中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對策

摘要：在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小型企業(yè)的地位尤為關(guān)鍵，其作用不可小覷。鑒于中小型企業(yè)本身具備資金少以及規(guī)模不大這個(gè)特點(diǎn)，所以其在發(fā)展過程中會遇到不少風(fēng)險(xiǎn)，其所涉及的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最為顯著。為此，本文就中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題展開了一系列的分析與研究。由相關(guān)研究可知中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)狀況還有其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生的背景，企業(yè)可憑借以上數(shù)據(jù)整合出符合企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，利于企業(yè)內(nèi)部有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)防范工作得以順利開展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范措施

1 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本內(nèi)涵

有關(guān)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本含義為在中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作中，在諸多具備不穩(wěn)定性因素的作用下，導(dǎo)致中小型企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，脫離中小型企業(yè)的預(yù)估收益的現(xiàn)象。從大體上而言，在中小型企業(yè)中發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的不利之處遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于有益之處。受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，中小型企業(yè)的資金流動率會呈現(xiàn)下降趨勢，這會對企業(yè)的資金回籠造成影響從而阻礙企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。與此同時(shí)，在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響下還將會造成促使企業(yè)高素質(zhì)人才的流失現(xiàn)象，因?yàn)橄嚓P(guān)高素質(zhì)人才會因此而降低對企業(yè)發(fā)展前景的信心，而中小型企業(yè)本身的人才架構(gòu)也并不完善且其高素質(zhì)人才的數(shù)量較少，所以，這將會使中小型企業(yè)出現(xiàn)高素質(zhì)人才的流失現(xiàn)象。據(jù)此，對于中小型企業(yè)而言，一定要對企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高度重視并探索出相應(yīng)的合理解決方法。

2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)

2.1 籌資風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)于籌資風(fēng)險(xiǎn)的含義為在中小型企業(yè)向外借調(diào)資金用于企業(yè)內(nèi)部運(yùn)作時(shí)，無法按期償還相關(guān)借款與利息的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。在中小型企業(yè)中，要想其內(nèi)部規(guī)模有所擴(kuò)大以及其企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益有所提高，就一定要借助外部資金才能夠使企業(yè)預(yù)期的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)收益目標(biāo)得以完成。此外，中小型企業(yè)在成功借調(diào)外部資金后，必須按期向借款者償還本金和一定的利息。如果企業(yè)所作決策無誤，其預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益將會得以達(dá)成，在此情況下企業(yè)能夠如期償還相應(yīng)的本金與利息。但是，在如今的經(jīng)濟(jì)背景下，市場狀況并不是一成不變的，企業(yè)的外部競爭異常猛烈。在此情況下，一旦企業(yè)決策有誤，將會損失慘重，從而造成無法償還借款的結(jié)果，隨之而來的便是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就目前而言，在中小型企業(yè)的籌資活動中，最為主要的影響因素包括企業(yè)本身的經(jīng)濟(jì)競爭力以及其內(nèi)部的資金供求情況。

2.2 投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)等同于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，其為企業(yè)在進(jìn)行相應(yīng)的投資活動后并未達(dá)成預(yù)期目標(biāo)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)失誤決策所誘發(fā)形成的。鑒于此，對于中小型企業(yè)而言，必須要重視決策的正確性，在進(jìn)行決策之前開展相應(yīng)的市場調(diào)研活動并對相應(yīng)的結(jié)果作評估，并且集中各層管理者的優(yōu)秀建議，從而進(jìn)行決策，使最終的決策更為科學(xué)、準(zhǔn)確。

2.3 資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)橘Y金轉(zhuǎn)化的時(shí)間過長，所轉(zhuǎn)化的資金具備不確定性所誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想獲得可自由流動的貨幣資金就必須提前完成企業(yè)產(chǎn)品的銷售，其中所涉及的存貨資金會經(jīng)過一系列的資金轉(zhuǎn)化最終構(gòu)成可自由流動的貨幣資金。但是，資金回收風(fēng)險(xiǎn)在中小型企業(yè)當(dāng)中頻繁發(fā)生，這是由于其相應(yīng)的資金特性所決定的。

2.4 收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)涵為由于企業(yè)內(nèi)部的收益分配政策并不符合實(shí)際，嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)營管理效率，并沒有給企業(yè)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營管理帶來有益之處，反而使企業(yè)的經(jīng)營管理陷于危機(jī)之中的風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)循環(huán)過程中，其最后構(gòu)成部分為收益分配。分配股息以及留存收益涵蓋在收益分配的范疇之中。而在一定情況下，分配股息和留存收益并不是一脈相承的，前者著重于使股東的資產(chǎn)收益得到提高，后者則傾向于使企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營規(guī)模得以擴(kuò)大。其二者并不可兩全，也就是說在企業(yè)想擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模時(shí)，就一定要減少股東的相應(yīng)權(quán)益。然而，當(dāng)股東的收益狀況并不理想時(shí)，其會減少投資額度從而導(dǎo)致中小型企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)呈現(xiàn)下降趨勢。如此反復(fù)，企業(yè)內(nèi)部的收益分配風(fēng)險(xiǎn)形勢將會愈加嚴(yán)峻。

