淺析區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的發(fā)展前景

賈小威

伴隨金融科技的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融發(fā)展已經(jīng)成為企業(yè)重要戰(zhàn)略手段之一。由于供應(yīng)鏈內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜、監(jiān)管運行不到位等問題，致使供應(yīng)鏈風(fēng)險頻發(fā)，穩(wěn)定性遭到破壞，而區(qū)塊鏈技術(shù)的誕生為供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展提供了有效手段。近年來，我國大力推動區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，助推多行業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展。區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈的融合應(yīng)用目前在國內(nèi)外仍屬于較新的研究領(lǐng)域，但可以認(rèn)定的是，區(qū)塊鏈對于促進(jìn)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展作用巨大，發(fā)展前景廣闊。

一、相關(guān)理論介紹

1.區(qū)塊鏈相關(guān)概述

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N基于數(shù)學(xué)算法而形成的分布式電子記賬簿，其本質(zhì)就是一個可共享數(shù)據(jù)庫。區(qū)塊鏈由眾多區(qū)塊組成，各區(qū)塊通過HASH算法進(jìn)行加密得到區(qū)塊數(shù)字簽名，并加蓋時間戳以保證時序性。因此，其具有去中心化、不可逆、難以被攻擊、公開透明等特性。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用已延伸到智能制造、供應(yīng)鏈管理、數(shù)字資產(chǎn)交易等多個領(lǐng)域，但由于仍處于初步發(fā)展階段，所以區(qū)塊鏈技術(shù)也面臨著底層技術(shù)不足、監(jiān)管不明確等潛在風(fēng)險。

2.供應(yīng)鏈相關(guān)概述

供應(yīng)鏈金融立足于供應(yīng)鏈，是基于企業(yè)間真實貿(mào)易，圍繞核心企業(yè)和具有特定融資需求的鏈上企業(yè)，統(tǒng)籌上下游企業(yè)的資金流、物流和信息流，將單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)的整體可控風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融對企業(yè)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展有巨大價值，有利于培育新興市場，促使金融與實體經(jīng)濟(jì)有機(jī)結(jié)合。截至2020年，中國供應(yīng)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模接近15萬億元，金融業(yè)務(wù)市場廣闊。

早期供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行基于核心企業(yè)信用對上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，由核心企業(yè)組織物流，形成點對鏈的交易關(guān)系，進(jìn)而構(gòu)成供應(yīng)鏈金融發(fā)展結(jié)構(gòu)。隨著實踐與發(fā)展，金融科技技術(shù)廣泛應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融場景，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式不斷豐富，進(jìn)一步發(fā)展為復(fù)雜網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。

二、供應(yīng)鏈金融目前存在的問題

1.核心企業(yè)優(yōu)質(zhì)信用輻射范圍小

中小微企業(yè)融資難、融資貴仍是當(dāng)前供應(yīng)鏈金融發(fā)展的一大問題，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時，更喜歡選擇知名度高、規(guī)模大的企業(yè)，而不愿對中小微企業(yè)提供貸款。由于無法真實準(zhǔn)確獲取企業(yè)各項信息，無法對企業(yè)信用情況做出準(zhǔn)確評估，核心企業(yè)信用也難以輻射到遠(yuǎn)心端企業(yè)，致使中小微企業(yè)尋求擔(dān)保困難；為規(guī)避風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)大多要求企業(yè)進(jìn)行抵押擔(dān)保融資，且貸款審核手續(xù)資料復(fù)雜、放貸流程長。對于小微企業(yè)來說，這樣的融資手段不僅存在缺乏抵押物、貸款利率高等問題，往往獲得資金時已經(jīng)錯過貿(mào)易需求。多級復(fù)雜的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)參與主體眾多，缺少靈活的信用載體，核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)信用往往只能傳遞至一級，至多二級企業(yè)，其他遠(yuǎn)心端企業(yè)則難以得到核心企業(yè)的信用背書，對供應(yīng)鏈末端信用提高有限。

2.信息不對稱，供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)效率較低

供應(yīng)鏈的核心在于整合上下游產(chǎn)業(yè)，形成完整的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而達(dá)到不斷提升客戶滿意度，降低產(chǎn)品成本的目的。因此，商品跟蹤、信息溯源、資源整合分析是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的主要問題，但在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式下，鏈上涉及企業(yè)眾多，企業(yè)至多只能獲得與自身業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)最密切的部分信息，產(chǎn)品不能實現(xiàn)真正的完全透明可溯源。

3.數(shù)據(jù)真實性難以確認(rèn)，信用風(fēng)險多發(fā)

