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    后金融危機(jī)時(shí)代我國金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管分析

    2021-05-10 03:02:39郭康
    今日財(cái)富 2021年12期
    關(guān)鍵詞:示警金融危機(jī)金融風(fēng)險(xiǎn)

    郭康

    在后金融危機(jī)時(shí)代下,我國不但需要高度重視金融創(chuàng)新的發(fā)展路徑,還需嚴(yán)格落實(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作,將金融創(chuàng)新作為拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長和促進(jìn)社會(huì)發(fā)展的根本保障,并利用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為金融創(chuàng)新提供內(nèi)在動(dòng)力?;诖?,通過分析后金融危機(jī)時(shí)代我國金融創(chuàng)新策略,探討后金融危機(jī)時(shí)代我國金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施,以期為金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的協(xié)調(diào)發(fā)展提供可靠參考依據(jù),真正為我國金融機(jī)構(gòu)的有序運(yùn)行奠定良好基礎(chǔ)。

    一、引言

    在美國次貸危機(jī)的影響下,我國各金融監(jiān)管部門逐漸認(rèn)識到金融創(chuàng)新的重要性,并在此基礎(chǔ)上積極采取有效措施優(yōu)化與改革風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管環(huán)節(jié),旨在將金融危機(jī)的爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)降低至可控范圍內(nèi)。但在實(shí)踐過程中,我國仍缺乏健全的金融監(jiān)管機(jī)制,也并未對其進(jìn)行系統(tǒng)性的梳理與總結(jié),因此在市場主體的導(dǎo)向作用下,我國政府必須充分發(fā)揮自身在金融監(jiān)管方面的職能與義務(wù),積極拓寬金融創(chuàng)新的發(fā)展渠道,實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管之間的平衡發(fā)展。

    二、 后金融危機(jī)時(shí)代我國金融創(chuàng)新策略

    (一)通過分散與轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展

    分散與轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)前金融創(chuàng)新的重要舉措,但實(shí)際上金融創(chuàng)新通常僅能針對某個(gè)特定的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行消除,無法真正意義上實(shí)現(xiàn)整體金融風(fēng)險(xiǎn)的分散與轉(zhuǎn)移,尤其在通過新方式生產(chǎn)與組合新事物的前提下,金融體系總體風(fēng)險(xiǎn)被轉(zhuǎn)移的可能性更微乎其微。對于金融創(chuàng)新較為活躍的時(shí)期而言,不但金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)會(huì)日益加劇,整個(gè)金融行業(yè)同樣會(huì)面臨難以分散的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在金融業(yè)快速發(fā)展的前提下,金融創(chuàng)新極容易導(dǎo)致傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)發(fā)生壟斷或分工現(xiàn)象,以此對各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品造成一定的同質(zhì)化影響,無形中增加了各金融機(jī)構(gòu)之間的競爭壓力。

    (二)利用金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管需求推動(dòng)金融創(chuàng)新發(fā)展

    在金融風(fēng)險(xiǎn)與日俱增的背景下,各經(jīng)濟(jì)主體逐漸面臨著嚴(yán)重的危機(jī)與挑戰(zhàn),但金融創(chuàng)新卻在某種程度上為各經(jīng)濟(jì)主體指明了全新的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避道路與途徑,在金融活動(dòng)實(shí)際開展過程中,各主體負(fù)責(zé)人可通過分散與轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)的方式降低風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失。另一方面,金融創(chuàng)新還能有效提高金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)安全性,從整體上增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力,促使其具備一定的盈利優(yōu)勢。因此,在金融創(chuàng)新發(fā)展過程中,必須將金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作落實(shí)到具體環(huán)節(jié),精準(zhǔn)把控金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)關(guān)系,充分利用金融監(jiān)管需求推動(dòng)金融創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展。

    (三)正確處理實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

    在金融危機(jī)形勢下,金融創(chuàng)新不能完全脫離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持,必須基于宏觀角度正確處理實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系。因此,在后金融危機(jī)時(shí)代背景下,我國應(yīng)著重推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,并將其作為金融創(chuàng)新的重要舉措,促使金融創(chuàng)新以三農(nóng)、中小企業(yè)以及科技研發(fā)企業(yè)為主體服務(wù)對象。首先,在滿足生產(chǎn)需求的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,深入探索與發(fā)掘中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)形成互利共生局面的有效路徑,不斷拓展中小企業(yè)融資渠道,進(jìn)一步推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。其次,構(gòu)建系統(tǒng)的三農(nóng)金融服務(wù)體系,依托于農(nóng)業(yè)、農(nóng)村對各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的多元化需求,不斷開發(fā)大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨、農(nóng)業(yè)保障等項(xiàng)目,在遵循互利共生原則的前提下打造產(chǎn)權(quán)分明、功能互補(bǔ)的多元化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系。

