新網(wǎng)銀行歧路

蘇杰德

已經(jīng)過去近30天，依然沒有公司參與新網(wǎng)銀行的股權(quán)拍賣。4月15日，阿里拍賣網(wǎng)掛出一則股權(quán)拍賣信息，四川省巨洋企業(yè)管理集團(tuán)有限公司（下稱巨洋集團(tuán)）持有的四川新網(wǎng)銀行股份有限公司（下稱新網(wǎng)銀行）6%股權(quán)（約1.8億股）將于5月17日被拍賣。

這次股權(quán)拍賣源于巨洋集團(tuán)與長城國興金融租賃有限公司的一起融資租賃合同糾紛案件。烏魯木齊市鐵路運(yùn)輸中級法院責(zé)令被執(zhí)行人巨洋集團(tuán)履行欠款5.32億元等義務(wù)，但巨洋集團(tuán)至今未全部履行。早在2018年，法院就查封了巨洋集團(tuán)持有的新網(wǎng)銀行6%股權(quán)。

巨洋集團(tuán)持有的新網(wǎng)銀行股權(quán)評估價約為5.18億元，起拍價3.63億元，約為評估價的七成。截至5月7日，尚無人報名并支付3000萬元的保證金。

新網(wǎng)銀行是國內(nèi)第三家具有互聯(lián)網(wǎng)背景的民營銀行，因其純線上的概念而受到市場關(guān)注。2014年，金融改革推動民營銀行發(fā)展迎來開閘時刻。兩年后，劉永好、雷軍、曹世如聯(lián)手設(shè)立四川首家民營銀行，即新網(wǎng)銀行，三者持股比例分別為30%、29.5%和15%。

但是，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，民營銀行單一股東持股比例上限為30%。這意味著，新網(wǎng)銀行大股東劉永好的新希望集團(tuán)和雷軍的小米集團(tuán)都無法接盤這部分股份。作為新一代互聯(lián)網(wǎng)銀行，新網(wǎng)銀行遭遇成長的煩惱。

業(yè)績逆市下跌

“此次拍賣，為股東自身事項，與新網(wǎng)銀行無關(guān)聯(lián)，也不會對銀行經(jīng)營產(chǎn)生影響?！毙戮W(wǎng)銀行此前公開回應(yīng)稱。

互聯(lián)網(wǎng)背景的銀行股權(quán)被拍賣，并不是孤例。去年4月，阿里司法拍賣平臺拍賣康得新持有的江蘇蘇寧銀行股份有限公司（下稱蘇寧銀行）2.24%股權(quán)，康得新去年因?yàn)檎痼@市場的財務(wù)造假丑聞而被強(qiáng)制退市。此次拍賣，共有2人報名，兩輪出價后，長興縣耀約企業(yè)管理合伙企業(yè)以9560萬元拍得該部分股權(quán)，該價格比起拍價只高出30萬元，比評估價低三成。

“如果銀行的股權(quán)能夠比較穩(wěn)定，發(fā)展也會比較穩(wěn)定?！鄙虾Ｐ陆鹑谘芯吭焊痹洪L、原浙商銀行行長劉曉春告訴《中國新聞周刊》，股權(quán)拍賣無形中會影響銀行的品牌形象。

前兩大股東無法入場，其他小股東或受制于資金等問題難以吃下這部分股權(quán)。招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，特別是在當(dāng)下，一些民營銀行的小股東自身面臨較大困難，難以拿出一大筆“真金白銀”用于增資擴(kuò)股;大股東雖然實(shí)力普遍較強(qiáng)，有意愿多增資，但受限于30%的持股比例上限。

股權(quán)拍賣暫無人入場背后，難以掩蓋的是新網(wǎng)銀行資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力的全面下滑。根據(jù)新網(wǎng)銀行第三大股東紅旗連鎖的公告，新網(wǎng)銀行去年期末資產(chǎn)合計為405.61億元，比年初下降8.14%。在經(jīng)營業(yè)績方面，新網(wǎng)銀行全年營收23.57億元，同比下滑12.09%;實(shí)現(xiàn)凈利潤7.06億元，同比下滑37.69%。

