黑龍江自貿區(qū)背景下深化對俄金融合作的策略

周艷玲 翟立強

(黑河學院 經濟管理學院，黑龍江 黑河 164300)

2019年8月2日，國務院印發(fā)《中國(黑龍江)自由貿易試驗區(qū)總體方案》，黑龍江成為首批沿邊自由貿易試驗區(qū)?；趨^(qū)位比較優(yōu)勢、產業(yè)基礎以及經濟發(fā)展狀況，黑龍江自貿區(qū)被賦予了新的重任[1]。在成熟自貿區(qū)改革基礎上，在貿易、投資、金融等領域，黑龍江自貿區(qū)承擔著區(qū)域特色改革試點任務，進而協(xié)調服務于東北振興、打造對俄羅斯及東北亞區(qū)域合作的中心樞紐等國家發(fā)展戰(zhàn)略，推動經濟發(fā)展變革。

“一帶一路”倡議中，中俄關系是一個重要的關鍵點，俄羅斯目前正在尋找穩(wěn)定的、可靠的融資來源，以支持俄羅斯未來一段時間的一系列項目，在資本市場及基礎建設方面均有著較高的回報，中國則在不斷推動分散外匯儲備、人民幣國際化，同時，尋找高回報率的投資項目，因此，當下中俄金融合作有著良好的基礎。從宏觀經濟發(fā)展層面分析，經歷了全球化的金融危機及外部因素強烈干擾的俄羅斯金融系統(tǒng)、經濟系統(tǒng)，在穩(wěn)定性上是否能夠支撐俄羅斯經濟的持續(xù)發(fā)展目前還有待商榷。而黑龍江自貿區(qū)的獲批，為黑龍江省對俄金融合作帶來新的機遇和挑戰(zhàn)，而深化中俄金融領域開放創(chuàng)新，金融合作是存在風險的，所以，需要進一步系統(tǒng)梳理中俄金融合作，探索深化黑龍江省對俄金融合作策略。

一、黑龍江省對俄金融合作外部環(huán)境

以“一帶一路”為契機，推動沿線國家金融合作、金融創(chuàng)新是我國當前金融發(fā)展的首要任務，回顧我國金融改革以來的發(fā)展歷程及俄羅斯經濟發(fā)展歷程，俄羅斯金融領域發(fā)展顯得極其不穩(wěn)定，俄羅斯經歷了“解體→盧布貶值→亞洲金融危機→全球經濟下行”等一系列狀況，同時，受制于俄羅斯自身的“貨幣政策”，導致俄羅斯的資產投資在國際市場中一直被各國忽視。近些年，俄羅斯吸取教訓，開始逐步推進“固定匯率制度改革”，并致力于實現“國際收支順差”，國際金融危機損失被逐步消解，同時，在政策改革背景下，俄羅斯金融領域的發(fā)展機制逐步成熟，財政部、央行的配合呈協(xié)調化發(fā)展趨勢，這在2014年往后的經濟發(fā)展歷程中顯得尤為突出，在穩(wěn)定的金融發(fā)展環(huán)境下，俄羅斯投資回報率、資產價值逐步提升[2]。從全球范圍來看，國際金融合作的方式也越發(fā)多元化，亞洲諸多國家都對國際化合作報以開放、積極的態(tài)度，盡管相較于中俄人文、貿易等領域，兩國在金融領域的合作仍舊處于初步探索階段，但基于“一帶一路”政策及俄羅斯的投資需求，使金融領域的合作趨勢越發(fā)明顯，并符合未來可預見一段時間內中俄兩國的利益需求[3]。

