新常態(tài)下我國家庭投資理財?shù)默F(xiàn)狀分析及對策探討

劉琳 天津市浩物機電汽車貿(mào)易有限公司

一、新常態(tài)下家庭投資理財?shù)默F(xiàn)狀

（一）家庭投資理財概念

家庭投資理財其實就是對應(yīng)的家庭資產(chǎn)規(guī)劃，簡而言之既家庭資產(chǎn)的投資管理，只要與家庭債權(quán)、權(quán)益關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)均屬于家庭投資范疇，例如，債券、古董、基金、保險、現(xiàn)金存儲等。家庭投資理財可以分為金融類投資和非金融類投資，其中非金融類投資主要包括房產(chǎn)、古董、書畫等投資，金融類投資則以股票、基金等類型為主。

（二）家庭投資理財現(xiàn)狀

新常態(tài)下，我國經(jīng)濟將長期處于緩慢穩(wěn)步增長態(tài)勢，科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、結(jié)構(gòu)優(yōu)化是新時期經(jīng)濟發(fā)展的主要特征，這意味著我國經(jīng)濟將邁入到新的發(fā)展階段，尤其是“十四五規(guī)劃”以及二零三五年遠景規(guī)劃，將會進一步推動國家經(jīng)濟的繁榮發(fā)展，國富則民強。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，近年來我國人均可支配收入大幅增加，其中2017年—2019年我國人均可支配收入分別為2.1萬、2.8萬、3.0萬、3.2萬，平均年增長幅度在6.5%左右，家庭收入的大幅增長，為家庭投資理財提供了堅實保障。同時，隨著我國家庭投資理念的不斷增強，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為家庭投資提供了更為多元的渠道。

（三）家庭投資理財特點

首先，家庭投資理財結(jié)構(gòu)多元化趨勢，根據(jù)中國人民銀行《2019年城鎮(zhèn)居民家庭投資結(jié)構(gòu)報告》公布的數(shù)據(jù)顯示，中國城市居民家庭資產(chǎn)主要以金融資產(chǎn)和其他類型資產(chǎn)為主，其中金融資產(chǎn)占比20.4%，其他類資產(chǎn)占比79.6%，同時，在其他類型資產(chǎn)中住房占59.1%。而在金融投資當中，股票、債券、基金、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等各占一定比例，市場金融產(chǎn)品多元化為家庭投資理財多元化發(fā)展提供了保障；

其次，投資理念日益增強。新常態(tài)下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，人們所接觸到的互聯(lián)網(wǎng)金融知識不斷增加，與此同時，隨著市場利率化的推進以及通貨膨脹的不斷增加，居民銀行存款所得利益遠遠趕不上通脹引起的資產(chǎn)貶值速度，這也迫使家庭尋找更多的投資渠道，以確保資產(chǎn)的保值、升值，在此背景下家庭投資觀念不斷增強，更多家庭積極了解和學習理財知識；

再次，投資規(guī)模擴大化。新常態(tài)下，中國經(jīng)濟在完成第一個百年目標的基礎(chǔ)上，努力向第二個百年目標邁進，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟、人工智能、數(shù)字化中國的發(fā)展將為中國提供更富有價值的就業(yè)崗位，家庭收入途徑也變得日益多元，尤其是我國脫貧攻擊工作的完成以及中產(chǎn)階級的大幅增加，我國居民投資規(guī)模將進一步擴大。根據(jù)中國家庭金融調(diào)研報告顯示，2017年—2019年，中國家庭投資總規(guī)模分別為173萬億元、195萬億元、200萬億元，且隨著中國新型冠狀病毒的有效控制以及經(jīng)濟的復蘇發(fā)展，2021年中國家庭投資規(guī)模將會呈現(xiàn)穩(wěn)步增長趨勢。

二、新常態(tài)下我國家庭投資理財存在問題

（一）缺乏科學投資理念

新常態(tài)下，我國家庭投資理財觀念雖然逐漸樹立，多數(shù)家庭都積極探索不同的投資渠道，但是在投資方面缺乏科學依據(jù)，更沒有科學投資理念。首先，在傳統(tǒng)家庭理財觀念下，多數(shù)家庭尤其是中低收入家庭依然將銀行儲存作為家庭理財?shù)闹匦模瑢ΜF(xiàn)代理財缺乏興趣，也擔心風險發(fā)生；其次，家庭投資理財存在盲目性特征，跟風意識較強，家庭投資往往受周邊人員的影響，缺乏合理規(guī)劃，尤其是一些退休人員，日常消費有限，在他人誘導下進行外幣、油畫等方面的投資，結(jié)果越陷越深，甚至導致血本無歸；再次，家庭投資缺乏規(guī)劃性，不懂得資金的合理配置，一旦看重某一類投資產(chǎn)品，就會將大部分資金放入其中，這種一籃子的投資策略，容易引發(fā)較大投資風險。

（二）社會保障機制不健全

社會保障機制是解決家庭后顧之憂的重要保障，完善的社會保障能夠增強家庭投資的信心，更好抵御投資風險。社會保障涉及內(nèi)容較多，包括養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、住房保險、失業(yè)保險等。過去幾年，我國醫(yī)療保險并不健全，居民家庭資金大部分用于銀行儲蓄，以應(yīng)對可能發(fā)生的疾病風險，確?；疾r能夠支付起對應(yīng)的醫(yī)療費，隨著我國全民醫(yī)療體系的構(gòu)建，居民醫(yī)療報銷大幅提升，極大解決了看病貴問題，居民也可以拿出更多資金用于投資理財方面。但是，隨著我國老齡化的加劇以及社會不穩(wěn)定因素的增多，養(yǎng)老、失業(yè)成為新的家庭負擔，家庭在這方面的消耗較大，在一定程度制約了家庭投資的規(guī)模。例如，2020年我國發(fā)生新型冠狀病毒，在4月份之前基本所有企業(yè)處于停工停產(chǎn)狀態(tài)，居民被困在家無法出去工作，在沒有收入背景下，多數(shù)家庭縮減投資，以應(yīng)對失業(yè)產(chǎn)生的風險。