同為互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行和網(wǎng)商銀行去年業(yè)績反而大幅度上升，兩家銀行營收同比增長超三成。凈利潤方面，網(wǎng)商銀行略微增長，微眾銀行同比增超兩成。

“今年一季度業(yè)績會上漲?！毙戮W(wǎng)銀行對《中國新聞周刊》回應(yīng)稱，企業(yè)轉(zhuǎn)型時有一些陣痛。新網(wǎng)銀行此前主要業(yè)務(wù)是面向C端（消費(fèi)者），去年開始布局B端（商家），業(yè)務(wù)下沉到個人超市這類規(guī)模很小的個體商戶。

新網(wǎng)銀行的資金存管網(wǎng)貸平臺數(shù)量在2018年時有109家，而目前已減少至個位數(shù)。圖/視覺中國

存款是銀行立行之本，對比已公布業(yè)績的17家民營銀行，5家銀行存款增長超過一倍，另外10家銀行也是正增長，但包括新網(wǎng)銀行在內(nèi)的兩家銀行存款增長為負(fù)數(shù)，同比降低兩成。新網(wǎng)銀行的存款增速呈現(xiàn)出過山車現(xiàn)象，在2019年時，新網(wǎng)銀行存款同比還增長了近一倍。

對于去年業(yè)績下滑的原因，新網(wǎng)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人此前對外表示，主要受疫情影響以及政策變化帶來的戰(zhàn)略調(diào)整有關(guān)。新網(wǎng)銀行此前主要業(yè)務(wù)方向是個人消費(fèi)信貸領(lǐng)域，疫情給長尾人群的借款意愿和還款能力帶來了一定的影響。

“按道理，疫情實(shí)際上并不影響互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。要尋找業(yè)績下降原因，還要看它前年的經(jīng)營情況?！痹本┦谢ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會秘書長、獨(dú)立研究者郭大剛告訴《中國新聞周刊》，當(dāng)時新網(wǎng)銀行依賴網(wǎng)貸平臺的存款業(yè)務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債財務(wù)報表數(shù)據(jù)從而大漲。

開業(yè)籌備期，新網(wǎng)銀行就將網(wǎng)貸存管作為全行戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。2016年，原銀監(jiān)會發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，拉開P2P網(wǎng)貸行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管序幕，網(wǎng)貸平臺需要選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。2018年，中國互金協(xié)會公布首批共25家銀行的存管白名單，新網(wǎng)銀行入選。新網(wǎng)銀行首席運(yùn)營官劉波此前介紹，團(tuán)隊先后接洽了200多家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，與超過100家達(dá)成初步合作意向，存管系統(tǒng)對接上線時間可以從行業(yè)普遍的兩個月縮短到一個月。

從公開資料來看，新網(wǎng)銀行是開展網(wǎng)貸存管最多的銀行之一。網(wǎng)貸行業(yè)資訊機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸天眼顯示，新網(wǎng)銀行存管費(fèi)用計費(fèi)方式分為兩部分，一部分為系統(tǒng)接入費(fèi)用20萬元，一部分為存管費(fèi)用，按交易量的0.05%收取，保底每年30萬元，封頂每年120萬元。除此之外，提現(xiàn)費(fèi)用按年收取，一筆1元。

此外，像新網(wǎng)銀行這類互聯(lián)網(wǎng)銀行，可以吸儲、同業(yè)拆借等。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，一般持有的是消費(fèi)金融牌照、小貸牌照、第三方支付牌照等，每個牌照對應(yīng)一項或幾項業(yè)務(wù)，但都不能合法吸儲，缺少資金來源。

網(wǎng)貸存管等業(yè)務(wù)為其帶來了明顯的收益。2017年，新網(wǎng)銀行凈虧損1.69億元，2018年凈利潤則為3.68億元。至2019年，新網(wǎng)銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.81億元，同比增長一倍;凈利潤11.33億元，同比增長超兩倍。

