股神榜：洋河股份、京東方A、長亮科技

上期薦股排名（2021年07月12日-2021年07月23日）

累計(jì)排名

收盤收益=（本期收盤價(jià)—上期收盤價(jià)）/上期收盤價(jià)。

本期累計(jì)收益率=（1+上期累計(jì)收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現(xiàn)：1、當(dāng)期大盤表現(xiàn)為上證指數(shù)兩周漲跌;2、累計(jì)大盤表現(xiàn)為截止當(dāng)期末上證指數(shù)年內(nèi)漲跌。

編輯筆記

安信證券收盤收益：10.67%

中微公司（688012）：國內(nèi)刻蝕龍頭進(jìn)入快速放量階段，全球目標(biāo)市場達(dá)140億美元：根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，2020年等離子體刻蝕機(jī)占比20%-25%，已成為晶圓制造設(shè)備中占比最大的項(xiàng)目，估計(jì)市場空間達(dá)140億美元，2010-2020年CAGR達(dá)13.3%。據(jù)公司公告，CCP市場空間約48億美元，ICP市場空間約76億美元，兩者占比約1：1.5。根據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)，至2023年刻蝕設(shè)備全球市場規(guī)模將達(dá)到150億美元，其中CCP約60億美元，ICP約90億美元。目前公司在CCP領(lǐng)域全球市占率約3%，ICP領(lǐng)域市占率不足1%，CCP國產(chǎn)替代已步入快車道，ICP隨著產(chǎn)品驗(yàn)證通過也將逐漸放量。MiniLED有望迎來商業(yè)化元年，MOCVD再迎增長浪潮。

本周個(gè)股推薦：紫光股份（000938）

洋河股份002304

目前公司已經(jīng)進(jìn)入改革紅利的收獲期，內(nèi)生動(dòng)能逐漸強(qiáng)化。夢6+精準(zhǔn)卡位次高端最有潛力的600-700 元價(jià)位帶，已初步確立了強(qiáng)勢地位，與競品拉開了差距，其成功也為公司實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長奠定了最堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。中長期看，公司產(chǎn)品升級(jí)順利，經(jīng)營拐點(diǎn)已確立，將持續(xù)受益于消費(fèi)升級(jí)和次高端擴(kuò)容，十四五期間業(yè)績加速增長可期。

股權(quán)激勵(lì)落地，核心管理層利益綁定，中期業(yè)績確定性進(jìn)一步提升。公司發(fā)布《第一期核心骨干持股計(jì)劃（草案）》，持股規(guī)模不超過966 萬股，回購股份均價(jià)為103.73 元/股，籌資金額上限為10 億元。擬授予不超過5100 名公司高管和中層及以上骨干人員，業(yè)績考核要求為2021-2022年?duì)I業(yè)收入同比增速均不低于15%。

國信證券

長亮科技300348

根據(jù)公司發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，2021年上半年公司數(shù)字金融業(yè)務(wù)與大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)保持較快速度增長，銷售合同簽訂金額較去年同期增長43%，歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長191.11%至266.04%，公司上半年業(yè)績整體平穩(wěn)向上。根據(jù)過往表現(xiàn)，長亮業(yè)績集中在下半年體現(xiàn)，2021年全年公司的業(yè)績有望保持高增長。

自2020年長亮成功中標(biāo)郵儲(chǔ)銀行項(xiàng)目，借助大行背書，國內(nèi)市場不斷打開。目前長亮已形成前中后臺(tái)一體化產(chǎn)品矩陣，逐步向外圍產(chǎn)品市場拓展。根據(jù)公司公告，2021年上半年大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的銷售合同金額增長迅猛，同比增幅超過50%，市場打開順利，依托核心系統(tǒng)優(yōu)勢，預(yù)期外圍產(chǎn)品市場未來將加速拓展，并擠占一定的市場份額。

盛世創(chuàng)富

京東方A000725

截至6月，TV面板價(jià)格已連續(xù)上漲13個(gè)月，為2010年至今面板價(jià)格上漲持續(xù)時(shí)間最長的一輪周期。展望三季度，我們認(rèn)為，在32”/43”等中小尺寸TV面板價(jià)格漲幅較大且面板驅(qū)動(dòng)IC緊缺邊際緩解的背景下，中小尺寸TV面板價(jià)格將企穩(wěn)止?jié)q，但大尺寸TV面板價(jià)格及IT面板價(jià)格有望維持堅(jiān)挺。展望2021/22年，我們測算全球大尺寸面板供給將分別成長10%/7%，需求側(cè)，看好電視尺寸提升帶來的面板消耗面積增長（每年提升約6%）及IT面板升級(jí)帶來的投資機(jī)會(huì)，行業(yè)有望迎來收獲期，看好公司利潤釋放及ROE提升帶來的投資機(jī)會(huì)。

華泰證券

完美世界002624

短期看，《夢幻新誅仙》流水已近3億，暢銷榜持續(xù)穩(wěn)定于前五，有望為下半年貢獻(xiàn)較高利潤。新游于6月25日上線，上線次日即位列國內(nèi)iOS游戲免費(fèi)榜第1名，上線第三日即進(jìn)入國內(nèi)iOS游戲暢銷榜前5，預(yù)計(jì)首月流水將突破4億。

