淺談大宗商貿(mào)企業(yè)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)

鄭燕 中航國(guó)際鋼鐵貿(mào)易有限公司

比如國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下利用人民幣外匯掉期交易，它是交易雙方約定在交易起始按照一定的匯率交換兩種不同貨幣本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息，期末再將兩種貨幣本金按照期初交換的匯率換回的交易。外匯掉期交易能夠避免一定的風(fēng)險(xiǎn)，但只要是投資交易都會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在掉期交易產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)主要是：

1.利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)。在利率確定日，本外幣匯率與即期匯率共同決定了該計(jì)息區(qū)間的購(gòu)買方的現(xiàn)金收付。如表1 所示，在極端市場(chǎng)條件下，購(gòu)買方現(xiàn)金流支付（虧損）可能達(dá)到無(wú)限大（假設(shè)采用直接標(biāo)價(jià)法，并以單個(gè)計(jì)息區(qū)間為例）：

外幣收入（支付）：外幣計(jì)息本金×外幣利率×外幣年化天數(shù)

人民幣收入（支付）：人民幣計(jì)息本金×人民幣利率×人民幣年化天數(shù)

2.估值風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)利率、匯率向購(gòu)買方不利方向發(fā)展時(shí)，會(huì)在短時(shí)間內(nèi)造成較大的估值虧損，購(gòu)買方支付給銀行的保證金或授信額度很可能只是抵補(bǔ)損失的一部分，不代表購(gòu)買方所能承受的全部，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生對(duì)購(gòu)買方不利的劇烈變動(dòng)時(shí)，銀行方將于購(gòu)買方協(xié)商增補(bǔ)保證，若購(gòu)買方未能及時(shí)增補(bǔ)保證金，銀行方很可能對(duì)該交易進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，由此會(huì)產(chǎn)生損失。

3.履約風(fēng)險(xiǎn)。因購(gòu)買方自身管理原因，財(cái)務(wù)狀況的變化或其他原因不能按時(shí)繳納應(yīng)付款項(xiàng)而產(chǎn)生違約責(zé)任，從而支付違約金。在此種情況下，銀行均約定有權(quán)主動(dòng)撥付所開(kāi)立賬戶中的資金，或從保證金中予以抵扣。

除去理財(cái)產(chǎn)品自身的風(fēng)險(xiǎn)，還有一些因人為的判斷原因造成理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)一系列舞弊事項(xiàng)的發(fā)生，如何預(yù)見(jiàn)并防范這些風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，成了理財(cái)業(yè)務(wù)操作之前必考慮的事項(xiàng)。

一、按照公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)公司理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，從治理層角度定位理財(cái)事項(xiàng)

理財(cái)業(yè)務(wù)的處理，尤其是在購(gòu)買非保本理財(cái)業(yè)務(wù)，治理層需要根據(jù)各方的風(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)?shù)囊?guī)模、對(duì)應(yīng)操作團(tuán)隊(duì)的能力等多方面的因素去定位理財(cái)?shù)膽?zhàn)略位置，比如對(duì)外匯衍生品對(duì)應(yīng)的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)偏好等。治理層對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行合適的定位，既控制理財(cái)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，也能激烈在合適的時(shí)機(jī)采用多種方式操作理財(cái)，為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。

大股東和實(shí)際管理層需要權(quán)衡理財(cái)業(yè)務(wù)的框架結(jié)構(gòu)。主要考慮的方面為：

1.公司經(jīng)營(yíng)班子考慮理財(cái)市場(chǎng)實(shí)際收益和風(fēng)險(xiǎn)的情況下，希望給公司帶來(lái)更多的收益，使得管理團(tuán)隊(duì)能夠較好的完成大股東或者上級(jí)管理者提出的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)。

2.公司經(jīng)營(yíng)班子需要考慮員工的積極性，只有公司利潤(rùn)最大化的時(shí)候，激勵(lì)員工的薪酬體系才會(huì)更加豐滿?？梢酝ㄟ^(guò)理財(cái)收益制定一些激勵(lì)措施，提高員工的士氣。

3.通過(guò)理財(cái)業(yè)務(wù)的操作，加強(qiáng)了公司和銀行的粘合度，形成共同獲利方。同時(shí)，通過(guò)理財(cái)業(yè)務(wù)的操作，加強(qiáng)了公司資金運(yùn)作員工對(duì)金融市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，通過(guò)各類的研究和討論，提高了自身的專業(yè)水平。