3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

3.1企業(yè)內(nèi)控制度不完善

中小企業(yè)內(nèi)部制度混亂會容易導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一些中小企業(yè)普遍沒有構(gòu)建完善的內(nèi)控制度以及對內(nèi)部財(cái)務(wù)的管理，致使內(nèi)部管理不當(dāng)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)不同部門以及不同崗位的不合理安排，相應(yīng)的也會引發(fā)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在這些不利因素的影響下容易遭遇經(jīng)營危機(jī)。因此，中小企業(yè)在運(yùn)營中一定要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理，梳理所有者以及經(jīng)營者的關(guān)系，避免引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2企業(yè)資本結(jié)構(gòu)管理不嚴(yán)謹(jǐn)

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)主要是由企業(yè)籌集資本的渠道以及不同資本占據(jù)的比重兩部分構(gòu)成的。由于中小企業(yè)在市場中的經(jīng)營規(guī)模有限，發(fā)展的空間相對狹小，因此中小企業(yè)為了解決在市場中競爭難的問題，通常會向銀行貸款來開發(fā)項(xiàng)目，增強(qiáng)企業(yè)競爭能力。同時(shí)，銀行為了保障資金的有效收回，對企業(yè)借貸提出諸多要求，隨著借款門檻的不斷提高，企業(yè)從銀行獲取資金數(shù)額也得到一定限制，致使一些中小企業(yè)無法獲取充足的融資資金。企業(yè)經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大，經(jīng)濟(jì)效益收益變小，企業(yè)經(jīng)營計(jì)劃在市場中難以執(zhí)行，極易引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這場競爭中，大部分的中小企業(yè)一般都將銀行等大型金融機(jī)構(gòu)作為主要的求助對象，主要是以短期負(fù)債為主，長期負(fù)債的很少，致使中小企業(yè)對銀行產(chǎn)生較大依賴性。實(shí)際情況下，如果企業(yè)沒有能力償還銀行的資金，銀行會把該企業(yè)納入信用不良人的名單，限制其再次借款的要求。

3.3投資缺乏經(jīng)驗(yàn)

中小企業(yè)由于發(fā)展規(guī)模小，員工數(shù)量也很少，在制定相應(yīng)投資策略時(shí)難以收集有效可靠的建議，導(dǎo)致對企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的評估存在偏差。企業(yè)投資中的過渡投資與投資不足等都會阻礙企業(yè)資本發(fā)展。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)過渡投資問題時(shí)，會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的大量流失，相應(yīng)企業(yè)獲取的盈利會減少。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)投資不足問題時(shí)，會導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展的項(xiàng)目不能有效完善，錯(cuò)失更多的發(fā)展機(jī)會與平臺，致使企業(yè)財(cái)務(wù)收益也受到影響。中小企業(yè)在項(xiàng)目管理方面缺乏一定的投資經(jīng)驗(yàn)，在面臨投資決策時(shí)，往往是遵循“老板做主”原則，員工缺乏對投資項(xiàng)目的分析與研究。此外，企業(yè)決策者制定的策略不符合實(shí)踐，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營無法收取可得的利益，現(xiàn)金流的大量流失也會逐漸加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 企業(yè)高管忽略財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)中大部分高層管理者都傾向?qū)嶋H運(yùn)營過程中高利潤的項(xiàng)目。高層管理者如果一味地追求高利潤項(xiàng)目，而忽略其帶有的高風(fēng)險(xiǎn)特征，會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。如果前期企業(yè)沒有對項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，會極易引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前仍有一些管理者會把企業(yè)財(cái)務(wù)管理與資金管理放在同等地位。對于這類管理者來說，企業(yè)只要做好資金管控，就能有效消除企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種不符合實(shí)際的管理政策會不斷加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果不能及時(shí)對隱藏在投資項(xiàng)目背后的風(fēng)險(xiǎn)與損失進(jìn)行評估，將會導(dǎo)致更為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

4 防范中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策

4.1 完善內(nèi)控制度

要想落實(shí)好中小型企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，最為關(guān)鍵的就是要構(gòu)建較為完善的企業(yè)內(nèi)控制度。所以，這就要求中小型企業(yè)在其各項(xiàng)工作的運(yùn)營中，一定要對相關(guān)的內(nèi)控制度有所重視并使之得以構(gòu)建。為此，可從以下幾方面著手，其一為在企業(yè)內(nèi)部完善相應(yīng)的獎懲制度，提高員工的工作積極性，培養(yǎng)員工的主人翁意識，重視企業(yè)的文化建設(shè)，使在員工中可能會出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題得以規(guī)避，從而使企業(yè)的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。其二為進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)制度，明確財(cái)務(wù)部門的權(quán)利與責(zé)任，使企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作都能落實(shí)到位。其三為把企業(yè)內(nèi)部與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制建立起來，因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)的規(guī)模并不大，所以其內(nèi)部結(jié)構(gòu)非常清晰明了。所以，這有利于管理者對中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)督工作。比如說，中小型企業(yè)可以在開展某些如籌資活動和投資活動時(shí)，必須相互學(xué)習(xí)可以安排專業(yè)知識扎實(shí)的財(cái)務(wù)專員實(shí)時(shí)監(jiān)督活動籌劃中所涉及的現(xiàn)金流動支出，并把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的監(jiān)督責(zé)任制建立起來，從而使監(jiān)督力度得以提高。

