地方金融監(jiān)管視角下的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范

帥玥

摘要：隨著各地影子銀行及類金融機(jī)構(gòu)等的涌現(xiàn)及其引發(fā)的地方金融風(fēng)險(xiǎn)，中央金融監(jiān)管部門鞭長莫及、地方金融監(jiān)管的短板甚至空白領(lǐng)域的問題也愈發(fā)暴露出來，構(gòu)建科學(xué)的地方金融監(jiān)管法律制度迫在眉睫。然而長久以來，我國的金融監(jiān)管權(quán)的配置只局限于中央部門之間，對于中央與地方之間的縱向配置幾無涉及，導(dǎo)致地方金融監(jiān)管缺乏足夠的人力、資源和有效授權(quán)，監(jiān)管空白與重復(fù)監(jiān)管并存。檢視我國地方金融監(jiān)管實(shí)踐，應(yīng)在明確地方金融監(jiān)管主體權(quán)限的基礎(chǔ)上，改革完善相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，逐步建立、健全地方金融監(jiān)管法律制度。

關(guān)鍵詞：地方金融? 監(jiān)管權(quán)配置? 規(guī)范路徑

一、地方金融監(jiān)管的法律實(shí)踐分析與理論分析

（一）我國地方金融監(jiān)管的法律實(shí)踐

1.我國地方金融監(jiān)管的主體、職責(zé)與組織架構(gòu)。我國地方金融監(jiān)管的主體與職責(zé)存在較大的差異性。第一，全國目前僅有16個(gè)省份成立地方金融監(jiān)管局對地方金融進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，其中大部分省級地方（準(zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)的管理權(quán)限仍分布于多個(gè)部門。譬如一些私募股權(quán)基金由證監(jiān)會總覽全局;部分地方典當(dāng)行的運(yùn)行由經(jīng)貿(mào)委或者商務(wù)部門監(jiān)管;小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司的管理由地方政府金融辦負(fù)責(zé)（部分地區(qū)由工信廳負(fù)責(zé)）;網(wǎng)絡(luò)貸款及一些新興的非融資性擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)目前尚沒有明確監(jiān)管主體。第二，金融辦的具體職責(zé)尚不明確。地方金融監(jiān)管缺乏高位階的法律依據(jù)和授權(quán)，各地在各自權(quán)限范圍內(nèi)摸索嘗試，最終導(dǎo)致金融辦具體職責(zé)劃分不明確?？傮w而言，全國各省市金融辦的職責(zé)可以歸結(jié)為以下幾種：執(zhí)行金融法律法規(guī)、協(xié)助金融監(jiān)管、規(guī)劃區(qū)域金融發(fā)展、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)和統(tǒng)籌企業(yè)融資。第三，就組織架構(gòu)方面而言，以山東省為代表的地區(qū)建立了省、市、縣三級金融辦監(jiān)管體系，但更多地方的金融辦只有省、市兩級，地方金融監(jiān)管主體的組織架構(gòu)存在較大差異以及可完善空間。

2.我國地方金融監(jiān)管的對象。地方金融監(jiān)管對象可以概括為“7+4”類：7類機(jī)構(gòu)是指小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司和地方資產(chǎn)管理公司;4類機(jī)構(gòu)是指轄區(qū)內(nèi)投資公司、農(nóng)民專業(yè)合作社、社會眾籌機(jī)構(gòu)和地方各類交易所。監(jiān)管對象及范圍尚未囊括非持牌金融機(jī)構(gòu)和影子銀行，大量的影子銀行與類金融機(jī)構(gòu)游離于地方金融監(jiān)管之外，地方金融監(jiān)管對象的此項(xiàng)局限性是“錢寶”等非持牌金融機(jī)構(gòu)輾轉(zhuǎn)多地仍然不斷膨脹的重要原因。

