數(shù)字貨幣發(fā)行對銀行產(chǎn)生的影響分析

沈欣悅 中國民生銀行天津分行

為積極適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的需求，防范各種非法數(shù)字貨幣對當前金融市場造成的各種威脅，維護我國貨幣主權(quán)，央行開始全面推進法定數(shù)字貨幣發(fā)行工作。通過多年的發(fā)展，當前我國數(shù)字貨幣已經(jīng)全面完成頂層設(shè)計，并于2020 年在全國各個城市開展數(shù)字貨幣運營試點，相關(guān)的研發(fā)工作、配套工程也在有序推進[1]。數(shù)字貨幣發(fā)行必然會對各行各業(yè)產(chǎn)生深遠的影響，尤其是對于銀行來說，數(shù)字貨幣所帶來的影響是巨大的，涉及銀行經(jīng)營發(fā)展的方方面面。上述背景下，各個銀行必然需要及時掌握并跟進數(shù)字貨幣發(fā)展動態(tài)，全面加大科技研發(fā)、科技支撐，提前圍繞數(shù)字貨幣影響進行調(diào)整，才能夠積極響應(yīng)并配合數(shù)字貨幣發(fā)行。

一、數(shù)字貨幣發(fā)行對銀行的影響分析

（一）線下產(chǎn)品與服務(wù)模式受到影響

在傳統(tǒng)銀行經(jīng)營中，現(xiàn)金業(yè)務(wù)是極為重要的一部分，銀行以遍布各地的營業(yè)網(wǎng)點為據(jù)點，以客戶現(xiàn)金服務(wù)為切入點，有效嵌入理財產(chǎn)品發(fā)售、金融產(chǎn)品代理銷售、實物貴金屬買賣等線下營銷[2]。未來隨著數(shù)字貨幣的逐步推廣，數(shù)字貨幣將部分替代社會流通現(xiàn)金，屆時，銀行的現(xiàn)金業(yè)務(wù)將趨于萎縮，包括現(xiàn)金的收付兌換、保管及整點調(diào)運等，銀行網(wǎng)點的客流量將進一步減少，銀行與客戶的連接點將進一步減弱，從而導(dǎo)致傳統(tǒng)的線下營銷模式面臨失效。銀行必須尋找新的線下客戶營銷突破口和切入點；否則，銀行不僅會喪失線下營銷渠道，而且營業(yè)網(wǎng)點的運營成本也將成為銀行經(jīng)營的累贅[3]。

（二）基礎(chǔ)信息系統(tǒng)與技術(shù)受到影響

盡管數(shù)字貨幣主要是針對現(xiàn)金貨幣進行代替，但在今后相對較長的時間里，兩者均會表現(xiàn)為并存關(guān)系。所以，銀行當前使用的基礎(chǔ)信息系統(tǒng)、貨幣數(shù)據(jù)庫均需要進行針對性的調(diào)整，從而有效滿足社會各界對數(shù)字貨幣、現(xiàn)金的差異化需求。顯然，當前各個銀行基礎(chǔ)信息系統(tǒng)并未考慮數(shù)字貨幣發(fā)行的影響，顯然難以同時滿足上述要求，未來還需要圍繞央行頂層設(shè)計，持續(xù)推進數(shù)字貨幣數(shù)據(jù)庫的搭建[4]。

（三）銀行資產(chǎn)負債管理受到影響

銀行活期存款與表外的數(shù)字貨幣，表內(nèi)的定期存款、理財產(chǎn)品等的動態(tài)變化，降低了銀行負債端結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，尤其是當金融體系利率水平、社會通脹水平等發(fā)生較大變化時，不同賬戶之間的轉(zhuǎn)化將更加頻繁。銀行需根據(jù)對資產(chǎn)負債到期情況、新發(fā)生情況等的測算和預(yù)估，進行融入資金或融出資金的流動性管理操作，如果負債端結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性下降，勢必將加大銀行的測算和預(yù)估難度，從而加大流動性管理的難度。與此同時，銀行資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)要基本匹配，并根據(jù)市場利率走勢進行適當調(diào)整。如果負債端各產(chǎn)品之間的結(jié)構(gòu)和規(guī)模變動加大，勢必將削弱銀行對資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)的把控和擺布能力，加大資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)管理難度。此外，由于數(shù)字貨幣發(fā)行存在的不確定性，發(fā)行過程中，銀行必然會面臨各種潛在風險，銀行資產(chǎn)負債管理難度的不斷增長，再加上各種潛在風險的影響，銀行面臨的風險也會進一步增大。

（四）支付結(jié)算體系受到影響

數(shù)字貨幣的流通需要銀行開發(fā)具備安全、保密、高效的支付結(jié)算系統(tǒng)，這將考驗銀行研發(fā)能力，同時增加銀行的研發(fā)支出和運營支出。其次，數(shù)字貨幣交易要求實現(xiàn)點對點的逐筆實時全額結(jié)算，數(shù)字貨幣這種去中心化的貨幣流通模式將對銀行現(xiàn)有的中心化記賬、對賬模式產(chǎn)生重大影響，沖擊目前各銀行擁有的獨立且互不相通的賬戶管理體系，整個銀行現(xiàn)有的支付結(jié)算體系將面臨重構(gòu)。

二、銀行應(yīng)對數(shù)字貨幣發(fā)行影響的措施與建議

（一）產(chǎn)品與服務(wù)模式重構(gòu)