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式的信息不對稱問題使供應(yīng)鏈上各機(jī)構(gòu)獲取信息復(fù)雜，各個企業(yè)一般都擁有自己獨立的系統(tǒng)，鏈上信息關(guān)聯(lián)度低、共享度低，信息運作產(chǎn)生了一定的割裂性。在信息傳遞過程中沒有完善的技術(shù)保證信息安全性，易出現(xiàn)虛構(gòu)信息，信息真實性難以確認(rèn)。核心企業(yè)不能及時對鏈上企業(yè)的風(fēng)險做出管控，遠(yuǎn)心端中小企業(yè)易出現(xiàn)挪用資金、暗箱操作等問題，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險的概率加大。同時，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式對數(shù)據(jù)利用率較低，無法將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信用，進(jìn)而達(dá)到為企業(yè)增信的目的。突發(fā)的信用風(fēng)險對供應(yīng)鏈整體影響巨大，不利于長期發(fā)展。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用分析

區(qū)塊鏈技術(shù)在我國的發(fā)展仍處于起步階段，就目前來看，區(qū)塊鏈的發(fā)展仍存在許多不足之處，但不可否認(rèn)的是，區(qū)塊鏈技術(shù)的運用對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有十分重要的作用。因此，我們必須將區(qū)塊鏈技術(shù)的自身完善和發(fā)展與區(qū)塊鏈技術(shù)和其他產(chǎn)業(yè)緊密配合協(xié)同共進(jìn)相整合。

1.增強(qiáng)信任基礎(chǔ)建設(shè)，促進(jìn)供應(yīng)鏈末端發(fā)展

區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展為供應(yīng)鏈金融建立鏈上各業(yè)務(wù)統(tǒng)一平臺提供了底層技術(shù)條件。區(qū)塊鏈基于時間戳、哈希函數(shù)等技術(shù)形成的數(shù)字加密可以有效保護(hù)數(shù)據(jù)真實性，大大提高對已確認(rèn)數(shù)據(jù)的篡改難度，提高了數(shù)據(jù)的可信性；通過建立供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，將私鏈轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)盟連，多鏈互通，建立統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，形成網(wǎng)狀聯(lián)盟，將核心企業(yè)、中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等內(nèi)外部機(jī)構(gòu)有效聯(lián)結(jié)起來；通過電子憑證的拆分與流轉(zhuǎn)使核心企業(yè)的信用可以傳遞到整個供應(yīng)鏈上企業(yè)，已達(dá)到為遠(yuǎn)心端中小企業(yè)增信的目的。

但就目前來說，企業(yè)信息化程度低，區(qū)塊鏈成鏈成本相對較高，服務(wù)門檻高；供應(yīng)鏈金融整體對核心企業(yè)的依賴度也較高，同時核心企業(yè)往往需承擔(dān)很多額外的風(fēng)險和轉(zhuǎn)移責(zé)任，導(dǎo)致核心企業(yè)信用不能對鏈上企業(yè)達(dá)到全覆蓋的水平，遠(yuǎn)心端中小企業(yè)融資問題仍不能得到徹底的解決。因此，應(yīng)不斷推動中小企業(yè)信息化建設(shè)，規(guī)范中小企業(yè)自身信用建設(shè)，構(gòu)建以區(qū)塊鏈技術(shù)為底層技術(shù)的信用信息體系，促進(jìn)供應(yīng)鏈末端發(fā)展。

2.降低信息不對稱，提高供應(yīng)鏈效率

區(qū)塊鏈基于分布式賬本技術(shù)形成的數(shù)據(jù)共享，使其在達(dá)到保護(hù)隱私和信息所有權(quán)的前提下，充分實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融各級企業(yè)信息真實、迅速的共享。區(qū)塊鏈為整個供應(yīng)鏈提供了去中心化的信任機(jī)制，促進(jìn)打破信息壁壘，使鏈上信息達(dá)到授權(quán)即共享，減弱供應(yīng)鏈“牛鞭效應(yīng)”，降低信息不對稱性；通過建立對數(shù)據(jù)的自動識別系統(tǒng)，減少業(yè)務(wù)流程，提高中小企業(yè)融資效率；通過無損傳遞各類信息，提高整個供應(yīng)鏈的交易效率，同時達(dá)到減低成本、完善產(chǎn)品溯源的目的。

四、結(jié)語

隨著社會信用信息水平的不斷完善和區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融中的深化應(yīng)用，將在一定程度上改善中小微企業(yè)融資難、融資貴問題；同時，完善區(qū)塊鏈平臺建設(shè)對供應(yīng)鏈金融的效率提升有著巨大作用。目前，我國區(qū)塊鏈及供應(yīng)鏈的發(fā)展都處于起步階段，兩者的融合發(fā)展必定會促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長，助推金融對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度。因此，區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用研究對我國未來金融助推實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要意義。