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    淺析我國金融混業(yè)監(jiān)管存在的問題及發(fā)展趨勢

    2021-06-15 02:28:39張靖榆
    經(jīng)濟研究導(dǎo)刊 2021年10期
    關(guān)鍵詞:混業(yè)金融監(jiān)管金融業(yè)

    張靖榆

    摘 要:隨著經(jīng)濟的發(fā)展,尤其是進(jìn)入21世紀(jì)后,世界經(jīng)濟市場的中心逐漸由貿(mào)易市場轉(zhuǎn)向金融市場。伴隨著改革開放進(jìn)程的加快,我國市場經(jīng)濟的發(fā)展也不斷加快,金融行業(yè)已逐漸成為我國市場經(jīng)濟的核心組成部分。同時,金融行業(yè)也是國民經(jīng)濟的推動力,在一定程度上推動著國民經(jīng)濟快速發(fā)展。在金融行業(yè)快速發(fā)展的過程中,金融商品交易越來越多元化,我國對金融監(jiān)管的要求也越來越高。從金融監(jiān)管的基本情況出發(fā),介紹我國金融監(jiān)管的主體、對象與內(nèi)容,在此基礎(chǔ)上分析我國金融混業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀,從中發(fā)現(xiàn)存在的問題,并結(jié)合相關(guān)理論提出優(yōu)化策略,以期最大程度上發(fā)揮金融監(jiān)管職能,創(chuàng)建、穩(wěn)定的金融商品交易市場。

    關(guān)鍵詞:金融業(yè);混業(yè);金融監(jiān)管

    中圖分類號:F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A? ? ? 文章編號:1673-291X(2021)10-0054-03

    縱觀世界上各個國家經(jīng)濟水平與金融市場發(fā)展的軌跡,可以得出一個直接的結(jié)論,金融市場的發(fā)展很大程度上能夠影響國家經(jīng)濟水平的發(fā)展。近年來,經(jīng)濟發(fā)展面臨著金融危機威脅,我國的金融商品市場發(fā)展也不容樂觀,貨幣放水、監(jiān)管放松、金融自由化讓我國的金融商品市場結(jié)構(gòu)更加脆弱,而去杠桿、補短板等國家宏觀調(diào)控措施也并未發(fā)揮顯著的成效,金融商品市場的規(guī)模仍然在快速擴張。

    一、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的問題

    (一)我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

    我國金融監(jiān)管體系經(jīng)過近代歷史的發(fā)展經(jīng)歷過幾個階段。第一個階段主要是在我國的計劃經(jīng)濟時代,由于經(jīng)濟模式的特殊性,在這個階段基本不存在金融市場也就無所謂金融監(jiān)管。第二個階段是在改革開放之后,由中國人民銀行進(jìn)行集中型的監(jiān)管?,F(xiàn)階段,我國采用的是中間型監(jiān)管模式,一方面由國家制定專門的法律法規(guī),設(shè)立專門的國家或者政府監(jiān)管部門,同時也強調(diào)行業(yè)的自律型監(jiān)管即由多個單位共同進(jìn)行監(jiān)管,主要包含中國人民銀行、證監(jiān)會、銀保監(jiān)會等自律機構(gòu)對金融商品交易市場進(jìn)行監(jiān)管。

    我國目前采用的也是中間型監(jiān)管模式,一方面,由國家制定相關(guān)的法律法規(guī)、地方政府出臺相應(yīng)的政策性文件,由工商行政對金融商品交易市場進(jìn)行監(jiān)管;另一方面,存在一些金融自律機構(gòu),如中國人民銀行、證監(jiān)會等對金融商品交易進(jìn)行監(jiān)管,具體的監(jiān)管模式如圖1所示。

    (二)我國金融監(jiān)管中存在的問題

    1.法律體系不統(tǒng)一。工商行政部門對金融商品交易市場的監(jiān)管是我國金融監(jiān)管的重要組成部分。工商行政部門針對金融市場的監(jiān)管只是其監(jiān)管工作中的一部分,由于歷史原因,工商行政部門針對金融市場的監(jiān)管比較滯后,同樣,我國的金融監(jiān)管的法律、規(guī)章制度也存在不健全、不統(tǒng)一的問題。從金融法律體系的內(nèi)容和立法的層面上看,金融法律內(nèi)容粗放,并且缺乏詳細(xì)的執(zhí)法細(xì)則,這樣就造成了金融監(jiān)管部門的權(quán)限上享有加大的自由裁量。一方面,監(jiān)管部門按照對法律條文的解讀進(jìn)行執(zhí)法,解讀的層次與深度可能針對不同的狀況,不同的案例會不一樣,因此也不能保障根據(jù)法律進(jìn)行執(zhí)法的客觀性。另外,在金融法律體系中也缺乏相關(guān)的執(zhí)行細(xì)則,這也就給監(jiān)管部門很大的自主性,監(jiān)管部門可以在金融法律體系內(nèi)進(jìn)行發(fā)揮,相對應(yīng)地所受的約束較少。從金融法律體系中所體現(xiàn)的監(jiān)管重心來看,我國的金融法律體系中偏重在對事前的監(jiān)管,相對其他發(fā)達(dá)國家,對金融活動的整個過程涉及較少。綜上所述,法律體系的不完善不統(tǒng)一對工商行政部門的監(jiān)管活動能夠全面展開有重要的影響。

