集裝箱船建造市場火爆的背后

伍蓉暉　余瑩屏

2021年集裝箱船建造市場異?；鸨\公司爭先恐后下單訂船。根據(jù)信德海事資料，2021年前5個月，全球集裝箱船新造船訂單達到了創(chuàng)紀錄229艘，總載貨量為220萬TEU;6月份前兩周有6批新訂單成交，載貨量為9.82萬TEU。回看2020年，全年成交集裝箱船僅89艘共89.3萬TEU。

是疫情帶來的“亂象”嗎？

作為船企，在穩(wěn)穩(wěn)接住這波紅利的同時，難免會思索一個問題：這火爆背后究竟是復(fù)蘇，還是疫情帶來的“亂象”？業(yè)內(nèi)人士分析，2020年因為疫情嚴峻，業(yè)者降低造柜、造船等資本支出，減少航班數(shù)量，以避免需求衰退而受到過大沖擊，但在下半年中國制造業(yè)復(fù)蘇，加上美國市場需求優(yōu)于預(yù)期，帶動美國航線率先領(lǐng)漲，大量船舶與貨柜轉(zhuǎn)入美國航線。此外，受限于貨柜、船舶嚴重不足，其它航線受到排擠，集裝箱船“一柜難求”，導(dǎo)致運價全面上漲。今年一季度集運市場淡季不淡，以往除夕前后運價季節(jié)性修正天數(shù)通常在50至64天之間，運價下跌幅度介于17%至 27%，而今年僅修正3.8%，明顯少于歷史慣例。加之今年春節(jié)過后，歐美港口擁堵問題并不像預(yù)想有所緩解，反而四處蔓延，洛杉磯、奧克蘭、鹿特丹、漢堡、菲利斯杜、利物浦、勒阿弗爾等主要國際港口持續(xù)擁堵，吉大港和新加坡也無幸免。目前，“缺箱”有所改善，但隨著3月底貨量開始增長，4月又回復(fù)到原來狀況，因此集運市場的繁榮局面還將延續(xù)更長時間。

鑒于中國經(jīng)濟率先復(fù)蘇，今年簽單的這些萬箱船將部署在全球最繁忙的亞歐航線和跨太平洋航線上，多數(shù)船舶裝貨的首站在中國。縱觀今年集裝箱建造市場，訂單暴增應(yīng)該跟如下原因有很大關(guān)系。

賺得盆滿缽滿的集運公司是重要推手。去年四季度以來，集裝箱船航運公司交出了亮眼的成績，今年一季度獲利增至去年四季度數(shù)倍，第二季度獲利將與第一季度相當甚至更高。丹麥航運咨詢機構(gòu)Sea-Intelligence估計，集運運價的飆升可能會持續(xù)到2022年春季，美國航線運價或?qū)⒃偬嵘?5%。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計，2021年全球集裝箱海運量增長將超5%，集裝箱需求有望迎來全面復(fù)蘇，而全球集裝箱船船隊運力增速約為3.4%，市場供需將維持平衡狀態(tài)。集運市場運價持續(xù)飆漲，帶動租船市場租金上漲，但新造船價格并未隨之上漲。在這樣情況下，獲利頗豐的集運公司都開始加速造船了，當前全球集裝箱船訂單量超過現(xiàn)役船隊的18%。

新船訂單合理反彈也是重要因素。2010年以來，隨著超大型集裝箱船閃亮登場和配套支線型集裝箱船投放市場，全球集裝箱船隊規(guī)模持續(xù)增加。但2020年上半年，受新冠疫情影響，新造船的船東減少，因此集裝箱新船訂購量也相應(yīng)下降。據(jù)統(tǒng)計，2020年全球集裝箱船訂單量跌至過去20多年最低水平。

各國對中國防疫物資和出口商品需求加大。2020年上半年，受疫情影響的中國制造業(yè)陷入低迷，但全球貿(mào)易在防疫措施解除后迅速恢復(fù)，中國制造業(yè)也逐步向好。集運公司自然希望憑借新增的大型集裝箱船從中國龐大出口訂單需求中分一杯羹。