（二）金融監(jiān)管理論分析

從金融監(jiān)管目的理論來看，經(jīng)濟(jì)學(xué)者更為重視效率與安全兩個(gè)基本金融價(jià)值，主張自由的監(jiān)管理念，法律學(xué)者則在此基礎(chǔ)上引入了金融公平這一價(jià)值理念，最終形成了金融監(jiān)管領(lǐng)域的三足定理。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家W.E.Oates于1972年提出了權(quán)力分散理論，他認(rèn)為國家提供公共服務(wù)的職能應(yīng)交給能實(shí)現(xiàn)成本與利益最優(yōu)化的最小轄區(qū)。中國自2003年成立銀監(jiān)會以來，在金融領(lǐng)域形成了以中央政府為主導(dǎo)、以一行三會為監(jiān)管主體，覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的垂直監(jiān)管體制。在多年發(fā)展中，對于統(tǒng)一規(guī)劃與把握各地金融的總體發(fā)展方向有重要作用，卻也留下監(jiān)管過硬、變通不足以及監(jiān)管不力的隱患。以北京為例，銀監(jiān)局不足300名工作人員卻承擔(dān)著21萬億、近5000個(gè)各類金融結(jié)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的監(jiān)管重責(zé)。通過法律、規(guī)章、規(guī)范性文件等方式一攬子授予地方完整的金融監(jiān)管權(quán)，可以彌補(bǔ)中央監(jiān)管力度的不足，形成點(diǎn)線結(jié)合的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，覆蓋更多的金融領(lǐng)域如影子銀行，更是政府維護(hù)當(dāng)?shù)亟鹑谥刃蚺c穩(wěn)定的職責(zé)要求。

我國地方金融監(jiān)管依靠運(yùn)用的“工具箱”具有滯后性，不能及時(shí)反映潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。我國地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如償付能力和流動性比率，關(guān)注的焦點(diǎn)主要是回溯過往，風(fēng)險(xiǎn)評估也是基于“過去的”金融績效報(bào)告和組織程序。這種金融風(fēng)險(xiǎn)評估方式具有較大的局限性，因?yàn)楫?dāng)金融機(jī)構(gòu)的問題已經(jīng)反映到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中時(shí)，通常已經(jīng)造成一定程度的信用恐慌和擠兌風(fēng)潮。因此，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)急需完善金融監(jiān)管工具箱，以增強(qiáng)金融監(jiān)管的時(shí)效性。

二、地方金融監(jiān)管現(xiàn)存的問題

（一）地方金融監(jiān)管在法律授權(quán)上的局限性

1.中央和地方金融事權(quán)劃分不清，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)不對等。目前我國金融行業(yè)實(shí)施的是以中央垂直監(jiān)管為主，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)配合為輔的金融監(jiān)管體系。為了盡量避免地方金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，相繼在各個(gè)省份成立金融辦負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融服務(wù)與監(jiān)管，并在16個(gè)省份成立地方金融監(jiān)管局，對地方“7+4”類金融業(yè)態(tài)實(shí)施統(tǒng)一管理。但仍然存在地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管資源不足、職能錯(cuò)位等問題。區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)由地方政府進(jìn)行處置，但地方金融監(jiān)管部門在何種程度上享有對“7+4”類金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)法權(quán)而沒有準(zhǔn)確定論。金融監(jiān)管權(quán)是一種行政權(quán)力，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然缺乏執(zhí)法權(quán)，處于名不正言不順的尷尬境地，這凸顯了中央和地方金融事權(quán)劃分不清、地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職權(quán)錯(cuò)位等問題。盡管監(jiān)管科技可以提高效率，及早預(yù)警，但仍然無法彌補(bǔ)地方金融監(jiān)管權(quán)責(zé)不清，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏執(zhí)法權(quán)的痼疾。