    2.執(zhí)法權(quán)威不足。隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,在當(dāng)前信息化的社會下,信息的傳播越來越快,信息的透明度也越來越高,而人民群眾的民主法治意識、權(quán)利意識也在不斷地增強。工商行政部門的公正性和公平性也不斷受到質(zhì)疑和挑戰(zhàn),因此,在工商行政部門的執(zhí)法中應(yīng)充分尊重被監(jiān)管對象,保障其民主權(quán)利,并讓公眾參與到監(jiān)管中來,讓民主和公眾成為監(jiān)管的中堅力量。

    3.監(jiān)管效果難以持久。在當(dāng)前日新月異的社會經(jīng)濟發(fā)展中,工商行政部門對金融商品交易市場的監(jiān)管執(zhí)法也遇到新的難題,監(jiān)管的效果往往難以持久。

    第一,工商行政部門對金融商品交易市場的監(jiān)管執(zhí)法落后于市場的發(fā)展。金融商品交易市場網(wǎng)上業(yè)務(wù)的發(fā)展,使得工商行政部門的監(jiān)管對象難以確定,網(wǎng)上業(yè)務(wù)的便捷也讓交易發(fā)生的時間和地點不受約束,讓工商行政部門的監(jiān)管難以掌控,難以適應(yīng),因此也很難達(dá)到監(jiān)管的效果。

    第二,金融商品交易市場網(wǎng)上業(yè)務(wù)的便捷性大大增加了資金的流動性,資金流動帶來大量的金融風(fēng)險,并且風(fēng)險的形式也變成前所未有的形式并頻繁地發(fā)生變化。工商行政部門的監(jiān)管很難適應(yīng)這樣快速的變化,并且往往在解決了一個風(fēng)險之后又出現(xiàn)了新的金融風(fēng)險變種,因此監(jiān)管的效果很難持久。

    第三,金融商品交易市場隨著經(jīng)濟的發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展,讓工商行政部門的監(jiān)管范圍逐漸加大和加深,并且逐漸虛擬化,而傳統(tǒng)的工商行政部門的監(jiān)管和執(zhí)法往往聚焦在針對實體經(jīng)營的監(jiān)管之中。擴大的監(jiān)管范圍和監(jiān)管深度無形中削弱了工商行政部門的監(jiān)管力度,也削弱了工商行政部門監(jiān)管的效果。

    第四,目前的金融商品交易市場上進(jìn)行的業(yè)務(wù)越來越多趨向于無紙化,并且被監(jiān)管對象的電子終端大多都設(shè)有密碼保護,使得交易的憑證無法進(jìn)行查詢。并且電子憑據(jù)往往能夠進(jìn)行更改并且不留痕跡,增加了工商行政部門的監(jiān)管執(zhí)法工作難度,被監(jiān)管數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性也受到質(zhì)疑,不能反映真實的經(jīng)營狀況,這也讓監(jiān)管的效果充滿不確定性。

    二、我國金融監(jiān)管的優(yōu)化策略

    (一)完善監(jiān)管法律法規(guī)

    在探討提升我國工商行政部門針對金融商品交易市場的監(jiān)管時,一個比較重要的前提是完善相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī),完善的法律法規(guī)是工商行政部門監(jiān)管執(zhí)法的前提,針對目前日新月異的金融商品交易市場。

    1.我國的立法要跟得上市場發(fā)展的腳步。目前的金融商品交易市場中,新的業(yè)務(wù)、新的交易手段層出不窮,造成我們監(jiān)管困難的事實,而相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)往往是等到違法違紀(jì)現(xiàn)象已經(jīng)發(fā)生或者產(chǎn)品已經(jīng)更新?lián)Q代才開始立法,讓不少人鉆了空子,給投資人的資本造成損失。因此,在立法上需要加快腳步,緊跟市場的發(fā)展,完善相應(yīng)的法律法規(guī)。

    2.在法律法規(guī)的內(nèi)容上,要更加全面,不僅需要法律法規(guī),還需要增加相應(yīng)的司法解釋和執(zhí)法細(xì)則,給法律法規(guī)的執(zhí)行企業(yè)和監(jiān)管部門制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),這樣就能防止在法律的制定之初因為理解不同或者沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)而讓人鉆空子的機會。因此,監(jiān)管的法律法規(guī)需要增加全面性,針對我國金融監(jiān)管的全過程都需要逐漸增加相應(yīng)的法律法規(guī),從金融市場的準(zhǔn)入門檻、金融市場中相應(yīng)違法違紀(jì)行為的規(guī)定,以及破產(chǎn)清算的規(guī)則等等,金融的法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)增加全面性,讓工商行政部門的監(jiān)管執(zhí)法有法可依。

    (二)構(gòu)建多層次監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)

