農(nóng)村商業(yè)銀行適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)發(fā)展研究
——基于四川60家農(nóng)村商業(yè)銀行的實(shí)證考察

◎張警曄 郭華

引言

農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)商銀行”）大多是農(nóng)村信用社“商業(yè)化”改革后的產(chǎn)物，因此其不僅“繼承”了前身農(nóng)村信用社的支農(nóng)歷史使命，還承擔(dān)了提高自身價(jià)值、創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)收益的重要任務(wù)。當(dāng)前各農(nóng)商銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍主要限于一個(gè)縣域之內(nèi)，這是由于其前身農(nóng)村信用社的地理分布及業(yè)務(wù)覆蓋的區(qū)域面積所決定的，因此農(nóng)商銀行是典型的地方性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這些銀行的區(qū)域輻射范圍相對(duì)于其它商業(yè)銀行而言，仍然屬于“小”銀行。但無(wú)論是“大”銀行還是“小”銀行都有一定的規(guī)模，隨著地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，農(nóng)商銀行必然隨之不斷擴(kuò)大自身規(guī)模，用以匹配地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的中小微企業(yè)數(shù)量增加、農(nóng)村金融需求擴(kuò)大、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起等形勢(shì)。此外部分地方政府為支持本地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，要求金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行擴(kuò)張，用于擴(kuò)充本地區(qū)的金融資本儲(chǔ)備，并設(shè)置一些如規(guī)模擴(kuò)張等硬性指標(biāo)對(duì)農(nóng)商銀行進(jìn)行考核評(píng)價(jià)。但盲目追求規(guī)模擴(kuò)張勢(shì)必導(dǎo)致農(nóng)商銀行超越本地經(jīng)濟(jì)建設(shè)需求，加劇區(qū)域內(nèi)部和區(qū)域間的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，其付出的綜合代價(jià)可能會(huì)造成銀行自身風(fēng)險(xiǎn)累加、經(jīng)營(yíng)難以維持的局面。根據(jù)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究理論，一定條件下的銀行規(guī)模變化會(huì)影響經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)出。因此尋找適度規(guī)模的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顟B(tài)是農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、提高自身價(jià)值水平、增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、提升經(jīng)營(yíng)效率的重要課題，也是引導(dǎo)農(nóng)商銀行在商業(yè)化改革進(jìn)程中走良性規(guī)模發(fā)展道路的現(xiàn)實(shí)需要。

四川省是全國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍的地區(qū)之一，2019年四川省第一產(chǎn)業(yè)增加值全國(guó)排名第二1。四川省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)信聯(lián)社”）是目前四川省業(yè)務(wù)規(guī)模最大、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)最廣的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其下設(shè)的農(nóng)商銀行大多是各縣（市）、區(qū)內(nèi)規(guī)模體量最大的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。因此研究活躍農(nóng)村經(jīng)濟(jì)背景下的地方性重要經(jīng)濟(jì)組織——農(nóng)商銀行的適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)發(fā)展問(wèn)題有重要的現(xiàn)實(shí)意義，將有利于四川農(nóng)商銀行保持良好的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自身的高效運(yùn)營(yíng)和支持“三農(nóng)”發(fā)展的本源使命。