但是，隨著互金監(jiān)管趨嚴(yán)、P2P平臺不斷暴雷清盤，新網(wǎng)銀行的上述業(yè)務(wù)快速萎縮。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會此前披露，新網(wǎng)銀行的資金存管網(wǎng)貸平臺數(shù)量已減少至個位數(shù)。而在2018年時，這一數(shù)據(jù)是109家。

新網(wǎng)銀行對《中國新聞周刊》回應(yīng)稱，資金存管等業(yè)務(wù)占新網(wǎng)銀行收入規(guī)模比重比較大，但沒有透露具體數(shù)據(jù)，“前些年互聯(lián)網(wǎng)金融受到支持，新網(wǎng)銀行作為一家企業(yè)（也可以賺這部分錢）。這兩年政策完全收緊，企業(yè)要及時調(diào)整戰(zhàn)略，跟上監(jiān)管政策的步伐”。

“一家機(jī)構(gòu)起步時，高速發(fā)展把很多問題掩蓋了。”郭大剛認(rèn)為，現(xiàn)階段如果找不到新的拓展業(yè)務(wù)空間，業(yè)績增速下降，前兩年發(fā)展過程中積累起來的問題就會浮現(xiàn)。

迷失于“高息費(fèi)”

成立僅四年多，就被監(jiān)管部門通報批評，新網(wǎng)銀行起步非常不穩(wěn)。

2021年3月18日，銀保監(jiān)會消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局發(fā)布《關(guān)于新網(wǎng)銀行侵害消費(fèi)者合法權(quán)益案例的通報》。通報顯示，自2019年第四季度以來，監(jiān)管系統(tǒng)接收到消費(fèi)者對新網(wǎng)銀行的投訴舉報顯著上升，車貸方面的投訴舉報數(shù)量位列銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)第二位。

2019年11月，上百名警察沖入美利車金融北京分部，帶走了數(shù)十位員工，公司創(chuàng)始人劉雁南也被警方調(diào)查。媒體當(dāng)時報道稱，劉雁南被警方帶走是因其創(chuàng)辦的有用分期被定性為“1105”特大涉黑網(wǎng)絡(luò)套路貸專案。劉雁南創(chuàng)辦的美利金融旗下有兩大品牌，美利車金融主打汽車消費(fèi)分期貸款，有用分期主打個人消費(fèi)分期貸款。在股東構(gòu)成上，美利車金融的大股東為新希望集團(tuán)，持股16.3%;劉雁南位列第二，京東數(shù)科也是股東之一。

互聯(lián)網(wǎng)銀行普遍面臨著貸款規(guī)?？焖贁U(kuò)張和資本充足率逼近紅線的矛盾和壓力。圖/IC

高管被抓，美利車金融高息貸款等問題暴露出來，新網(wǎng)銀行也受到波及。

銀保監(jiān)會《通報》指出，新網(wǎng)銀行與一家互聯(lián)網(wǎng)汽車消費(fèi)分期服務(wù)平臺合作業(yè)務(wù)存在侵害消費(fèi)者權(quán)益的問題，有三個具體表現(xiàn)：一是新網(wǎng)銀行貸前調(diào)查不盡職。二是新網(wǎng)銀行催收管理不到位。存在短信催收缺乏相應(yīng)的管理制度、電話催收操作規(guī)程不完備等問題。三是新網(wǎng)銀行與該互聯(lián)網(wǎng)平臺合作業(yè)務(wù)推高了消費(fèi)者融資成本。

銀保監(jiān)會上述通報進(jìn)一步指出，消費(fèi)者被該互聯(lián)網(wǎng)平臺收取的平臺費(fèi)或服務(wù)費(fèi)與汽車融資金額之比集中在14%至28%之間，有的費(fèi)率達(dá)到30%以上;新網(wǎng)銀行向消費(fèi)者發(fā)放貸款的年利率區(qū)間為7.7%～8.9%，均值為8.49%。消費(fèi)者承擔(dān)的費(fèi)率、利率等融資綜合成本，大幅高于汽車消費(fèi)貸款正常息費(fèi)水平。