正如上文所述，央行發(fā)行數(shù)字貨幣的最初階段，必然會呈現(xiàn)為現(xiàn)金與數(shù)字貨幣同時流通的局面，伴隨數(shù)字貨幣在社會中接受度的不斷提升，現(xiàn)金使用頻率也必然會呈現(xiàn)為不斷降低的態(tài)勢。銀行需以積極開放的姿態(tài)，主動引入外部生態(tài)，針對產(chǎn)品與服務(wù)模式進行重構(gòu)，合力打造豐富的生活、社交、消費等各類支付場景，并利用人工智能、云計算等前沿技術(shù)對客戶底層交易數(shù)據(jù)和交易行為進行深入分析，不斷提升客戶個性化服務(wù)水平，更好地滿足人民衣食住行娛樂醫(yī)療等各方需求，以此提高用戶黏性，不斷做細、做實、做優(yōu)客戶服務(wù)工作，有效拓寬經(jīng)營邊界，實現(xiàn)銀行與社會大眾的互利共贏和良性循環(huán)。另外，在積極應(yīng)對線下營銷轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)的同時，銀行應(yīng)借助金融科技手段，充分發(fā)揮線上營銷所具備的廣覆蓋、高精度以及低成本優(yōu)勢，不斷提高營銷向線上遷移的能力，打造成符合數(shù)字貨幣運營的數(shù)字化銀行。

（二）數(shù)字貨幣技術(shù)研發(fā)應(yīng)用

數(shù)字貨幣本身涉及諸多新興技術(shù)，且伴隨數(shù)字貨幣的正式發(fā)行，未來必然會有更多的新興信息化技術(shù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣。對銀行來說，必然需要全面加大數(shù)字貨幣領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)工作，在積極推進大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)研發(fā)的同時，高度重視加密算法技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等數(shù)字貨幣領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)?；诋斍般y行技術(shù)研發(fā)動態(tài)來說，應(yīng)當與同業(yè)、科技公司之間加強交流合作，嘗試參與或者建立數(shù)字貨幣研發(fā)方面的技術(shù)聯(lián)盟，爭取在技術(shù)研發(fā)、行業(yè)標準制定方面占據(jù)主導(dǎo)權(quán)，以此來進行提前布局，獲取更多的話語權(quán)[5]。

（三）強化數(shù)字貨幣風險管理

數(shù)字貨幣本身涉及諸多新興技術(shù)，各種新興技術(shù)研發(fā)應(yīng)用在有效推動銀行業(yè)務(wù)模式改革創(chuàng)新的同時，也使得銀行會面臨諸多不確定性風險。針對上述問題，銀行同樣需要在數(shù)字貨幣風險防范方面進行提前布局，圍繞數(shù)字貨幣發(fā)行、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)改革面臨的潛在風險，建立智能化、多層次的數(shù)字貨幣風險管理體系。在此基礎(chǔ)上，各銀行還需要積極推進基于人工智能的反洗錢系統(tǒng)，致力于強化洗錢活動的識別能力、分析能力、處理能力。此外，第三方支付平臺在互聯(lián)網(wǎng)時代的高速發(fā)展，各銀行在第三方支付平臺的沖擊下，市場份額均存在不同程度的影響，銀行需要充分利用數(shù)字貨幣發(fā)行契機，同時借鑒第三方支付平臺在電子支付領(lǐng)域的經(jīng)驗教訓(xùn)，進一步強化數(shù)字貨幣風險管理工作。

（四）圍繞多元合作參與標準制定

正如上文所述，數(shù)字貨幣發(fā)行，支付結(jié)算體系必然會面臨重構(gòu)問題，銀行要想減少數(shù)字貨幣發(fā)行帶來的影響，必然需要主動參與進來。從我國數(shù)字貨幣發(fā)行模式來看，主要采用“中央銀行——銀行”的二元信用發(fā)行機制。對各個銀行來說，要想在數(shù)字貨幣發(fā)行初期搶占先機，就必然需要積極參與數(shù)字貨幣發(fā)行、流通的整個過程。與此同時，數(shù)字貨幣發(fā)行必然離不開大量的人力、物力、財力要求，單純依靠銀行顯然難以滿足上述需求。對于上述問題，多元合作無論是對硬件投入、軟件維護來說，抑或是對服務(wù)改革、市場開發(fā)而言，均能夠建立良好的規(guī)模效應(yīng)，針對成本進行有效的控制，從而有效保障數(shù)字貨幣發(fā)行的有序推進。各個銀行之間應(yīng)當進行深入的交流合作，同時也包含銀行與科研機構(gòu)、銀行與政府部門、銀行與高校等等，相互之間建立良好的技術(shù)研發(fā)合作規(guī)范、人才培養(yǎng)機制、業(yè)務(wù)開發(fā)機制等等，通過合作共同推進數(shù)字貨幣有關(guān)標準的制定工作。

三、結(jié)語

綜上所述，數(shù)字貨幣作為我國乃至于全球最大的金融熱點，其已經(jīng)逐步開始試點推廣，我國也即將迎來數(shù)字貨幣時代。對銀行來說，數(shù)字貨幣產(chǎn)生的影響是方方面面的，包括現(xiàn)金儲存方式影響、存款規(guī)模影響以及基礎(chǔ)信息系統(tǒng)影響。這就需要各銀行引起高度重視，及時掌握并跟進數(shù)字貨幣發(fā)展動態(tài)，圍繞數(shù)字貨幣發(fā)行產(chǎn)生的影響進行提前布局，通過產(chǎn)品與服務(wù)模式重構(gòu)、數(shù)字貨幣技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、強化數(shù)字貨幣風險管理、圍繞同業(yè)合作參與標準制定，全面支持并配合數(shù)字貨幣發(fā)行。