股神遍地的2020，我被割韭菜虧了100萬(wàn)

劉碎平

過(guò)去一年，比特幣、白酒股、新能源汽車(chē)概念股、生物醫(yī)藥概念股等股票走俏，讓無(wú)數(shù)人嘗到了暴富的滋味。

2020年，有股民個(gè)人資產(chǎn)翻了幾倍，也有股民在股市賺到了人生中的第一個(gè)100萬(wàn)元。不過(guò)，賺錢(qián)并不是發(fā)生在每個(gè)人身上，也有股民在別人賺大錢(qián)的時(shí)候，在股市虧了100萬(wàn)元，因?yàn)橛X(jué)得丟臉而不敢告訴家人。

“我承認(rèn)今年被割韭菜了”

人物檔案：赫先生，長(zhǎng)住安徽合肥，90后，8年炒股經(jīng)驗(yàn)，年末賬戶資金100萬(wàn)元左右2020年盈虧情況：虧損100余萬(wàn)元

巴菲特說(shuō)，沒(méi)有人想慢慢變富。

2020年大多數(shù)人都在股市賺到錢(qián)的時(shí)候，我炒股還虧了100多萬(wàn)元，主要是因?yàn)樽犯拍罟?，想賺快錢(qián)。6、7月份，免稅概念股很火，那時(shí)候“中國(guó)國(guó)旅”還沒(méi)有改名叫“中國(guó)中免”。我在幾只股之間進(jìn)行了短線操作，滿倉(cāng)滿融，行情好的時(shí)候，一天浮盈二三十萬(wàn)元，但經(jīng)歷了幾次追漲、割肉再買(mǎi)進(jìn)后，很快就輸光了。從高點(diǎn)算下來(lái)，其實(shí)輸了100多萬(wàn)元。

我現(xiàn)在回想起來(lái)都覺(jué)得痛心疾首。其實(shí)我個(gè)人不應(yīng)該犯這種錯(cuò)誤的，但中國(guó)有句古話叫“不見(jiàn)棺材不落淚”，也只有去試了，失敗了，才知道什么是雷區(qū)不能踩?，F(xiàn)在錢(qián)已經(jīng)沒(méi)了，我覺(jué)得也是個(gè)很寶貴的經(jīng)驗(yàn)。我不能去管別人，但對(duì)于我來(lái)說(shuō)，是肯定這輩子不會(huì)再做這種事了。

我現(xiàn)在得出的經(jīng)驗(yàn)就是：第一，不要高頻交易;第二，不要聽(tīng)消息炒股;第三，融資杠桿要謹(jǐn)慎使用;第四，還是要堅(jiān)持長(zhǎng)期的價(jià)值投資，這個(gè)是散戶獲勝的唯一之道。

我第一次炒股是在2012年，當(dāng)時(shí)還在上大學(xué)。因?yàn)槲腋赣H炒股，我從他那里獲得了大概3萬(wàn)元的資金，買(mǎi)的第一只股票是寧波港，當(dāng)時(shí)也沒(méi)有什么投資方法，就是瞎買(mǎi)。這只股票沒(méi)有拿住，最終是虧損離場(chǎng)了。

作為有8年投資經(jīng)驗(yàn)的股民，我走過(guò)很多彎路，比如，追漲殺跌、聽(tīng)消息炒股等等，學(xué)費(fèi)也交了不少，虧損達(dá)到80%的時(shí)候也有。我個(gè)人認(rèn)為，在股市，只有經(jīng)歷過(guò)很慘烈的失敗（幾乎全部輸光），才能明白很多東西。

2020年行情確實(shí)不錯(cuò)，比如A股的白酒、新能源汽車(chē)，包括港股、美股都表現(xiàn)不錯(cuò)，但這些我都沒(méi)買(mǎi)。我個(gè)人反思是去年白酒股的市盈率太高了，而且白酒股在2019年已經(jīng)表現(xiàn)得非常不錯(cuò)了，我沒(méi)有考慮到貨幣寬松的問(wèn)題，這可能是一個(gè)失誤。但我確實(shí)認(rèn)識(shí)不夠，我一直認(rèn)為一個(gè)人賺多少錢(qián)和他的認(rèn)知能力是匹配的。

