工貿(mào)公司財務(wù)報表分析

[摘 要]財務(wù)報表是對企業(yè)特定期間經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量、特定日期財務(wù)狀況的概括反映。分析財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，不僅可以為財務(wù)報表使用者提供決策依據(jù)，還可以幫助企業(yè)管理者及時發(fā)現(xiàn)隱藏在財務(wù)報表數(shù)據(jù)之后的經(jīng)營管理問題，提高管理水平。近年來我國人口紅利對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用逐步放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以及國務(wù)院推行的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要求企業(yè)調(diào)整過剩產(chǎn)能、遏制粗放式的發(fā)展。增強(qiáng)企業(yè)競爭力，提升管理水平，對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)分析是非常必要的。

[關(guān)鍵詞]財務(wù)報表;供給側(cè);財務(wù)指標(biāo)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.09.149

1 資產(chǎn)負(fù)債表分析

資產(chǎn)負(fù)債表是反映特定日期企業(yè)財務(wù)狀況、企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源以及企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，反映特定日期企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)及所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)，反映特定日期企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有權(quán)益者的平衡關(guān)系。[1]工貿(mào)公司總資產(chǎn)98%以上為流動資產(chǎn)，負(fù)債全部為流動負(fù)債。

1.1 資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目簡表

從表1得知，工貿(mào)公司資產(chǎn)總額從2017年的29431萬元增長到2018年的34981萬元，增長了5550萬元，增幅18.86%，說明生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較2017年有所擴(kuò)大。資產(chǎn)負(fù)債率從63.58%增長到65.44%，有所上升，但基本穩(wěn)定。流動資產(chǎn)從29049萬元增長到34534萬元，增長了5485萬元，增幅為18.88%，流動資產(chǎn)與資產(chǎn)總額的增幅基本一致。2017年和2018年流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例分別為98.70%和98.72%，占總資產(chǎn)絕大比重。

1.2 流動資產(chǎn)項(xiàng)目簡表

（1）貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)所有資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的，是評估企業(yè)償債及支付能力最重要的指標(biāo)。[2]持有過多貨幣基金，會增加資金持有成本;持有過少貨幣基金，可能會影響正常業(yè)務(wù)，甚至喪失投資機(jī)會。從表1、表2得知，工貿(mào)公司2018年貨幣資金較2017年有所下降，貨幣持有量減少2272萬元，降幅達(dá)38.30%。主要原因有兩點(diǎn)：一是2018年新開工項(xiàng)目較2017年增多，購買材料和勞務(wù)的支出增加;二是工程結(jié)算進(jìn)度較2017年有所滯后，資金回籠速度降低。

（2）應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款的收款及時性和回收質(zhì)量對公司的盈利影響重大，無法收回的應(yīng)收賬款會轉(zhuǎn)化成壞賬損失，導(dǎo)致利潤下降。[3]從表2可以看出，在工貿(mào)公司流動資產(chǎn)中占比最高，主要是已結(jié)算未收回的工程款。

（3）存貨。工貿(mào)公司存貨絕大部分是建造合同形成的已完工未辦理工程結(jié)算資產(chǎn)。從表2可以看出，工貿(mào)公司2018年較2017年增長5299萬元，達(dá)到9594萬元，增幅達(dá)123.38%，占流動資產(chǎn)比重從2017年的14.79%上升到27.78%。主要原因是2018年中標(biāo)項(xiàng)目多，開工項(xiàng)目由于各種原因未與業(yè)主方進(jìn)行工程結(jié)算，導(dǎo)致存貨激增。建造合同形成的已完工未結(jié)算的款項(xiàng)，可能轉(zhuǎn)化為公司的潛虧項(xiàng)目，一旦出現(xiàn)問題，已建造的產(chǎn)品可能就會喪失變現(xiàn)能力，影響公司的資金周轉(zhuǎn)與回流，還有可能給公司帶來更大的風(fēng)險。

1.3 流動負(fù)債項(xiàng)目簡表

（1）應(yīng)付賬款。從表3可以看出，工貿(mào)公司應(yīng)付賬款占據(jù)了流動負(fù)債的半壁江山，2017年和2018年應(yīng)付賬款分別為9200萬元和、11699萬元，占公司流動負(fù)債比例分別為49.16%和51.11%。增漲的主要原因是，2018年新開工施工項(xiàng)目較2017年增多，促使生產(chǎn)活動量增加以及資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模同時擴(kuò)張。

