制造業(yè)上市公司營運(yùn)資金管理研究

曹賀剛

經(jīng)濟(jì)迅猛增長的今天，不僅為制造業(yè)上市公司的發(fā)展創(chuàng)造了大量機(jī)遇，同時(shí)還提出了更多挑戰(zhàn)，上市公司想要在這一背景下更好的發(fā)展，必須要開展更加高效的營運(yùn)資金管理工作?；诖?，本文通過對(duì)營運(yùn)資金管理重要性的簡單介紹，進(jìn)而挖掘出我國制造業(yè)上市公司在營運(yùn)資金管理中存在的問題，并制定出相應(yīng)的優(yōu)化策略，以提升營運(yùn)資金管理工作效果。

一、引言

現(xiàn)代制造業(yè)上市公司發(fā)展過程中，對(duì)營運(yùn)資金管理具有一定的重視程度，并能夠按照相關(guān)規(guī)定開展該項(xiàng)工作，取得了不錯(cuò)的效果，在一定程度上推動(dòng)自身向著更加良好的方向發(fā)展。然而深入分析后可以發(fā)現(xiàn)，該項(xiàng)工作中依然存在很多問題，導(dǎo)致該項(xiàng)工作并未發(fā)揮出最大的價(jià)值，在一定程度上制約著企業(yè)的進(jìn)步。所以，上市公司應(yīng)針對(duì)現(xiàn)有存在的問題，采取科學(xué)、有效的優(yōu)化措施，使該項(xiàng)該工作在實(shí)際當(dāng)中發(fā)揮出更大的作用。

二、營運(yùn)資金管理的重要性

所謂的營運(yùn)資金，指的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債，有效對(duì)兩者進(jìn)行管理，對(duì)企業(yè)發(fā)展具有重要意義。企業(yè)運(yùn)營時(shí)，各方面活動(dòng)均需要使用營運(yùn)資金，如材料的采購、人員工資的發(fā)放等，在整個(gè)企業(yè)資產(chǎn)中占據(jù)非常高的比重。且財(cái)務(wù)人員工資時(shí)，有60%左右的時(shí)間是對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行管理，也可表明營運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)發(fā)展具有直接影響。若企業(yè)未能有效開展這項(xiàng)工作，則會(huì)導(dǎo)致營運(yùn)資金呈現(xiàn)出不平衡的狀況，其中，資金較多，變現(xiàn)能力較高，則會(huì)降低資產(chǎn)利用率;反之營運(yùn)資金較少，會(huì)降低變現(xiàn)能力，不僅反映出企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)存在缺陷，具有較高的債務(wù)壓力，同時(shí)還表明其對(duì)短期借款具有較高的依賴性，干擾了經(jīng)營活動(dòng)的正常開展。所以，制造業(yè)上市公司運(yùn)營時(shí)，并需要開展高效的營運(yùn)資金管理工作。

三、制造業(yè)上市公司營運(yùn)資金管理存在的問題

（一）相關(guān)制度不完善

制造業(yè)上市公司開展?fàn)I運(yùn)資金管理工作時(shí)，需要完善的制度予以支持，只有這樣，才會(huì)保證該項(xiàng)工作質(zhì)量符合要求，使?fàn)I運(yùn)資金在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮出最大的價(jià)值。然而對(duì)我國制造業(yè)上市公司進(jìn)行觀察后可以發(fā)現(xiàn)，雖然對(duì)這項(xiàng)工作產(chǎn)生了較高的重視程度，并制定出相應(yīng)的管理制度，通過該制度的應(yīng)用，在一定程度上保證了這項(xiàng)工作的效果。但制度依然不是很完善，其中存在著一些缺陷，影響制度的實(shí)際作用。如在一些管理制度當(dāng)中有這樣一個(gè)條款：應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定對(duì)資金進(jìn)行應(yīng)用，特殊情況下除外。其中，并未對(duì)特殊情況進(jìn)行解釋，導(dǎo)致一些人員利用這一借口，隨意對(duì)營運(yùn)資金應(yīng)用，使得資金管理水平相對(duì)較低。同時(shí)，還有一部分制度當(dāng)中，僅有懲罰相關(guān)的內(nèi)容，而獎(jiǎng)勵(lì)方面的內(nèi)容則并不是很多，導(dǎo)致制度的落實(shí)情況并不是很好，也導(dǎo)致部分人員未能嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定對(duì)營運(yùn)資金管理。

（二）管理人員素質(zhì)不高

企業(yè)開展?fàn)I運(yùn)資金管理工作時(shí)，只有采用高素質(zhì)人才隊(duì)伍，才會(huì)保證該項(xiàng)工作的質(zhì)量，進(jìn)而為企業(yè)的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。然而，對(duì)我國制造業(yè)上市公司深入分析后可以發(fā)現(xiàn)，其雖然能夠構(gòu)建出專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，由其專門完成營運(yùn)資金管理的工作，使得該項(xiàng)工作的整體質(zhì)量較高，但從細(xì)節(jié)方面來說，則依然存在一些不足，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的主要原因就是現(xiàn)有管理人員素質(zhì)普遍不高。首先，對(duì)于大部分上市公司來說，均將這項(xiàng)工作看作一般財(cái)務(wù)工作當(dāng)中的內(nèi)容，因而在引進(jìn)管理人員時(shí)，只是按照一般財(cái)務(wù)人員的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考核，導(dǎo)致現(xiàn)有人員缺乏營運(yùn)資金管理方面的知識(shí)，影響實(shí)際工作的開展。其次，還有一部分人員，雖然具備營運(yùn)資金管理方面的知識(shí)，具備較強(qiáng)的實(shí)踐工作能力，但由于自身品質(zhì)較差，經(jīng)常違規(guī)開展各項(xiàng)活動(dòng)，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)工作的效率較差，影響企業(yè)的營運(yùn)資金管理水平。

