的影響，我們對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了長(zhǎng)期的跟蹤，結(jié)合最新的產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)，深度分析了該事件影響，并提出我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展策略。

2 工作組成立背后原因分析

2.1 工作組的成立一方面是中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)想回到正常的發(fā)展軌道上

工作組的成立對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)，尤其是當(dāng)下中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)有重要意義。此前，為了限制中國(guó)在高科技領(lǐng)域的發(fā)展，美國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)進(jìn)行惡意制裁，尤其是對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)行強(qiáng)烈打壓，利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)限制我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。由于美國(guó)的禁令促使華為等公司的芯片備貨，2020年中國(guó)芯片的進(jìn)口額攀升至近3800億美元，約占國(guó)內(nèi)進(jìn)口總額的18%，與此同時(shí)出口額為1166億美元，供需缺口高達(dá)2334億美元，芯片領(lǐng)域存在嚴(yán)重的進(jìn)口依賴。工作組的成立有利于化解雙方在溝通上的信息差以及貿(mào)易限制的影響范圍。比如中芯國(guó)際遭到的貿(mào)易限制有望進(jìn)一步縮小，美國(guó)已批準(zhǔn)美國(guó)領(lǐng)先設(shè)備廠商，對(duì)中芯國(guó)際供應(yīng)14納米及以上（14納米及28等成熟工藝）設(shè)備的供應(yīng)許可。中芯國(guó)際今年將計(jì)劃斥資12億美元來(lái)購(gòu)買荷蘭ASML公司的光刻機(jī)，推動(dòng)公司快速突破先進(jìn)制程。相比于去年的動(dòng)蕩和不斷制裁，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)似乎又回到正常的發(fā)展軌道上?？陀^來(lái)看，此次工作組的成立為中國(guó)的半導(dǎo)體行業(yè)獲得了一個(gè)非常短暫又寶貴的窗口期。

2.2 另一方面是美國(guó)不想放棄半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的龍頭地位

目前已有成熟的非美國(guó)供應(yīng)商可以滿足中國(guó)70%以上的半導(dǎo)體需求，如果美國(guó)持續(xù)加大對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體單方面的技術(shù)封鎖，則很可能會(huì)導(dǎo)致美國(guó)半導(dǎo)體公司的市場(chǎng)份額的減少。根據(jù)波士頓咨詢的一份報(bào)告顯示，如果美國(guó)繼續(xù)維持現(xiàn)有對(duì)中國(guó)企業(yè)的制裁，則美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)營(yíng)收將會(huì)降低55%，全球市場(chǎng)營(yíng)收將會(huì)降低16%，進(jìn)而導(dǎo)致美國(guó)半導(dǎo)體的全球市場(chǎng)份額將會(huì)下降8%；如果美國(guó)徹底放棄中國(guó)市場(chǎng)，則其整體市場(chǎng)營(yíng)收將會(huì)下降37%，市場(chǎng)份額也將會(huì)由當(dāng)前的48%下降至30%，意味著美國(guó)將會(huì)失去在全球半導(dǎo)體的龍頭地位。同時(shí)，營(yíng)收的下降將會(huì)導(dǎo)致美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在研發(fā)和資本投入上的減少，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致工作崗位的缺失。較低的研發(fā)投入將抑制美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，最終迫使中國(guó)依靠外國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)商。

2.3 再一方面是美國(guó)不想放棄中國(guó)巨大的市場(chǎng)空間

半導(dǎo)體是美國(guó)的第四大出口產(chǎn)品，而中國(guó)是全球半導(dǎo)體進(jìn)口大國(guó)，很多美國(guó)芯片企業(yè)如高通、英特爾、博通、賽靈思等都以中國(guó)為最重要市場(chǎng)之一，美國(guó)打壓中國(guó)高科技企業(yè)，勢(shì)必影響這些上市公司的利益。美國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)營(yíng)收占據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的95%，美國(guó)限制出口芯片等產(chǎn)品后，美國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)曾多次反對(duì)，以減少美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)的損失。從這個(gè)角度上來(lái)講，代表行業(yè)利益的美國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)并不希望美國(guó)企業(yè)在中國(guó)的利潤(rùn)受損。2019年，美國(guó)半導(dǎo)體公司在全球銷售額約為1930億美元，其中36%來(lái)自中國(guó)。巨大的市場(chǎng)空間，讓美國(guó)企業(yè)無(wú)法割舍。很顯然，工作組的成立是在中美當(dāng)下復(fù)雜的經(jīng)貿(mào)關(guān)系下應(yīng)運(yùn)而生的，希望中美半導(dǎo)體以及全球半導(dǎo)體行業(yè)能夠健康發(fā)展。

