公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)財務(wù)績效

黃春華

近年來，隨著我國內(nèi)部控制相關(guān)法律法規(guī)的逐步完善，人們對內(nèi)部控制也越來越重視。對于一個公司而言，如果缺乏完善的治理結(jié)構(gòu)，單純的只追求高額利潤，逃避監(jiān)管，并不能獲得持續(xù)發(fā)展，反而會造成企業(yè)內(nèi)部控制機制混亂，影響企業(yè)財務(wù)績效，最終企業(yè)只能走向滅亡。由此可見，公司治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)財務(wù)績效三者之間息息相關(guān)。鑒于此，本文從公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制與企業(yè)財務(wù)績效之間的關(guān)系進行分析，提出了公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制質(zhì)量中存在的問題，以及應(yīng)對措施。

企業(yè)財務(wù)績效與內(nèi)部控制與公司治理結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系

公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制之間的關(guān)系主要體現(xiàn)為：第一，控制主體和實施主體存在重疊部分，參與者均有董事會和經(jīng)理層?？刂拼胧┮泊嬖谙嗤糠?，都是充分發(fā)揮實施控制和激勵措施機制的作用，從而使企業(yè)內(nèi)控效果加強，提高企業(yè)財務(wù)績效。第二，有針對性的劃分公司治理結(jié)構(gòu)中的控制權(quán)。按照企業(yè)的實際情況，建立對應(yīng)的獎勵機制和約束機制，在此機制作用下，實施主體將內(nèi)部控制措施落實到位，最大程度上完成企業(yè)既定目標(biāo)，確保內(nèi)部控制高效進行。第三，從根本上來講，公司治理結(jié)構(gòu)的意義就是合理分配公司內(nèi)部權(quán)利，其表現(xiàn)為明確實施主體權(quán)利且實現(xiàn)利益主體間的監(jiān)督與制衡機制。如果權(quán)利分配過大或過小，對內(nèi)部控制的質(zhì)量和效果均會產(chǎn)生影響，甚至?xí)霈F(xiàn)破壞性作用。因此，要以企業(yè)實際情況為出發(fā)點，有針對性的為企業(yè)高層制定獎勵和約束機制，進而實現(xiàn)高層權(quán)益的合理分配。

公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制質(zhì)量存在的問題

對內(nèi)控認(rèn)知不夠，執(zhí)行不到位，缺乏有效保障

從企業(yè)財務(wù)績效與內(nèi)部控制質(zhì)量關(guān)系來看，內(nèi)部控制質(zhì)量的好壞嚴(yán)重影響著企業(yè)財務(wù)績效。就目前來看，許多著名企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量低的原因是企業(yè)內(nèi)部控制自身也存在著固有缺陷，盡管政府及有關(guān)部門也相繼出臺了相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范內(nèi)部控制，但由于許多企業(yè)對內(nèi)部控制的認(rèn)知還不夠，這就導(dǎo)致體系建設(shè)和控制措施落實不到位。有部分企業(yè)雖然已經(jīng)開始建立內(nèi)部控制體系，但建立的體系缺少科學(xué)性和合理性，這主要是因為：第一，缺少完善的財務(wù)控制機制。通常情況下公司運營期間的各項活動均由行政領(lǐng)導(dǎo)全權(quán)負(fù)責(zé)和把控，如資金籌集、企業(yè)內(nèi)部各項評估等，由于內(nèi)部權(quán)責(zé)劃分不明確，缺乏完善的監(jiān)督和權(quán)責(zé)分割機制，使企業(yè)容易發(fā)生營私舞弊、財務(wù)信息失真等問題，對完善和優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生破壞性作用，進而降低了企業(yè)在證券交易市場上的競爭力。第二，部分企業(yè)內(nèi)部控制實施效果不佳。企業(yè)在實行內(nèi)部控制制度時，對內(nèi)部活動控制不合理、不規(guī)范，僅在事后加強控制，缺少對事前、事中的重視，即使事后有解決方法，工作效率仍舊不高，長此以往，不僅會影響內(nèi)部控制的成本與收益，還會使內(nèi)部控制失去原有作用，嚴(yán)重影響企業(yè)財務(wù)績效。第三，內(nèi)部信息管控較差，企業(yè)各部門之間信息傳遞不暢通，信息交流不及時。