二、實(shí)施理財(cái)業(yè)務(wù)預(yù)算管理

在瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)，理財(cái)業(yè)務(wù)每筆均一事一議，肯定不利于整體安排，也對(duì)理財(cái)市場(chǎng)利率安排錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)。因此需要將理財(cái)業(yè)務(wù)每年按照治理層的要求，實(shí)施預(yù)算管理。

每年將理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的損益納入全面預(yù)算中，資金部門詳細(xì)列明可能產(chǎn)生理財(cái)收益的金融環(huán)境、理財(cái)路徑、理財(cái)產(chǎn)品、最高理財(cái)金額、理財(cái)凈收益率測(cè)算表、各家銀行的理財(cái)額度安排等等事項(xiàng)。理財(cái)業(yè)務(wù)的全面預(yù)算納入公司總預(yù)算范圍內(nèi)，理財(cái)專項(xiàng)預(yù)算需過(guò)預(yù)算委員會(huì)，然后提交至公司董事會(huì)。次年需要對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的結(jié)果進(jìn)行評(píng)判，要求資金部門提供理財(cái)?shù)脑敿?xì)臺(tái)賬，財(cái)務(wù)部門進(jìn)行理財(cái)業(yè)務(wù)核算理財(cái)利潤(rùn)，最終提交公司總經(jīng)理辦公會(huì)討論計(jì)劃完成率、理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)際操作過(guò)程存在問(wèn)題的糾偏、理財(cái)業(yè)績(jī)的提獎(jiǎng)。

總之，理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃的公司理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要保障，如果沒(méi)有指定理財(cái)戰(zhàn)略規(guī)劃，而是憑借對(duì)市場(chǎng)的感覺(jué)任意操作，就將會(huì)給公司的資產(chǎn)和資金運(yùn)營(yíng)帶來(lái)無(wú)法估量的損失。

表1

三、正確引導(dǎo)理財(cái)觀念，需區(qū)別于投資觀念，慎重對(duì)待政策合規(guī)性問(wèn)題

理財(cái)業(yè)務(wù)操作屬于投資活動(dòng)的其中一小類，又區(qū)別于投資活動(dòng)。大宗商貿(mào)公司的理財(cái)業(yè)務(wù)操作往往是短期行為，通過(guò)利用賬戶閑余資金獲取一定的理財(cái)收益。理財(cái)業(yè)務(wù)購(gòu)買的時(shí)候相對(duì)簡(jiǎn)單，不需要進(jìn)行可行性分析的論證，因此理財(cái)業(yè)務(wù)購(gòu)買時(shí)應(yīng)以短期資金占用時(shí)間為佳。

大宗商貿(mào)企業(yè)往往跟銀行有眾多約定，理財(cái)可以幫助銀行客戶經(jīng)理提高存款收益，理財(cái)產(chǎn)品較多是各種銀行產(chǎn)品的組合，此時(shí)尤其要關(guān)注金融政策的合規(guī)性問(wèn)題。如果理財(cái)產(chǎn)品本身不屬于人民銀行規(guī)定的范圍，在銀監(jiān)會(huì)檢查出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，大宗商品企業(yè)因此會(huì)受到嚴(yán)厲的懲罰，不利于大宗商貿(mào)企業(yè)今后的銀行授信額度的批復(fù)。因此，盡管有高收益的理財(cái)產(chǎn)品，大宗商貿(mào)公司也應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照人民銀行規(guī)定的政策來(lái)實(shí)施，否則將會(huì)得不償失。

還有一些提供理財(cái)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)為了高息攬儲(chǔ)，當(dāng)時(shí)提供保底承諾的理財(cái)產(chǎn)品，但其存在法律存在的無(wú)效條款，也使得公司操作理財(cái)業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)。