我肯定也很后悔沒(méi)有買(mǎi)這些股票，畢竟少賺了不少錢(qián)。

目前我賬戶里面的資金還有100萬(wàn)元左右，主要押注的是一些基建股。在我看來(lái)，它們屬于破凈股（指股票的每股市場(chǎng)價(jià)格低于它每股凈資產(chǎn)價(jià)格），是個(gè)位數(shù)市盈率的股票，在未來(lái)幾年內(nèi)，有很大的升值空間。2020年的基建類股票確實(shí)表現(xiàn)很慘，但總會(huì)輪到的，對(duì)吧？

未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，我也不會(huì)做太大的變動(dòng)，因?yàn)槟愕臇|西沒(méi)漲，再割了去追別人是大忌。比如，現(xiàn)在我把手里的股票賣(mài)了，再去買(mǎi)白酒股，就是追漲。

如果讓我重新選擇，我寧愿當(dāng)時(shí)沒(méi)有選擇進(jìn)入股市。某種程度上，進(jìn)股市就和吸毒一樣，會(huì)上癮，輸了錢(qián)，也會(huì)影響工作。我之前在股市里面投入太多時(shí)間精力，也確實(shí)忽略了家庭和一些其他的發(fā)展。所以，或許當(dāng)時(shí)沒(méi)有進(jìn)入股市會(huì)是更好的選擇。

“在股市，我賺到了人生中第一個(gè)100萬(wàn)”

人物檔案：張女士，長(zhǎng)住上海，1989年生人，股齡3年，年末賬戶資金100萬(wàn)元左右2020年盈虧情況：浮盈23萬(wàn)元，本金77萬(wàn)元

2020年在股市，我賺到了人生中的第一個(gè)100萬(wàn)元。同時(shí)我也有很強(qiáng)烈的預(yù)感，未來(lái)10到15年，自己會(huì)越來(lái)越有錢(qián)，可能會(huì)有個(gè)幾千萬(wàn)元吧。到那一天，我也就實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由了。

年初的時(shí)候，我的股票賬戶只有五六萬(wàn)元的資金，陸陸續(xù)續(xù)追加后，到現(xiàn)在本金大概有77萬(wàn)元，加上浮盈，賬戶資金余額現(xiàn)在有100萬(wàn)元左右。

回過(guò)頭來(lái)看，我有兩次比較大額的加倉(cāng)。

第一次是5月份，為了開(kāi)通港股通，就直接把資金增加到50萬(wàn)元。當(dāng)時(shí)是想買(mǎi)國(guó)內(nèi)一只頂級(jí)互聯(lián)網(wǎng)公司的股票，等到可以交易的時(shí)候，我就把錢(qián)全部投入了股市。

第二次是在十一放假前，我又往里面放了27萬(wàn)元，也全部買(mǎi)了股票。在這些資金里面，有一半的資金買(mǎi)了一只國(guó)內(nèi)頂級(jí)的互聯(lián)網(wǎng)公司，后面陸續(xù)又買(mǎi)了格力、萬(wàn)科等，總共也就持有4只股票。

2020年印象比較深刻的操作就是，我一直在買(mǎi)進(jìn)，一股都沒(méi)賣(mài)過(guò)。實(shí)際上，以前我在股市是虧損的，當(dāng)時(shí)花了5萬(wàn)元買(mǎi)到1只垃圾股，大概虧損了30%左右，在2020年年初就直接割肉了。

買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)公司，我一直在追高。第一次買(mǎi)的時(shí)候，那只互聯(lián)網(wǎng)公司只有430港元，最高一次是526港元。我是價(jià)值投資的信奉者，準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有它。

