企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在的問(wèn)題與對(duì)策

孫慧

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的深入發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性逐漸顯露。企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表反映企業(yè)的會(huì)計(jì)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)人員通過(guò)報(bào)表分析為企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)決策提供決策依據(jù)，也為債權(quán)人、投資人等其他報(bào)表使用人提供所需信息。企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析主要是指以會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)，采用各種專門的方法對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對(duì)現(xiàn)在和過(guò)去的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，從而向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供科學(xué)的管理建議。然而，現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在只反映歷史信息，不能反映企業(yè)未來(lái)發(fā)展的情況;只反映財(cái)務(wù)信息，未反映出人力資源、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等非財(cái)務(wù)信息。對(duì)于企業(yè)行業(yè)背景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀和應(yīng)對(duì)策略等信息難以從財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系中獲取。完善和改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于報(bào)表使用者判斷和決策具有重要影響，是時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)與國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展都有深遠(yuǎn)的意義。文章介紹了會(huì)計(jì)報(bào)表分析的概況，分析了目前會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在的問(wèn)題，最后提出相應(yīng)的解決方案，希望文章的研究?jī)?nèi)容能為相關(guān)財(cái)務(wù)工作者提供一些參考性建議。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)報(bào)表;報(bào)表分析;財(cái)務(wù)信息

伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷深入發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性逐漸顯露出來(lái)?，F(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在只反映歷史信息，不能反映企業(yè)的未來(lái)發(fā)展情況;只反映財(cái)務(wù)信息，未反映出人力資源、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等非財(cái)務(wù)信息。對(duì)于企業(yè)行業(yè)背景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀和應(yīng)對(duì)策略等信息難以從財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系中獲取。完善和改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于報(bào)表使用者判斷和決策具有重要影響，是時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)與國(guó)家都有深遠(yuǎn)的意義。

一、企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述

目前企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析主要采用比率分析法、比較分析法和因素分析法這三種方法。

（一）比率分析法

比率分析法是以企業(yè)三大報(bào)表中列示的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過(guò)分析和計(jì)算得出不同財(cái)務(wù)比率，據(jù)此來(lái)分析和評(píng)價(jià)某一特定時(shí)期經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等情況的分析方法。

（二）比較分析法

比較分析法就是對(duì)企業(yè)各期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)、同業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析和預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)，并根據(jù)各期數(shù)據(jù)的分析結(jié)果來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向。

（三）因素分析法

因素分析法，每一項(xiàng)綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都是由多種因素構(gòu)成的，確定經(jīng)濟(jì)指標(biāo)受各因素影響程度的分析法我們稱之為因素分析法。我們可以假定某一因素不變的情況下，對(duì)其他因素進(jìn)行增減調(diào)整，來(lái)確定其對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度，同樣，我們可以變換定量因素與不定量因素來(lái)確定各因素的影響程度，為我們分析問(wèn)題指明方向。

二、企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在的問(wèn)題

（一）會(huì)計(jì)報(bào)表格式相對(duì)固定，存在一定的局限性

按照現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，現(xiàn)在的會(huì)計(jì)報(bào)表主要有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，會(huì)計(jì)報(bào)表格式相對(duì)固定，存在一定的局限性。首先，財(cái)務(wù)報(bào)表格式是根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求列示，不能因企業(yè)性質(zhì)和自身核算要求進(jìn)行修改，有些數(shù)據(jù)信息在報(bào)表上無(wú)法體現(xiàn)出來(lái)。隨著社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也變得更加復(fù)雜，而目前各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也只是通過(guò)貨幣計(jì)量簡(jiǎn)單的加以表現(xiàn)，有些對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生重大影響的信息未體現(xiàn)在會(huì)計(jì)報(bào)表上。其次，財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的信息，各項(xiàng)數(shù)據(jù)體現(xiàn)的是已經(jīng)發(fā)生的歷史財(cái)務(wù)信息，對(duì)于企業(yè)管理者經(jīng)營(yíng)決策可能會(huì)使用的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)未加以體現(xiàn)。有的企業(yè)會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表提供的歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，對(duì)未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，得出經(jīng)營(yíng)者所需要的數(shù)據(jù)，但也存在一定的偏差。再次，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，在會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的選擇上，就同一性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不同企業(yè)的財(cái)務(wù)人員可以根據(jù)企業(yè)自身需要有不同的選擇，比如壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法、存貨計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊計(jì)提方法、長(zhǎng)期投資核算方法、所得稅會(huì)計(jì)核算方法等都可以有不同的選擇，對(duì)于同一業(yè)務(wù)，采取不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法也會(huì)得出不同的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。最后，不同會(huì)計(jì)估計(jì)的存在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表也會(huì)有影響，比如固定資產(chǎn)的折舊年限、凈殘值率，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比率等這些都會(huì)因不同的人而存在不同的計(jì)算結(jié)果。由于上述會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)處理方法和會(huì)計(jì)估計(jì)等會(huì)計(jì)程序方法的使用具有不同的選擇性，從而給企業(yè)操縱財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)留下很大的空間，導(dǎo)致同樣性質(zhì)的企業(yè)之間財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性較差，也降低了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的公信力。

