行業(yè)公司

稀土：或?qū)⒂瓉須v史性拐點(diǎn)

隨著新能源汽車需求開始爆發(fā)，風(fēng)電、節(jié)能變頻空調(diào)、傳統(tǒng)汽車等下游需求持續(xù)回暖，稀土下游需求有望持續(xù)向好;“十四五”期間國內(nèi)稀土供給或仍將受到開采總量指標(biāo)的限制，預(yù)計(jì)打黑、環(huán)保等供給側(cè)高壓政策仍將持續(xù)，未來3-5年海外供給增量相對(duì)有限，預(yù)計(jì)全球稀土供應(yīng)，尤其是重稀土供給，或?qū)⒊掷m(xù)緊縮，中信證券預(yù)計(jì)2021年氧化鐠釹價(jià)格高點(diǎn)或?qū)⑼黄?0萬元/噸，氧化鏑價(jià)格高點(diǎn)或?qū)⑼黄?00萬元/噸，氧化鋱價(jià)格高點(diǎn)或?qū)⑼黄?500萬元/噸，稀土價(jià)格有望開啟長牛。

特高壓電器：產(chǎn)能規(guī)模將不斷擴(kuò)張

特高壓電器是指在特高壓線路中實(shí)現(xiàn)關(guān)合、開斷、保護(hù)、控制、調(diào)節(jié)、測(cè)量功能的設(shè)備。特高壓核心電器有特高壓變壓器、特高壓電抗器、特高壓開關(guān)、特高壓串聯(lián)補(bǔ)償裝置等。中國特高壓電器市場(chǎng)在配電網(wǎng)建設(shè)和智能電網(wǎng)快速發(fā)展等因素驅(qū)動(dòng)下，特高壓電器產(chǎn)能規(guī)模將不斷擴(kuò)張，市場(chǎng)份額領(lǐng)先的企業(yè)將持續(xù)通過擴(kuò)大產(chǎn)能來拉低單位產(chǎn)品的成本，預(yù)計(jì)中國特高壓電器行業(yè)未來五年市場(chǎng)規(guī)模（以銷售額計(jì)）將保持8.3%的年復(fù)合增長率增長，到2024年中國特高壓電器行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2008.5億元。

通信設(shè)備：長期配置價(jià)值或逐步提升

短期來看，伴隨5G三期招標(biāo)開啟，疊加未來外部環(huán)境不確定性逐步得到改善，對(duì)通信板塊的風(fēng)險(xiǎn)偏好壓制或逐步消除。通信網(wǎng)絡(luò)作為云計(jì)算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，符合國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向，成為“新基建”主要抓手。長江證券認(rèn)為，隨著5G進(jìn)入主題應(yīng)用階段，通信板塊應(yīng)用端長期配置價(jià)值或逐步提升。建議關(guān)注無線主設(shè)備龍頭標(biāo)的和光模塊、IDC及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備龍頭標(biāo)的，同時(shí)還可關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

寧德時(shí)代：投290億巨資擴(kuò)電池產(chǎn)能

寧德時(shí)代（300750）公告稱擬合計(jì)斥資290億元擴(kuò)產(chǎn)或新建四川宜賓、廣東肇慶、福建霞浦三個(gè)電池生產(chǎn)線項(xiàng)目。具體來看，在四川宜賓，動(dòng)力電池宜賓制造基地五、六期項(xiàng)目總投資不超過120億元。在廣東肇慶，擬投建動(dòng)力及儲(chǔ)能電池生產(chǎn)基地，總投資亦不超過120億元。此外，寧德時(shí)代控股子公司時(shí)代一汽動(dòng)力電池公司擬在福建寧德霞浦縣投資建設(shè)時(shí)代一汽動(dòng)力電池生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目，總投資不超過50億元。寧德時(shí)代表示，項(xiàng)目將進(jìn)一步完善公司產(chǎn)能布局，滿足公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)拓展的需要。

京東方：63億收購綿陽京東方23.75%股權(quán)

迎著LCD面板史上最長漲價(jià)周期的風(fēng)口，面板龍頭京東方最近動(dòng)作頻頻。近日京東方A（000725）公告稱擬63.39億元受讓綿陽京東方23.75%股權(quán)。此前1月15日，公司披露非公開發(fā)行預(yù)案，擬募資不超200億元，用于收購增資重慶京東方顯示并建設(shè)京東方重慶第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線等項(xiàng)目。此次受讓完成后，公司占綿陽京東方股比將由66.67%增加至90.42%。綿陽京東方是公司發(fā)展AMOLED顯示面板的主要產(chǎn)線之一

中核鈦白：121億建50萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目

中核鈦白（002145）公告稱，全資子公司東方鈦業(yè)擬投建年產(chǎn)50萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目，總投資為121.08億元;此外，東方鈦業(yè)還擬建多個(gè)項(xiàng)目，分別是：循環(huán)化鈦白粉深加工項(xiàng)目、擬投建水溶性磷酸一銨資源循環(huán)項(xiàng)目、擬投資建設(shè)資源綜合利用項(xiàng)目，總投資分別為9.79億、為9.93億、9.32億等。其中擬投建年產(chǎn)50萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目分三期建設(shè)，一期10萬噸、二期20萬噸、三期20萬噸，項(xiàng)目收益預(yù)計(jì)最終年利潤為52.8億元（市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)存在不確定性）。