野馬電池(605378) 申購代碼707378 申購日期3.30

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行人民幣普通股不超過3334萬股，按照輕重緩急擬投入以下四個(gè)項(xiàng)目：年產(chǎn)6.1億只堿性鋅錳電池?cái)U(kuò)建及技改項(xiàng)目、研發(fā)檢測中心及智能制造中心項(xiàng)目、智慧工廠信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司專注于高性能、環(huán)保鋅錳電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為客戶提供高品質(zhì)、長壽命、無污染的綠色環(huán)保堿性電池和碳性電池產(chǎn)品。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于家用電器、電動(dòng)玩具、智能家居用品、家用醫(yī)療健康電子儀器、新型消費(fèi)電子、無線安防設(shè)備、戶外電子設(shè)備、無線通訊設(shè)備、應(yīng)急照明等多個(gè)領(lǐng)域。

核心競爭力：先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)是鋅錳電池制造的核心競爭力之一，在20多年的發(fā)展過程中，公司積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，已成為行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)智能化水平較高的企業(yè)之一。公司通過自主研發(fā)堿性電池生產(chǎn)設(shè)備關(guān)鍵智能部件諸如自動(dòng)投料系統(tǒng)、多段真空吸液臺(tái)、自動(dòng)視覺檢測設(shè)備、自動(dòng)稱重機(jī)和裝盤碼垛機(jī)，并引進(jìn)機(jī)械手、AGV等高端智能制造裝備，進(jìn)而提升堿性電池生產(chǎn)線的自動(dòng)化智能化水平。

公司重視智慧工廠建設(shè)，搭建廠區(qū)工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，引進(jìn)和開發(fā)先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對公司生產(chǎn)經(jīng)營管理的大數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用，進(jìn)而建立起比較完善的生產(chǎn)經(jīng)營管理控制系統(tǒng)。公司通過運(yùn)行PLM產(chǎn)品生命周期管理系統(tǒng)、WMS倉庫管理系統(tǒng)、MES生產(chǎn)管理系統(tǒng)、RICHEERQMS質(zhì)量管理系統(tǒng)、MIS設(shè)備在線監(jiān)控系統(tǒng)及可視化數(shù)據(jù)集成平臺(tái)UcMES，并以此為基礎(chǔ)開發(fā)了可視化的數(shù)據(jù)集成平臺(tái)，同時(shí)引入OA系統(tǒng)以及云之家管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)移動(dòng)辦公及無紙化管理。

募投項(xiàng)目匹配性：“年產(chǎn)6.1億只堿性鋅錳電池?cái)U(kuò)建和技改項(xiàng)目”所得稅后內(nèi)部收益率為15.78%，靜態(tài)回收期（稅前）6.98%，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于提升公司整體盈利水平，提高股東回報(bào)。“研發(fā)檢測中心及智能制造中心項(xiàng)目”建成后，效益主要體現(xiàn)為公司整體研發(fā)實(shí)力和生產(chǎn)工藝能力的大幅提高，有利于公司開發(fā)新的產(chǎn)品，快速實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)，提高公司的整體核心競爭力。“智慧工廠信息化建設(shè)項(xiàng)目”有利于公司提高供應(yīng)鏈上下游的整體效率，降低成本;有利于提升公司管理水平，快速響應(yīng)市場需求，增強(qiáng)公司核心競爭力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：貿(mào)易保護(hù)政策風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、出口退稅稅率變化風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)所得稅率變化風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)、社保和公積金被追繳的風(fēng)險(xiǎn)、共同控制人控制風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、與募集資金投資項(xiàng)目有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、極端情形下可能出現(xiàn)公司決策效率低下，甚至出現(xiàn)公司僵局的風(fēng)險(xiǎn)、客戶穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品被替代的風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至3月26日）