央行數(shù)字貨幣對經(jīng)濟(jì)的有利分析

張璐璐

摘要：2014年我國已開始對央行數(shù)字貨幣（DCEP）進(jìn)行研究。隨著經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展，數(shù)字貨幣的適用場景，目標(biāo)受眾越來越廣。在電子支付發(fā)達(dá)的時代，為何要推行央行數(shù)字貨幣，央行數(shù)字貨幣對經(jīng)濟(jì)有何益處。

關(guān)鍵詞：央行數(shù)字貨幣;經(jīng)濟(jì);外匯

一、引言

北宋時期，為了方便商品交易，在四川出現(xiàn)了世界上最早的紙幣——交子。而如今，數(shù)字貨幣在經(jīng)濟(jì)和科技日益發(fā)展的條件下也顯現(xiàn)出了它的眾多優(yōu)勢。2020年4月，中國已在深圳、成都、蘇州、雄安四地進(jìn)行央行數(shù)字貨幣（DCEP）試點(diǎn)測試。中國極有可能成為首個進(jìn)入數(shù)字貨幣時代的國家。

二、央行數(shù)字貨幣解讀

央行數(shù)字貨幣，是具有法定地位、具有國家主權(quán)背書、具有發(fā)行責(zé)任主體的一類數(shù)字貨幣。在現(xiàn)行的法律框架下，央行數(shù)字貨幣運(yùn)用了區(qū)塊鏈、密碼學(xué)加密等新技術(shù)。目前，很多國家研發(fā)或計(jì)劃推行央行數(shù)字貨幣（CBDC），理由主要是以下幾點(diǎn)：降低紙幣成本;推動普惠金融發(fā)展;加強(qiáng)國家支付系統(tǒng)的安全性及效率;推動區(qū)域集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、央行數(shù)字貨幣對經(jīng)濟(jì)的有利分析

（一）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)

1. 促進(jìn)貨幣數(shù)字化，加速對M0的取代。

電子支付使貿(mào)易中的紙幣使用減少。我國的電子支付處于世界前列并遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于第二名。根據(jù)調(diào)查，我國電子支付市場上微信和支付寶處于壟斷地位，份額超過90%。但是這兩種支付方式能夠?qū)崿F(xiàn)的必要條件就是網(wǎng)絡(luò);因?yàn)樵O(shè)備、網(wǎng)絡(luò)、商業(yè)競爭等一系列原因，支付方式會受到限制?，F(xiàn)金雖然方便快捷，但是不適合大金額支付，運(yùn)輸也有一定難度，一方面央行無法實(shí)時掌控現(xiàn)金的流向，另一方面，現(xiàn)金的使用也為偷稅漏稅、洗錢這些非法行為做了“掩護(hù)”，不利于維持社會經(jīng)濟(jì)秩序，對于央行的監(jiān)管也提出了更高的要求。

央行數(shù)字貨幣與人民幣紙幣的作用一般無二。根據(jù)我國《人民幣管理?xiàng)l例》，任何單位或者個人不得拒收。這是人民幣法償性的體現(xiàn)。央行數(shù)字貨幣不會因?yàn)樯虡I(yè)競爭、觀念等原因出現(xiàn)不得使用央行數(shù)字貨幣支付的情況。其次，央行數(shù)字貨幣支持雙盲支付，這也就實(shí)現(xiàn)了買賣雙方在無網(wǎng)的情況下完成交易。再者，目前我國市場上多采用電子支付，現(xiàn)金支付率和往年相比明顯下降了很多，這也為我國央行數(shù)字貨幣降低了公民接受的難度，同時央行數(shù)字貨幣與很多公司達(dá)成合作，促進(jìn)央行數(shù)字貨幣多領(lǐng)域、多方面的推行;而且在電子支付廣泛使用的基礎(chǔ)上，央行數(shù)字貨幣的使用會更為普遍，有利于加速其對于M0的取代。

2. 保障公民個人隱私以及監(jiān)管資金流動

在信息化的時代，個人隱私泄露更加嚴(yán)重。例如支付寶微信等需要關(guān)聯(lián)眾多小程序或其他APP，交易信息收錄到其公司數(shù)據(jù)庫，再如某些APP或者網(wǎng)頁會強(qiáng)制使用者開放某些權(quán)限以此獲取使用者信息，更甚者是利用使用者的貪婪心理，使使用者分享一些無病毒的鏈接給熟識的人使之打開以獲取除本有使用者之外的其他相關(guān)人員的信息，這不僅利用了使用者的貪婪心理，更利用了中國注重人情的優(yōu)秀文化，因此保護(hù)公民隱私成了當(dāng)前不可忽視的任務(wù)。這對公民的個人隱私產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn)。而且電子貨幣存在一定的封閉性，例如，公民將自己的現(xiàn)金存入某企業(yè)的資金池中，以其規(guī)定的支付方式完成交易。因?yàn)槭窃谝粋€封閉的系統(tǒng)中完成的交易，所以該企業(yè)資金池的總量是不變的，而且因?yàn)橘Y金池的不公開性，所以交易無法追蹤，不能確定資金的流向，所以加大了資金的監(jiān)管難度，而且巨大的金額增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。