3 工作組成立對(duì)全球芯片產(chǎn)業(yè)短中長(zhǎng)期影響

3.1 短期來(lái)看，全球性缺芯問題尤其是汽車行業(yè)有望得到解決。

這一輪芯片的短缺，是美國(guó)對(duì)華為制裁的蝴蝶效應(yīng)。華為受美國(guó)制裁時(shí)，為了保證業(yè)務(wù)連續(xù)性，將庫(kù)存周期從傳統(tǒng)的一個(gè)月拉長(zhǎng)到以年為單位，這導(dǎo)致華為對(duì)市場(chǎng)的需求量大幅上升，華為之后，其他廠商跟著恐慌，紛紛囤貨自保。自去年下半年以來(lái)，缺芯從汽車行業(yè)開始并逐漸蔓延到手機(jī)、PC等消費(fèi)電子領(lǐng)域，產(chǎn)能不足也從上游晶圓制造開始逐步傳導(dǎo)，供需錯(cuò)配愈演愈烈，產(chǎn)品備貨周期大大拉長(zhǎng)，價(jià)格持續(xù)上漲，雖然全球總投資在持續(xù)增加，但是考慮到半導(dǎo)體產(chǎn)能釋放周期長(zhǎng)，預(yù)計(jì)芯片供需失衡、結(jié)構(gòu)性的短缺仍將持續(xù)存在。高盛最新研究報(bào)告顯示，目前全球多達(dá)169個(gè)行業(yè)在一定程度上受到芯片短缺的影響，包括鋼鐵行業(yè)、混凝土生產(chǎn)、空調(diào)制造等。從供給端來(lái)看，疫情、暴雪、地震、干旱等不可抗拒因素在短期內(nèi)陸續(xù)爆發(fā)，導(dǎo)致全球部分芯片廠停產(chǎn)或削減產(chǎn)能。尤其是制造汽車芯片使用的8英寸晶圓長(zhǎng)期全球供不應(yīng)求，數(shù)據(jù)表明從2008年開始，全球各大晶圓廠就開始關(guān)閉8英寸產(chǎn)線，擴(kuò)大高制程、利潤(rùn)率高的12英寸產(chǎn)能。但對(duì)于薄利多銷的車載MCU芯片又不愿意額外花錢將基于8英寸的芯片設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)移到12英寸晶圓上，制造商擴(kuò)產(chǎn)意愿不足，8英寸成熟制程的擴(kuò)產(chǎn)預(yù)計(jì)也會(huì)相對(duì)較慢。從需求端來(lái)看，5G、新能源車、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等行業(yè)維持高景氣，全球進(jìn)入芯片補(bǔ)庫(kù)存周期，加劇缺芯現(xiàn)狀。疫情拉動(dòng)的消費(fèi)電子、云計(jì)算需求和新技術(shù)、產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)的產(chǎn)品放量共同作用，開啟了新一輪半導(dǎo)體需求周期。今年以來(lái)，下游高景氣維持，而海外疫情擴(kuò)散，供給擴(kuò)張艱難，“芯片荒”從汽車行業(yè)蔓延至各個(gè)領(lǐng)域。隨著中美半導(dǎo)體工作組的成立，美國(guó)可能會(huì)放寬對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體公司的某些出口限制，并且伴隨著臺(tái)積電、三星、中芯國(guó)際、華虹集團(tuán)產(chǎn)能的釋放，全球性缺芯問題有望得到緩解。

3.2 中期來(lái)看，中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重新回歸合作共贏的軌道上，但核心技術(shù)依舊會(huì)被作為戰(zhàn)略資源進(jìn)行限制

