互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行盈利能力的影響

錢澄

沈陽師范大學國際商學院

互聯(lián)網(wǎng)金融的具體內(nèi)涵隨著時代的發(fā)展在不斷變化，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的早期階段，互聯(lián)網(wǎng)金融其實就是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的電子化，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟和拓展，互聯(lián)網(wǎng)金融開始脫離傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，獨立開展融資支付等業(yè)務(wù)，現(xiàn)在已發(fā)展成為一種新的金融業(yè)態(tài)，這無疑對商業(yè)銀行的盈利能力有著重要的影響。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)信貸。互聯(lián)網(wǎng)信貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要表現(xiàn)，其主要包含了網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)小額貸款、P2P借貸等，我國的互聯(lián)網(wǎng)信貸在近幾年飛速發(fā)展，到2017年，信貸規(guī)模已經(jīng)突破2萬億元，增速達60%。并且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信貸也越來越成熟，發(fā)展到今天，互聯(lián)網(wǎng)信貸已經(jīng)滲透到商業(yè)銀行信貸的各個環(huán)節(jié)，對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的重要沖擊，比如我們支付寶推出的“借唄”以及京東商城推出的“京東白條”，這也意味著信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)不再局限于線下，而是線上與線下共同發(fā)展。但P2P因為其存在很大的風險而逐漸退出互聯(lián)網(wǎng)信貸。

（二）第三方支付。我國現(xiàn)在比較成熟的第三方支付平臺有支付寶、微信等，這些平臺既需要具有可靠的信用擔保能力，還要具有較強的經(jīng)濟實力和技術(shù)保障能力。第三方支付平臺自出現(xiàn)一直呈現(xiàn)上升發(fā)展的態(tài)勢。我國2017年發(fā)布的報告顯示，2017年全年第三方支付總計處理支付業(yè)務(wù)達1525億筆，其中移動支付業(yè)務(wù)數(shù)量占到了50%以上。第三方支付的發(fā)展，尤其是移動支付的高速發(fā)展給銀行卡收單支付帶來非常大的沖擊。

（三）網(wǎng)絡(luò)資管。網(wǎng)絡(luò)資管主要是指互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)理財以及眾籌等。我國的網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模不斷擴大，到2017年已經(jīng)達到3.5萬億元。但隨著國家對網(wǎng)絡(luò)資管的監(jiān)管越來越嚴格，網(wǎng)絡(luò)資管的發(fā)展受到很大影響，可以說目前已經(jīng)進入發(fā)展的寒冬期。

二、我國商業(yè)銀行盈利能力的現(xiàn)狀

對于我國商業(yè)銀行盈利能力的分析主要是通過分析商業(yè)銀行的財務(wù)指標來反映。

（一）資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率反映的是商業(yè)銀行單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的凈利潤。通過這一數(shù)值的變化可以商業(yè)銀行的盈利變化。華泰證券研究所公布的數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行2018年的凈利潤累計額為15118億元，通過整理，可以看出我國15家商業(yè)銀行的的ROA指數(shù)和杠桿倍數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢。2014年ROA為1.15%，到2018年，ROA指數(shù)為0.9%。杠桿倍數(shù)由2014年的16.3下降到2018年的14.5。

（二）資產(chǎn)負債規(guī)模。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債利率受我國經(jīng)濟增速以及互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，總體呈現(xiàn)出下降的趨勢。近年來，我國經(jīng)濟由高速增長階段轉(zhuǎn)為中高速增長，經(jīng)濟增速放緩，在此影響下，商業(yè)銀行的負債規(guī)模增速也呈現(xiàn)出下降的趨勢。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展對銀行業(yè)務(wù)的沖擊，使得商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)更少。

（三）非利息收入占比。在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之前，銀行的利潤主要來源于利息收入，但在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，銀行利息收入大幅下降，非利息收入也逐漸成為銀行利潤的重要來源。據(jù)華融證券公布的相關(guān)數(shù)據(jù)，我國商業(yè)銀行的非利息收入增速持續(xù)走高，2018年增速為9%，非利息收入占商業(yè)銀行收入的占比達26%。非利息占比的提升對于換件銀行營業(yè)壓力、降低經(jīng)營風險有著重要的作用。

（四）資本充足率。銀行的資本充足率不僅可以用以衡量銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性，還可以用以評估銀行的資產(chǎn)安全性。銀行的資本充足率越高，說明銀行的經(jīng)營越穩(wěn)定，也越能抵抗經(jīng)營風險。2017年數(shù)據(jù)顯示，大型銀行的資本充足率為15.04%，股份制銀行資本充足率為12.48%，城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行的資本充足率分別為12.7%和13%?？傮w來看資本充足率較為穩(wěn)定。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行負債端的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的影響，主要體現(xiàn)在擠占商業(yè)銀行的存款來源。互聯(lián)網(wǎng)金融擠占商業(yè)銀行的存款來源主要是通過第三方支付平臺進行的。第三方支付平臺在為消費者提供擔保支付的過程中會有大量的消費者備付金存入平臺。而在第三方支付興起之前，并不存在備付金賬戶，銀行可以使用這部分存款，但是現(xiàn)在這部分存款被第三方平臺所占用。其次，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的推出減少了銀行存款。互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)相比銀行存款收益較高，而且交易靈活便利，因此，大量的銀行存款被分流給了互聯(lián)網(wǎng)理財。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行資產(chǎn)端的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響主要是指眾籌、電商小額貸款以及電商消費金融這些業(yè)務(wù)對銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來的沖擊。主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的信貸種類相比銀行更加豐富、也更加人性化。比如阿里推出的花唄和借唄滿足了個人的借貸需求，這一業(yè)務(wù)根據(jù)個人網(wǎng)絡(luò)消費能力提供相應(yīng)的貸款額度，很大程度上滿足了個人的小額貸款需求。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響。第三方支付平臺擠占了銀行的支付結(jié)算市場。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017 年大約37%的用戶在銀行中的流動資金減少，這其中的85%的用戶是將銀行的流動資金轉(zhuǎn)移到了第三方平臺，用以手機支付。第三方支付以其方面快捷的優(yōu)點擠占了傳統(tǒng)的銀行支付方式，尤其是第三方支付平臺在線下業(yè)務(wù)的推廣，如支付寶、微信等對銀行的代收代付業(yè)務(wù)造成了很大沖擊。