（二）分析方法本身存在局限性

企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法主要包括比率分析法、比較分析法和因素分析法，這些分析方法本身也存在一定的局限性。

按照比率分析方法，利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算得出各種財(cái)務(wù)比率，比如流動(dòng)比率、負(fù)債權(quán)益比、銷售利潤(rùn)率、權(quán)益凈利率等，用于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力、負(fù)債資本結(jié)構(gòu)、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力等方面，如果單獨(dú)利用比率分析法，所得出的各種財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)某一時(shí)期的經(jīng)營(yíng)狀況，無(wú)法對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況作出合理的判斷，還需要借助其他輔助方法作出預(yù)測(cè)。

比較分析法對(duì)應(yīng)用范圍有較大限制。例如，在進(jìn)行行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)比較時(shí)，需要選取行業(yè)相同或業(yè)務(wù)性質(zhì)類似、企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)模式類似或相同的企業(yè)進(jìn)行比較。對(duì)企業(yè)以往財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向比較和分析，預(yù)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)，也需要企業(yè)歷史數(shù)據(jù)不屬于特殊時(shí)期或受特殊原因影響，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)波動(dòng)較大，對(duì)于預(yù)測(cè)分析會(huì)造成一定誤差。如果企業(yè)所處市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突然下滑，這一時(shí)期的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)會(huì)顯示偏低情況，而當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境趨于正常時(shí)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)上升，如果以這兩期的數(shù)據(jù)比較分析預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)，可能會(huì)造成一定的偏差，所以在實(shí)際運(yùn)用時(shí)要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況區(qū)分和關(guān)注。

因素分析法在實(shí)踐中應(yīng)用比較廣泛。但是這個(gè)方法在使用時(shí)，要謹(jǐn)慎確定因素分解的相關(guān)性、分析前提的假設(shè)性、因素替代的順序性，這幾個(gè)問(wèn)題在實(shí)際應(yīng)用中對(duì)指標(biāo)分析有很大的影響。比如總資產(chǎn)收入率這個(gè)指標(biāo)等于總資產(chǎn)產(chǎn)值率乘以產(chǎn)品銷售率，或者等于固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重乘以固定資產(chǎn)收入率，可以看出后面這種分解方法與總資產(chǎn)收入率之間并沒(méi)有必然的聯(lián)系，這樣分解指標(biāo)是不正確的。再比如凈資產(chǎn)收益率可以分解為權(quán)益乘數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率三個(gè)指標(biāo)，該分析體系有顯著的前后邏輯順序，權(quán)益乘數(shù)排在第一，接著是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，最后是銷售凈利率，順序不同必然導(dǎo)致分析結(jié)果的差異。所以在使用因素分析法時(shí)，要注意因素分解的相關(guān)性、因素替代的順序性等問(wèn)題，這些會(huì)對(duì)分析結(jié)果產(chǎn)生較大的影響。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性和財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)對(duì)財(cái)務(wù)分析存在影響

財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量受制于企業(yè)管理當(dāng)局的職業(yè)道德，企業(yè)管理當(dāng)局為了自身利益需求，會(huì)要求財(cái)務(wù)人員采取不正當(dāng)?shù)氖侄螌?duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，謀取利潤(rùn)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和評(píng)估工作專業(yè)性很強(qiáng)，需要財(cái)務(wù)人員具備財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有深刻的理解和判斷力，能綜合運(yùn)用各種不同的分析方法和財(cái)務(wù)模型對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析、比較，不同的財(cái)務(wù)人員，由于自身專業(yè)知識(shí)和能力的差距，對(duì)同一家企業(yè)所使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)和分析結(jié)果會(huì)有不同。