    目前我國金融商品交易市場在集中型的監(jiān)管模式下,充分支持鼓勵自律型的監(jiān)管模式,因此未來在工商行政監(jiān)管執(zhí)法工作中,針對金融商品交易市場,需要構(gòu)建多層次的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

    構(gòu)建多層次的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)可以從監(jiān)管體系上著手,集中型的監(jiān)管與自律型的監(jiān)管相結(jié)合,根據(jù)不同的區(qū)域進(jìn)行不同程度的監(jiān)管。構(gòu)建多層次的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)可以從金融商品交易市場的細(xì)分進(jìn)行著手金融商品交易市場門類繁多,針對不同的市場有不同的監(jiān)管側(cè)重點,因此也可以根據(jù)不同的市場門類設(shè)立不同的監(jiān)管側(cè)重點、實行不同的監(jiān)管方式。構(gòu)建多層次的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)可以從監(jiān)管對象的業(yè)務(wù)實施過程著手,根據(jù)監(jiān)管對象不同交易行為階段進(jìn)行監(jiān)管,從準(zhǔn)入門檻一直到清算破產(chǎn)一條龍的監(jiān)管,專事專辦,提升監(jiān)管的效率。構(gòu)建多層次的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò),最主要的是從國家層面明確監(jiān)管的總章程,賦權(quán)給各個直屬監(jiān)管機構(gòu),各個直屬監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H狀況從這幾個角度著手進(jìn)行分析,確定最合適的金融商品交易市場的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò),綜合利用,提升監(jiān)管的效率與效果。

    (三)支持自律型協(xié)會監(jiān)管

    目前,世界各國的金融監(jiān)管體系基本都趨向于中間型的監(jiān)管模式,即集中型監(jiān)管和自律型監(jiān)管模式相結(jié)合的方式。這是因為不論集中型監(jiān)管還是自律型監(jiān)管在單獨運作時都有其固有的缺點。我國在現(xiàn)行集中型監(jiān)管模為主導(dǎo)的基礎(chǔ)上,也充分鼓勵自律型的監(jiān)管。在工商行政部門的監(jiān)管執(zhí)法中,也需要充分注意鼓勵自律型的協(xié)會監(jiān)管。在我國的金融商品交易市場中,主要的自律型監(jiān)管機構(gòu)有證券交易所,證券業(yè)協(xié)會等行業(yè)機構(gòu),行業(yè)自律型的監(jiān)管是一種重要的自主管理形式。

    1.行業(yè)協(xié)會在參與監(jiān)管的過程中具備一定的自主權(quán),并能參與到行業(yè)法規(guī)的起草中去,提出與行業(yè)目前發(fā)展相符合的專業(yè)性建議,能夠促進(jìn)行業(yè)法規(guī)的完善性和實用性,更加符合行業(yè)發(fā)展的規(guī)律。

    2.行業(yè)協(xié)會的自律性監(jiān)管能夠相對政府工商行政部門的監(jiān)管,能夠更加敏銳地注意到行業(yè)中的變化,在進(jìn)行監(jiān)管時更具有專業(yè)性和時效性。因此,通過行業(yè)協(xié)會設(shè)立的一些內(nèi)部規(guī)范能夠更加細(xì)致地規(guī)范行業(yè)運行,建立更加符合行業(yè)運行的規(guī)則,并且對行業(yè)中運行較好的和較差的都有一定的激勵作用。同時,通過行業(yè)協(xié)會,將行業(yè)中運行良好的機構(gòu),企業(yè)集結(jié)在一起,形成良性循環(huán)的發(fā)展,對規(guī)范整個行業(yè)的運作激勵行業(yè)的良性發(fā)展都有積極的作用。另外,從工商行政部門的監(jiān)管角度來看,行業(yè)協(xié)會的自律型監(jiān)管是一個重要的輔助力量,能夠幫助工商行政部門的監(jiān)管執(zhí)法工作,并隨時提供必要的專業(yè)性協(xié)助。

    總之,隨著市場經(jīng)濟不斷發(fā)展,我國金融監(jiān)管取得了一定的成效,但整體上依舊存在一些不足,如法律體系不統(tǒng)一、執(zhí)法權(quán)威不足、監(jiān)管效果難以持久。為了能夠解決這些問題,應(yīng)結(jié)合相關(guān)理論基礎(chǔ)提出具有針對性的解決對策,如完善監(jiān)管法律法規(guī)、構(gòu)建多層次監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)、支持自律型協(xié)會監(jiān)管等。

    參考文獻(xiàn):

    [1]? 肖汪魁.混業(yè)經(jīng)營對我國金融監(jiān)管體系的挑戰(zhàn)及對策研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2020,(7):29-30.

    [2]? 祁妙.混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國金融監(jiān)管模式的選擇與創(chuàng)新探討[J].財經(jīng)界:學(xué)術(shù)版,2019,(23):12.

    [3]? 蒲劭穎,蘭日旭.混業(yè)經(jīng)營背景下我國金融監(jiān)管模式選擇探析[J].科技創(chuàng)新與生產(chǎn)力,2019,(9):5-9+13.

    [責(zé)任編輯 辰 敏]

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