互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國金融結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響

喬俊皓

本文首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)概述，并從其內(nèi)涵、意義和發(fā)展的近況等方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的情況，探究金融體系結(jié)構(gòu)、金融工具結(jié)構(gòu)、其他結(jié)構(gòu)等在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下所帶來的影響，從而為相關(guān)部門在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的推動下提供參考。

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展為促進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)，其發(fā)揮著推動作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展中所采取的策略也是各不相同的，其對于金融結(jié)構(gòu)也產(chǎn)生了極大地影響，需要引起金融機構(gòu)的重視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也在一定程度上擴(kuò)展了金融服務(wù)的范圍，使得服務(wù)獲取了更多企業(yè)的認(rèn)可，金融服務(wù)的普惠性，將為促進(jìn)整個金融行業(yè)的發(fā)展帶來積極的影響，引導(dǎo)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)概述分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

1.依托互聯(lián)網(wǎng)先進(jìn)技術(shù)而開展的金融服務(wù)活動。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)成為很多中小企業(yè)開展融資、貸款等行為的重要手段。這一創(chuàng)新金融模式在借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展各種經(jīng)濟(jì)行為后，實現(xiàn)了對各類金融要素的融合，為貸款人和需求資金支持的人員提供了更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國金融結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的重要影響

（一）金融工具的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融工具是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的重要產(chǎn)物，其在與金融業(yè)進(jìn)行相互融合后，實現(xiàn)了資金的有效配置。中小企業(yè)參與互聯(lián)網(wǎng)金融活動中，通過借助金融工具以此開展各項業(yè)務(wù)，為提升自身的經(jīng)濟(jì)效益奠定堅實基礎(chǔ)，幫助企業(yè)獲取更高的經(jīng)濟(jì)效益。因此，我們可以看出，傳統(tǒng)的金融模式逐步被這一創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融所取代，進(jìn)而形成新的金融結(jié)構(gòu)和融資體系。到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融工具中使用頻率最高的依次為：第三方支付、P2P工具、眾籌和理財?shù)?。第三方支付的出現(xiàn)增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的功能性，改變了傳統(tǒng)僅僅支付結(jié)算的功能，通過逐步擴(kuò)大其載體，使得客戶越來越多?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中，使得創(chuàng)新型的金融工具拓展到投融資的領(lǐng)域中。

1.P2P為進(jìn)一步增加融資的渠道，緩解當(dāng)前融資困難的問題等提供了新的發(fā)展契機，借貸者借助互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺，能夠開展直接的交易，其不在受到任何原因的影響，增加了借貸者的融資范圍。借貸平臺在對融資的需求進(jìn)行審核后，全面提升了融資的效率。

2.眾籌的模式主要是指被投資者在提供一個具有創(chuàng)意的想法或者項目后進(jìn)行的籌資活動。融資者在眾籌的平臺中能夠向公眾進(jìn)行融資，其大部分的支持者都對這一開發(fā)的新項目給予支持，因此，項目籌資的過程也被稱之為項目篩選過程。

3.線上小額貸款主要為阿里小貸，其主要是依托阿里系統(tǒng)，以阿里云為技術(shù)支撐對一些貸款人的信息等進(jìn)行分析，從而全面掌握貸款人的交易詳情。阿里系統(tǒng)能夠?qū)π畔⑦M(jìn)行共享和收集，阿里金融通過對共享的信息進(jìn)行分析后，能夠第一時間掌握貸款人的信用情況和經(jīng)營情況，在對其開展信用的評級，從而篩選出比較合格的用戶，在對其發(fā)放貸款。并且整個房貸過程基于網(wǎng)絡(luò)平臺，其無論是在流程上還是在審核方面都相對較快。

4.金融理財產(chǎn)品是針對于不同用戶需求開發(fā)的一種能夠幫助用戶進(jìn)行閑散資金盤活的投資手段。該理財產(chǎn)品相對于銀行存款來講，其所獲取的利潤更高，例如：用戶通過購買基金等以使碎片化的資金更有價值。并且，理財產(chǎn)品的最大優(yōu)勢就是流動性較強，能夠使得用戶隨時對投入的資金進(jìn)行轉(zhuǎn)出和消費，使得資金在進(jìn)行重新地分配。

（二）金融體系的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也對銀行的業(yè)務(wù)等產(chǎn)生了較大沖擊，例如：銀行的貸款規(guī)模逐步的縮短;商業(yè)銀行的盈利能力較低;銀行需要增加資金成本才能維持自身的發(fā)展，獲取的利潤也就越來越低。因此，我們可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來了較大沖擊，交易者想要從銀行融到更多的資金也就更加困難，使得金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

1.傳統(tǒng)銀行的存款業(yè)務(wù)受到影響，導(dǎo)致其發(fā)生分流的情況

目前，第三方支付的功能越來越多，其不僅僅用于支付和結(jié)算，其還能夠進(jìn)行存儲等。例如：第三方支付獲取的資金來源不僅僅是銀行，還涉及到手機的存儲業(yè)務(wù)等。賬戶進(jìn)入第三方支付平臺后進(jìn)行充值，第三方支付開啟存儲的業(yè)務(wù)，并將具體的利息等進(jìn)行展示，從而讓用戶更加直觀的了解到自己的利潤。這一功能也嚴(yán)重影響到了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)生分流的情況。同時，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其金融產(chǎn)品也呈現(xiàn)多樣化趨勢，使得銀行理財業(yè)務(wù)也受到了一定的威脅，并且這些業(yè)務(wù)所獲取的收益相對于商業(yè)銀行的存儲業(yè)務(wù)而言，其所獲取的利潤更高。在加上融資成本的增加，存款業(yè)務(wù)也會受到一定的影響。另外，商業(yè)銀行存款發(fā)生分流的最主要原因還與客戶越來越少有直接關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在客戶增多，客戶粘附性強，都會增加商業(yè)銀行存款的分流壓力。

