構(gòu)建有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制

汪　蓉　葛　佳

摘要:本文通過(guò)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析,進(jìn)而提出了防范金融風(fēng)險(xiǎn),建立有效風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的幾項(xiàng)對(duì)策。

關(guān)鍵詞:金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 金融體制 機(jī)制

1 金融風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

1.1 金融管理的特點(diǎn)決定了風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性。金融管理是組織資金運(yùn)行、處理金融關(guān)系的管理行為,它以貨幣計(jì)量為手段,通過(guò)調(diào)節(jié)、控制資金運(yùn)行的規(guī)模、方向和速度,綜合反映著經(jīng)濟(jì)管理的重點(diǎn)、規(guī)律和成效。因此,金融狀況是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容、過(guò)程和結(jié)果的價(jià)值體現(xiàn),在經(jīng)濟(jì)管理中起著效益“晴雨表”的作用。這也決定了它的業(yè)務(wù)活動(dòng)具有范圍廣泛、綜合性強(qiáng)、可靠性高、內(nèi)容復(fù)雜等特點(diǎn)。這些特點(diǎn)與一定的環(huán)境變化相結(jié)合,就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,存在潛在的資金損失的可能性。

1.2 環(huán)境的變化是金融風(fēng)險(xiǎn)存在的決定因素。首先,現(xiàn)有的金融管理理論和方法并不能完全解決實(shí)際問(wèn)題。面對(duì)多變的環(huán)境,傳統(tǒng)的金融理論和方法并未完全滿足實(shí)際需要,因?yàn)槠浞治龌A(chǔ)是靜態(tài)的,是在嚴(yán)格的均衡假設(shè)前提下得出的結(jié)論,然后將之應(yīng)用于現(xiàn)實(shí)的非均衡狀態(tài)。但是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)比人們的認(rèn)識(shí)復(fù)雜得多,是動(dòng)態(tài)的,多數(shù)情況下處于非均衡狀態(tài),偶爾處于均衡狀態(tài)。人們依然用這種理論指導(dǎo)自己的實(shí)踐活動(dòng),必然會(huì)遇到挫折和失敗。這就是人們要不斷地適應(yīng)環(huán)境變化的原因,也是人們的主觀常常與客觀發(fā)生沖突的根源這種沖突直接引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。金融管理活動(dòng)不可避免地面臨這種現(xiàn)實(shí)。因此,金融風(fēng)險(xiǎn)不可避免地客觀存在著。其次,環(huán)境變化引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生。環(huán)境因素包括內(nèi)部環(huán)境因素和外部環(huán)境因素兩個(gè)方面。內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境因素都不停地變化著,金融管理人員需要根據(jù)內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的情況,做出正確決策,并組織實(shí)施。如果不能做到這一點(diǎn),或不能完全做到這一點(diǎn),就會(huì)給管理目標(biāo)帶來(lái)不良影響。習(xí)慣的做法主要是事后進(jìn)行考核、總結(jié),這時(shí)損失往往已經(jīng)發(fā)生。即使實(shí)施過(guò)程中對(duì)問(wèn)題有所覺(jué)察,也因缺乏必要的機(jī)制,很難補(bǔ)救。因此,建立一種管理機(jī)制,事先和事中預(yù)見(jiàn)環(huán)境因素變化,分析這些變化對(duì)實(shí)現(xiàn)金融管理目標(biāo)的影響程度,將其及時(shí)提供給金融管理人員,使其掌握可能的變化方向程度和時(shí)間,并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施及責(zé)任約定,就顯得特別重要。

2 我國(guó)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀

2.1 我國(guó)金融體制的不合理。首先是宏觀調(diào)控機(jī)制不靈,表現(xiàn)為一控就死,一放就亂,亂了又控的不良循環(huán);其次是地方政府職能部門(mén)人為的干預(yù),把金融機(jī)構(gòu)置于“騎虎難下”的兩難境地。

2.2 金融機(jī)制不健全、執(zhí)法不嚴(yán)、監(jiān)管不力。由于我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),分業(yè)監(jiān)管,中央政府相繼頒布了一系列法律法規(guī),從法律上確立了以中國(guó)人民銀行為規(guī)制主體,中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)協(xié)助的分別對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)制的法定地位、規(guī)制目的、規(guī)制對(duì)象,規(guī)制范圍以及法律責(zé)任。這也造成了各金融主體肆意違反規(guī)定行為屢禁不止,直接造成各類金融風(fēng)險(xiǎn)迭起。

2.3 由于我國(guó)金融體制的特殊性,金融改革一直滯后于經(jīng)濟(jì)改革。一個(gè)更為高效、合理的金融支持是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定快速發(fā)展的必要條件。隨著經(jīng)濟(jì)體制的不斷深化,經(jīng)濟(jì)貨幣化程度不斷提高,從而引致“金融深化”程度日益提高,同時(shí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)及由此引致的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng),也帶動(dòng)了金融深化程度的提高,但由于金融體制改革相對(duì)滯后,我國(guó)全面發(fā)展在金融深化程度提升的同時(shí),也存在著明顯的金融抑制。