2.影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)類金融業(yè)務(wù)游離于地方金融監(jiān)管之外。對地方金融的嚴(yán)格監(jiān)管必然會導(dǎo)致大量資金通過監(jiān)管套利向影子銀行等監(jiān)管較弱、甚至監(jiān)管空白的領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，這是地方金融監(jiān)管必須解決的問題。大量的影子銀行游離于地方金融監(jiān)管之外，造成地方金融監(jiān)管套利現(xiàn)象嚴(yán)重，風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)不清等不良后果。以“錢寶”案為例，錢寶網(wǎng)以高額收益為誘餌，以互聯(lián)網(wǎng)平臺為載體，通過吸收新用戶資金以償付老用戶的本金及收益，非法向不特定社會公眾吸收大量資金。對于影子銀行形成的資金池業(yè)務(wù)，地方金融機(jī)構(gòu)既不審批也不備案，屬于監(jiān)管空白地帶。現(xiàn)存地方金融監(jiān)管體系專注于對持牌機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，在互聯(lián)網(wǎng)金融興起后，風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)點(diǎn)已轉(zhuǎn)移至監(jiān)管薄弱甚至監(jiān)管空白的互聯(lián)網(wǎng)金融和影子銀行領(lǐng)域，但在地方金融監(jiān)管方面，不論是“7+4”的地方金融監(jiān)管對象，還是地方金融監(jiān)管的具體實(shí)踐，對這一問題均缺乏通盤考慮。

（二）傳統(tǒng)地方金融監(jiān)管規(guī)則難以觸及新型金融風(fēng)險(xiǎn)

1.偏重制度運(yùn)行，忽視系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管相對于金融行業(yè)具有一定程度的滯后性，重合規(guī)管理、輕前瞻監(jiān)管的現(xiàn)狀愈發(fā)加劇了這種滯后性。過去地方金融監(jiān)管的注意力往往集中在核查金融機(jī)構(gòu)是否具備清償能力以及監(jiān)管當(dāng)局對于資產(chǎn)流動性的要求。然而，在應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)僅關(guān)注上述合規(guī)性監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，主要基于以下兩個(gè)原因：第一，重大風(fēng)險(xiǎn)事件通常不一定涉及違規(guī)，金融市場的不穩(wěn)定性可能由一系列因素誘發(fā)，如風(fēng)險(xiǎn)敞口之間的不當(dāng)關(guān)聯(lián)、金融機(jī)構(gòu)盈利模式的不可持續(xù)性等。第二，僅關(guān)注法律規(guī)則的內(nèi)容會忽視監(jiān)管人員的作用，監(jiān)管者是局限于合規(guī)管理，還是承擔(dān)了識別并控制風(fēng)險(xiǎn)的更大挑戰(zhàn)，一定程度上決定著地方金融監(jiān)管的質(zhì)量程度。面對地方金融業(yè)迅猛發(fā)展和金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的情勢，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)急需考量如何在潛在風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)償債能力惡化和流動性比率降低之前，對地方金融風(fēng)險(xiǎn)的根源進(jìn)行追蹤和應(yīng)對。

2.重視監(jiān)管報(bào)告，數(shù)據(jù)分析不足。于地方金融監(jiān)管而言，不論是微觀的風(fēng)險(xiǎn)管理還是宏觀的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，準(zhǔn)確、及時(shí)、高質(zhì)量的信息都至關(guān)重要。但截至目前，地方金融監(jiān)管仍然存在重監(jiān)管指標(biāo)、輕數(shù)據(jù)建設(shè)，報(bào)告多、分析少的現(xiàn)象。地方金融監(jiān)管部門在分析一家金融機(jī)構(gòu)或一類金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象時(shí)，通常下意識的反應(yīng)就是收集大批量綜合數(shù)據(jù)，分析則被置于第二階段，甚至是事后，難以得出不同于市場分析師已經(jīng)達(dá)成共識的結(jié)論，數(shù)據(jù)建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于金融創(chuàng)新以及市場和金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性改變。嚴(yán)重的數(shù)據(jù)缺口導(dǎo)致地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法摸清金融風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，更枉論評估金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)及制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)類金融機(jī)構(gòu)和影子銀行這兩大領(lǐng)域，金融監(jiān)管數(shù)據(jù)信息的匱乏成為整個(gè)地方金融監(jiān)管的掣肘。

