非洲主要石油資源國(guó)財(cái)稅條款對(duì)比研究

鄧子淵

(中國(guó)石化集團(tuán)國(guó)際石油勘探開發(fā)有限公司，北京 100083)

近幾年來，美國(guó)聯(lián)邦政府奉行“美國(guó)利益優(yōu)先”原則，為防止中國(guó)在經(jīng)濟(jì)和科技方面趕超美國(guó)，美國(guó)國(guó)內(nèi)“中美脫鉤論”再度甚囂塵上，這對(duì)中美兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的健康發(fā)展產(chǎn)生極大危害。中美之間的戰(zhàn)略博弈已無可避免，中國(guó)需要破除對(duì)美國(guó)任何不切實(shí)際的幻想，在竭盡全力避免中美關(guān)系進(jìn)一步惡化的同時(shí)，做好與美國(guó)全面競(jìng)爭(zhēng)和對(duì)抗的準(zhǔn)備[1]。在此背景下，中國(guó)石油公司實(shí)施“走出去”的戰(zhàn)略目標(biāo)區(qū)須重新規(guī)劃及定位，應(yīng)盡可能避免在親美或受美國(guó)制裁的區(qū)域進(jìn)行大規(guī)模油氣投資。與其他國(guó)家和地區(qū)相比，中國(guó)和非洲之間有著深厚的政治基礎(chǔ)，且不受美國(guó)制裁，資金、物流和技術(shù)較易向非洲國(guó)家轉(zhuǎn)移，非洲作為世界八大產(chǎn)油區(qū)之一，石油資源十分豐富，在當(dāng)前全球低油價(jià)背景下迫切需要與當(dāng)?shù)貒?guó)際石油公司進(jìn)行技術(shù)、資金和人才等方面的合作。21世紀(jì)以來，隨著中非合作論壇機(jī)制的形成和中非新型戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的確立，在非洲建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的石油生產(chǎn)基地，不斷加強(qiáng)中非石油產(chǎn)業(yè)合作是中國(guó)石油公司應(yīng)對(duì)當(dāng)前世界“百年未有之大變局”的最優(yōu)戰(zhàn)略選擇之一。

1 非洲主要石油資源國(guó)

隨著油氣資源探明儲(chǔ)量的快速增長(zhǎng)，非洲被譽(yù)為“第二個(gè)中東地區(qū)”。2019年，非洲石油儲(chǔ)量(SPE標(biāo)準(zhǔn)1P儲(chǔ)量)1 258億桶，占全球總儲(chǔ)量的7.2%；原油產(chǎn)量840萬(wàn)桶/d，占全球日總產(chǎn)量的8.8%。其中，利比亞、尼日利亞、阿爾及利亞、安哥拉、南蘇丹、埃及等前六大石油資源國(guó)占非洲總儲(chǔ)量的89.3%，占非洲日總產(chǎn)量的84.1%。非洲前六大資源國(guó)在非洲乃至世界能源格局中都占有舉足輕重的地位，是中國(guó)石油公司在非洲開展能源合作和從事石油天然氣開發(fā)的重要國(guó)家和地區(qū)。

2 主要合同類型

從表1合同類型統(tǒng)計(jì)結(jié)果可知，非洲石油天然氣勘探開發(fā)的合同類型主要為產(chǎn)品分成合同(production sharing contract，PSC)，少數(shù)國(guó)家存在礦稅制合同(tax systems contract)和風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同(risk service contract，RSC)，或者幾種合同類型并存。其中，礦稅制合同在非洲存在逐步向產(chǎn)品分成合同轉(zhuǎn)換的趨勢(shì)，如喀麥隆的法律規(guī)定礦稅制合同延期應(yīng)采用產(chǎn)品分成合同模式。因此，本文重點(diǎn)介紹非洲主要石油資源國(guó)產(chǎn)品分成合同中的財(cái)稅條款，并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算和對(duì)比研究。