2020年加大資金的原因，完全是自我驅(qū)動(dòng)的，因?yàn)槲铱戳艘恍?shū)，覺(jué)得掌握了一些比較好的方法，所以就比較有信心。碰巧，4、5月份的時(shí)候，股價(jià)也不貴，就開(kāi)始買(mǎi)了。

可以這樣說(shuō)，我?guī)缀跛械腻X(qián)都在股市里面。每次發(fā)完工資，我就會(huì)把錢(qián)留著，等到有合適時(shí)機(jī)的時(shí)候，再買(mǎi)入，幾乎都是全倉(cāng)，到現(xiàn)在我已經(jīng)習(xí)慣點(diǎn)擊“全倉(cāng)”的按鍵了。

實(shí)不相瞞，這一年我一直在讓自己消費(fèi)降級(jí)。我以前就是被消費(fèi)主義洗腦的那一類人，覺(jué)得錢(qián)只有花掉才是自己的，但2020年我沒(méi)有買(mǎi)過(guò)一件衣服，也沒(méi)有買(mǎi)過(guò)任何一件化妝品。這在以前是不可能做到的，但我現(xiàn)在就想把錢(qián)存起來(lái)，然后去買(mǎi)好公司的股票。

其實(shí)，2020年在股市賺到錢(qián)并不是最重要的，而是我發(fā)現(xiàn)了一個(gè)讓我很感興趣的領(lǐng)域。原來(lái)我的生活，可能就是看劇、看小說(shuō)、打游戲，自從接觸價(jià)值投資以后，我戒掉了所有的游戲、小說(shuō)，除了工作、吃飯、睡覺(jué)，都用來(lái)看價(jià)值投資相關(guān)的書(shū)和公司年報(bào)。

2020年9月份的時(shí)候，我發(fā)帖子說(shuō)希望能攢到100萬(wàn)元，結(jié)果沒(méi)想到這么快就實(shí)現(xiàn)了。沒(méi)炒股之前，我沒(méi)有想過(guò)通過(guò)股市實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，但現(xiàn)在我覺(jué)得這其實(shí)是一個(gè)比較確定的事情。

比如，我現(xiàn)在的資產(chǎn)是100萬(wàn)元，如果每年的收益率能達(dá)到15%，那么30年后，我能有多少錢(qián)？幾千萬(wàn)元應(yīng)該是有的吧。

至于2021年在股市的期待，我希望能買(mǎi)到茅臺(tái)，那家互聯(lián)網(wǎng)公司和茅臺(tái)是我心目中最好的兩家企業(yè)。以前茅臺(tái)還在低點(diǎn)的時(shí)候，我還不太了解，但等到我懂的時(shí)候，它已經(jīng)高不可攀了，所以我希望市場(chǎng)能給我一個(gè)買(mǎi)入茅臺(tái)的機(jī)會(huì)。

“在股市里面，上升通道是相對(duì)公平的”

人物檔案：程先生，1994年生人，長(zhǎng)住成都，股齡6年，目前專職炒股，年末股票賬戶資金60萬(wàn)元2020年盈虧情況：浮盈50%+

我從小就喜歡去琢磨怎么賺錢(qián)這件事，讀高中的時(shí)候就想去搞種植、養(yǎng)殖，最后上了一所農(nóng)業(yè)大學(xué)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)不是一般人能搞的，因?yàn)橥度胍?guī)模太大，周期太長(zhǎng)，我就放棄了。

最早接觸股市是在2014年，那時(shí)候我20歲，可能在同齡人中，算比較早接觸股市的。但我現(xiàn)在比較后悔的是，沒(méi)能在2013年的時(shí)候花幾十元人民幣去買(mǎi)比特幣。

目前我的賬戶資金浮盈5 0%左右，股票賬戶的錢(qián)，也幾乎是我全部的存款。我所有的錢(qián)都只押注了一只股票，因?yàn)槲矣X(jué)得本來(lái)也沒(méi)有多少錢(qián)，肯定要“allin”。這一年的持倉(cāng)，也沒(méi)有怎么變動(dòng)。我認(rèn)為，不管資金多少，只要遵從的邏輯是正確的，肯定能賺到錢(qián)。