3 有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制構(gòu)建

為了有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,必須構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,使風(fēng)險(xiǎn)管理工作制度化、規(guī)范化。為此,應(yīng)該做好以下幾個(gè)方面的工作:

3.1 完善金融法制法規(guī),并加快發(fā)展和完善金融市場(chǎng)。加快發(fā)展和完善金融市是推進(jìn)金融體制改革的一項(xiàng)重要前提。這些工作包括建立國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng),真正實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化;完善票據(jù)貼市場(chǎng)為企業(yè)和銀行短期融資創(chuàng)造條件;加快資本市場(chǎng)發(fā)展,適度擴(kuò)大股票和企業(yè)債券市場(chǎng)規(guī)模。國(guó)家要繼續(xù)實(shí)施積極的政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,并保持必要的力度。以期在保持民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和低通貨膨脹率的同時(shí),繼續(xù)保持國(guó)際收的基本平衡,從而保持宏觀經(jīng)濟(jì)的總量平衡和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的外均衡,進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)抵御國(guó)際投機(jī)勢(shì)力和國(guó)際金融風(fēng)沖擊的能力,實(shí)現(xiàn)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.2 制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序。風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)管理策略選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)管理依靠的是內(nèi)部機(jī)制,通過(guò)內(nèi)部控制來(lái)確保風(fēng)險(xiǎn)能得到恰當(dāng)?shù)摹⒊掷m(xù)的監(jiān)控。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序與此相同,但具有自身特定的內(nèi)容。一是金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。指金融人員對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定性質(zhì)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)種類不同,嚴(yán)重程度也有所不同。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)持續(xù)性和系統(tǒng)性的工作,金融風(fēng)險(xiǎn)管理者要不斷地去識(shí)別,隨時(shí)發(fā)現(xiàn)原有風(fēng)險(xiǎn)的變化,以及可能出現(xiàn)的新的潛在風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法很多,通常綜合運(yùn)用多種方法才能收到良好效果。二是金融風(fēng)險(xiǎn)衡量。指在風(fēng)險(xiǎn)被找出之后,估計(jì)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和將造成的損失有多大。風(fēng)險(xiǎn)造成的損失既取決于其嚴(yán)重程度,又取決于其發(fā)生頻率。最大的風(fēng)險(xiǎn)是那些損失巨大,并經(jīng)常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)衡量的作用可使風(fēng)險(xiǎn)分析定量化,為選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供可靠依據(jù)。三是金融風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)。指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和衡量的基礎(chǔ)上,對(duì)它們進(jìn)行排序,分別列入不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別一般有四種類型,即高頻率高損失,高頻率低損失,低頻率高損失,低頻率低損失。針對(duì)不同的情況,應(yīng)采取不同的管理策略。四是金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇。指從風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留四種方式中,選擇一種或幾種來(lái)防范與化解風(fēng)險(xiǎn)。五是風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。前者是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的適用性及其效益情況進(jìn)行分析、檢查、修正與評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理效益的大小,取決于是否能以最小的成本取得最大的安全保障。后者要求金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)在現(xiàn)有管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上,發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。提交的報(bào)告應(yīng)包括對(duì)當(dāng)前或近期較為重大的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的評(píng)價(jià),指出存在的弱點(diǎn)或隱患及應(yīng)采取的修正措施。風(fēng)險(xiǎn)管理信息在金融部門(mén)內(nèi)部的有效溝通,是有效風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的一個(gè)重要條件。

3.3 建立金融監(jiān)管的外部控制系統(tǒng),加強(qiáng)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)管理。金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)包括三個(gè)方面:一是各級(jí)政府對(duì)當(dāng)時(shí)金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)和對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的責(zé)任。政府對(duì)金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)并不是指直接對(duì)金融業(yè)務(wù)特別是信貸進(jìn)行行政干預(yù),而是指對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和穩(wěn)健運(yùn)行負(fù)有行政領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任,對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有行政責(zé)任。人民銀行及各級(jí)分支行要及時(shí)向當(dāng)?shù)卣▓?bào)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀,對(duì)易發(fā)度高的各類金融風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)迅速提請(qǐng)各級(jí)黨政領(lǐng)導(dǎo)高度重視和警惕,出現(xiàn)問(wèn)題要由當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)處理。二是金融同業(yè)制約。在轄區(qū)內(nèi)按照平等、公益的原則建立金融同業(yè)工會(huì),制訂同業(yè)公約,共同遵守,互相監(jiān)督,進(jìn)行自律。通過(guò)金融機(jī)構(gòu)自我約束、相互監(jiān)督、有序競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展。三是建立金融社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu),加強(qiáng)審計(jì)部門(mén)對(duì)金融系統(tǒng)的外部審計(jì),督促金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)執(zhí)法部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)法檢查和對(duì)社會(huì)非法金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)非法金融活動(dòng)的打擊,共同維護(hù)金融秩序。

參考文獻(xiàn):

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