產(chǎn)品分成合同[2]是指資源國(guó)政府擁有礦產(chǎn)資源的所有權(quán)，非洲所在地國(guó)際石油公司通過投資、開發(fā)、生產(chǎn)的油氣，首先上繳一定比例的礦區(qū)使用費(fèi)，其次按照一定的比例上限回收投資和成本，最后的剩余利潤(rùn)在資源國(guó)政府和石油公司之間按照一定的比例分成。如果未獲得商業(yè)開發(fā)資格，合同者承擔(dān)前期所有的投入成本；如果進(jìn)入開發(fā)階段，非洲所在地國(guó)家石油公司一般會(huì)參股合資公司，并代表資源國(guó)政府參與經(jīng)營(yíng)、管理和監(jiān)督。合同者的現(xiàn)金流等于成本回收與利潤(rùn)分成油氣之和再扣除投資成本及公司所得稅之后的凈額。政府所得主要包括礦區(qū)使用費(fèi)、政府利潤(rùn)分成、公司所得稅等。

表1 非洲石油儲(chǔ)量、產(chǎn)量及合同類型統(tǒng)計(jì)表Table 1 Statistical table of oil reserves,productionand contract types in African

圖1 產(chǎn)品分成合同現(xiàn)金流流程圖Fig.1 Product sharing contract cash flow chart

3 關(guān)鍵財(cái)稅條款

本文重點(diǎn)介紹非洲前六大石油資源國(guó)產(chǎn)品分成合同中對(duì)合同者現(xiàn)金流影響較大的關(guān)鍵財(cái)稅條款，主要包括礦區(qū)使用費(fèi)、成本回收、利潤(rùn)分成、公司所得稅四項(xiàng)。 為了便于計(jì)算和對(duì)比研究，簽字費(fèi)、生產(chǎn)貢金、培訓(xùn)費(fèi)、社會(huì)發(fā)展費(fèi)等金額較小的稅費(fèi)以及增值稅、進(jìn)口關(guān)稅、分紅預(yù)扣稅等間接稅直接計(jì)入投資成本中。

3.1 礦區(qū)使用費(fèi)或政府產(chǎn)量份額

礦區(qū)使用費(fèi)是礦產(chǎn)資源所有者對(duì)資源開采公司征收的特許權(quán)費(fèi)，一般按照總產(chǎn)量或者總收入的一定比例征收。非洲礦區(qū)使用費(fèi)的征收方式分為三類：第一類是不征收或由非洲所在地國(guó)家石油公司代繳礦區(qū)使用費(fèi)(比如安哥拉、南蘇丹、埃及)；第二類是不征收或由非洲所在地國(guó)家石油公司代繳礦區(qū)使用費(fèi)，但政府在總產(chǎn)量中直接獲取一定比例的產(chǎn)量份額(如利比亞、阿爾及利亞)，簡(jiǎn)稱“政府產(chǎn)量份額”(state share of production)，政府產(chǎn)量份額屬于一種變相征收礦區(qū)使用費(fèi)的方式，但政府在獲得產(chǎn)量份額的同時(shí)需要承擔(dān)一定比例的投資和成本；第三類是在征收礦區(qū)使用費(fèi)的同時(shí)，再收取一定比例的附加礦區(qū)使用費(fèi)(如尼日利亞)。

3.2 成本回收

成本回收是產(chǎn)品分成合同中合同者回收前期投資和當(dāng)期成本的重要方式，是合同者最主要的現(xiàn)金流入項(xiàng)之一。合同者在繳納礦區(qū)使用費(fèi)之后的凈收入，可以按照一定的上限比例對(duì)前期的勘探開發(fā)投資和當(dāng)期操作成本進(jìn)行回收。一般情況下，投資按照一定的年限攤銷回收，操作成本發(fā)生當(dāng)年回收，未回收成本可以結(jié)轉(zhuǎn)到下一年繼續(xù)回收。成本回收上限決定成本回收池的大小，回收方式?jīng)Q定可回收成本的種類、順序、金額和年限等。

在非洲，除利比亞和阿爾及利亞因征收政府產(chǎn)量份額，沒有成本回收上限，其他國(guó)家均設(shè)置一定的成本回收上限，以確保政府獲得一定比例的利潤(rùn)分成。其中，成本回收條款最為優(yōu)惠的國(guó)家是安哥拉，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面是如果成本在4～5年沒有完全回收，成本回收上限可以上調(diào)；另一方面是投資可以上浮一定比例回收。