央行數(shù)字貨幣在實(shí)現(xiàn)交易時，因?yàn)槠渚哂懈蟮男畔⒊休d量，不需要第三方信息傳遞的支持，所以公民的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)會大大減小。央行通過對資金去向的追蹤，有利于打擊洗錢、貪污、恐怖主義資金支持等非法交易。央行數(shù)字貨幣可實(shí)現(xiàn)可控匿名，這樣央行可以掌握不正當(dāng)交易雙方的信息，有利于對貨幣的監(jiān)管，有利于對打擊非法行動給予足夠的信息支持。

3. 有利于提高效率，降低成本

央行數(shù)字貨幣目前已與美團(tuán)，滴滴等多個平臺達(dá)成合作，目標(biāo)受眾也日益廣泛。央行數(shù)字貨幣交易具有實(shí)時性，數(shù)字貨幣依托區(qū)塊鏈，點(diǎn)對點(diǎn)，加密等技術(shù)，一個節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)問題，不會影響整體的運(yùn)營;再者數(shù)字貨幣可實(shí)現(xiàn)跨境交易。所以央行數(shù)字貨幣的效率體現(xiàn)在個人交易，銀行業(yè)務(wù)，跨境交易。即個體或企業(yè)之間的商品交易的實(shí)時性;辦理銀行業(yè)務(wù)的及時性以及銀行內(nèi)部資金業(yè)務(wù)的高效率;實(shí)時實(shí)現(xiàn)本幣與外幣之間的兌換結(jié)算以及跨境交易。而且在日常生活中，“雙盲支付”、央行數(shù)字貨幣可實(shí)現(xiàn)去傳統(tǒng)賬戶交易（一般的電子支付依托于傳統(tǒng)的銀行賬戶）也會促進(jìn)效率的提高。

央行數(shù)字貨幣相對于紙幣來說，降低成本也是一大優(yōu)勢。首先人民幣需要高額的制造成本，除此之外，還需要運(yùn)輸成本，日常管理成本，損耗成本，回收成本。央行數(shù)字貨幣的使用會減少市場中紙幣的使用，有利于減少紙幣的發(fā)行量，從而降低紙幣的成本。而且減少發(fā)行貨幣時不必要的麻煩。

4. 有利于貨幣政策的有效性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化

央行數(shù)字貨幣將采用雙層投放體系，即中央銀行-代理投放的商業(yè)機(jī)構(gòu)。有利于促進(jìn)資源整合達(dá)到充分利用，加強(qiáng)國家對于貨幣的把控，促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。央行數(shù)字貨幣能夠優(yōu)化資金的使用結(jié)構(gòu)，降低中小型企業(yè)融資難等問題，更好地促進(jìn)中小型企業(yè)的發(fā)展，從而增強(qiáng)貨幣政策的有效性和科學(xué)性。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)就是人工智能和升級版的計(jì)算機(jī)技術(shù)與3D打印，是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密融合的經(jīng)濟(jì)。央行數(shù)字貨幣可以加強(qiáng)金融設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)金融服務(wù)，促進(jìn)各地經(jīng)濟(jì)交易活動，實(shí)現(xiàn)各地經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展。目前，我國的經(jīng)濟(jì)重心在珠三角，長三角區(qū)域，西部經(jīng)濟(jì)較為落后，金融設(shè)施不夠完善。我國東西部地區(qū)人口密度、基礎(chǔ)設(shè)施、地形等都存在明顯差異，導(dǎo)致地方經(jīng)濟(jì)較難聯(lián)系到一起，很難促進(jìn)經(jīng)濟(jì)貧困地區(qū)的發(fā)展。央行數(shù)字貨幣的發(fā)行可以實(shí)現(xiàn)支點(diǎn)效應(yīng)。以一個相對發(fā)達(dá)城市為支點(diǎn)，輻射周邊城市甚至省份，激發(fā)整個地區(qū)的市場潛力并促進(jìn)整個地區(qū)的金融設(shè)施的完善和發(fā)展，縮小各個地區(qū)的貧富差距。中小企業(yè)能夠更加便捷地獲取資金支持，降低資金鏈斷裂、破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)域間企業(yè)加強(qiáng)合作、個人消費(fèi)能力提高，區(qū)域經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展。各區(qū)域因?yàn)檎w水平的提升而產(chǎn)生業(yè)務(wù)擴(kuò)張而發(fā)展成區(qū)域與區(qū)域經(jīng)濟(jì)聯(lián)系增強(qiáng)，或者一區(qū)域因其較強(qiáng)的水平形成支點(diǎn)撬動更多區(qū)域的發(fā)展，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化。