長期看，公司新一輪產(chǎn)品周期已經(jīng)開啟，重磅產(chǎn)品基本都已獲得版號(hào)，多輪測試也穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)品確定性逐漸增強(qiáng)。《幻塔》（泛二次元開放世界MMO）抑制器·增幅測試（采用安卓限號(hào)刪檔計(jì)費(fèi)測試）定檔于7月15日，目前TapTap評(píng)分8.1，全平臺(tái)預(yù)約量突破500w;其他還有《一拳超人：世界》（ARPG）、《天龍八部2》等多元產(chǎn)品儲(chǔ)備豐富。

招商證券

東方財(cái)富300059

東方財(cái)富子公司東方財(cái)富證券發(fā)布2021年上半年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)現(xiàn)營收31.14億元，同比增長66%，凈利潤20.71億元，同比增長82%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速。結(jié)合公司半年報(bào)預(yù)告，推算公司非證券業(yè)務(wù)利潤為14.29億-19.29億，同比增速為114%-188%，非證券業(yè)務(wù)增速超過證券業(yè)務(wù)增速，預(yù)計(jì)主要原因是基金代銷市場持續(xù)火爆，天天基金代銷規(guī)模及保有量規(guī)模持續(xù)提升。隨著近期東方財(cái)富證券獲得基金投顧牌照，從賺取基金銷售費(fèi)用拓展至賺取投資顧問費(fèi)用，預(yù)計(jì)公司未來財(cái)富管理相關(guān)收入仍將保持較高增速。

看好公司的業(yè)績?cè)鲩L，預(yù)計(jì)2021-2023年凈利潤分別為68億元、86億元和103億元。

國泰君安

振華科技000733

軍工被動(dòng)元器件龍頭，受益下游需求高景氣成長提速。公司為軍工電子元器件平臺(tái)，新型電子元器件業(yè)務(wù)覆蓋阻容感等多種無源器件，廣泛應(yīng)用于國內(nèi)航空、航天、電子、兵器、船舶及核工業(yè)等重要領(lǐng)域，并已成為該領(lǐng)域重要支撐力量。十四五規(guī)劃加快武器裝備現(xiàn)代化、加速武器裝備升級(jí)換代和智能化武器裝備發(fā)展，我們認(rèn)為，軍工被動(dòng)元件已迎來高速成長期，公司作為多品類龍頭將持續(xù)受益。公司20Q3/20Q4/21Q1收入分別同比增長27%/31%/47%，預(yù)計(jì)21H1歸母凈利潤4.71-5.18億元、同增100%-120%，主要系新型電子元器件板塊企業(yè)下游高可靠產(chǎn)品客戶需求增長，行業(yè)高景氣持續(xù)兌現(xiàn)。

海通證券

紫光股份000938

公司自研芯片達(dá)到16nm制程，具備1.2Tbps吞吐能力，實(shí)現(xiàn)了自研芯片從無到有的突破。從技術(shù)指標(biāo)來看，公司自啟動(dòng)芯片項(xiàng)目以來僅用1年半的時(shí)間即達(dá)到了與華為2016年相仿的水平，若明年智擎800順利推出則將接近思科2020年的水平。雖然與行業(yè)龍頭尚有差距，但是技術(shù)追趕速度超預(yù)期。同時(shí)考慮到華為低制程芯片投產(chǎn)能力受限，思科在國內(nèi)市場開拓受阻，公司在國內(nèi)高端路由器領(lǐng)域追平甚至超越華為思科可期。隨著搭載高性能自研芯片的路由器規(guī)模應(yīng)用，預(yù)計(jì)公司路由器產(chǎn)品毛利率和市占率水平均將得到顯著提升。

安信證券

中科曙光603019

公司在云計(jì)算操作系統(tǒng)平臺(tái)、云存儲(chǔ)軟件、云計(jì)算服務(wù)安全保障體系等方面，擁有了眾多自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和系列產(chǎn)品，進(jìn)一步提升了云計(jì)算時(shí)代的信息安全服務(wù)保障能力。

公司背靠中科院國家資源，專注于高端計(jì)算機(jī)及信息系統(tǒng)領(lǐng)域，形成了高性能計(jì)算機(jī)、通用服務(wù)器、存儲(chǔ)產(chǎn)品和圍繞高端計(jì)算機(jī)的軟件服務(wù)，系統(tǒng)集成及技術(shù)服務(wù)四大業(yè)務(wù)，完整覆蓋客戶對(duì)信息系統(tǒng)建設(shè)的需求，相關(guān)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于政府、能源、互聯(lián)網(wǎng)、教育、國防等領(lǐng)域。高性能計(jì)算機(jī)方面，具有業(yè)界最完整的高性能計(jì)算機(jī)產(chǎn)品線，擁有支持TC3600/TC4600集群架構(gòu)和GPU異構(gòu)云計(jì)算技術(shù)的曙光星云、TC2600集群架構(gòu)的曙光5000系列、支持GPU異構(gòu)計(jì)算技術(shù)的GHPC1000、個(gè)人高性能計(jì)算機(jī)、刀片服務(wù)器等。

西南證券 羅栗