過(guò)去幾年，在美國(guó)政治因素強(qiáng)烈干預(yù)下，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)頻繁受到美國(guó)制裁，兩國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)脫鉤趨勢(shì)明顯。雖然我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在不斷推進(jìn)國(guó)產(chǎn)替代與自主可控進(jìn)程，但堅(jiān)持對(duì)外開放和全球化合作仍是必要選項(xiàng)。此次兩國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)交流溝通機(jī)制的建立，對(duì)于重塑兩國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系意義非凡。一方面，工作組的成立為中美半導(dǎo)體的發(fā)展搭建一個(gè)良好的溝通渠道，分享兩國(guó)在技術(shù)和貿(mào)易限制政策方面的最新進(jìn)展；另一方面，工作組的成立有利于推動(dòng)解決中美半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的貿(mào)易摩擦問題。美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)作為半官方組織，其行動(dòng)背后應(yīng)該是得到了美國(guó)政府的某種默許，但需要注意，行業(yè)協(xié)會(huì)終究并非政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在目前美國(guó)政治氣候下，中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的合作依然不容樂觀。一是如今中美關(guān)系的大背景下，恰逢對(duì)華技術(shù)管控的重點(diǎn)領(lǐng)域，美國(guó)政府的產(chǎn)業(yè)政策不存在“大轉(zhuǎn)折”的可能；二是這個(gè)工作組的命名和議題，都是美方關(guān)注的敏感問題，雙方顯示了對(duì)話的意愿，但對(duì)話成果如何，尚無(wú)實(shí)質(zhì)性“利好”先兆。雖然美國(guó)放松了對(duì)中芯國(guó)際的制裁，使中芯國(guó)際得以購(gòu)買所有用于“成熟制程”的設(shè)備，包括荷蘭的DUV光刻機(jī)。但這些設(shè)備只能擴(kuò)大中芯國(guó)際在14nm，甚至28nm的產(chǎn)能。對(duì)于7nm，甚至更先進(jìn)的5nm制程工藝，美國(guó)依舊在竭盡全力地封鎖。

3.3 長(zhǎng)期來(lái)看，中美半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)中合作，加速我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程

根據(jù)IC Insight數(shù)據(jù)來(lái)看，2020年中國(guó)大陸半導(dǎo)體芯片市場(chǎng)總量為1430億美元，中國(guó)大陸半導(dǎo)體芯片產(chǎn)值為227億美元，國(guó)內(nèi)產(chǎn)值占市場(chǎng)需求的比例為15.8%，比2010年提升5.6個(gè)百分點(diǎn)。此外，根據(jù)國(guó)務(wù)院的要求，中國(guó)芯片自給率要在2025年達(dá)到70%，而目前國(guó)產(chǎn)化率僅16%。中國(guó)大陸芯片自給率在政府大力推動(dòng)的背景下，處于加速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，仍有很大的國(guó)產(chǎn)替代空間。同時(shí)，美國(guó)對(duì)我國(guó)的科技制裁也加速了我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。以中芯國(guó)際為例，公司28nm及以下的收入由2019年的4.3%提升至2020年的9.2%，國(guó)產(chǎn)替代穩(wěn)步進(jìn)行。此外，根據(jù)《科技日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道，未來(lái)10年到15年內(nèi)我國(guó)必會(huì)不惜代價(jià)、全力以赴實(shí)現(xiàn)科技研發(fā)和關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控。中科院也明確表示，將光刻機(jī)等對(duì)外依賴度較大的關(guān)鍵材料或設(shè)備列入科研清單，未來(lái)將致力于攻克這些重點(diǎn)領(lǐng)域的技術(shù)。近期芯片缺貨以及美國(guó)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的限制，推動(dòng)下游廠商尋求芯片供給的多樣化以及國(guó)產(chǎn)化，有利于國(guó)產(chǎn)化芯片廠商的擴(kuò)產(chǎn)，也有利于加速芯片國(guó)產(chǎn)自主可控進(jìn)程，國(guó)產(chǎn)替代勢(shì)不可擋。

4 關(guān)于我國(guó)發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)的建議

4.1 提高芯片產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位，加大芯片產(chǎn)業(yè)扶持力度

“十四五”期間構(gòu)建新發(fā)展格局，最關(guān)鍵的是高水平的自立自強(qiáng)，其中，芯片為科技發(fā)展中繞不開的關(guān)鍵。提高芯片產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略地位，鼓勵(lì)各地政府部門采取多項(xiàng)政策支持芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。芯片企業(yè)一般持續(xù)需要大量研發(fā)投入，盈利能力和部分財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)弱于普通企業(yè)，建議放松對(duì)芯片企業(yè)的部分財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，對(duì)細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)開辟專門上市通道，拓寬企業(yè)融資渠道。芯片產(chǎn)業(yè)技術(shù)壁壘極高，技術(shù)迭代快，導(dǎo)致其研發(fā)周期極長(zhǎng)，從開始研究到實(shí)現(xiàn)銷售可能要經(jīng)歷數(shù)年甚至數(shù)十年的投入，研發(fā)投入巨大，可能會(huì)拖累企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。建議政府制定政策，加大對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)的支持力度，特別是研發(fā)方面的補(bǔ)貼以及抵稅政策。