浮盈50%，對(duì)我來(lái)說(shuō)，沒(méi)有太大的興奮感，過(guò)去6年，對(duì)股市的漲漲跌跌都已經(jīng)習(xí)慣了。歸根結(jié)底還是交了不少學(xué)費(fèi)，最多的一次是2 015年，我還在上大學(xué)，當(dāng)時(shí)虧了10萬(wàn)元，錢(qián)是父母給的。

痛苦是肯定的。但我后來(lái)的理解是，萬(wàn)物皆有周期，股市也不例外，但相比現(xiàn)實(shí)生活，股市的周期更高頻。

接觸股市這些年來(lái)，我認(rèn)同一個(gè)觀念就是，股權(quán)投資是這個(gè)世界上最應(yīng)該做的一件事情。因?yàn)楣墒斜旧硎且粋€(gè)優(yōu)勝劣汰的系統(tǒng)，它并不是一個(gè)死板的系統(tǒng)，它永遠(yuǎn)不會(huì)固化。

我記得之前看到一組數(shù)據(jù)：如果一個(gè)人要通過(guò)個(gè)人的努力獲得1000萬(wàn)元，其中80%左右是通過(guò)做生意，10%來(lái)自炒房，5%來(lái)自股市。如果說(shuō)一個(gè)人要追求富足的生活的話，這是必然的選擇。

我還是希望能在股市賺到錢(qián)，但具體能賺到多少錢(qián)，沒(méi)辦法衡量，我希望首先的一個(gè)底線是能夠養(yǎng)家糊口，能夠讓自己和家人在四川過(guò)上一種比較富足的生活。滿足了這個(gè)需求之后，可能賺更多的錢(qián)帶來(lái)的幸福感就比較低了。其實(shí)，人一輩子最終還是要找到能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)人價(jià)值的事情。

“在股市，你不用很聰明”

人物檔案：胭脂王，80后，職業(yè)投資者，長(zhǎng)住上海，年末管理賬戶資金5000萬(wàn)-6000萬(wàn)元2020年盈虧情況：個(gè)人賬戶翻了幾倍

目前，我總共管理的資產(chǎn)大概在5000多萬(wàn)元，其中大約4000萬(wàn)元是父母的，屬于我個(gè)人的大概有1000多萬(wàn)元。家里的資金大多在可轉(zhuǎn)債上面，最近跌了一些回去，但2020年整體盈利在50%左右。

我個(gè)人的資金，加上幫助父母理財(cái)帶來(lái)的分紅，2020年翻了幾倍。能有這樣的反饋，其實(shí)對(duì)我個(gè)人的成長(zhǎng)還是蠻重要的一年。

2020年，我陸續(xù)在股市投入了大約300萬(wàn)元。目前，主要持有A股和港股，A股部分主要重倉(cāng)寧德時(shí)代和比亞迪，底倉(cāng)是一些白酒股;港股部分，主要是涉及港股打新和持有，其實(shí)港股部分的凈資產(chǎn)大概占到我總資產(chǎn)的70%左右。上述部分全年帶來(lái)的收益都相當(dāng)可觀。

我去年比較得意的操作，是在2020年3月份。因?yàn)楫?dāng)時(shí)有兩家國(guó)內(nèi)頂級(jí)互聯(lián)網(wǎng)公司股價(jià)非常低，我在把中國(guó)平安賣(mài)出后，用30%的倉(cāng)位下注了他們的期權(quán)（港交所“渦輪”），這部分對(duì)我來(lái)說(shuō)收獲頗豐。

另外一個(gè)比較得意的操作是，疫情期間，在高瓴資本對(duì)寧德時(shí)代定增的時(shí)候，我也加倉(cāng)了部分，但我的成本比高瓴資本還要低30%左右。寧德時(shí)代開(kāi)盤(pán)第一天我就持有。2020年疫情暴發(fā)的時(shí)候，特斯拉已經(jīng)漲了非常多，有一天的市場(chǎng)行情是全部都在下跌，但寧德時(shí)代比較抗跌，之后我又有陸續(xù)加倉(cāng)。