文獻(xiàn)綜述

關(guān)于商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)存在的研究方面，國(guó)外研究大多認(rèn)同規(guī)模經(jīng)濟(jì)在商業(yè)銀行中的存在。Dietsch（1993）論證了規(guī)模經(jīng)濟(jì)在法國(guó)銀行中的存在，并強(qiáng)調(diào)規(guī)模經(jīng)濟(jì)存在于所有級(jí)別的銀行規(guī)模當(dāng)中。Doukas&Switzer（1991）對(duì)加拿大某家銀行的563家分行進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)顯著出現(xiàn)于銀行產(chǎn)出范圍在5000萬(wàn)美元～1億美元的區(qū)間內(nèi)。Sahoo&Gstach（2011）利用DEA模型分析了印度商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，結(jié)果顯示只有外資銀行存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)，國(guó)有銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，而民營(yíng)銀行既存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)也存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。國(guó)內(nèi)多數(shù)學(xué)者通過(guò)實(shí)證研究方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了測(cè)算與比較，如陳敬學(xué)（2007）利用隨機(jī)前沿模型得出，國(guó)有商業(yè)銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，而股份制銀行顯示出規(guī)模經(jīng)濟(jì)，且股份制銀行中規(guī)模較大銀行的規(guī)模效率高于規(guī)模小的銀行。黃志剛等（2009）的實(shí)證結(jié)果表明，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行均經(jīng)歷了從規(guī)模經(jīng)濟(jì)到規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、再逐漸接近規(guī)模經(jīng)濟(jì)的過(guò)程。李力等（2011）采用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)實(shí)證分析了股份制商業(yè)銀行和四大國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀況，結(jié)果顯示雖然前者狀況優(yōu)于后者，但二者的規(guī)模經(jīng)濟(jì)差距正不斷縮小。

關(guān)于商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)影響因素的研究方面，可分為內(nèi)、外部?jī)煞N因素。其中內(nèi)部因素主要包括銀行的管理層次、系統(tǒng)決策效率、銀行壟斷（李明，1999），治理結(jié)構(gòu)（杜莉等，2003），資產(chǎn)規(guī)模（王聰?shù)龋?003），資本金充足率水平（劉勝會(huì)，2006），物質(zhì)與人力資本使用效率（Akhtaruzzaman，2006），資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)（鄒朋飛，2008），交易費(fèi)用水平（李成等，2008），產(chǎn)權(quán)制度（鄒新月等，2009），企業(yè)文化、人力資源素質(zhì)（程嬋娟等，2009），業(yè)務(wù)范圍、集約經(jīng)營(yíng)（鄒巍，2010），收入結(jié)構(gòu)、中間業(yè)務(wù)（李婷，2012），多元化經(jīng)營(yíng)程度（武志勇等，2018），分支機(jī)構(gòu)數(shù)量、技術(shù)進(jìn)步（李瑾，2019）。外部因素主要包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（杜莉等，2003），業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)地域限制與市場(chǎng)歧視（黎宇等，2007），政府干預(yù)（李成等，2008），社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度、進(jìn)入壁壘、金融創(chuàng)新、品牌效應(yīng)（程嬋娟等，2009），經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（侯翔等，2020）。

以上研究表明，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)而言具有十分重要的意義，并且商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)受到自身與外部多重因素的影響。現(xiàn)有文獻(xiàn)主要側(cè)重于對(duì)全國(guó)性、多類別的商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行分析與比對(duì)，而對(duì)農(nóng)商銀行這一重要的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)行的相關(guān)研究較少，也缺乏對(duì)四川省這一農(nóng)業(yè)大省的農(nóng)商銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)進(jìn)行的研究。因此本文基于銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究理論，以四川省農(nóng)信聯(lián)社下設(shè)的60家農(nóng)商銀行作為研究對(duì)象，分析它們的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，并比較不同區(qū)域間和區(qū)域內(nèi)農(nóng)商銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)差別，為四川省農(nóng)商銀行未來(lái)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供政策建議。

農(nóng)商銀行適度規(guī)模發(fā)展的內(nèi)在需要與外部要求

農(nóng)商銀行是具有盈利和支農(nóng)雙重目標(biāo)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，因此從雙重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)性而言，農(nóng)商銀行進(jìn)行適度規(guī)模發(fā)展的任務(wù)不僅因?yàn)槠涮岣呓?jīng)濟(jì)效益的內(nèi)在需要，還來(lái)源于其完成社會(huì)效益的外部要求。