（四）會(huì)計(jì)報(bào)表分析指標(biāo)體系存在局限性

現(xiàn)有的企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析指標(biāo)體系本身也存在一定的局限性。首先，用于分析企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率指標(biāo)是運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債等數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的，從靜態(tài)角度反映公司在某一時(shí)點(diǎn)利用流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)來(lái)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。比如擔(dān)保引起的負(fù)債、未記錄的或有負(fù)債會(huì)增加企業(yè)短期債務(wù)負(fù)擔(dān)，可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)會(huì)增加企業(yè)變現(xiàn)能力，這些因素都沒(méi)有在會(huì)計(jì)報(bào)表反映。如果應(yīng)收賬款和存貨受季節(jié)性的影響，全年數(shù)據(jù)的波動(dòng)較大，那么存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率這兩項(xiàng)指標(biāo)就存在很大的局限性，不能及時(shí)提供有效的信息準(zhǔn)確反映出應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)的均衡情況。

其次，企業(yè)主要利用資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債經(jīng)營(yíng)率和利息保障倍數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。這幾項(xiàng)指標(biāo)的分析也會(huì)存在上面的問(wèn)題，如果企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差，如存貨跌價(jià)、應(yīng)收或其他應(yīng)收款中有無(wú)法收回的壞賬，長(zhǎng)期投資存在投資風(fēng)險(xiǎn)，固定資產(chǎn)凈值與實(shí)際不符等都會(huì)高估企業(yè)的資產(chǎn)，從而影響反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債經(jīng)營(yíng)比率等指標(biāo)不真實(shí)。如果管理當(dāng)局調(diào)整利潤(rùn)表，導(dǎo)致利潤(rùn)高估，這樣會(huì)影響利息保障倍數(shù)比實(shí)際高，也會(huì)高估企業(yè)的實(shí)際償債能力。

最后，企業(yè)通常使用資產(chǎn)凈利率、銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)反映企業(yè)的盈利能力。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)原則是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的，收入、成本、費(fèi)用是否有現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出未反映出來(lái)，只能分析企業(yè)盈利能力的“量”，不能分析企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”。有些企業(yè)盈利指標(biāo)看起來(lái)很好，但如果賒銷比例大，應(yīng)收賬款無(wú)法按時(shí)收回或出現(xiàn)壞賬損失，會(huì)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)造成一定影響。企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展的能力，需要對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行一定的完善，把現(xiàn)金流量和盈利能力指標(biāo)二者結(jié)合起來(lái)。

三、對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表分析中存在問(wèn)題的改進(jìn)措施

（一）完善會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充資料和附注信息

可以在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表提供的歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，讓企業(yè)的股東、合作方、社會(huì)公眾、上級(jí)主管單位等報(bào)表使用者全面了解和掌握企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)情況和對(duì)未來(lái)的發(fā)展前景;同時(shí)，也可以增加非會(huì)計(jì)信息、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境等補(bǔ)充資料信息，讓報(bào)表使用人全方位了解企業(yè)。企業(yè)在選用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際情況，考慮會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，同時(shí)應(yīng)符合稅法等規(guī)定，選擇適合本企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。

會(huì)計(jì)報(bào)表附注是企業(yè)對(duì)外披露信息不可或缺的一部分，是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的補(bǔ)充和完善，對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的解釋和補(bǔ)充說(shuō)明。在財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不能全面反映企業(yè)信息的情況下，報(bào)表使用人可以充分利用會(huì)計(jì)報(bào)表附注信息和補(bǔ)充資料，全面了解企業(yè)整體情況，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)情況。

（二）綜合運(yùn)用多種會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法

在會(huì)計(jì)分析方法中引入公允價(jià)值計(jì)量，綜合運(yùn)用比率分析法、比較分析法和因素分析法，避免不同分析方法單一使用存在的弊端。公允價(jià)值計(jì)量是指在計(jì)量日對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行出售所能得到的價(jià)格或者轉(zhuǎn)移負(fù)債需要支付的價(jià)格。按照公允價(jià)值計(jì)量得出的資產(chǎn)和負(fù)債，使得企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表反映的數(shù)據(jù)信息更加準(zhǔn)確，更加真實(shí)反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和償債能力，以此來(lái)作出財(cái)務(wù)分析，提高信息決策的相關(guān)性和時(shí)效性，為管理人員和投資人等經(jīng)營(yíng)決策提供更有力的支持。