當(dāng)然，也有失誤的時(shí)候。因?yàn)槲移綍r(shí)是一個(gè)比較宅的人，所以我對(duì)身邊的社會(huì)變化感受不是很深，比如拼多多、B站、特斯拉，也包括美團(tuán)，也為此錯(cuò)過(guò)了很多很好的機(jī)會(huì)。但我覺(jué)得我當(dāng)時(shí)的認(rèn)知就只能到那個(gè)地步，這不是我能賺到的錢(qián)，所以也不是特別后悔，我比較擅長(zhǎng)原諒自己。

2019年發(fā)生了一件令我非常生氣的事情。我手里持有新城控股，我覺(jué)得這是一家非常好的股票，但結(jié)果因?yàn)槎麻L(zhǎng)出事了，我一年的浮盈就泡湯了。一般的虧損都會(huì)在自己的預(yù)料范圍內(nèi)，但發(fā)生這種惡心的事情，就真的特別生氣。

我最早接觸股市是在2010年，那時(shí)候我考上了我們當(dāng)?shù)氐墓珓?wù)員。因?yàn)橥履挲g都比較大，我媽擔(dān)心我跟他們沒(méi)有共同話題，就說(shuō)老同事肯定都炒股，但你要聊股票的話，還是得自己炒股，就給我了2萬(wàn)塊錢(qián)炒股。我爸主要是做實(shí)業(yè)，父母都是幾十年的老股民，但他們沒(méi)在股市賺到什么錢(qián)。

回過(guò)頭來(lái)看，2015年，真的是改變我人生的一年。這一年，我遇到了愛(ài)情，也在股市賺到了第一筆錢(qián)。

當(dāng)時(shí)，所有的資產(chǎn)都在下跌，我注意到有一只分級(jí)基金，3天后可以贖回，當(dāng)時(shí)打9折。我就跟我爸說(shuō)，這是一個(gè)非常好的機(jī)會(huì)，可以試一下。因?yàn)槲耶?dāng)時(shí)也在跟他們說(shuō)，我想離職，我爸就給了我200萬(wàn)元，告訴我要是虧了，就只能回去當(dāng)公務(wù)員。結(jié)果是我賺了錢(qián)，200萬(wàn)元在3天內(nèi)賺了50多萬(wàn)元。

接觸股市以來(lái)，對(duì)我影響最大的一本書(shū)是喬爾格·林布拉特的《股市天才》。因?yàn)樗嬖V我，在股市里面，你不用很聰明地去做一些非常精準(zhǔn)的分析;你只要發(fā)現(xiàn)一些方法，然后照著做就行了，有一些特殊事件是可以讓你賺到很多錢(qián)的。這本書(shū)其實(shí)影響了我整個(gè)的投資理念，和我目前的狀態(tài)也比較吻合。

我自己的投資理念或者說(shuō)方法論，就是杠鈴理論。我會(huì)布局很多低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，然后用少部分的資產(chǎn)去博那種可能會(huì)跌30%，但也可能會(huì)翻幾倍的資產(chǎn)。其實(shí)正確率挺低的，大概在30%- 40%，但你想想，賺的時(shí)候賺幾倍，虧的時(shí)候頂多就是虧完，所以這其實(shí)是一個(gè)很劃算的數(shù)字。

幾年下來(lái)，我關(guān)于股市的認(rèn)知也發(fā)生了很大的變化。剛畢業(yè)那會(huì)兒，也不知道買(mǎi)什么，就是亂買(mǎi)，覺(jué)得有錢(qián)了總想買(mǎi)點(diǎn)什么?，F(xiàn)在是等到市場(chǎng)有機(jī)會(huì)了，我再上。我個(gè)人覺(jué)得這是一個(gè)非常重大的轉(zhuǎn)變。