基于全生命周期投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)建設(shè)的探討

吳名新

一、引言

“十四五”規(guī)劃中的投資主線是加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化，關(guān)注七大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，促進(jìn)強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，激活消費(fèi)潛力并提升產(chǎn)業(yè)鏈水平，通過投資拉動(dòng)供需兩端，投資是發(fā)展國(guó)內(nèi)“大循環(huán)”戰(zhàn)略的關(guān)鍵一環(huán)。投資工作需要肩負(fù)優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵作用，需要提升關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)補(bǔ)短板力度，“兩新一重”或?qū)⒊蔀椤笆奈濉睍r(shí)期投資新主線，新基建帶動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整與創(chuàng)新發(fā)展，新型城鎮(zhèn)化深挖內(nèi)需潛力，交通、能源等重大工程平衡經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為了控制投資風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)投資計(jì)劃管控，有必要開展投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，建設(shè)基于全生命周期的投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，旨在為投資項(xiàng)目全生命周期的各個(gè)階段提供經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析，實(shí)時(shí)監(jiān)控投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的變化，分析產(chǎn)生變化的原因與變化的影響因素，實(shí)現(xiàn)問題早發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)早預(yù)防、措施早決策的投資管理目標(biāo)，為投資項(xiàng)目的立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、施工、管理、運(yùn)營(yíng)等各個(gè)階段的工作提出切實(shí)可行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方案，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資項(xiàng)目全過程的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)與滾動(dòng)評(píng)價(jià)，本文從以下幾個(gè)方面對(duì)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)的建設(shè)進(jìn)行探討。

二、投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)建設(shè)目標(biāo)

投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)的建設(shè)，業(yè)務(wù)核心是對(duì)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)贏利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力、經(jīng)濟(jì)附加值、敏感性分析、盈虧平衡分析等建立信息化模型，使系統(tǒng)達(dá)到以下要求：

科學(xué)準(zhǔn)確：評(píng)價(jià)方法必須完全符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定和要求，要經(jīng)得起檢驗(yàn)，可以直接作為集團(tuán)公司工作的依據(jù);

快速方便：評(píng)價(jià)工具要便于操作，技經(jīng)工作人員簡(jiǎn)單培訓(xùn)即可使用，能夠快速生成評(píng)價(jià)結(jié)果，并以多種方式進(jìn)行報(bào)告;

利于管理：評(píng)價(jià)系統(tǒng)要符合多級(jí)管控要求，無論是評(píng)價(jià)條件、評(píng)價(jià)過程和評(píng)價(jià)結(jié)果能夠快速的進(jìn)行審查上報(bào)、審核、存檔、決策等;

創(chuàng)新提高：能夠通過對(duì)積累項(xiàng)目資料的分析與研究，用大數(shù)據(jù)技術(shù)形成樣本，建立人工智能分析模型，對(duì)今后的工作起到啟發(fā)和借鑒的作用。

基于全生命周期投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)最終需達(dá)到以下建設(shè)目標(biāo)：

通過系統(tǒng)的應(yīng)用，大大提高了技經(jīng)人員的工作效率，通過業(yè)務(wù)管理流程重構(gòu)與業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)提高了投資管理人員的整體業(yè)務(wù)水平;

通過對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集和測(cè)算工作，提高項(xiàng)目決策的科學(xué)化水平;

通過流程審批環(huán)節(jié)，規(guī)范投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作、保證經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的質(zhì)量;

通過系統(tǒng)對(duì)項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)、滾動(dòng)評(píng)價(jià)體系，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目全生命周期的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià);如通過對(duì)新建項(xiàng)目前期的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，從經(jīng)濟(jì)的角度上來判斷項(xiàng)目投資的可行性;通過中評(píng)價(jià)來實(shí)現(xiàn)資金計(jì)劃的最優(yōu)配置;通過后評(píng)價(jià)來幫助加強(qiáng)企業(yè)后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理;通過對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，測(cè)算項(xiàng)目整體的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)與并購(gòu)主體投資回報(bào)，實(shí)時(shí)控制投資風(fēng)險(xiǎn);