1.4 所有者權(quán)益項(xiàng)目簡表

從表4可以看出，工貿(mào)公司所有者權(quán)益主要來源三部分，分別為實(shí)收資本、盈余公積、未分配利潤。2018年較2017年所有者權(quán)益增加了1372萬元。2017年和2018年工貿(mào)公司留存收益分別是9228萬元和10194萬元，占其所有者權(quán)益比例為86.10%和84.32%，留存收益是所有者權(quán)益的重要來源。

2 利潤表分析

利潤表是一個階段性的報表，是反映企業(yè)特定時間內(nèi)關(guān)于經(jīng)營成果的報表，工貿(mào)公司利潤表項(xiàng)目簡表如表5所示。

2.1 營業(yè)收入與營業(yè)成本

從表5可以看出，工貿(mào)公司2018年?duì)I業(yè)收入和營業(yè)成本與其2017年相比均略有所下降，主要原因是建造合同結(jié)算滯后導(dǎo)致，建造合同已完工未結(jié)算的資產(chǎn)形成存貨，致使存貨激增，且影響營業(yè)收入確認(rèn)。營業(yè)收入與營業(yè)成本下降比例基本一致，分別下降5.84%和5.56%。由此可見，工程毛利率與上年持平，也從側(cè)面反映了企業(yè)的盈利能力遇到了發(fā)展瓶頸。

2.2 利潤總額

從表5可以看出，2018年的利潤總額與2017年相比下降了393萬元，降幅24.53%。主要影響因素有：一是營業(yè)收入略微下降，營業(yè)毛利率基本不變，導(dǎo)致營業(yè)毛利潤隨之略微下降。反而增加159萬元，進(jìn)一步壓縮了利潤總額的空間。二是2018年資產(chǎn)減值損失比2017年增加了167萬元，對利潤產(chǎn)生了不利影響。

3 現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表是反映特定時期內(nèi)企業(yè)籌資活動、經(jīng)營與投資活動現(xiàn)金流量狀況和對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生的影響。工貿(mào)公司籌資和投資活動現(xiàn)金流量相對很少，主要是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量簡表，如表6所示。

從表6可以看出，工貿(mào)公司2018年銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金較2017年大幅增加，增加18700萬元，增幅88.11%;購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金較2017年大幅增加，增加20579萬元，增幅105.41%。說明工貿(mào)公司在2018年開展了許多新建筑施工項(xiàng)目，取得了大量的現(xiàn)金流入，但也因?yàn)樾马?xiàng)目支出了大量的資金。支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金和支付各項(xiàng)稅費(fèi)與2017年相比變化不大。

4 存在的問題及改進(jìn)建議

存在問題主要有：一是應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的比重很大，存在很大的壞賬風(fēng)險。二是工貿(mào)公司2018年建造合同形成的已完工未結(jié)算資產(chǎn)迅速增長，導(dǎo)致存貨大量增加，嚴(yán)重影響公司資金流動的速度。三是盈利能力下降。改進(jìn)建議：工貿(mào)公司應(yīng)提高應(yīng)收賬款的管理效率和周轉(zhuǎn)速度。明確責(zé)任，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收和管控能力，制定合理的切實(shí)可行的收賬政策，同時也可以借助法律維權(quán)來減少應(yīng)收賬款的拖欠時間及壞賬的產(chǎn)生。公司應(yīng)加強(qiáng)建造合同管理，針對具體施工項(xiàng)目實(shí)施動態(tài)管理，針對因計量規(guī)則造成的滯后計量，應(yīng)盡量創(chuàng)造完備計量條件，設(shè)定可容忍比例或限額，針對其他原因造成的滯后計量，分析具體原因并制定解決方案，制定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人激勵和懲罰機(jī)制細(xì)則，嚴(yán)格督促施工項(xiàng)目計量進(jìn)度。

參考文獻(xiàn)：

[1]周領(lǐng).中國國家資產(chǎn)負(fù)債表研究[D].北京：財政部財政科學(xué)研究所，2014.

[2]郝鵬.企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制問題研究[J].投資與創(chuàng)業(yè)，2019，36（8）：195-196.

[3]羅偉鋒.中國中鐵有限公司財務(wù)報表分析研究[D].成都：西南交通大學(xué)，2016.

[作者簡介]韓文華（1984—），男，漢族，陜西寶雞人，就職于陜西高速交通工貿(mào)有限公司，總賬會計，會計師，本科，研究方向：公路施工企業(yè)會計核算、財務(wù)管理及合并報表編制。