天微電子(688511)　申購代碼787511　申購日期7.20

發(fā)行概覽：公司本次擬發(fā)行不超過2000萬股人民幣普通股（A股）股票，發(fā)行實(shí)際募集資金扣除相應(yīng)的發(fā)行費(fèi)用后，將用于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的募集資金投資項(xiàng)目，重點(diǎn)投向?yàn)榭萍紕?chuàng)新領(lǐng)域。具體投資于以下項(xiàng)目：新型滅火抑爆系統(tǒng)升級項(xiàng)目、高可靠核心元器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、天微電子研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

基本面介紹：天微電子是一家主要從事高速自動滅火抑爆系統(tǒng)、高能航空點(diǎn)火放電器件、高精度熔斷器件等產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的軍工科研生產(chǎn)企業(yè)。公司依托多年積累的核心技術(shù)、豐富的軍工科研生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和嚴(yán)格的生產(chǎn)管理，以綜合防護(hù)領(lǐng)域的核心器件及系統(tǒng)集成為主要發(fā)展方向，長期致力于為高危領(lǐng)域提供電子防護(hù)產(chǎn)品。報告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品為滅火抑爆系統(tǒng)、熔斷器和放電管等器件。滅火抑爆系統(tǒng)主要用于裝甲車輛等武器裝備;熔斷器和放電管等器件主要應(yīng)用于航空、航天等領(lǐng)域，目前業(yè)務(wù)規(guī)模較小;除主要產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)以外，公司還承接部分委托研制業(yè)務(wù)，收入占比較小。

核心競爭力：公司自成立以來長期致力于綜合防護(hù)領(lǐng)域，從器件制造技術(shù)的專研，到系統(tǒng)集成相關(guān)技術(shù)的積累，公司已形成自身核心的技術(shù)優(yōu)勢，并形成核心技術(shù)產(chǎn)品軍用滅火抑爆系統(tǒng)產(chǎn)品，該產(chǎn)品在行業(yè)中具有較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢。公司軍用滅火抑爆產(chǎn)品在陸軍裝備部舉行的滅火抑爆系統(tǒng)產(chǎn)品統(tǒng)型招標(biāo)中獲得技術(shù)認(rèn)可，并獲得了主要軍方用戶的技術(shù)認(rèn)可。在2019年10月國防科學(xué)技術(shù)成果鑒定中，公司參與研制的新型輕型坦克防護(hù)系統(tǒng)構(gòu)成復(fù)雜、設(shè)計專業(yè)領(lǐng)域廣、研制難度大、研究成果創(chuàng)新性強(qiáng)，擁有多項(xiàng)自主知識產(chǎn)權(quán)。同時公司在軍用滅火抑爆系統(tǒng)核心器件線式溫度傳感器的制造技術(shù)方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢。公司制造的線式溫度傳感器采用耐高溫材料、兩級防護(hù)結(jié)構(gòu)，提高密封性和高溫工作能力，壽命達(dá)到耐灼燒百次以上。

公司主要客戶為軍工集團(tuán)所屬科研院所及企事業(yè)單位。長期以來，公司和各合作單位密切配合，形成了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司的主要產(chǎn)品軍用滅火抑爆系統(tǒng)產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量供應(yīng)，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，并得到客戶的認(rèn)可，廣泛用于我國多種軍事重點(diǎn)型號武器裝備中，公司產(chǎn)品具有客戶及市場渠道優(yōu)勢。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目的投資總額為52012.56萬元，擬用募集資金投入的金額為52012.56萬元，主要用于新型滅火抑爆系統(tǒng)升級項(xiàng)目、高可靠核心器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、天微電子研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金，上述項(xiàng)目均圍繞著公司的主營業(yè)務(wù)開展，系公司基于主營業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、未來的市場預(yù)期等進(jìn)行綜合判斷作出的決策，與公司現(xiàn)有的經(jīng)營規(guī)模相適應(yīng)。

風(fēng)險因素：經(jīng)營風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、募集資金運(yùn)用風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至7月16日）