基于區(qū)塊鏈技術(shù)供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款類產(chǎn)品設(shè)計(jì)

黃銳權(quán) 廣東工業(yè)大學(xué)

一、供應(yīng)鏈背景

（一）供應(yīng)鏈困境

我國(guó)中小微企業(yè)對(duì)資金需求的問題得不到妥善的解決，營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)性差，信用與貸款額度不對(duì)稱的問題得不到解決對(duì)中國(guó)創(chuàng)造、中國(guó)制造的發(fā)展和提高會(huì)造成不可忽視的影響，更甚會(huì)影響到中國(guó)制造2025目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）供應(yīng)鏈金融難點(diǎn)

1.客戶難點(diǎn)

行業(yè)選擇：需要選擇大資金流以及頻繁交易數(shù)據(jù)的企業(yè)

核心企業(yè)：核心企業(yè)的資金沉淀，還有資金參與方

產(chǎn)品組合：產(chǎn)品不能單一，基于不同的結(jié)算方式來組合產(chǎn)品。

業(yè)務(wù)覆蓋：業(yè)務(wù)覆蓋需要適度，不能太廣

2.授信審批

業(yè)務(wù)對(duì)接：必須非常了解采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、分銷、回款的環(huán)節(jié)

法務(wù)合規(guī)：簽訂合同一般都需要法律顧問

風(fēng)控建立：現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)進(jìn)行風(fēng)控后再傳達(dá)銀行業(yè)務(wù)內(nèi)

3.資產(chǎn)管理

監(jiān)控手段：根據(jù)信息流、物流、資金流來進(jìn)行設(shè)計(jì)

監(jiān)控成本：與銀行前端合作成本，資源共享能節(jié)省監(jiān)控成本

二、產(chǎn)品設(shè)計(jì)

下面以智能家電生產(chǎn)供應(yīng)鏈為核心，對(duì)基于區(qū)塊鏈記賬為核心的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品進(jìn)行介紹。

設(shè)智能家電核心企業(yè)為甲企業(yè)，其供應(yīng)商為A企業(yè)，甲企業(yè)的下游供應(yīng)鏈企業(yè)為B企業(yè)。此時(shí)A企業(yè)與甲企業(yè)簽訂合同，甲企業(yè)應(yīng)付X元的應(yīng)付賬款給A企業(yè)，A企業(yè)賬面存在一筆金額為X的應(yīng)收賬款，A企業(yè)面臨生產(chǎn)的資金流動(dòng)問題，但由于其企業(yè)資質(zhì)一般，銀行貸款困難，故進(jìn)行基于區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

A供應(yīng)商向甲企業(yè)的下游供應(yīng)鏈企業(yè)轉(zhuǎn)讓其X元應(yīng)收賬款并通過區(qū)塊鏈進(jìn)行記賬，由于區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、不可纂改、即時(shí)性的特性，一旦后續(xù)貨物接受狀態(tài)發(fā)生改變，應(yīng)收賬款及其衍生的借貸關(guān)系將立即得到更新。

此時(shí)B企業(yè)的到甲企業(yè)的X價(jià)值的供貨承諾，故B企業(yè)通過區(qū)塊鏈登記并給予A供應(yīng)商X元資金完成生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，并通過區(qū)塊鏈信息中心登記待甲企業(yè)向B企業(yè)進(jìn)行供貨時(shí)進(jìn)行AB的借貸關(guān)系抵消，B企業(yè)收到供貨時(shí)B企業(yè)無須向甲企業(yè)支付X元。

待甲企業(yè)供貨時(shí)，B企業(yè)通過區(qū)塊鏈信息中心確認(rèn)到貨信息，之前協(xié)定的AB的借貸關(guān)系立即抵消，而B企業(yè)無須向甲企業(yè)支付X元。

對(duì)于A、甲、B三家企業(yè)，A獲得一筆即使的現(xiàn)金流，B獲得穩(wěn)定的貨物保證以及避免了收貨時(shí)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，甲公司獲得銷售保證以及應(yīng)付賬款的豁免。減少了A、甲的資金壓力以及對(duì)下游的應(yīng)收賬款的催收風(fēng)險(xiǎn)，作為中介機(jī)構(gòu)，區(qū)塊鏈信息中心收取小額的信息登記費(fèi)用。

三、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

（一）解決供應(yīng)鏈上的中微企業(yè)融資難，成本高

利用區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融等于是將之前存在不確定性的信用變成在供應(yīng)鏈企業(yè)傳遞的、可溯源的，極大的增加了中微型企業(yè)的融資機(jī)會(huì)，提高了應(yīng)收賬款的流轉(zhuǎn)以及提高了供應(yīng)鏈的靈活性，并且在此同時(shí)降低了企業(yè)的資金成本。在采用以區(qū)塊鏈為核心的供應(yīng)鏈金融后，預(yù)計(jì)85%的企業(yè)都可以獲得更加便利的融資便利。

（二）解決傳統(tǒng)票據(jù)難轉(zhuǎn)讓

銀行與核心企業(yè)可以成立牢固的合作關(guān)系，其余登記通過審核的供應(yīng)鏈企業(yè)也同樣具有借款的權(quán)利，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，將可以減少一些流程，如債權(quán)關(guān)系的取消無須雙方再出具確認(rèn)單，根據(jù)事先確定的條件單一旦符合將自動(dòng)抵消還款義務(wù)。

（三）解決資金端風(fēng)控成本居高不下

區(qū)塊鏈技術(shù)的“信任”，跟蹤，共識(shí)，和分散的特點(diǎn)，區(qū)塊鏈塊會(huì)生成獨(dú)立的一個(gè)時(shí)間戳，即使一個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)被修改也不會(huì)對(duì)整體的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)進(jìn)行更改，因此區(qū)塊鏈可以提供絕對(duì)可靠的環(huán)境，降低風(fēng)險(xiǎn)控制的資本成本，解決銀行擔(dān)心的信息篡改問題。

（四）供應(yīng)鏈金融自身特點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融依賴的標(biāo)的物是生產(chǎn)過程中的商品、貨物，具有很強(qiáng)的償還性。傳統(tǒng)金融：?jiǎn)为?dú)的授信，大部分都需要良好的授信資質(zhì)以及抵押不動(dòng)產(chǎn)，例如廠房、貨品等。

四、產(chǎn)品前景

中微型企業(yè)的相對(duì)于核心企業(yè)的貸款申請(qǐng)數(shù)量較多，發(fā)出的貸款申請(qǐng)約為核心企業(yè)的5倍，但是從資金量的角度上看，中微型企業(yè)的融資金融僅僅為大企業(yè)的百分之一不到。小企業(yè)的資金成本比基準(zhǔn)高百分之四十。供應(yīng)鏈上單個(gè)企業(yè)貸款規(guī)模不大，這就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)較高，信貸審核成本較高，且一般金融機(jī)構(gòu)不具備這些產(chǎn)品的處置能力。所以加入?yún)^(qū)塊鏈記賬技術(shù)的供應(yīng)鏈金融能很好解決這些問題，幫助降低銀行授信的成本，供應(yīng)鏈金融不僅本身有市場(chǎng)有收益，也會(huì)為整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和工業(yè)化發(fā)展做出巨大的貢獻(xiàn)。