通過對(duì)多投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的量化支持，加強(qiáng)投資管理經(jīng)濟(jì)效益的最優(yōu)化，投資風(fēng)險(xiǎn)的最低化，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化多項(xiàng)目投資管理運(yùn)行管控模式。

三、投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)建設(shè)內(nèi)容

（一）系統(tǒng)設(shè)計(jì)思想

系統(tǒng)是基于全生命周期的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，系統(tǒng)從項(xiàng)目前評(píng)估、項(xiàng)目中評(píng)價(jià)、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)、三個(gè)階段建立評(píng)價(jià)模型，貫穿了項(xiàng)目生命周期的各階段，實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目全生命周期的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià);系統(tǒng)不但具有強(qiáng)大的項(xiàng)目全生命周期的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)測(cè)算功能，同時(shí)又具有投資管理與風(fēng)險(xiǎn)控制等決策支持功能，為投資決策提供全方位的支持，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高項(xiàng)目決策的科學(xué)化水平、引導(dǎo)和促進(jìn)各類資源的合理有效配置。

（二）系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)模型

系統(tǒng)評(píng)價(jià)模型按投資項(xiàng)目的性質(zhì)可分為建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)模型與并購(gòu)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)模型。

建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)按項(xiàng)目所處階段分前評(píng)估模型、中評(píng)價(jià)模型、后評(píng)價(jià)模型。

并購(gòu)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)模型，按收購(gòu)的方式，分為資產(chǎn)收購(gòu)與股份收購(gòu)兩大收購(gòu)模式，兩大收購(gòu)模式按全面全生命周期分別有未建項(xiàng)目評(píng)價(jià)模型、在建項(xiàng)目評(píng)價(jià)模型、在役項(xiàng)目評(píng)價(jià)模型、改擴(kuò)建項(xiàng)目評(píng)價(jià)模型，共八大基礎(chǔ)評(píng)價(jià)模型。其評(píng)價(jià)模型業(yè)務(wù)架構(gòu)圖如圖1所示。

（三）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)測(cè)算功能

系統(tǒng)通過基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獲取與錄入，選取相關(guān)的評(píng)價(jià)參數(shù)，通過經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)模型的自動(dòng)運(yùn)算，最后以報(bào)表、圖形和指標(biāo)報(bào)告的形式輸出測(cè)算結(jié)果，為用戶提供盈利能力分析、償債能力分析、財(cái)務(wù)生存能力分析、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值和不確定性分析等風(fēng)險(xiǎn)控制的全方位的指標(biāo)數(shù)據(jù)。測(cè)算業(yè)務(wù)架構(gòu)如圖2所示。

（四）系統(tǒng)審批流程控制管理

為了明晰投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)測(cè)算的職責(zé)和權(quán)限，保證基礎(chǔ)數(shù)據(jù)參數(shù)真實(shí)、可靠和計(jì)算結(jié)果的完整有效，本系統(tǒng)對(duì)測(cè)算項(xiàng)目的權(quán)限設(shè)置了分級(jí)審批流程控制管理，使得有關(guān)人員按照具體分工和權(quán)限的不同，分別完成各自責(zé)任范圍內(nèi)的測(cè)算、審核、簽發(fā)工作，確保結(jié)果的正確性，審批流程根據(jù)用戶的組織機(jī)構(gòu)靈活配置。