當前，俄羅斯經濟發(fā)展仍舊呈現“復蘇”的態(tài)勢，整體投資環(huán)境相對良好，面對不斷提高的投資回報率，中俄合作項目正不斷增多，而俄羅斯對此也報以積極、歡迎、開放的態(tài)度，尤其是在金融領域，存在俄羅斯全面接納中國的新契機。在俄羅斯的發(fā)展規(guī)劃中，2018—2024年被俄羅斯規(guī)劃為“經濟跳躍式”發(fā)展新時期，如何依托該輪經濟發(fā)展規(guī)劃，在財政補給相對緊缺的背景下探尋外部資金的持續(xù)投入是俄羅斯政府所考慮的首要問題。針對該需求，中國是俄羅斯投資需求滿足最現實的選擇，中國的國際化金融發(fā)展速度較快，政府頒發(fā)諸多政策鼓勵使用人民幣投資、貸款，這也是中國未來一段時間內的發(fā)展戰(zhàn)略。在“一帶一路”的指導下，政府積極鼓勵“境外產業(yè)園區(qū)建設、跨國并購”等多種方式，在擴大市場、轉移產能等方面取得了階段性發(fā)展成果，以“中國”為主導的“亞投行”在全世界范圍內不斷發(fā)展，因此，為俄羅斯提供穩(wěn)定融資進行基礎建設，也有利于中國金融國際化發(fā)展策略的落實。

自2015年以來，俄羅斯在“匯率自由浮動”調整的基礎上推進金融發(fā)展，以消除“通貨膨脹”帶來的諸多風險，同時，避免稅收政策改革引發(fā)的通貨膨脹反彈，基準利率從7.25%調整至7.5%，并且外部因素也導致俄羅斯央行逐步在提高利率，如“美聯(lián)儲加息、經濟制裁”，最終營造出一個企業(yè)融資復雜的現狀。雖然目前俄羅斯并沒有明確下一階段的加息對策，但可大致判定在短時間內，并不會出現降息的情況。目前，針對俄羅斯的融資需求，可通過多個渠道來滿足，如“對俄融資”“銀行貸款”“融資租賃”等，而就區(qū)域對俄金融合作而言，可形成一個良好的“共贏”局面。

二、對俄金融合作現存的問題

1.清算渠道不通暢

從當前對俄金融合作現狀來看，黑龍江省做出了諸多嘗試，但總體體現出清算渠道不通暢等現實問題。人民幣、盧布尚未構建起一個完善的直接清算系統(tǒng)，尤其是境內高額支付系統(tǒng)的人民幣、盧布清算尚未實現。雖然目前在“本幣結算”方面，中國、俄羅斯已經簽訂了雙邊協(xié)定，但因具體的代理銀行數量較少，俄羅斯央行對商業(yè)銀行的要求相對苛刻，我國多數中小型商業(yè)銀行都無法成為俄羅斯央行的代理行，該現象直接阻礙了盧布、人民幣的跨境流通[4]。目前，中國、俄羅斯雙方簽訂的本幣結算代理雙邊協(xié)議大多為區(qū)域性銀行，大部分區(qū)域型銀行的支行數量少，且集中在遠東省會或經濟發(fā)展較好的地級市，許多中小城市并無網點，難以滿足中俄金融合作本幣結算需求，制約了中國、俄羅斯本幣結算業(yè)務的正常開展。

2.金融業(yè)務未全面融合

中國、俄羅斯銀行之間的合作也存在較為明顯的瓶頸，一方面，體現在中國設置在俄羅斯的分支機構數量不足，業(yè)務開展的廣度、深度存在一定問題。伴隨著中國、俄羅斯金融合作的不斷深化，急需進一步開拓本幣金融業(yè)務及各方面金融業(yè)務的全面融合。另一方面，體現在中國、俄羅斯銀行的合作缺少一個行之有效的風控機制，中國、俄羅斯銀行之間的信任程度不足，業(yè)務信息交流不夠充分，銀行合作、經貿發(fā)展缺少制度落地，尤其是“風控制度的缺乏”，俄羅斯不為商業(yè)銀行提供有效擔保，在目前俄羅斯金融發(fā)展風險難以預測的前提下，中國的商業(yè)銀行受制于風險控制需求，難以積極、全面地開展金融服務。

3.現鈔調運成本較高

現鈔調運存在的問題對中國、俄羅斯深入合作發(fā)展有著較大的影響，盡管中國海關、中國央行、俄羅斯海關、俄羅斯央行已經簽署了兩地有關現鈔調運的協(xié)議，但 “俄羅斯海關高關稅”問題卻對該協(xié)議的落實造成了影響，若是現鈔調運成本問題得不到有效解決，將直接導致中國、俄羅斯金融合作無法實現人民幣、盧布的補足。另外，在電子支付方面尚缺少一個有力工具，中國、俄羅斯的電子結算產品單一，支付方式的發(fā)展僅處于起步階段，不能滿足金融合作多樣化需求。