四、建立理財(cái)內(nèi)控制度，加強(qiáng)流程操作的規(guī)范化

從開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部角度看，通過(guò)采用創(chuàng)新金融工具來(lái)提高其資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性和安全性，并有效降低財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本與交易成本來(lái)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。這是公司財(cái)務(wù)活動(dòng)部門在內(nèi)部推動(dòng)新型理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)因。創(chuàng)新的理財(cái)工具都是以傳統(tǒng)理財(cái)工具為基礎(chǔ)衍生出來(lái)的，如期權(quán)、期貨交易等，其風(fēng)險(xiǎn)明顯大于傳統(tǒng)理財(cái)工具。隨著金融市場(chǎng)規(guī)模的日益擴(kuò)大和復(fù)雜化，其收益的不確定性愈發(fā)突出。公司在努力進(jìn)行多方位經(jīng)營(yíng)，做出合理的投資組合的同時(shí)，所面臨可能爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大。運(yùn)用新型理財(cái)工具開(kāi)展業(yè)務(wù)的公司必須對(duì)其交易活動(dòng)制定一套完善的內(nèi)部控制措施，包括交易頭寸的限額、止損的機(jī)制、內(nèi)部監(jiān)督和稽核等。如果內(nèi)部控制制度缺失和不完善，這些新型理財(cái)工具所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將十分巨大，公司無(wú)法承受這種可能比本金放大若干倍的風(fēng)險(xiǎn)損失。

業(yè)務(wù)流程的具體描述：

（一）理財(cái)業(yè)務(wù)計(jì)劃

（1）每年于11 月根據(jù)公司整體規(guī)劃上報(bào)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)劃，并執(zhí)行公司預(yù)算流程；（2）公司管理層按照權(quán)限進(jìn)行審批理財(cái)計(jì)劃，按照權(quán)限大小上報(bào)董事會(huì)，經(jīng)過(guò)審批同意的理財(cái)計(jì)劃交由資金部執(zhí)行；（3）明確理財(cái)業(yè)務(wù)操作后產(chǎn)生損益的獎(jiǎng)懲措施。

（二）理財(cái)決策

（1）成立專項(xiàng)小組，以分管資金部業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)和資金部為主的團(tuán)隊(duì)，財(cái)務(wù)部、戰(zhàn)略部、風(fēng)控部、業(yè)務(wù)部門均是團(tuán)隊(duì)成員，并明確成員的職責(zé)，確定不相容職責(zé)的分離。理財(cái)業(yè)務(wù)的審批流程按照性幻想小組的職責(zé)進(jìn)行確定審批流程；（2）資金部定期總結(jié)理財(cái)結(jié)果，將結(jié)果向小組成員進(jìn)行匯報(bào)，確保在執(zhí)行是有計(jì)劃、有步驟。

（三）后期的審計(jì)監(jiān)督事項(xiàng)

（1）審計(jì)部定期對(duì)理財(cái)?shù)慕Y(jié)果進(jìn)行審計(jì)，涉及人員的合規(guī)性問(wèn)題移交紀(jì)委；（2）按照審計(jì)意見(jiàn)進(jìn)行整改。

（四）報(bào)告制度

（1）明確每期的報(bào)告時(shí)間、報(bào)告內(nèi)容、重大異常的原因分析，按照公司“三重一大”的制度進(jìn)行操作；（2）出現(xiàn)重大偏差，影響當(dāng)年利潤(rùn)或重大損失，應(yīng)啟動(dòng)危機(jī)管理制度，必要時(shí)申請(qǐng)律師介入。

五、建立完善的風(fēng)險(xiǎn)收益平衡的內(nèi)部測(cè)算表

為防止理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)收益平衡測(cè)算表也是控制風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。公司要獲得收益，伴隨著可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于大宗商品來(lái)說(shuō)，自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的毛利極低，如果理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大虧損，對(duì)公司當(dāng)年利潤(rùn)來(lái)說(shuō)是致命的。所以在運(yùn)營(yíng)理財(cái)業(yè)務(wù)操作，需要控制風(fēng)險(xiǎn)和益之間的權(quán)衡。合理使用閑置資金用于理財(cái)，是希望獲得額外的收益，除去對(duì)銀行產(chǎn)生的存款帶來(lái)的粘合度外，每筆理財(cái)需設(shè)計(jì)專用表單。因?yàn)殂y行承兌票據(jù)比較簡(jiǎn)單，比較難的是國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下的理財(cái)，以美金掉期為例子：（見(jiàn)表2）

六、發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用

內(nèi)部審計(jì)是公司主要監(jiān)督機(jī)構(gòu)，獨(dú)立于各操作部門。按照公司內(nèi)部審計(jì)規(guī)定，定期對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)。只有獨(dú)立、客觀、公正進(jìn)行評(píng)價(jià)，才能較好的總結(jié)前期理財(cái)操作的經(jīng)驗(yàn)。