3.注重金融穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不足。良好的地方金融監(jiān)管能夠使金融市場順暢運(yùn)轉(zhuǎn)，并通過糾正內(nèi)在市場失靈以減少市場劇烈波動的風(fēng)險(xiǎn)。尤其在“大而不能倒”的區(qū)域重要性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面，一旦這些機(jī)構(gòu)出現(xiàn)可能違約的情形時(shí)，地方金融機(jī)構(gòu)出于處置地方金融風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的考量，首要考慮的因素可能并非是該重要性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式、激勵機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)偏好是否增大了風(fēng)險(xiǎn)敞口和違約風(fēng)險(xiǎn)，而是不惜代價(jià)地借助地方財(cái)政進(jìn)行金融救市。這種表層的保護(hù)式金融監(jiān)管實(shí)質(zhì)上與“守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線”的金融監(jiān)管政策目標(biāo)背道而馳。防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)才是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線的前提條件和路徑正解，在地方金融業(yè)態(tài)繁雜、體量劇增的情勢下，一味對金融機(jī)構(gòu)，尤其是“大而不能倒”的區(qū)域重要金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行保護(hù)性救市只會加重地方財(cái)政的負(fù)擔(dān)，這種“風(fēng)險(xiǎn)遮掩式”監(jiān)管是不可持續(xù)的，甚至?xí)沟胤浇鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)及地方政府陷入“借新補(bǔ)舊”的惡性循環(huán)當(dāng)中。

三、地方金融監(jiān)管的完善建議

（一）補(bǔ)足地方金融監(jiān)管法律授權(quán)的短板

1.厘清中央與地方金融監(jiān)管權(quán)的邊界。面對地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)、執(zhí)法權(quán)缺位的問題，應(yīng)于上位法層面明確界分中央與地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的責(zé)權(quán)范圍。建議按照“屬地管理、權(quán)責(zé)統(tǒng)一”原則劃分中央與地方金融監(jiān)管的職責(zé)權(quán)限。具體權(quán)限劃分如下：對于屬于“一行兩會”駐地派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管范圍內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)管、提供支持;監(jiān)管范圍以外的金融風(fēng)險(xiǎn)，如轄區(qū)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)類金融風(fēng)險(xiǎn)、小額貸款公司等，由于這類金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多、業(yè)態(tài)復(fù)雜、隱蔽性強(qiáng)，中央金融監(jiān)管鞭長莫及，宜指導(dǎo)并授權(quán)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用地緣優(yōu)勢對其實(shí)施全面監(jiān)管。對于“7+4”類金融機(jī)構(gòu)形成的跨區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，地方金融監(jiān)管部門難以協(xié)調(diào)的，應(yīng)當(dāng)由中央金融監(jiān)管部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)，明確牽頭監(jiān)管部門，并對該金融風(fēng)險(xiǎn)提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)。在明確中央、地方金融監(jiān)管權(quán)責(zé)分配的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)地方金融監(jiān)管范圍全覆蓋，摸清地方金融真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，切實(shí)保障地方金融穩(wěn)定與安全。

2.統(tǒng)一地方金融監(jiān)管主體，充實(shí)地方金融監(jiān)管責(zé)權(quán)。資金的流動往往橫跨多行業(yè)、多領(lǐng)域，也要求金融監(jiān)管逐步精細(xì)化、系統(tǒng)化發(fā)展。目前全國半數(shù)省份均在地方金融辦加掛地方金融監(jiān)管局的牌子，整合地方政府各職能部門的金融監(jiān)管責(zé)權(quán)，對轄區(qū)內(nèi)“7+4”類金融機(jī)構(gòu)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管，并賦予地方金融監(jiān)管局相應(yīng)執(zhí)法權(quán)，補(bǔ)足地方金融辦注重協(xié)調(diào)、難以監(jiān)管的短板。對此，應(yīng)當(dāng)從中央層面統(tǒng)籌推進(jìn)其余省份盡快設(shè)立金融監(jiān)管局，并切實(shí)履行以下職責(zé)：其一，全面承擔(dān)地方性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范;其二，負(fù)責(zé)地方各類新興金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管，利用屬地優(yōu)勢整頓影子銀行“黑產(chǎn)”風(fēng)險(xiǎn)，摸清地方金融風(fēng)險(xiǎn)底數(shù);其三，負(fù)責(zé)在轄區(qū)內(nèi)制定金融監(jiān)管規(guī)則、建設(shè)地方性金融監(jiān)管數(shù)據(jù)系統(tǒng)、宣傳地方性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范知識。