對于銀保監(jiān)會通報所指出的問題，新網(wǎng)銀行此前對外稱，問題“集中發(fā)生在我行開業(yè)初期的個別業(yè)務(wù)渠道。近一年多來，根據(jù)監(jiān)管部門的指導(dǎo)意見，我行成立專項整改小組，全面開啟自查和持續(xù)整改工作，主要問題整改已取得階段性進(jìn)展。”

不只是新網(wǎng)銀行，微眾銀行也曾踩雷。2015年前后長租公寓興起，5年后長租公寓最大的運(yùn)營方蛋殼公寓爆雷，微眾銀行作為最大合作行，產(chǎn)生了約14億元的壞賬，直接蠶食該行利潤。

貸款放出后，還面臨難以收回的問題。但是，新網(wǎng)銀行向《中國新聞周刊》回應(yīng)稱，其缺少有效的催款方法。

“風(fēng)險評估不是簡單地評估借款人信譽(yù)好不好，還款意愿怎么樣。重要的是，通過數(shù)據(jù)評估后，銀行要得出只能貸給他多少錢的結(jié)論?！眲源焊嬖V《中國新聞周刊》，更為關(guān)鍵的是，銀行能不能迫使借款人還款。在劉曉春看來，依托騰訊的微眾銀行和阿里巴巴的網(wǎng)商銀行，有能力來做到“迫使借款人還款”。他說：“比如，平臺可以把借款人的網(wǎng)店關(guān)了，這意味著借款人生活來源沒了?？紤]到自己的網(wǎng)店不能關(guān)，那么在他能力范圍內(nèi)，一定會想盡辦法把貸款還掉。所以相對來說安全性就高。其他平臺沒辦法，只能暴力催收。”

香港慢牛投資公司董事長張化橋告訴《中國新聞周刊》，淘寶、天貓貸款風(fēng)控邏輯的本質(zhì)是店鋪質(zhì)押貸款，這是重要抓手。但沒有抓手的銀行還是占絕大多數(shù)，這是整個行業(yè)的一個挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)銀行“戴著鐐銬跳舞”

以2014年12月成立的微眾銀行為開端，帶有互聯(lián)網(wǎng)背景的民營銀行開始在中國探路，目前已有9家，包括微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、蘇寧銀行、眾邦銀行、中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行、華通銀行和百信銀行，占整個民營銀行數(shù)量的半壁江山。

這些互聯(lián)網(wǎng)銀行，普遍面臨著貸款規(guī)?？焖贁U(kuò)張和資本充足率逼近紅線的矛盾和壓力。銀行補(bǔ)充資本有兩種渠道，一種是內(nèi)源性，主要包括每年的留存收益以及部分超額撥備;一種是外源性，主要包括上市融資，增資擴(kuò)股，發(fā)行可轉(zhuǎn)債、二級資本債等。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)銀行線下吸儲能力非常有限，無法與主流銀行相比。不過，新網(wǎng)銀行近日向《中國新聞周刊》回應(yīng)稱：“我行內(nèi)源性資本增長較快，已經(jīng)很好地匹配了業(yè)務(wù)發(fā)展計劃，截至2021年4月30日，我行資本充足率約17.5%，優(yōu)于行業(yè)水平，距離監(jiān)管要求的需要補(bǔ)充資本線也還有相當(dāng)大的距離?！?/p>

“矛盾始終是存在的，我們始終是在戴著鐐銬跳舞。實(shí)際上，所謂的傳統(tǒng)銀行也覺得資本不足，希望能夠補(bǔ)充資本擴(kuò)大規(guī)模?！眲源禾寡?，很多銀行明明是小個子，偏要做胖子，那就只能吃“激素”。在他看來，銀行要放貸就必須吸收存款，只能把利率提高一點(diǎn)。但也正因?yàn)檫@樣，可能導(dǎo)致銀行去做高風(fēng)險的業(yè)務(wù)。