公司治理結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部控制實施困難

公司治理結(jié)構(gòu)不合理主要體現(xiàn)在兩方面：第一，股東會。企業(yè)內(nèi)部最高權(quán)力的主體就是股東，它在企業(yè)經(jīng)營活動中扮演著重要角色，也是企業(yè)內(nèi)部的重要組成部分。企業(yè)建立治理機制的本質(zhì)就是為了實現(xiàn)股東利益最大化。在企業(yè)中，與小股東相比，大股東的權(quán)利更大，對人員和企業(yè)財務(wù)績效的影響也更廣。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營管理出現(xiàn)問題時，有部分大股東可能會選擇損害小股東的利益而維護自身利益，從而忽略了其自身對企業(yè)經(jīng)營管理績效產(chǎn)生的影響。第二，董事會。首先，董事會缺乏獨立性，缺少監(jiān)事會配套制度，不能有效的監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營活動。其次，從我國現(xiàn)行的《關(guān)于在上市公司獨立董事制度的指導(dǎo)意見》中可見，執(zhí)行董事在整個董事會結(jié)構(gòu)中占比較大，再加上企業(yè)的戰(zhàn)略方針和經(jīng)營管理方向也均由董事會制定或提出建議，因此，董事會對企業(yè)財務(wù)績效的影響也較深。企業(yè)中的執(zhí)行董事是由董事會委派的，負(fù)責(zé)企業(yè)生產(chǎn)運營以及決策，一旦有些執(zhí)行董事利用手中的權(quán)利，謀取不合法的利益，就會對董事會的控制作用產(chǎn)生消極影響，甚至嚴(yán)重?fù)p害股東的利益。長此以往，企業(yè)的戰(zhàn)略方針出現(xiàn)偏差，企業(yè)財務(wù)績效也難以提升。

應(yīng)對措施

建立健全的公司內(nèi)部控制機制

第一，完善企業(yè)內(nèi)部管理工作。由于公司內(nèi)部控制與財務(wù)管理密切相關(guān)，應(yīng)構(gòu)建完善的財務(wù)控制機制，當(dāng)財務(wù)管理人員的專業(yè)水平較強時，管理工作就能夠有序、規(guī)范、穩(wěn)定的進行，同時也能提升公司內(nèi)部控制機制的執(zhí)行效率和質(zhì)量。企業(yè)若想建立健全的內(nèi)部控制機制，更好的提升企業(yè)財務(wù)績效，在加強內(nèi)部控制管理工作的基礎(chǔ)上，可以從以下幾方面著手：①根據(jù)企業(yè)實際情況，制定管理方向并完成管理目標(biāo)；②細(xì)化企業(yè)內(nèi)部控制各個環(huán)節(jié)，完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，革新董事會特征，闡明董事會的權(quán)責(zé)，適當(dāng)?shù)臏p少董事會成員，使董事會的執(zhí)行效率得到有效保障。第二，為了公司內(nèi)部控制的效率和質(zhì)量能夠得到有效提升，在內(nèi)部控制實施前，可以先對公司員工進行初步培訓(xùn)，使其了解內(nèi)部控制，加強企業(yè)員工對內(nèi)部控制的認(rèn)識。在實施過程中，對公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)的權(quán)責(zé)和相關(guān)崗位職責(zé)進行明確劃分，合理安排內(nèi)部控制活動，做好事前、事中、事后的內(nèi)部控制工作。同時企業(yè)可以建立并落實獎勵和懲罰機制，對于表現(xiàn)優(yōu)秀的員工，進行精神或財務(wù)獎勵，調(diào)動員工的積極性和自信心，進而提高公司內(nèi)部控制水平。對于表現(xiàn)較差的員工，可給予適當(dāng)?shù)膽土P。此外，為了避免企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機，帶來嚴(yán)重影響，企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部控制風(fēng)險管理，提高風(fēng)險防范控制水平，及時發(fā)現(xiàn)并解決運營風(fēng)險，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生幾率。第三，加強企業(yè)各部門之間的信息控制，建立健全的信息內(nèi)部傳遞體系，采用信息化的管理方式，及時報告有關(guān)經(jīng)濟數(shù)據(jù)，并完善業(yè)務(wù)管理、財務(wù)管理等系統(tǒng)，使經(jīng)濟數(shù)據(jù)的傳遞和儲存得到保障，從而有利于企業(yè)財務(wù)績效的提升。

