大全能源(688303) 申購代碼787303 申購日期7.13

發(fā)行概覽：本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，公司將按照輕重緩急依次投入以下項目：年產1000噸高純半導體材料項目、年產35000噸多晶硅項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事高純多晶硅的研發(fā)、制造與銷售。高純多晶硅是太陽能光伏行業(yè)的基礎材料，其質量直接影響下游產品的關鍵性能。公司生產的高純多晶硅，主要用于光伏硅片的生產，硅片應用于下游光伏電池、光伏電池組件、光伏發(fā)電系統等太陽能光伏產品的生產。近年來，隨著單晶硅片用料及單晶硅片生產成本的降低、單晶組件效率的提升，單晶技術性價比逐漸凸顯，逐步成為行業(yè)主流技術路線。公司通過技術升級改造和新項目的投產，單晶硅片用料的產量占比逐步提高。

核心競爭力：公司長期專注于高純多晶硅產品的研發(fā)，經過十年的自主研發(fā)、引進消化和共同研發(fā)，積累了覆蓋多晶硅生產全流程的核心技術。公司引進并自主優(yōu)化的四氯化硅綜合利用技術、高沸物回收及轉化技術，大大提高了原材料的利用率，降低了原料成本;引進并自主優(yōu)化的精餾耦合技術和還原尾氣回收H2凈化技術，使公司產品質量水平達到國內先進;公司自主研發(fā)的還原爐啟動技術大大縮短了啟動時間，提升了還原爐在線率，提高了裝置產能;自主研發(fā)的多晶硅還原爐參數配方及控制技術、三氯氫硅除硼磷技術更是有效的保證產品質量穩(wěn)定;公司自主研發(fā)的多晶硅生產裝置余熱回收技術，能有效降低產品能耗;公司自主研發(fā)的多晶硅生產廢氣深度回收技術和共同研發(fā)的硅渣回收利用技術，將廢氣、廢渣回收利用，提升了經濟效益和環(huán)保效益;公司自主研發(fā)的多晶硅破碎、篩分技術，多晶硅產品自動包裝技術，滿足了不同客戶個性化需求，并提升了勞動效率，節(jié)約了人力成本。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將有效提升公司多晶硅產能，推動公司產品結構的優(yōu)化，拓展公司未來發(fā)展空間。通過本次募集資金投資項目的實施，公司的盈利能力和核心競爭能力將明顯提升，對鞏固公司現有的行業(yè)地位，提高市場占有率起到積極作用。

風險因素：經營風險、技術風險、內控風險、安全生產的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經營造成持續(xù)影響的風險、公司部分房屋建筑物產權存在瑕疵的風險、實際控制人持股比例較低的風險、公司與控股股東開曼大全分別在科創(chuàng)板和紐約證券交易所上市的相關風險、募集資金投資項目相關的風險、公司部分房屋建筑物及土地使用權已設置抵押的風險、主要商標源自實際控制人控制的其他企業(yè)授權的風險、公司部分機器設備已設置抵押的風險、發(fā)行失敗的風險、發(fā)行人被美國商務部工業(yè)和安全局列入實體清單。

（數據截至7月9日）