集裝箱船船東Capital Maritime公司首席執(zhí)行官Evangelos Marinakis指出：“響應(yīng)跨太平洋貿(mào)易增長強勁，集運公司目光重新回到中國，因此提高集裝箱船載運量以適應(yīng)需求?！辈_的海國際航運公會（BIMCO）首席航運分析師Peter Sand則表示：“受中美貿(mào)易戰(zhàn)與疫情打亂供應(yīng)鏈影響，最近出現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化的討論，但進口商還是非常依賴中國，畢竟那里什么產(chǎn)品都有。”

這波行情能持續(xù)多久？

對于2021年市場前景預(yù)測，包括Drewry、Clarksons等均較為樂觀，認為市場需求將大于供給。全球最大獨立集裝箱船船東公司Seaspan首席運營官Torsten Holst Pedersen近日表示，對目前的集運市場非常有信心，這也是該公司從去年下半年以來累計訂造37艘大型集裝箱船的主要原因。Seaspan認為集運市場的基本面將在未來幾年依然保持強勁，集運市場的火爆行情或?qū)⒊掷m(xù)到2023～2024年。這不僅僅是因為新冠疫情帶來的好市場，還有一個主要原因就是基于市場長期發(fā)展的基礎(chǔ)——新船訂單很少。

德國集運巨頭赫伯羅特預(yù)計，今年市場將迎來更多新船訂單，使手持訂單恢復(fù)到“健康”水平。對比2007年前后情況，當時集裝箱船手持訂單已達到船隊運力的60%，但他認為沒有理由擔(dān)心再次出現(xiàn)訂單過多情況，因為目前市場狀況與2007年時大不相同。

后續(xù)發(fā)展趨勢

目前疫苗已經(jīng)問世并開始普及，中、美、德等多個國家已陸續(xù)接種疫苗。隨著疫苗效果達到預(yù)期，各國政府將逐步放寬管控措施，恢復(fù)經(jīng)濟將成為首要任務(wù)。據(jù)悉，美國的貿(mào)易庫存總額自2020年7月觸底后開始持續(xù)回升，制造業(yè)的出貨量與本土零售商銷售額的差距顯著收窄。隨著歐美本地生產(chǎn)端的恢復(fù)，對海外補庫存的需求將會逐漸降低。

集裝箱船運費的節(jié)節(jié)攀高已經(jīng)引起多個國家政府主管部門的關(guān)注，我國交通運輸部已向六家大型集運公司發(fā)出緊急詢問函;美國聯(lián)邦海事委員會也就集裝箱船運費事宜展開相關(guān)調(diào)查;韓國政府約談了9家班輪公司，要求其降低運費價格并改善服務(wù)。

班輪公司運能的釋放和2021年市場大量新船交付使用，供給端將大幅改善，而疫苗的生效和普及，各國復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進，將使大量集中在歐美港口的集裝箱問題得以解決?？傮w來看，市場正通過多種渠道來緩解運力壓力，這種階段性的不平衡終究會被打破，供需格局將逐步恢復(fù)常態(tài)。

今年以來，集裝箱船市場快速回暖，船舶企業(yè)快樂接單的同時更要理性冷靜。目前，新造船價格仍然處于歷史較低水平，隨著全球環(huán)保法規(guī)不斷加碼，船東更新?lián)Q代的動力持續(xù)加強，爭相訂造集裝箱船是可以理解的?，F(xiàn)在看來，催動集裝箱船建造市場火熱的因素多為短期因素，如果船舶訂單繼續(xù)以現(xiàn)有速度增加，市場或再次出現(xiàn)運力過剩。

由于疫情影響，原定于去年交付的許多船舶延期至今年交付，而原材料價格暴漲，環(huán)保法規(guī)導(dǎo)致新設(shè)計新技術(shù)的應(yīng)用，目前任何新船訂單都會令船廠感覺到壓力。在這波回暖行情中，中國船舶集團旗下多個船廠承接同一船型建造，期待實現(xiàn)相關(guān)技術(shù)深度共享、設(shè)備和原材料集中采購，可更好地控制建造成本，打響中國制造品牌。

（伍蓉暉：中船黃埔文沖船舶有限公司副總工程師? ? 余瑩屏：中船黃埔文沖船舶有限公司市場部項目經(jīng)理）