4.2 加大培養(yǎng)芯片產(chǎn)業(yè)人才，加大產(chǎn)學(xué)研項(xiàng)目支持

人才是技術(shù)的基礎(chǔ)，對(duì)內(nèi)鼓勵(lì)學(xué)校大力培養(yǎng)高科技芯片產(chǎn)業(yè)人才，培訓(xùn)推動(dòng)未來(lái)創(chuàng)新所需的科學(xué)家和工程師，滿足半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)高端化的人力資本需求；對(duì)外建議政府制定芯片產(chǎn)業(yè)人才優(yōu)待計(jì)劃，為海外技術(shù)人才回國(guó)創(chuàng)造更好地科研環(huán)境、就業(yè)條件和創(chuàng)業(yè)環(huán)境，加大海外核心技術(shù)人才的引進(jìn)。目前，國(guó)內(nèi)部分芯片公司的創(chuàng)始人有在歐美芯片巨頭企業(yè)的工作經(jīng)驗(yàn)，芯片產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)人才回國(guó)就業(yè)或者創(chuàng)業(yè)能帶回先進(jìn)的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)資源，為國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展助力。此外，芯片每一環(huán)節(jié)中都有核心的技術(shù)領(lǐng)域，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該通過(guò)資本引導(dǎo)相關(guān)行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局，時(shí)刻關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的最新技術(shù)發(fā)展，從源頭跟蹤前沿突破，爭(zhēng)取盡早投資扶持相關(guān)產(chǎn)業(yè)，盡早布局前沿科技。關(guān)注產(chǎn)學(xué)研體系發(fā)展，為科研注入資本，為科研成果轉(zhuǎn)化，尤其是在成果應(yīng)用上著重提供資金支持。

4.3 對(duì)外開放合作，對(duì)內(nèi)專業(yè)務(wù)實(shí)

美國(guó)廠家之所以愿意幫助中國(guó)與美方政府積極溝通，除有自身訴求外，與中國(guó)是他們重要的市場(chǎng)緊密相關(guān)。同時(shí)亦說(shuō)明，我們保持開放合作的政策是正確、有效的。首先，對(duì)外繼續(xù)開放，積極進(jìn)行國(guó)際合作，通過(guò)龍頭企業(yè)逐步開展海外并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)與韓日以及以色列、俄羅斯等國(guó)家芯片企業(yè)的合作，縮小與世界龍頭企業(yè)的技術(shù)差距。其次，目前國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能緊張，我們要積極利用這個(gè)窗口期，擴(kuò)大有效產(chǎn)能。最后，國(guó)產(chǎn)設(shè)備材料零部件需同步進(jìn)行，通過(guò)引入一批重點(diǎn)企業(yè)，開展一批重點(diǎn)項(xiàng)目，形成重要的材料設(shè)備生產(chǎn)基地，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白。

4.4 建立自主可控的芯片產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈體系

經(jīng)過(guò)幾十年的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，目前我國(guó)雖已建立了相對(duì)完整的芯片產(chǎn)業(yè)鏈，但在全球性產(chǎn)業(yè)鏈分工中，我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)仍處于全球產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈的中低端，在一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)同國(guó)際先進(jìn)水平相比存在明顯的數(shù)代差距。在新發(fā)展階段，為了擺脫芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展受制于人的被動(dòng)局面，要充分運(yùn)用新一輪全球科技革命形成的新技術(shù)成果，穩(wěn)步推進(jìn)芯片產(chǎn)業(yè)上游重點(diǎn)的關(guān)鍵核心設(shè)備、軟件和材料等的國(guó)產(chǎn)化，構(gòu)建自主可控的芯片產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈體系，穩(wěn)步提高國(guó)內(nèi)芯片供給的自給率，降低對(duì)非友好國(guó)家、地區(qū)和實(shí)體的芯片技術(shù)的依賴，實(shí)現(xiàn)國(guó)家芯片產(chǎn)業(yè)科技自立自強(qiáng)。最后，以重大需求為導(dǎo)向，開啟大科學(xué)工程探索計(jì)劃，推進(jìn)國(guó)產(chǎn)芯片制造高端化進(jìn)程，全面提升芯片各環(huán)節(jié)技術(shù)水平?！?/p>