表2 非洲礦區(qū)使用費(fèi)條款Table 2 Terms of royalty in Africa

表3 非洲成本回收條款Table 3 Cost recovery clause in Africa

3.3 利潤(rùn)分成

利潤(rùn)分成是指成本回收后剩余利潤(rùn)油氣按照一定比例在政府和合同者之間進(jìn)行分成。在非洲，合同者利潤(rùn)分成比例的確定有多種方式，一般參照不同的指標(biāo)滑動(dòng)確定，比如日產(chǎn)量、內(nèi)含報(bào)酬率或者R因子(合同者累計(jì)收入與累計(jì)支出或累計(jì)可回收成本之比)等。隨著油田的投產(chǎn)、開發(fā)，日產(chǎn)量、內(nèi)含報(bào)酬率、R因子等指標(biāo)逐步提高，政府利潤(rùn)分成比例也逐步增加。

3.4 公司所得稅

合同者利潤(rùn)分成需要按照一定比例繳納所得稅。在非洲，多數(shù)國(guó)家公司所得稅由國(guó)家石油公司代繳(如利比亞、阿爾及利亞、南蘇丹、埃及)。其中尼日利亞比較特殊，其雖不征收公司所得稅，但是需要在利潤(rùn)分成之前繳納石油利潤(rùn)稅。石油利潤(rùn)稅的稅基是總收入扣除礦區(qū)使用費(fèi)、操作成本、無形投資和有形投資攤銷及其他稅費(fèi)后的剩余利潤(rùn)，其中有形投資可以按照一定比例上浮加計(jì)扣除。 石油利潤(rùn)稅的稅率根據(jù)區(qū)塊位置和開發(fā)年限確定，一般投產(chǎn)前5年為65.75%，第6年起上調(diào)為85.00%。 尼日利亞較高的石油利潤(rùn)稅使得剩余的可用于利潤(rùn)分成的油氣大幅減少，較大程度地壓縮了合同者的盈利水平。

表4 非洲合同者利潤(rùn)分成條款Table 4 Profit-sharing clause for African contractors

表5 非洲公司所得稅條款Table 5 African corporate income tax clause

4 財(cái)稅條款對(duì)比研究

4.1 評(píng)價(jià)方法

傳統(tǒng)的財(cái)稅研究對(duì)比方法中采用單一指標(biāo)進(jìn)行比較分析，主要包括快速直觀法[3]、折現(xiàn)現(xiàn)金流法等?？焖僦庇^法是指通過計(jì)算政府所得(主要包括礦區(qū)使用費(fèi)、政府利潤(rùn)分成、公司所得稅)占總收入的比例，比較資源國(guó)財(cái)稅的優(yōu)劣，政府所得比例越低，表明資源國(guó)財(cái)稅條款越優(yōu)惠?？焖僦庇^法的缺陷是只采用政府所得單一評(píng)價(jià)指標(biāo)，評(píng)價(jià)結(jié)果往往不能全面反映資源國(guó)財(cái)稅條款的優(yōu)劣。折現(xiàn)現(xiàn)金流法是指通過經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)模型按照一定的折現(xiàn)率計(jì)算合同者現(xiàn)金凈流入的現(xiàn)值暨凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率、投資收益率等指標(biāo)，凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率或者投資收益率越高，表明資源國(guó)財(cái)稅條款越優(yōu)惠。折現(xiàn)現(xiàn)金流法的缺陷是凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率、投資收益率不同指標(biāo)可能會(huì)產(chǎn)生不一致的評(píng)價(jià)結(jié)果，多種評(píng)價(jià)指標(biāo)易產(chǎn)生歧異，如出現(xiàn)一個(gè)方案原始投資額低、凈現(xiàn)值小，而內(nèi)含報(bào)酬率較高，而另一方案原始投資額高，凈現(xiàn)值大，內(nèi)含報(bào)酬率較低的現(xiàn)象[4]。

為了解決以上問題，以統(tǒng)計(jì)學(xué)的基本方法——綜合指數(shù)法[5]為基礎(chǔ)，結(jié)合產(chǎn)品分成合同的特點(diǎn)，將綜合指數(shù)法與折現(xiàn)現(xiàn)金流法相結(jié)合，融合各項(xiàng)指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)資源國(guó)財(cái)稅條款，創(chuàng)造性地總結(jié)出綜合指標(biāo)法。綜合指標(biāo)法的基本原理和主要步驟：①選取資源國(guó)政府和合同者不同的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)；②采用經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)模型，用折現(xiàn)現(xiàn)金流法計(jì)算各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，并將計(jì)算結(jié)果進(jìn)行量綱歸一化處理；③賦予每項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一定的權(quán)重；④對(duì)各項(xiàng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)加權(quán)平均計(jì)算出經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)綜合得分；⑤按照綜合得分大小對(duì)各個(gè)國(guó)家財(cái)稅條款排序。其計(jì)算公式見式(1)。