優(yōu)化并規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)

在公司治理結(jié)構(gòu)中，結(jié)構(gòu)的主體不同，它的分工和權(quán)責(zé)也不相同。為了有效提升企業(yè)財務(wù)績效，確保企業(yè)能夠長久發(fā)展。第一，應(yīng)明確界定治理結(jié)構(gòu)中的各項權(quán)責(zé)，如監(jiān)督權(quán)、決策執(zhí)行權(quán)等。同時明確劃分利益相關(guān)者（包括股東會、董事會、監(jiān)事會以及總經(jīng)理）的責(zé)任和義務(wù)，使權(quán)其權(quán)利配置和利益得到平衡，保證公司權(quán)利有序運轉(zhuǎn)，從而有利于內(nèi)部控制措施的實施和推進。此外，為了便于監(jiān)督和管理企業(yè)經(jīng)營活動，單獨設(shè)置監(jiān)事會等組織部門時，要明確監(jiān)事會的職責(zé)，增加監(jiān)事會在事先、事中和事后的相關(guān)權(quán)利，如質(zhì)詢權(quán)、監(jiān)察權(quán)等。其組織成員應(yīng)選擇專業(yè)性較強的，或有相關(guān)專業(yè)背景的，如審計專業(yè)、會計專業(yè)等。第二，借鑒發(fā)達國家知名企業(yè)財務(wù)管理理念和內(nèi)部控制方式，更新和變革公司治理的管理模式，同時，以企業(yè)的實際經(jīng)營情況出發(fā)，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)范和要求，對公司內(nèi)部控制體系進行調(diào)整。第三，公司投資過程中存在一定的風(fēng)險性，企業(yè)經(jīng)營中的實際風(fēng)險遠(yuǎn)小于投資中的風(fēng)險，因此，需要科學(xué)的優(yōu)化公司治理理念，并加大信息化治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)力度，詳細(xì)的對企業(yè)財務(wù)績效進行分析，明確企業(yè)盈利情況，對企業(yè)穩(wěn)定的在證券市場發(fā)展有較大好處。利用信息技術(shù)，能夠更精準(zhǔn)、更高效的推動公司治理結(jié)構(gòu)和管理體系的發(fā)展，也能夠有效降低工作中人為失誤的幾率，真正實現(xiàn)公司信息化、系統(tǒng)化、自動化便捷化以及統(tǒng)一化的治理，讓公司能夠更長久、更快速的發(fā)展。第四，營造企業(yè)治理結(jié)構(gòu)工作環(huán)境。進一步明確相關(guān)人員的崗位職責(zé)，將公司的獎勵機制和控制制度落實到位，同時為有關(guān)人員提供美好和諧的工作環(huán)境，不斷激發(fā)管理人員和財務(wù)人員的工作熱情，提高對企業(yè)的歸屬感和責(zé)任感，進而保證企業(yè)財政績效持續(xù)增長。

結(jié) 語

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，資本市場也在急劇變化，這既為現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展提供了機遇，也提供了挑戰(zhàn)。為了增強企業(yè)的市場核心競爭力，許多公司對結(jié)構(gòu)治理和內(nèi)部控制質(zhì)量越來越重視，并采取了一系列的應(yīng)對措施。本文對公司治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)財務(wù)績效進行分析研究，發(fā)現(xiàn)三者之間的關(guān)系密不可分。規(guī)范和完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量機制，能夠增加企業(yè)的財務(wù)績效，使企業(yè)經(jīng)濟效益最大化，有利于企業(yè)穩(wěn)定、長遠(yuǎn)的發(fā)展。

（如東三盛房地產(chǎn)開發(fā)有限公司）