（一）農(nóng)商銀行進(jìn)行適度規(guī)模發(fā)展的內(nèi)在需要

根據(jù)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究理論，規(guī)模經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的條件在于隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大，銀行經(jīng)營(yíng)的成本將逐漸下降，而經(jīng)濟(jì)效益將逐漸提高。因此農(nóng)商銀行要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)效益的最大化，須在適度的經(jīng)營(yíng)規(guī)模區(qū)間內(nèi)根據(jù)所在地經(jīng)濟(jì)社會(huì)的變化及時(shí)調(diào)整自身規(guī)模體量，以形成銀行規(guī)模、成本、收益三者的最優(yōu)組合，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，進(jìn)而完成盈利目標(biāo)。

（二）農(nóng)商銀行進(jìn)行適度規(guī)模發(fā)展的外部要求

農(nóng)商銀行的社會(huì)定位是促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、支持“三農(nóng)”發(fā)展。根據(jù)各農(nóng)商銀行的業(yè)務(wù)覆蓋范圍，與其它商業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比，農(nóng)商銀行屬于“小”銀行，因此從規(guī)模發(fā)展而言，農(nóng)商銀行需要匹配本地的經(jīng)濟(jì)民生發(fā)展，并尋求適度的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，以優(yōu)先保障“三農(nóng)”發(fā)展的資金需求，從而實(shí)現(xiàn)農(nóng)商銀行對(duì)“三農(nóng)”的精準(zhǔn)投入，提高成本運(yùn)作的效率，最終完成支農(nóng)目標(biāo)。

四川農(nóng)商銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)分析

（一）樣本與指標(biāo)選擇

表1 :不同規(guī)模農(nóng)商銀行的R 1和R 2值組 樣本量（個(gè)） 平均資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間（億元） R 1 R 2 1＜6 4 -1.5 1 1 0 0.6 5 0 9 2 2 2 6 4-1 2 9 0.6 8 2 8 0.0 8 5 6 3 1 7 1 2 9-1 9 3 1 3.1 9 7 6 -9.7 2 8 1 4 7 1 9 3-2 5 7 4.7 0 2 4 -1.6 5 2 9 8≥2 5 7 -5.8 4 8 3 1.0 3 4 9 5 6注：數(shù)字為黑體表示包含該值。數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)2 0 1 7～2 0 1 9年6 0家農(nóng)商銀行年度報(bào)告數(shù)據(jù)整理所得。

四川省農(nóng)信聯(lián)社下設(shè)的農(nóng)商銀行占全省農(nóng)商銀行的總數(shù)接近100%，根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，本文以四川省農(nóng)信聯(lián)社下設(shè)的60家農(nóng)商銀行作為研究樣本，樣本數(shù)占四川農(nóng)信聯(lián)社下設(shè)農(nóng)商銀行總數(shù)的88%，各樣本分布的市州數(shù)量占四川省全部市州的86%，2019年末樣本資產(chǎn)總規(guī)模占四川省農(nóng)信聯(lián)社資產(chǎn)規(guī)模的81%，因此能夠較好地展現(xiàn)四川農(nóng)商銀行的整體規(guī)模經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀。由于部分農(nóng)商銀行成立時(shí)間較短，因此樣本研究時(shí)段選擇2017～2019年，樣本的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)支出、利潤(rùn)總額以及員工和網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量等數(shù)據(jù)來(lái)源于60家農(nóng)商銀行2017～2019年年度報(bào)告。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r中GDP和第一產(chǎn)業(yè)增加值的數(shù)據(jù)來(lái)源于2017～2019年四川省各市（州）國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

根據(jù)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究理論，規(guī)模、成本、收益為判定銀行是否處于規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)最核心的三個(gè)指標(biāo)，因此本文采用侯翔等（2020）關(guān)于測(cè)度農(nóng)商銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的指標(biāo)，考察在農(nóng)商銀行資產(chǎn)變動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的成本下降和收益增長(zhǎng)兩個(gè)層面的內(nèi)容，其中利用新增單位資產(chǎn)成本率（R1）來(lái)解釋農(nóng)商銀行成本下降維度，公式為：