（五）系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)管理

項(xiàng)目評(píng)價(jià)分析測(cè)算完成后，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)按工作階段不同，分別進(jìn)入項(xiàng)目前評(píng)估管理庫(kù)，項(xiàng)目中評(píng)價(jià)管理庫(kù)，項(xiàng)目后評(píng)價(jià)管理庫(kù)。通過指標(biāo)管理庫(kù)，可以得到不同的投資管理數(shù)據(jù)和報(bào)表，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)可以按指標(biāo)的不同組合排序，告警，為管理者的投資決策或投資計(jì)劃提供依據(jù)。評(píng)價(jià)指標(biāo)高的項(xiàng)目可以優(yōu)先審批開工或投入資金，評(píng)價(jià)指標(biāo)低的項(xiàng)目可以放棄或推遲投資進(jìn)度等，優(yōu)化投資計(jì)劃管理，控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

（六）系統(tǒng)決策支持

系統(tǒng)決策支持功能提供指標(biāo)統(tǒng)計(jì)分析、項(xiàng)目各周期分析、同類項(xiàng)目對(duì)比分析、異類項(xiàng)目對(duì)比分析等四個(gè)分析模塊功能。

統(tǒng)計(jì)分析：按計(jì)算年度對(duì)不同的項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析得出各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)標(biāo)報(bào)表。

項(xiàng)目各周期分析：對(duì)同一項(xiàng)目，按項(xiàng)目各個(gè)生命周期對(duì)項(xiàng)目的前評(píng)估、中評(píng)價(jià)、后評(píng)價(jià)的各項(xiàng)參數(shù)進(jìn)行對(duì)比分析，幫助管理者實(shí)時(shí)調(diào)整管理方法，提高項(xiàng)目的效益。

同類項(xiàng)目對(duì)比分析：對(duì)同類項(xiàng)目的參數(shù)與結(jié)果指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，尋找同類項(xiàng)目最佳管理實(shí)踐。

異類項(xiàng)目對(duì)比分析：對(duì)異類項(xiàng)目的參數(shù)與結(jié)果指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，提供項(xiàng)目投資決策支持。

通過使用以上功能模塊的應(yīng)用，可以判斷投資主體多項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的優(yōu)劣，為項(xiàng)目的投資決策提供依據(jù)，使資本的投資利潤(rùn)達(dá)到最優(yōu)。

四、投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)

系統(tǒng)采用基于spring cloud的微服務(wù)架構(gòu)，各業(yè)務(wù)模塊與計(jì)算模型采用多個(gè)微服務(wù)組成，系統(tǒng)中的各個(gè)微服務(wù)可被獨(dú)立部署，各個(gè)微服務(wù)之間松耦合。系統(tǒng)分為表現(xiàn)層、業(yè)務(wù)層、數(shù)據(jù)處理層。系統(tǒng)架構(gòu)如圖3所示。

（一）表現(xiàn)層

采用React框架，React將整個(gè)表現(xiàn)層UI上的每一個(gè)功能模塊定義成組件，然后將小的組件通過組合或者嵌套的方式構(gòu)成更大的組件，可提高開發(fā)不同類型投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)UI組件的復(fù)用，縮短新項(xiàng)目評(píng)價(jià)的開發(fā)周期。

（二）業(yè)務(wù)層

投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)涉及到不同行業(yè)、不同項(xiàng)目類型的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)模型的建設(shè);項(xiàng)目類型不同，項(xiàng)目的參數(shù)模型、評(píng)價(jià)模型各有差異，所以在業(yè)務(wù)層的設(shè)計(jì)時(shí)，需要抽取共性的業(yè)務(wù)建立通用的算法模型微服務(wù)，同時(shí)對(duì)個(gè)性的業(yè)務(wù)建立獨(dú)立的微服務(wù)，共性的微服務(wù)包括項(xiàng)目類型管理、基礎(chǔ)參數(shù)管理、財(cái)務(wù)盈利能力分析、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力、經(jīng)濟(jì)附加值、敏感性分析、盈虧平衡分析等。

（三）數(shù)據(jù)處理層

數(shù)據(jù)處理層，本系統(tǒng)采用基于Hadoop的大數(shù)據(jù)平臺(tái)，提供文件、關(guān)系數(shù)據(jù)、實(shí)時(shí)采集數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)與處理，同時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的參數(shù)與評(píng)價(jià)指標(biāo)提供智能算法分析，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)對(duì)不同項(xiàng)目參數(shù)與評(píng)價(jià)指標(biāo)的智能預(yù)測(cè)分析。