三、黑龍江省對俄金融合作策略

1.深化政策支持

目前，《黑龍江及內蒙古東北部地區(qū)沿邊開發(fā)開放規(guī)劃》已上升為國家發(fā)展戰(zhàn)略，黑龍江地區(qū)被定為國家開放發(fā)展的新陣地，黑龍江作為東北亞開發(fā)、對俄金融發(fā)展的重要樞紐，經國務院指導，建設中蒙俄經濟走廊，未來或成為連接南北方、橫跨東中西的重要紐帶，并逐步發(fā)展為一個開放式經濟大格局，這對于黑龍江省經濟發(fā)展有著重要促進作用。針對目前對俄金融合作存在的問題，應深化政策支持，促進政策落地，以政策來優(yōu)化對俄金融合作關系。一是要解決俄羅斯銀行代理問題，倡導“雙幣種”賬戶的建立，以解決結算問題、平盤清算問題；二是要促進商業(yè)銀行積極轉變本幣結算業(yè)務方式，并根據對俄金融合作方式，創(chuàng)建出多元化的金融產品，進一步拓展本幣結算覆蓋面；三是積極推進雙邊本幣結算業(yè)務的發(fā)展，進一步明確業(yè)務類型，保證跨境銀行卡既能完成支付業(yè)務，同時，也能夠滿足取現需求；四是在當前俄羅斯金融逐步穩(wěn)定的背景下，引導商業(yè)銀行積極在邊貿地區(qū)開辦國際化業(yè)務，以促使人民幣國際化真正在俄羅斯邊境口岸地區(qū)落地。

2.強化金融能力

需構建對俄金融結算中心，以“托收、保函、信用證、海外支付”等多種方式為具體依托，以黑龍江省哈爾濱市為核心，打造對俄結算中心，支持境外銀行和黑龍江省金融機構的合作，助力哈爾濱新區(qū)及黑龍江自貿試驗區(qū)建設。同時，不斷完善貿易融資體系，可參考上海自貿區(qū)目前所施行的金融政策，并結合黑龍江省的實際情況進行優(yōu)化，以提高對俄融資供求通道的暢通性，為對俄金融合作提供便利。另外，應積極培育中俄債券市場，持續(xù)發(fā)展創(chuàng)業(yè)、產業(yè)投資基金，在整合各個類別區(qū)域資源的基礎上，完善期貨交易市場、股權交易市場。

3.創(chuàng)新服務方式

一是要進一步豐富支付手段，打造跨境支付中心。引進國內成熟的第三方支付平臺，在一定條件約束下，支持黑龍江省內的電子商務，對接俄羅斯銀行或俄羅斯的第三方支付機構，同時，鼓勵第三方支付平臺和商業(yè)銀行的合作，以B2B、快捷支付等方式，充分發(fā)揮黑龍江省在對俄經濟合作方面的優(yōu)勢。二是要積極關注哈爾濱綜合保稅區(qū)的建設過程。積極倡導金融機構的入駐，通過機構引入及政策試點，進一步擴大金融機構的業(yè)務規(guī)模，并為外資銀行設立分支機構提供良好支持，從而逐步構建起一個完善的對俄金融服務框架體系。三是要發(fā)展出多元化的金融服務體系，以貿易商、投資者為服務對象，提供動態(tài)化的、多元化的商貿信息，為雙方更好開展合作提供可靠、詳實的依據。

四、結語

綜上所述，與發(fā)達國家相比，中國金融發(fā)展水平仍舊相對滯后，這就要求中國必須要積極推進金融體系全球化，提高中資金融機構的資源配置能力，提高中國在全球資本運作中的影響力。事實上，在當前的情況下，中俄兩國需要在全球范圍內有更大的作為，這不僅符合俄羅斯的經濟發(fā)展需求，也符合中國的利益訴求。黑龍江省是構建東北亞經濟圈、發(fā)展對俄經濟的重要地區(qū)，針對當前出現的諸多問題，仍舊需要從多個方面進行優(yōu)化、改善，這樣才能真正推動中俄經貿、金融的可持續(xù)發(fā)展。