新增單位資產(chǎn)成本率（R1）=當(dāng)年?duì)I業(yè)支出新增額/當(dāng)年資產(chǎn)新增額×100%

利用新增單位資產(chǎn)利潤(rùn)率（R2）來(lái)解釋農(nóng)商銀行收益增長(zhǎng)維度，公式為：

新增單位資產(chǎn)利潤(rùn)率（R2）=當(dāng)年利潤(rùn)總額新增額/當(dāng)年資產(chǎn)新增額×100%

（二）樣本規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)分析

1.不同規(guī)模農(nóng)商銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)分析

根據(jù)侯翔等（2020）關(guān)于分類測(cè)度農(nóng)商銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的方法，計(jì)算2017～2019年三年60家農(nóng)商銀行各自的平均資產(chǎn)規(guī)模，找出中位數(shù)129億元后，按該中位數(shù)的50%以下（64億元）、50%～100%（64億元～129億元，含64億元）、100%～150%（129億元～193億元，含129億元）、150%～200%（193億元～257億元，含193億元）、200%以上（257億元）的標(biāo)準(zhǔn)將60家農(nóng)商銀行分為5組。首先組內(nèi)分別計(jì)算出各農(nóng)商銀行2018～2019年的均值和均值（正值顯示為成本或收益增長(zhǎng)，負(fù)值顯示為成本或收益下降），其次計(jì)算出各組的平均新增單位資產(chǎn)成本率和平均新增單位資產(chǎn)利潤(rùn)率）（本文所描述的農(nóng)商銀行具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)是指為負(fù)值、值為正值，規(guī)模不經(jīng)濟(jì)狀態(tài)是指值高于值），最后找出農(nóng)商銀行成本和收益呈最佳經(jīng)濟(jì)狀態(tài)時(shí)所處的規(guī)模區(qū)間（見(jiàn)表1）。

2.不同區(qū)域農(nóng)商銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)分析

在關(guān)于商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)影響因素的研究中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是重要的外部影響因素。由于不同區(qū)域之間的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向、方式存在差別，導(dǎo)致不同區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在差異，繼而影響不同區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。同時(shí)農(nóng)商銀行同其它商業(yè)銀行的本質(zhì)區(qū)別在于其與農(nóng)村發(fā)展具有較大且密不可分的聯(lián)系，不同區(qū)域的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也可能影響農(nóng)商銀行的規(guī)模經(jīng)營(yíng)發(fā)展，因此還需探討不同區(qū)域農(nóng)商銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

區(qū)域劃分以經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平為主要依據(jù)，基于四川省近年的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展整體思路，根據(jù)四川于2018年提出的“一干多支、五區(qū)協(xié)同”發(fā)展戰(zhàn)略，將四川省劃分為成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)、川南經(jīng)濟(jì)區(qū)、川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)、攀西經(jīng)濟(jì)區(qū)和川西北生態(tài)示范區(qū)，各區(qū)域的發(fā)展方向也存在較大差別，如成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)著力發(fā)展產(chǎn)業(yè)協(xié)同、川南經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展智慧城市高速化、川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展交通協(xié)同、攀西經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展兩城建設(shè)、川西北生態(tài)示范區(qū)發(fā)展生態(tài)旅游。樣本主要分布于成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)、川南經(jīng)濟(jì)區(qū)和川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)之內(nèi)，分布數(shù)量占樣本量的98%，且這三大經(jīng)濟(jì)區(qū)為四川省整體經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為活躍的地帶，2019年三大經(jīng)濟(jì)區(qū)GDP占全省GDP的93%，第一產(chǎn)業(yè)增加值占全省第一產(chǎn)業(yè)增加值的88%。樣本中川西北生態(tài)示范區(qū)僅有甘孜、阿壩兩家農(nóng)村信用聯(lián)社股份有限公司，無(wú)本地成立的農(nóng)商銀行，故不討論該片區(qū)；攀西經(jīng)濟(jì)區(qū)僅有攀枝花、涼山兩家農(nóng)商銀行，在60家樣本銀行中僅有涼山農(nóng)商銀行，故該片區(qū)也不在討論之列。基于樣本分布情況，下文將成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)、川南經(jīng)濟(jì)區(qū)、川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)作為研究區(qū)域。由于R1與R2均代表農(nóng)商銀行成本與收益的變化程度，因此以2018、2019年的GDP平均增長(zhǎng)率（P1）和平均第一產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)率（P2）來(lái)展現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。將59家農(nóng)商銀行2按區(qū)域進(jìn)行劃分后，分別計(jì)算三大經(jīng)濟(jì)區(qū)農(nóng)商銀行的值（見(jiàn)表2）。