(1)

4.2 指標(biāo)選取

指標(biāo)及其權(quán)重選取對(duì)綜合指標(biāo)法的評(píng)價(jià)結(jié)果尤為重要，需要綜合考慮油價(jià)高低、項(xiàng)目收益、政府所得等各項(xiàng)影響因素，本次評(píng)價(jià)選取以下五項(xiàng)指標(biāo)：前三項(xiàng)指標(biāo)為基礎(chǔ)油價(jià)(60美元/桶)方案下的政府所得比例、凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率，主要反映正常油價(jià)水平下公司的獲利能力；第四項(xiàng)為高油價(jià)(80美元/桶)方案下的單桶凈現(xiàn)值，主要反映在高油價(jià)下，每生產(chǎn)一桶油獲取超額利潤(rùn)的能力；第五項(xiàng)為低油價(jià)(40美元/桶)方案下的獲利指數(shù)，主要反映抗低油價(jià)風(fēng)險(xiǎn)能力。 五項(xiàng)指標(biāo)的每項(xiàng)權(quán)重均為20%，合計(jì)100%，可以綜合反映各國(guó)財(cái)稅條款在不同情形下的優(yōu)劣。

表6 綜合指數(shù)法的指標(biāo)選取Table 6 Selection of indicators for the comprehensive indicators method

4.3 綜合比選排隊(duì)

采用相同的產(chǎn)量、投資和成本作為基本假設(shè)條件，選取淺海大陸架區(qū)塊下的各國(guó)財(cái)稅條款的平均值，確保計(jì)算和對(duì)比基礎(chǔ)的一致性。

計(jì)算結(jié)果表明(表7)，非洲主要資源國(guó)的石油財(cái)稅條款排名從高到低依次為安哥拉、南蘇丹、埃及、阿爾及利亞、利比亞、尼日利亞。其中，安哥拉綜合得分最高，主要原因是既沒有政府產(chǎn)量份額，也不征收礦區(qū)使用費(fèi)，且投資可以按照一定的比例上浮加計(jì)回收；南蘇丹、埃及綜合得分次之，主要原因是其既不征收礦區(qū)使用費(fèi)，也不征收公司所得稅；尼日利亞綜合得分最低，主要原因是不僅征收較高的礦區(qū)使用費(fèi)，而且在利潤(rùn)油分成之前征收較高的石油利潤(rùn)稅。

5 結(jié)論與啟示

非洲主要石油資源國(guó)的合同模式為產(chǎn)品分成制，在各國(guó)財(cái)稅條款對(duì)比方法選取上，綜合指標(biāo)法綜合考慮了油價(jià)高低、項(xiàng)目收益、政府所得等各項(xiàng)影響因素，既克服了單一指標(biāo)法下快速直觀法對(duì)比的缺陷，又解決了折現(xiàn)現(xiàn)金流法不同指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果沖突的問題，綜合反映了各國(guó)財(cái)稅條款在不同油價(jià)情形下投資項(xiàng)目的盈利能力、獲取超額回報(bào)能力以及低油價(jià)下的保本能力。因此，綜合指標(biāo)法更能真實(shí)反映各國(guó)財(cái)稅條款在不同情形下的優(yōu)劣程度。

表7 綜合指標(biāo)法下各國(guó)財(cái)稅綜合得分Table 7 Score of fiscal and tax terms of countries incomprehensive indicators method

綜合指標(biāo)法的評(píng)價(jià)結(jié)果表明，在非洲主要資源國(guó)中安哥拉、南蘇丹、埃及的財(cái)稅條款最為優(yōu)惠，建議中國(guó)石油公司在非洲能源戰(zhàn)略布局和從事石油天然氣開發(fā)中，若考慮財(cái)稅條款，可以優(yōu)先考慮安哥拉、南蘇丹和埃及的區(qū)塊項(xiàng)目；尼日利亞和利比亞的財(cái)稅條款較差，建議中國(guó)公司謹(jǐn)慎投資，或研究吸收上述三國(guó)財(cái)稅條款的優(yōu)點(diǎn)，積極與所在國(guó)政府石油管理部門開展合同談判，爭(zhēng)取較好的財(cái)稅進(jìn)入條件。