五、投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)應(yīng)用效果

通過投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)的建設(shè)，可對(duì)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，提高投資決策的科學(xué)化水平，引導(dǎo)和促進(jìn)資源的合理配置，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，減少和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資效益的最大化。

（一）新建項(xiàng)目

在項(xiàng)目前期，對(duì)項(xiàng)目的預(yù)可研、出資承諾、項(xiàng)目可研、開工批復(fù)各階段都進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，實(shí)時(shí)監(jiān)控內(nèi)外環(huán)境對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響。

在項(xiàng)目建設(shè)期， 每年對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作，按照資本最優(yōu)、效益最大原則，配置投資計(jì)劃與投資進(jìn)度。

在項(xiàng)目后評(píng)價(jià)階段，通過經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)工作的過程評(píng)價(jià)與持續(xù)性評(píng)價(jià)，為后續(xù)其他項(xiàng)目的建立與項(xiàng)目生產(chǎn)管控提供知識(shí)支持。

同時(shí)在不同的控制階段點(diǎn)，按需要可以隨時(shí)開展評(píng)價(jià)工作。

（二）并購(gòu)項(xiàng)目

在項(xiàng)目立項(xiàng)階段、方案審批階段、后評(píng)價(jià)階段根據(jù)掌握指標(biāo)邊界條件的情況，分階段進(jìn)行評(píng)價(jià)，測(cè)算項(xiàng)目整體的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)與并購(gòu)主體投資回報(bào)，實(shí)時(shí)控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）決策分析

對(duì)于多項(xiàng)目的投資主體，系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)按項(xiàng)目區(qū)域、項(xiàng)目類型、項(xiàng)目戰(zhàn)略等不同場(chǎng)景進(jìn)行同類項(xiàng)目、異類項(xiàng)目的橫向比較、縱向分析，為投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制提供量化支持，通過對(duì)項(xiàng)目全生命周期經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，達(dá)到投資管理與風(fēng)險(xiǎn)控制的目的。

六、結(jié)語

經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)知識(shí)專業(yè)化程度高，系統(tǒng)建設(shè)的目標(biāo)之一就是簡(jiǎn)單易用，系統(tǒng)需要對(duì)不同的類型的投資項(xiàng)目建立不同的輸入模型、評(píng)價(jià)模型與輸出模型，降低操作者的業(yè)務(wù)技能要求，方便無經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)知識(shí)的使用者快速上手，在調(diào)查與了解項(xiàng)目基本參數(shù)的情況下，就能完成對(duì)項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)工作;但如果在同一個(gè)系統(tǒng)平臺(tái)下對(duì)所有類型的投資項(xiàng)目建立專業(yè)的業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)模塊，開發(fā)工作量比較大，因此可根據(jù)各類型項(xiàng)目評(píng)價(jià)的頻率、項(xiàng)目建設(shè)的周期、投資額度等考慮是否建設(shè)專業(yè)的評(píng)價(jià)模塊功能，如現(xiàn)在能源行業(yè)對(duì)新能源建設(shè)項(xiàng)目投資需求比較大，所以可以建立風(fēng)電經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、光伏經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、光熱經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、抽水蓄能等專業(yè)評(píng)價(jià)功能等，其它小型投資項(xiàng)目可以建立通用的評(píng)價(jià)功能;同時(shí)為確保系統(tǒng)的有效應(yīng)用，系統(tǒng)應(yīng)用單位需要規(guī)范經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作制度與工作流程，建立經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，確保系統(tǒng)在投資項(xiàng)目全生命周期中實(shí)現(xiàn)問題早發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)早預(yù)防、措施早決策的投資管控目標(biāo)，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)有效投資。