表2 ：不同區(qū)域農(nóng)商銀行的R1和R2值R2 P1 P2成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū) 23 10.84% 9.09% 138.21 1.5925 -0.1152川南經(jīng)濟(jì)區(qū) 17 11.40% 10.16% 123.65 -0.9920 0.5002川東北經(jīng)濟(jì)區(qū) 19 11.18% 7.72% 161.49 10.8196 -8.9849區(qū)域 樣本量（個(gè)） 經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r 平均資產(chǎn)規(guī)模（億元） R1數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)2017～2019年60家農(nóng)商銀行年度報(bào)告和三大經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)各市（州）國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)整理所得。

表3 :同一區(qū)域不同規(guī)模農(nóng)商銀行的R1和R2值區(qū)域 平均資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間（億元） R1 R2＜54 -3.4646 -0.7015 54-108 1.2550 0.0325 108-162 0.6494 1.8719 162-217 5.3805 -0.8736≥217 0.9206 -1.5525成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)＜52 - -52-104 0.2487 1.4990 104-156 -0.4200 -0.4349 156-208 1.4893 -0.8020≥208 -10.8211 0.3285川南經(jīng)濟(jì)區(qū)＜77 0.2955 -0.0476 77-154 -0.4797 -2.4091 154-232 27.4943 -19.1877 232-309 -0.9927 1.0584≥309 -9.8469 1.0510川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)注：數(shù)字為黑體表示包含該值。數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)2017～2019年60家農(nóng)商銀行年度報(bào)告數(shù)據(jù)整理所得。

3.同一區(qū)域不同規(guī)模農(nóng)商銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)分析

為觀察在同一經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，農(nóng)商銀行的規(guī)模是否越大越好，還需分析同一區(qū)域不同規(guī)模農(nóng)商銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。同樣根據(jù)侯翔等(2020)關(guān)于分類測(cè)度農(nóng)商銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的方法，首先找出每個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)地理分布內(nèi)的農(nóng)商銀行2017～2019年3年平均資產(chǎn)規(guī)模的中位數(shù)（成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)為108億元、川南經(jīng)濟(jì)區(qū)為104億元、川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)為154億元），其次在每個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)按各中位數(shù)的50%以下、50%～100%（含50%）、100%～150%（含100%）、150%～200%（含150%）、200%以上（含200%）的標(biāo)準(zhǔn)將各經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)的農(nóng)商銀行分為5組，再計(jì)算出各區(qū)各組的值，最后找出各經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)農(nóng)商銀行成本和收益呈最佳經(jīng)濟(jì)狀態(tài)時(shí)所處的規(guī)模區(qū)間（見(jiàn)表3）。