“風(fēng)險不是一定為零才最好，風(fēng)險跟收益之間要有一個平衡點(diǎn)。所以，銀行放貸不是收益最大化、風(fēng)險最小化的概念，而是收益和風(fēng)險要匹配?！惫髣傉J(rèn)為，民營銀行是以股東做背書，企業(yè)的抗風(fēng)險能力就是銀行的抗風(fēng)險能力邊界。

民營銀行股東構(gòu)成，當(dāng)前實(shí)際上還存在較多限制。去年兩會，全國工商聯(lián)在建議中提到，“實(shí)際操作中，民營銀行面臨一些隱形門檻，例如股權(quán)比例、股東屬性和業(yè)務(wù)資質(zhì)等。這些限制在民營銀行發(fā)展初期有一定必要性，但在我國金融業(yè)對內(nèi)對外雙向開放發(fā)展的今天，已到了需要與時俱進(jìn)進(jìn)行調(diào)整的時間窗口?！比珖ど搪?lián)建議，參照外資機(jī)構(gòu)投資中國金融機(jī)構(gòu)的政策尺度，對民營股東給予同等待遇，放寬持股比例上限。

此外，不斷出現(xiàn)的新型貸款模式也考驗(yàn)著民營銀行的風(fēng)險抵抗能力。比如，幾家銀行向一家企業(yè)提供貸款的聯(lián)合貸款模式近些年風(fēng)生水起。微眾銀行有微粒貸，網(wǎng)商銀行有網(wǎng)商貸，新網(wǎng)銀行則是好人貸。

中國社會科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤告訴《中國新聞周刊》，通過聯(lián)合貸款模式，科技公司出資比較少的情況下，可以無限放大杠桿，急速擴(kuò)張聯(lián)合貸款的規(guī)模。他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)銀行做大了規(guī)模，但貸款風(fēng)險卻是在商業(yè)銀行，一些風(fēng)險更高的客戶進(jìn)入到銀行體系中。為了應(yīng)對聯(lián)合貸款帶來的挑戰(zhàn)，去年7月，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，為商業(yè)銀行從事互聯(lián)網(wǎng)貸款或聯(lián)合其他機(jī)構(gòu)一起放貸提出明確要求。其中，與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%。尹振濤說，這一規(guī)定意在從原則上規(guī)范出資、聯(lián)合貸款雙方的風(fēng)險承擔(dān)機(jī)制、業(yè)務(wù)流程，特別是核心風(fēng)控不能離開銀行，不能外包等。

致力于通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為廣大消費(fèi)者和小微企業(yè)提供定制化的金融服務(wù)，這是很多互聯(lián)網(wǎng)銀行或金融科技成立時提出的口號。但當(dāng)下打著金融科技旗號的普惠金融，存在不少誤區(qū)。劉曉春介紹：“假設(shè)一個人能夠還500元，但銀行借了600元，那么這100元就存在風(fēng)險。還有一種情況，明明借款人只有500元，銀行偏要貸給他1000元。這不是風(fēng)險高低的問題，而是根本就不應(yīng)該貸的問題?！彼J(rèn)為，現(xiàn)在很多人是把第二種情況當(dāng)做是普惠金融，并認(rèn)為這種需求也是合理的。

“所謂的互聯(lián)網(wǎng)銀行，如果說在同樣的監(jiān)管規(guī)則下，能夠比沒有用金融科技的銀行干得好，更有效率，那說明互聯(lián)網(wǎng)平臺銀行機(jī)制是對的。”劉曉春認(rèn)為：“技術(shù)本身沒有太大奧妙，關(guān)鍵是技術(shù)要符合金融規(guī)律，才會起到真正效果?！?/p>