3.將影子銀行，非持牌金融機(jī)構(gòu)納入地方金融監(jiān)管范圍。第五次全國金融工作會議之后，中央首次明確地方金融監(jiān)管對象為“7+4”，并未將影子銀行和非持牌金融機(jī)構(gòu)納入其中。近年來，隨著“嚴(yán)監(jiān)管”政策的落實(shí)，諸多金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管套利，將大量業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入非持牌金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域，這些金融機(jī)構(gòu)業(yè)態(tài)繁雜、隱蔽性強(qiáng)，給地方金融穩(wěn)定與安全帶來較大威脅。地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用屬地優(yōu)勢對本轄區(qū)內(nèi)所有影子銀行、非持牌金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面清查，了解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)敞口和底數(shù)，對上述金融機(jī)構(gòu)形成的風(fēng)險(xiǎn)“打早打小”，并堅(jiān)持兩點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置戰(zhàn)略：其一，要逐步將影子銀行和非持牌金融機(jī)構(gòu)置于陽光之下，規(guī)范金融業(yè)持牌運(yùn)營的原則;其二，在規(guī)范影子銀行和非持牌金融機(jī)構(gòu)持牌運(yùn)營之前，必須以法律的形式賦予金融監(jiān)管部門監(jiān)管上述權(quán)利，整治地方金融亂象。

（二）完善地方金融監(jiān)管工具箱，提升地方金融監(jiān)管成效

1.變“審計(jì)式監(jiān)管”為“分析式監(jiān)管”，提高監(jiān)管前瞻性。傳統(tǒng)“審計(jì)式監(jiān)管”在本質(zhì)上為事后反應(yīng)式監(jiān)管，但很多金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)模型和指標(biāo)在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)仍然合乎監(jiān)管要求。故而良好監(jiān)管的精髓在于全面、前瞻性地判斷被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)偏好是否增大了該金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口、是否超出了該金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際償付能力以及是否可持續(xù)。進(jìn)行前瞻性金融監(jiān)管要求地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好以下幾點(diǎn)：其一，重視地方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和評估，加強(qiáng)監(jiān)管人員對被監(jiān)管機(jī)構(gòu)商業(yè)模式、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)知，進(jìn)而實(shí)施早期監(jiān)管干預(yù);其二，增強(qiáng)監(jiān)管透明度，這既是地方金融監(jiān)管者獲得信任和公信力的途徑，也是地方金融監(jiān)管者應(yīng)盡的義務(wù);其三，樹立底線思維，機(jī)構(gòu)必須為應(yīng)對最壞情景持有資本，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

2.培養(yǎng)專業(yè)人才隊(duì)伍，建立地方金融監(jiān)管“專家中心”。良好的地方金融監(jiān)管不僅需要一套良好的監(jiān)管體系，也需要專業(yè)、高水準(zhǔn)的金融監(jiān)管者。補(bǔ)齊地方金融監(jiān)管的人才短板，要重視以下三個(gè)方面：其一，明確金融監(jiān)管的崗位要求并定期進(jìn)行評估。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇涵蓋經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)務(wù)、稅收等各個(gè)領(lǐng)域的人才，并定期對其發(fā)現(xiàn)、處置金融風(fēng)險(xiǎn)的能力及其專業(yè)技能進(jìn)行考核，并進(jìn)行在職教育;其二，建立監(jiān)管者輪崗制度，確保監(jiān)管人員監(jiān)管某一金融機(jī)構(gòu)的時(shí)間不超過4至5年，以抵制監(jiān)管俘獲，同時(shí)避免監(jiān)管者知識的欠缺;其三，建立在某一領(lǐng)域或技能上有專長的專家中心。專家中心在特定專業(yè)問題（財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息和通信技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、精算風(fēng)險(xiǎn)等）方面擁有知識積累和經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)勢，有助于地方金融監(jiān)管更能適應(yīng)復(fù)雜、業(yè)態(tài)繁雜的地方金融發(fā)展現(xiàn)狀。

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作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院