由表3可知，在成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)中，就成本下降維度而言，農(nóng)商銀行最優(yōu)資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)小于54億元；就收益增長(zhǎng)維度而言，農(nóng)商銀行最優(yōu)資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)保持在108億元～162億元之間。在川南經(jīng)濟(jì)區(qū)中，就成本下降維度而言，農(nóng)商銀行最優(yōu)資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)高于208億元；就收益增長(zhǎng)維度而言，農(nóng)商銀行最優(yōu)資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)保持在52億元～104億元之間。在川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)中，就成本下降維度而言，農(nóng)商銀行最優(yōu)資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)高于309億元；就收益增長(zhǎng)維度而言，農(nóng)商銀行最優(yōu)資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)保持在232億元～309億元之間。綜合四川省三大經(jīng)濟(jì)區(qū)來(lái)看，同一經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下不同規(guī)模農(nóng)商銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)存在差異，各經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)農(nóng)商銀行的規(guī)模并不是越大越好，而是在一定的資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間內(nèi)能夠達(dá)到較好的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)是最好的。因此農(nóng)商銀行在進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)不僅要充分考慮自身的未來(lái)成本和收益形勢(shì)，也要考慮區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，尋求最適合的經(jīng)營(yíng)規(guī)模發(fā)展區(qū)間，以實(shí)現(xiàn)成本下降和收益增長(zhǎng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

結(jié)論及政策建議

(一)研究結(jié)論

本文以銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究理論為依據(jù)，從成本下降和收益增長(zhǎng)兩個(gè)維度出發(fā)，從不同規(guī)模、不同區(qū)域、同一區(qū)域不同規(guī)模的三個(gè)層面研究了2017～2019年四川省農(nóng)村信用社聯(lián)合社下設(shè)的60家農(nóng)村商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。本文的研究結(jié)論有以下幾點(diǎn)：一是農(nóng)村商業(yè)銀行可隨著規(guī)模變化，出現(xiàn)“規(guī)模經(jīng)濟(jì)-規(guī)模不經(jīng)濟(jì)-規(guī)模經(jīng)濟(jì)”的變化趨勢(shì)，前后兩種規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)程度存在差異；二是農(nóng)村商業(yè)銀行是服務(wù)于地方的主要經(jīng)濟(jì)組織，其規(guī)模并非越大越好，不同規(guī)模下的農(nóng)村商業(yè)銀行也能實(shí)現(xiàn)不同程度的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，四川省農(nóng)村商業(yè)銀行整體還處于一定程度的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)狀態(tài)；三是農(nóng)村商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)受當(dāng)?shù)厣鐣?huì)整體經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的影響較大，農(nóng)村商業(yè)銀行在進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張時(shí)應(yīng)以地方整體經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r為依據(jù)。

(二)政策建議

基于以上研究結(jié)論，本文提出如下政策建議：一是在政府層面，地方金融主管部門應(yīng)引導(dǎo)農(nóng)村商業(yè)銀行走適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)的發(fā)展道路，降低對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行考核評(píng)價(jià)指標(biāo)中的規(guī)模擴(kuò)張指標(biāo)的考評(píng)權(quán)重，健全完善以經(jīng)營(yíng)、支農(nóng)等有關(guān)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的多項(xiàng)目、多層次考核評(píng)價(jià)機(jī)制；二是在銀行層面，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)將業(yè)務(wù)重心放置于所在地的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展當(dāng)中，以支持“三農(nóng)”發(fā)展作為工作主線，切忌因盲目擴(kuò)張規(guī)模而加劇區(qū)域銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；三是在市場(chǎng)層面，應(yīng)重點(diǎn)突出不同區(qū)域、不同領(lǐng)域的金融市場(chǎng)需求，如成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)應(yīng)著力打造產(chǎn)業(yè)協(xié)同、川南經(jīng)濟(jì)區(qū)打造智慧城市高速化、川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)打造交通協(xié)同等差別化的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，并根據(jù)“三農(nóng)”金融市場(chǎng)需求變動(dòng)，制定差異化的農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略，避免因盲目擴(kuò)張導(dǎo)致自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增加，繼而影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展建設(shè)。

注釋:

1數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局.2019年分省年度數(shù)據(jù)各地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)增加值。https：//data.stats.gov.cn/easyquery.htm？cn=E0103.

2樣本內(nèi)剔除涼山農(nóng)商銀行后還剩59家農(nóng)商銀行。