（三）家庭投資風險抵御弱

我國金融政策的寬松在一定程度推動了金融行業(yè)的繁榮發(fā)展，但也引發(fā)了諸多風險，對于家庭投資而言，投資風險抵御能力差，既與家庭自身因素有關(guān)，也與社會因素密不可分。首先，家庭投資對風險認知有限，難以實現(xiàn)對投資產(chǎn)品風險的有效把控，沒有制定對應(yīng)的風險應(yīng)對策略，忽視風險發(fā)生時家庭的風險承受能力；其次，金融投資信用體系不完善，在家庭投資當中，信用體系的健全不僅影響著家庭投資方向和風險把控，而且影響著整個投資市場運行的安全與否，如果信用體系較為健全，所有投資產(chǎn)品、企業(yè)信用都能夠進行查詢，那么家庭就會選擇信譽較高的企業(yè)理財產(chǎn)品，這樣就會有效降低投資風險；同樣，家庭信用也會影響著金融市場的運行安全性，如果構(gòu)建了完整的信用體系，能夠?qū)⒕用瘛⒓彝バ庞眉{入信用體系當中，則能夠為金融企業(yè)風險把控提供依據(jù)，推動金融投資市場的穩(wěn)健發(fā)展。

三、新常態(tài)下我國家庭投資理財優(yōu)化策略

（一）樹立科學理財觀念，提升家庭投資水平

新常態(tài)下，必須要幫助家庭樹立科學的理財觀念，不斷提升家庭投資水平，實現(xiàn)家庭投資的健康穩(wěn)定發(fā)展，推動我國金融市場的繁榮發(fā)展。首先，作為家庭居民，必須要借助現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)工具，利用業(yè)余時間，不斷學習理財產(chǎn)品知識，對各種理財工具風險、特征予以掌握；其次，在家庭投資前，要對投資產(chǎn)品進行全方位了解，不僅要了解投資產(chǎn)品的發(fā)展趨勢，更要掌握投資產(chǎn)品可能存在的風險隱患，最大限度降低風險發(fā)生；再次，避免投資跟風，采取組合型家庭投資模式，選擇幾種主要的投資產(chǎn)品，保障產(chǎn)品之間的互補性。最后，關(guān)注市場變化，了解時事新聞，選擇一些具有價值性、發(fā)展性的投資產(chǎn)品，做好中長期投資，避免在缺乏專業(yè)理財知識下開展像股市一樣的短期投機行為。

（二）完善社會保障體系，擴大收入來源

社會保障影響著家庭投資規(guī)模和信心，健全完善的社會保障機制能夠擴大家庭投資規(guī)模，對此，在家庭投資理財發(fā)展過程中，必須要營造良好的保障機制。首先，要進一步加強養(yǎng)老保險、失業(yè)保險等社會保障制度的構(gòu)建，一方面，在全民醫(yī)保的基礎(chǔ)上，逐步實現(xiàn)醫(yī)療資源的優(yōu)化配置，提高基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的水平，提升疾病報銷比率，實現(xiàn)家庭居民醫(yī)療保障性資金的解放，更好開展家庭投資理財；另一方面，完善失業(yè)、養(yǎng)老保險機制，構(gòu)建完善的養(yǎng)老體系，更好解決家庭養(yǎng)老問題，真正打破“上有老、下有小”的家庭消費負擔，讓居民有更多資金實現(xiàn)家庭投資理財，增加投資收益。其次，拓展收入渠道，增加收入來源?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代，家庭居民必須要準在現(xiàn)有工作的基礎(chǔ)上，不斷拓展新的收入渠道，例如，利用抖音、微信公眾號、滴滴專車等途徑實現(xiàn)家庭收入的增加，更好為家庭投資理財提供保障。

（三）強化風險防范，營造良好家庭投資環(huán)境

樹立風險防范意識，強化風險防范能力是家庭投資理財必不可少的內(nèi)容，任何投資都存在風險，作為家庭投資者，必須要明確投資產(chǎn)品的風險性，并做好風險防范措施，在發(fā)生投資風險時能夠合理應(yīng)對，避免因投資不利致使家庭陷入經(jīng)濟危機之中。首先，家庭要選擇合理的投資產(chǎn)品，投資資金不要超過家庭可支配資金的三分之一，這樣即便出現(xiàn)投資風險也不會影響家庭正常生活；其次，家庭投資理財?shù)膶崿F(xiàn)離不開良好的外部投資環(huán)境，對此，必須要從兩方面為家庭投資理財提供安全保障。一方面，要建立完善的信用體系，將金融企業(yè)、金融理財產(chǎn)品進行信用等級、風險等級劃分，構(gòu)建完善的信息共享機制，讓家庭投資者能夠通過信用平臺了解到對應(yīng)投資企業(yè)、產(chǎn)品的信用、風險狀況，并結(jié)合自身風險承受能力選擇家庭投資理財產(chǎn)品；另一方面，加強投資市場監(jiān)管力度，嚴厲打擊利用投資產(chǎn)品進行非法集資、詐騙的違法活動，通過健全的監(jiān)管體系為家庭投資理財營造良好的外部環(huán)境。