4.2 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)欠缺合理性。所以，相關(guān)管理者需要對中小型企業(yè)的內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)有所重視。為此，企業(yè)可采取以下措施，其一為財(cái)務(wù)的杠桿作用充分顯現(xiàn)，從而是債務(wù)資金在可能的范圍內(nèi)呈增加態(tài)勢，有利于保持企業(yè)的利潤在可觀水平上。其二為開發(fā)多種企業(yè)籌資渠道，使企業(yè)內(nèi)部的債務(wù)資本結(jié)構(gòu)得以進(jìn)一步完善與優(yōu)化。較發(fā)達(dá)國家而言，在我國，并沒有為中小型企業(yè)的融資提供一個(gè)較為全面的證券市場，所以，中小型企業(yè)存貨資金的方式不包括在證券市場的籌資活動。據(jù)此，相關(guān)的政府部門應(yīng)該對中小型企業(yè)的融資需求有所關(guān)注，并結(jié)合整體大環(huán)境使證券市場得以構(gòu)建和完善。相對應(yīng)地，中小型企業(yè)也應(yīng)積極響應(yīng)政府的相關(guān)號召并在其內(nèi)部進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，從而使其內(nèi)部的資本結(jié)構(gòu)更符合市場需求，這有利于使企業(yè)的利潤得以提高并使其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)得以下降。

4.3 提高決策科學(xué)性

科學(xué)性的財(cái)務(wù)決策不僅能夠使企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以下降，而且還對其內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理效率產(chǎn)生積極作用。要想企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)決策更加科學(xué)化，必須高度重視相應(yīng)的技術(shù)管理以及監(jiān)督管理工作。比如說，在企業(yè)開展某項(xiàng)目之前，對項(xiàng)目模塊的細(xì)分部分充分了解并對其進(jìn)行一系列的剖析工作，與此同時(shí)，還應(yīng)在遵循國家相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，把市場需求融入到項(xiàng)目當(dāng)中去，結(jié)合整體數(shù)據(jù)評估該項(xiàng)目所會帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在日常的經(jīng)營活動中，如果其所開發(fā)的項(xiàng)目脫離市場需求，消費(fèi)者則對此毫無購買欲，這將會直接影響該項(xiàng)目的盈利額，相應(yīng)的項(xiàng)目活動將會出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，隨之而來的是一系列的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。與此同時(shí)，企業(yè)在開發(fā)相關(guān)項(xiàng)目前必須要進(jìn)行相應(yīng)的市場調(diào)查活動，充分了解消費(fèi)者對企業(yè)相應(yīng)產(chǎn)品的需求以及相關(guān)的市場狀況，根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況適當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新活動，從而使消費(fèi)者的需求得到最大的響應(yīng)，這將會有利于使消費(fèi)者的消費(fèi)欲望得以提高，使企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以下降。綜上所述，可得如果要使企業(yè)的不決策更加科學(xué)化，使其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以下降，就一定要高度重視消費(fèi)者的需求以及密切關(guān)注市場動向，并根據(jù)市場以及消費(fèi)者的需求狀況不斷地使內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，這樣有利于保證中小型企業(yè)的盈利額并使其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以下降。

4.4 強(qiáng)化高管風(fēng)險(xiǎn)意識

無論是對中小型企業(yè)而言抑或是對大型企業(yè)而言，其內(nèi)部一定存在相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)在中小型企業(yè)運(yùn)營過程中的各個(gè)方面。所以，管理者一定要具備敏銳的風(fēng)險(xiǎn)覺悟，此外，還有意識的去培養(yǎng)相關(guān)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識。為此，在各方面條件允許的情況下，企業(yè)內(nèi)部的管理者應(yīng)對企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的各方面因素有全面的了解，此外，管理者還可以與其他中小型企業(yè)的管理層進(jìn)行相關(guān)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)交流活動。與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接相關(guān)的人員是財(cái)務(wù)管理人員，必須高度重視對其相應(yīng)財(cái)務(wù)綜合能力的評估與測試，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況，設(shè)計(jì)出較為全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)計(jì)劃并使之得以落實(shí)，從而保證企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)人員可以對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識有個(gè)較為全面的了解。企業(yè)高層管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識直接影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控工作，若其具備較為全面系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)把控能力，將會有利于把企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率下降到最低。所以，對于中小型企業(yè)而言，必須高度重視其內(nèi)部人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識的培養(yǎng)與強(qiáng)化。

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作者簡介：張毅、女、1984.10、陜西西安、本科、北京清科建投資管理有限公司、中級會計(jì)、企業(yè)財(cái)務(wù)管理。

（北京清科建投資管理有限公司?北京市?昌平區(qū)?102206）