2.銀行信貸業(yè)務(wù)面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為企業(yè)的融資帶來了新的發(fā)展契機，其提供的多種融資渠道打破了傳統(tǒng)銀行信貸的束縛。主要是因為規(guī)模較小、授信資質(zhì)較差的企業(yè)難以進(jìn)行融資。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的支持下，其將主要的精力放了金融機構(gòu)的募集資金上。例如：目前，網(wǎng)絡(luò)信貸的門檻相對較低，在放貸的速度上也相對較快，這就為企業(yè)開展資金周轉(zhuǎn)提供了基礎(chǔ)保障，這就可以看出，網(wǎng)貸這種新的融資渠道，對于企業(yè)的服務(wù)能力不斷提升;在與傳統(tǒng)的信貸模式進(jìn)行比較，網(wǎng)貸主要是借助新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對貸款的流程進(jìn)行創(chuàng)新，通過互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺，縮短了交易的時間和流程，其在進(jìn)行直接交易后，滿足了供需方的需求。

（三）需求結(jié)構(gòu)與貨幣供給影響的分析

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，其業(yè)務(wù)延伸到各個領(lǐng)域中，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和特征都在一定程度上刺激著公眾的投資。因此，公眾對于貨幣的需求也發(fā)展了較大變化，其需求結(jié)構(gòu)也會隨之發(fā)生變化。即公眾將自己的資金不在用于銀行存儲，其貨幣需求動機轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的購買上，受眾所持的資金也會越來越多，資金規(guī)模也就越大，滿足了融資者對于資金的需求，進(jìn)而發(fā)生金融結(jié)構(gòu)的變化。

為了能夠更好的分析貨幣需求，我們通過以凱恩斯需求理論進(jìn)行分析，該理論中表示，公眾之所以產(chǎn)生貨幣動機，其最主要是為了能夠獲取更多資金、加強資金風(fēng)險的防控、抓住投資機遇獲取更多的資金等。因此，公眾如果想要保障在短時間內(nèi)獲取資金，則會抓住貨幣動機，而不是對于預(yù)防性貨幣需求產(chǎn)生動機。投機性的貨幣會受到利率和預(yù)期利率間關(guān)系的影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融在近幾年的發(fā)展中，很多高收益率、流動性高等的金融產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，一定程度上滿足了公眾對于貨幣的需求。

其一，公眾持幣的成本也會受到金融產(chǎn)品的收益率影響。即高收益率的金融產(chǎn)品風(fēng)險較高，但是公眾持幣的機會成本也越大，公眾在減持貨幣的同時能夠降低交易性貨幣的需求。其二，貨幣變現(xiàn)的成本會受到高流動性產(chǎn)品的影響，當(dāng)發(fā)生降低的情況是，其交易性的貨幣需求也會發(fā)生降低。預(yù)防性的貨幣需求，其預(yù)留資金的成本得到了提升，預(yù)防性所留的資金原本價值較低，這就在一定程度上刺激了公眾，以降低預(yù)防性資金的持有份額，通過將其轉(zhuǎn)化成投機性的資金以獲取較高收益。

三、推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展調(diào)節(jié)金融結(jié)構(gòu)的重要舉措

近幾年，我國加大了對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持，使得其為改變金融結(jié)構(gòu)發(fā)揮了重要作用。因此，政府應(yīng)該發(fā)揮其引導(dǎo)的作用，通過提出重要舉措調(diào)節(jié)金融結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的重要作用。

（一）鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展創(chuàng)新，加大扶持的力度

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在得到政府的支持后，出臺了很多的扶持政策。這些政策為進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。其一，政府通過加大對這些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)給予政策上的支持，促進(jìn)他們開展產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)一步完善了相關(guān)的金融服務(wù)，構(gòu)建了用戶滿意的金融服務(wù)體系，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲取較大的競爭優(yōu)勢，在對其產(chǎn)品和服務(wù)給予支持下，充分挖掘出企業(yè)新的增長點，使得金融服務(wù)在覆蓋到更大領(lǐng)域后，推動普惠金融的發(fā)展。其二，支持采用大數(shù)據(jù)技術(shù)，開展云計算。在全面使用這些信息技術(shù)后，加強互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，進(jìn)而在找出自身問題后能夠給予一定的借鑒和建議，從而實現(xiàn)雙贏。其三，給予資金上的支持，例如：研發(fā)費用的支持和產(chǎn)品銷售的支持等。

（二）開展對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場

通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，能夠為投資人資金安全予以保障，使得公眾在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中進(jìn)行投資和融資等活動，這也在一定程度上改變了金融結(jié)構(gòu)。首先，建立更加完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，加強對金融機構(gòu)的管理，合理采用分業(yè)監(jiān)管模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融逐步從混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢轉(zhuǎn)變。而這種現(xiàn)象主要是因為混業(yè)經(jīng)營趨勢發(fā)生可能與分業(yè)監(jiān)管模式制度構(gòu)建的不合理有直接關(guān)系。因此，相關(guān)部門需要制定出更加完善的法律或者條例等，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的行為，維護(hù)融資者和貸款人的合法權(quán)益。其次，不斷完善和給予更多支持，保障其公共設(shè)施發(fā)揮出最大作用。即不斷完善通信網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中不再受到其基礎(chǔ)設(shè)施落后的影響，為全面推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融做好基礎(chǔ)性的工作。最后，進(jìn)一步對征信服務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行完善，在保障平臺的信息共享和透明化后，使得信息安全得到保障，從而進(jìn)一步維護(hù)公眾的合法權(quán)益。

（作者單位：鄭州職業(yè)技術(shù)學(xué)院）