表2

內(nèi)審部門通過(guò)開(kāi)展理財(cái)具體的操作路徑，問(wèn)詢和追蹤調(diào)查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，尤其是有征兆的事項(xiàng)進(jìn)行深入分析和了解，既能起到止損的效果，也能為后期理財(cái)提供較好的思路。

內(nèi)審部門通過(guò)會(huì)計(jì)記錄、內(nèi)部臺(tái)賬、金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)合約、實(shí)際操作的盈虧以及銀行要求配合的存款量，綜合評(píng)判理財(cái)業(yè)務(wù)事項(xiàng)。

內(nèi)審部門根據(jù)審計(jì)結(jié)構(gòu)，會(huì)同理財(cái)實(shí)際操作部門進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的搭建、流程的完善，為日后理財(cái)操作提供基礎(chǔ)。

七、防止理財(cái)機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移

金融機(jī)構(gòu)中的理財(cái)經(jīng)理出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，以假亂真等等手段誘惑企業(yè)，此種風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)必須防范和監(jiān)控的。受理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)自身因管理的原因，出現(xiàn)許多理財(cái)銷售人員以各種形式違規(guī)操作，使得購(gòu)買方出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和損失，甚至有詐騙行為。此種情況網(wǎng)上消息不斷，比如中國(guó)基金報(bào)曾提到：“農(nóng)行L支行的原理財(cái)經(jīng)理小李以及新華保險(xiǎn)派駐銀行業(yè)務(wù)員小王的推薦下，30 位投資者買了“投資100 萬(wàn)元起步，期限90 天-180 天，預(yù)期收益率6%-8%年化”的產(chǎn)品。合同到期時(shí)候原本應(yīng)該還本付息，結(jié)果投資者去銀行發(fā)現(xiàn)，理財(cái)經(jīng)理已經(jīng)辭職，農(nóng)行也不知道這件事情。中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)公布小李和小王犯集資詐騙罪被判刑”。這就是理財(cái)顧問(wèn)打著銀行的招牌，私下兜售非所屬銀行委托銷售的理財(cái)產(chǎn)品，或制造假公章偽造產(chǎn)品協(xié)議等等，給購(gòu)買方帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

為此在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，大宗商貿(mào)的操作理財(cái)業(yè)務(wù)人員應(yīng)仔細(xì)慎重對(duì)待，筆者認(rèn)為以下幾方面供參考：

（一）理清理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售主體方

理財(cái)產(chǎn)品的一般由銀行方自行發(fā)售或者由銀行代售的產(chǎn)品。投資者可在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)查詢產(chǎn)品信息，核對(duì)所購(gòu)買產(chǎn)品是否為銀行發(fā)行的正規(guī)理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品登記編碼是全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)賦予銀行理財(cái)產(chǎn)品的標(biāo)識(shí)碼，具有唯一性。登記編碼一般是以大寫字母“C”開(kāi)頭的14 或15 位編碼。

如果是銀行發(fā)售的產(chǎn)品，一般投向貨幣、債券市場(chǎng)、央行票據(jù)等穩(wěn)定領(lǐng)域，再加上銀行內(nèi)部完善的內(nèi)控制度和銀監(jiān)會(huì)的各類政策監(jiān)管，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)低。如果是銀行代售的理財(cái)產(chǎn)品，即第三方金融機(jī)構(gòu)放在銀行平臺(tái)上售賣的產(chǎn)品，銀行除了審核產(chǎn)品的合規(guī)性，銀行方不承擔(dān)其經(jīng)濟(jì)后果。很多人認(rèn)為在銀行等金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品就是銀行出售的，這個(gè)概念的誤導(dǎo)下，后續(xù)未仔細(xì)識(shí)別產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，導(dǎo)致后續(xù)產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)。

（二）警惕所謂“保本保收益”、高收益的理財(cái)產(chǎn)品

隨著2018 年4 月27 日《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的落地，除了定期存款等外，銀行在轉(zhuǎn)型凈值化產(chǎn)品，因“打破剛兌”要求，理財(cái)產(chǎn)品不再保本保收益，銀行方不再兜底。因此一般來(lái)說(shuō)理財(cái)產(chǎn)品很難有“保本保收益”的情況。做到保本保收益，只能是銀行方給予購(gòu)買方較高存款利率的定期存款模式。