    三、后金融危機(jī)時(shí)代我國金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施

    (一) 建立完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)機(jī)制

    隨著金融全球化進(jìn)程的不斷發(fā)展與進(jìn)步,社會(huì)各界逐漸認(rèn)識到金融創(chuàng)新的重要性,在跨市場支持下衍生出的金融創(chuàng)新產(chǎn)品規(guī)模也與日俱增,因此順利開展跨部門監(jiān)管協(xié)調(diào)工作就顯得尤為重要,必須嚴(yán)格按照法律中明確要求的權(quán)利與義務(wù)對等原則,建立健全的金融風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)機(jī)制,不斷督促各監(jiān)管部門或機(jī)構(gòu)中的主體負(fù)責(zé)人明確自身職責(zé)與義務(wù),從源頭上避免重復(fù)監(jiān)督或監(jiān)管工作流于形式的現(xiàn)象?;诋?dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)管理的整體角度分析,應(yīng)積極對金融監(jiān)管中的聯(lián)席會(huì)議制度進(jìn)行優(yōu)化與完善,同時(shí)積極采取有效對策促進(jìn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作關(guān)系。從長遠(yuǎn)角度出發(fā),我國金融行業(yè)在未來發(fā)展中將會(huì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榛旌辖?jīng)營及監(jiān)管形式,無形中對分業(yè)監(jiān)管模式提供了更高的要求和挑戰(zhàn),因此必須在切合未來金融市場發(fā)展需要的基礎(chǔ)上構(gòu)建完善的金融監(jiān)管長效機(jī)制,同時(shí)對現(xiàn)有監(jiān)管資源進(jìn)行合理配置,從根本上整改與優(yōu)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu),以此有效提高金融監(jiān)管效率。另一方面,在國務(wù)院相關(guān)機(jī)構(gòu)或金融監(jiān)管委員會(huì)的協(xié)調(diào)支持下,還應(yīng)積極建立相對系統(tǒng)的金融監(jiān)管體系,充分利用審計(jì)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所以及金融自律組織等機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管控職能,以此將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在安全范圍內(nèi)。

    (二) 加大金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度

    在國際銀行業(yè)市場競爭愈發(fā)激烈的背景下,金融全球化發(fā)展趨勢日益顯現(xiàn),我國銀行業(yè)必須充分認(rèn)識到提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理與國際化管理能力的重要性。在金融機(jī)構(gòu)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中,金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管直接決定著運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量與效率。但現(xiàn)階段我國商業(yè)行業(yè)構(gòu)建的公司治理機(jī)制尚不完善,致使經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)日益累積、經(jīng)營業(yè)績逐年遞減。針對于此,金融機(jī)構(gòu)在實(shí)際經(jīng)營管理過程中,必須將金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管視為首要目標(biāo),充分發(fā)揮其對運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理的導(dǎo)向性作用。首先,金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)層不但需要注重管理政策的實(shí)施與構(gòu)建,還需高度重視運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理的建設(shè)和運(yùn)行,通過建立系統(tǒng)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理體系整體提升績效管理水平,并綜合涵蓋運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)模型、風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)、示警機(jī)制以及組織機(jī)構(gòu)評價(jià)等內(nèi)容。其次,不斷優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部制度與管理流程,嚴(yán)格落實(shí)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作,實(shí)時(shí)監(jiān)督與檢測各種潛在的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),并在此基礎(chǔ)上及時(shí)采取有效措施進(jìn)行防控,從整體上提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平,真正意義上將金融危機(jī)造成的消極影響降低至最小化。

    (三) 構(gòu)建金融監(jiān)管示警系統(tǒng)

    現(xiàn)階段大多金融創(chuàng)新產(chǎn)品存在金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速率快、風(fēng)險(xiǎn)隱藏性能強(qiáng)的問題,究其根本原因在于產(chǎn)品原有的自由度高、滲透力度強(qiáng)、透明度差等特點(diǎn)。因此,在創(chuàng)新與監(jiān)管環(huán)節(jié)中,為避免監(jiān)管工作流于形式,應(yīng)積極對金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督與動(dòng)態(tài)管理,有效規(guī)避金融創(chuàng)新過程中衍生出的各項(xiàng)安全風(fēng)險(xiǎn),真正為金融監(jiān)管工作的順利開展提供基本保障。在實(shí)踐過程中,應(yīng)積極建造健全的金融監(jiān)管示警系統(tǒng),依托于現(xiàn)存監(jiān)管信息系統(tǒng)有效整合金融監(jiān)管資源,通過靈敏的示警指標(biāo)實(shí)時(shí)監(jiān)測各金融機(jī)構(gòu)的日常運(yùn)行情況與資產(chǎn)指標(biāo)變動(dòng)情況。示警系統(tǒng)可充分利用其蘊(yùn)含的各項(xiàng)輔助性工具,全方位掃描金融機(jī)構(gòu)中潛藏的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)與異常指標(biāo),并及時(shí)發(fā)出可供示警的信號信息,而監(jiān)管當(dāng)局的領(lǐng)導(dǎo)層則可以結(jié)合各種反饋信息與監(jiān)管人員的主觀判斷做出正確決策,進(jìn)而有效提升風(fēng)險(xiǎn)評估的實(shí)效性和前瞻性。

    四、結(jié)語

    盡管美國次貸危機(jī)誘發(fā)的全球性金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)增長帶來了一定的消極影響,但同樣也為我國金融業(yè)的未來發(fā)展指明了全新的道路和方向。在后金融危機(jī)時(shí)代下,我國必須積極開發(fā)金融創(chuàng)新的發(fā)展途徑,精準(zhǔn)把握金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管之間的平衡點(diǎn),從建立完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)機(jī)制、加大金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度、構(gòu)建金融監(jiān)管示警系統(tǒng)等角度著手降低金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn),真正為金融創(chuàng)新的有序開展提供風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督方面的安全保障。

    (作者單位:湖南農(nóng)業(yè)大學(xué))

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