（三）財(cái)務(wù)人員提高業(yè)務(wù)水平，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供準(zhǔn)確的信息

財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平的高低會(huì)直接影響到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量和財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性。隨著社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度、稅法等也不斷推陳出新，財(cái)務(wù)人員要持續(xù)學(xué)習(xí)，不斷更新財(cái)稅知識(shí)體系，提升業(yè)務(wù)水平，具備綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)，可以建立各種財(cái)務(wù)模型并運(yùn)用科學(xué)的分析工具對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。同時(shí)，財(cái)務(wù)人員還應(yīng)該具備管理思維，立足于管理層角度，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)營(yíng)銷、戰(zhàn)略管理等方面考慮，為企業(yè)決策和管理提供可靠、真實(shí)的財(cái)務(wù)分析信息。

（四）完善會(huì)計(jì)報(bào)表分析指標(biāo)體系

現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮著很重要的作用，現(xiàn)金對(duì)企業(yè)就像血液對(duì)生命一樣，企業(yè)現(xiàn)金短缺會(huì)使企業(yè)陷入困境，因此管理層對(duì)現(xiàn)金流的關(guān)注甚至比利潤(rùn)更密切，所以將現(xiàn)金流指標(biāo)引入財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是非常必要的。

首先，在分析短期償債能力指標(biāo)中引入現(xiàn)金支付保障率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、現(xiàn)金到期債務(wù)比率，用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來(lái)反映企業(yè)償還債務(wù)和支付利息的能力，對(duì)于到期需要支付的債務(wù)和利息更有保障?，F(xiàn)金支付保障率是反映企業(yè)現(xiàn)金支付能力比率，該比率等于企業(yè)當(dāng)期可用的現(xiàn)金和銀行存款等貨幣資金與當(dāng)期需要支付的費(fèi)用或貨款之比，該比率越高越好，如果該比率低于1，說(shuō)明企業(yè)支付能力弱，需要增加應(yīng)付貨款的賬期。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反映企業(yè)一定時(shí)期償還流動(dòng)負(fù)債的能力，等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與流動(dòng)負(fù)債之比，該比率越高，企業(yè)償還負(fù)債能力越強(qiáng)，反之越弱。現(xiàn)金到期債務(wù)比率反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與到期債務(wù)之比，該比率越高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。

其次，在分析長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)中引入現(xiàn)金債務(wù)總額比、現(xiàn)金償還比、利息現(xiàn)金保障倍數(shù)，動(dòng)態(tài)反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力和最大償還能力。現(xiàn)金債務(wù)總額比等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與負(fù)債總額的比率，現(xiàn)金償還比率等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與長(zhǎng)期負(fù)債的比率，利息現(xiàn)金保障倍數(shù)是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與債務(wù)利息之比，該比率一般應(yīng)大于1，表明企業(yè)可以用現(xiàn)金償還未到期債務(wù)的利息。企業(yè)在使用這些指標(biāo)進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)，可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況靈活使用。

最后，分析盈利能力的指標(biāo)存在局限性，為了克服盈利能力指標(biāo)的不足，便于對(duì)盈利能力進(jìn)行客觀分析，可以增加銷售現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率這兩項(xiàng)指標(biāo)分析盈利能力。銷售現(xiàn)金率反映的是銷售收入能為企業(yè)帶來(lái)的現(xiàn)金凈流入，等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與銷售收入的比值，該比率越高，表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的收現(xiàn)能力越強(qiáng)，銷售回款越快，應(yīng)收賬款管理水平越高，壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)越小。資產(chǎn)現(xiàn)金率是反映企業(yè)資產(chǎn)能為企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流入，動(dòng)態(tài)反映企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)能力，該比率越高，說(shuō)明單位資產(chǎn)能為企業(yè)帶來(lái)的現(xiàn)金流入越多，企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力越強(qiáng)。

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（作者單位：北京科大中冶技術(shù)培訓(xùn)有限公司）