銀行方自行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，一般會(huì)投向貨幣、債券市場(chǎng)和央行票據(jù)等領(lǐng)域，這些領(lǐng)域的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低，對(duì)應(yīng)的收益率也不會(huì)太高。大宗商貿(mào)企業(yè)運(yùn)作理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)理性對(duì)待，把理財(cái)產(chǎn)品的存款收益與同期的銀行承兌票據(jù)貼現(xiàn)率、國(guó)內(nèi)信用證的貼現(xiàn)率去比較，兩者之間有千分之五的差異就屬于較合理范疇。那種利率差超過(guò)1%以上的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)慎重考慮。

（三）仔細(xì)辨別理財(cái)合同中約定的條款

正規(guī)的理財(cái)產(chǎn)品，會(huì)在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中披露產(chǎn)品的投資標(biāo)的，也會(huì)給出投資管理人等基本信息。在合同中警惕銀行方是否偷梁換柱，是否存在“銀行理財(cái)變保險(xiǎn)”的情況。關(guān)注合同最終的蓋章，從產(chǎn)品合同的蓋章加以區(qū)分，是銀行方的蓋章還是理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行方的公章。

八、建立有效的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度

理財(cái)報(bào)告制度分為日常例行報(bào)告制度和危機(jī)報(bào)告制度。日常報(bào)告制度主要理財(cái)人員定期將一段時(shí)間的理財(cái)信息進(jìn)行匯總，對(duì)于可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析并制定應(yīng)對(duì)措施。一般來(lái)說(shuō)，理財(cái)人員需每個(gè)月向主管領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)理財(cái)月度清單、月度收益以及未兌現(xiàn)部門可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施。半年度和年度應(yīng)向董事會(huì)或者更高級(jí)別的機(jī)構(gòu)匯報(bào)實(shí)施的現(xiàn)狀和未來(lái)的可能產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)，供公司決策層較好的了解理財(cái)業(yè)務(wù)，從而獲取公司決策層對(duì)理財(cái)?shù)乃鶎?duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，使得基層操作人員能夠較多了解決策層的意思，從而更好的為今后的理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控提供基礎(chǔ)。

危機(jī)報(bào)告制度，這個(gè)往往是理財(cái)業(yè)務(wù)面臨重大風(fēng)險(xiǎn)從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的情況下做出的報(bào)告制度。這個(gè)需要明確危機(jī)報(bào)告流程，報(bào)告流程中明確具體權(quán)限和匯報(bào)路徑，按照金額大小分層設(shè)計(jì)，金額在財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人還是單位負(fù)責(zé)人需要明確劃分，以便快速做出決策，及時(shí)止損。

九、正確的引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員對(duì)于理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)概念

公司理財(cái)業(yè)務(wù)涉及金融知識(shí)，理財(cái)產(chǎn)品也是不斷有新產(chǎn)品，產(chǎn)品和產(chǎn)品之間不停的組合創(chuàng)新，為此需要較高素質(zhì)的人才進(jìn)行操作，相對(duì)來(lái)說(shuō)非常專業(yè)化。而團(tuán)隊(duì)成員運(yùn)作時(shí)間久容易忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在，久而久之產(chǎn)生舞弊等風(fēng)險(xiǎn)的存在，為此，公司需要對(duì)理財(cái)人員的權(quán)限進(jìn)行全方位的設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)相互制約的崗位。

隨著金融市場(chǎng)的活躍，利用衍生金融工具進(jìn)行套利和保值等金融業(yè)務(wù)操作受行情變動(dòng)大，需要理財(cái)成員審時(shí)度勢(shì)、快速反應(yīng)、及時(shí)決策。要做到此種程度，需要理財(cái)成員不停的學(xué)習(xí)才能做出快捷的反應(yīng)和正確的市場(chǎng)研判能力。

金融市場(chǎng)利率不停的變動(dòng)，有時(shí)名義收益利率較高，實(shí)際是對(duì)應(yīng)較多風(fēng)險(xiǎn)的存在，為此理財(cái)成員需要保持清醒的頭腦，需把公司資金運(yùn)營(yíng)安全放第一位、業(yè)務(wù)資金需求放第一位，切勿將理財(cái)?shù)恼嬲猛緮[不正確。

十、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，理財(cái)產(chǎn)品具有兩面性，既可帶來(lái)客觀的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，也可能帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)诶眠@個(gè)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需要事前加強(qiáng)規(guī)劃，事后加以控制，事后反復(fù)的總結(jié)，建立完善的風(fēng)控體系，讓理財(cái)產(chǎn)品給公司資金運(yùn)作帶來(lái)正面的經(jīng)濟(jì)效益。