（三）信息化水平較低

科學(xué)技術(shù)的更新與換代，推動(dòng)了信息化技術(shù)的發(fā)展，使其被廣泛應(yīng)用到各個(gè)領(lǐng)域，為各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展提供重要幫助。這一背景下，我國制造業(yè)上市公司也對(duì)信息化技術(shù)產(chǎn)生了重視，將其應(yīng)用到營運(yùn)資金管理工作當(dāng)中，在一定程度上提升了該項(xiàng)工作的質(zhì)量。但深入觀察后可以發(fā)現(xiàn)，信息化技術(shù)應(yīng)用的較為淺顯，只能開展一些較為簡單的工作，如數(shù)據(jù)的錄入、整理與導(dǎo)出等，而其他一些較為復(fù)雜的工作則并未應(yīng)用信息化技術(shù)，依然由人員手動(dòng)完成，效率較低，且受到人員因素的困擾。同時(shí)，由于上市公司主營業(yè)務(wù)為機(jī)械制造生產(chǎn)，而對(duì)計(jì)算機(jī)方面的知識(shí)了解并不是很高，導(dǎo)致其在應(yīng)用信息化技術(shù)時(shí)，很少予以更新與完善，使得系統(tǒng)內(nèi)存在一定漏洞，存在信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）管理模式嚴(yán)重制約

對(duì)于我國部分制造業(yè)上市公司來說，內(nèi)部各個(gè)部門關(guān)聯(lián)性較差，相對(duì)較為獨(dú)立，缺少有效的交流與溝通，未能將數(shù)據(jù)進(jìn)行構(gòu)成，導(dǎo)致采購、生產(chǎn)、銷售等工作嚴(yán)重脫節(jié)到這整個(gè)業(yè)務(wù)被分割為多個(gè)部門，影響整個(gè)業(yè)務(wù)的開展效率。以往過程中，大部分上市公司運(yùn)營時(shí)，以分權(quán)管理模式為主，即在公司內(nèi)部，劃分成多個(gè)部門，每個(gè)部門內(nèi)部，派遣相應(yīng)的人員，由其對(duì)整個(gè)部門進(jìn)行管理。對(duì)于這種方式來說，適合我國傳統(tǒng)粗放式發(fā)展模式，但并不適合現(xiàn)代化企業(yè)的管理需求，需要對(duì)管理模式進(jìn)行調(diào)節(jié)，而在這一過程當(dāng)中，則很難做到統(tǒng)一集權(quán)與分權(quán)管理。這一階段中，傳統(tǒng)的方式不符合要求，而新的模式則無法順利過渡，導(dǎo)致企業(yè)不能科學(xué)規(guī)劃資金，資金應(yīng)用不合理，沒有構(gòu)建出健全、完善的資金管理平臺(tái)，信息難以在公司內(nèi)部有效交流，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資金結(jié)算以及投融資管理等無法統(tǒng)一，影響公司管理人員對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的了解程度，不利于發(fā)展策略的制定，最終到達(dá)的結(jié)果就是營運(yùn)資金應(yīng)用效果不合理。

四、制造業(yè)上市公司營運(yùn)資金管理的優(yōu)化策略

（一）構(gòu)建完善的管理制度

制造業(yè)上市公司想要更好的對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行管理，必須要構(gòu)建出完善的管理制度。首先，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有制度的分析力度，從中尋找出缺陷，并針對(duì)缺陷的具體情況，采取有效的方式予以完善。以上述“應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定對(duì)資金進(jìn)行應(yīng)用，特殊情況下除外?！边@一缺陷為例來說，應(yīng)在該條款內(nèi)，從市場環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及客戶等角度出發(fā)，對(duì)特殊情況進(jìn)行詳細(xì)的敘述，為資金的具體應(yīng)用提供更好的保證，使資金合理應(yīng)用的同時(shí)，保證內(nèi)部營運(yùn)資金相對(duì)保持平穩(wěn)，為企業(yè)的發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。同時(shí)，在制度當(dāng)中，不僅要有懲罰方面的內(nèi)容，同時(shí)還要以此為基礎(chǔ)，添加一些獎(jiǎng)勵(lì)方面的內(nèi)容，利用懲罰，約束人員行為，利用獎(jiǎng)勵(lì)，提升人員的主動(dòng)性，使其在工作當(dāng)中，能夠主動(dòng)對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行管理。

（二）打造高素質(zhì)管理團(tuán)隊(duì)

想要提升營運(yùn)資金管理效果，制造業(yè)上市公司必須要打造出高素質(zhì)管理團(tuán)隊(duì)。首先，轉(zhuǎn)變以往的觀念，加強(qiáng)高素質(zhì)人才的引進(jìn)力度。開展招聘活動(dòng)時(shí)，要從多角度出發(fā)，對(duì)人員的素質(zhì)能力進(jìn)行考核，如營運(yùn)資金管理能力、思想道德品質(zhì)等，只有所有能力均符合要求，才可將其引入到企業(yè)當(dāng)中。同時(shí)，為了引進(jìn)更多高素質(zhì)人才，企業(yè)還可以與當(dāng)?shù)馗咝＿M(jìn)行合作，由高校定向培養(yǎng)自身所需的營運(yùn)資金管理人才，逐漸提升資金管理人員整體素質(zhì)的同時(shí)，進(jìn)一步擴(kuò)大管理團(tuán)隊(duì)規(guī)模。此外，企業(yè)運(yùn)營時(shí)，還要針對(duì)自身實(shí)際情況，結(jié)合營運(yùn)資金管理的需求，開展適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)活動(dòng)，利用這一活動(dòng)，向人員傳授更多理論知識(shí)，逐漸提升實(shí)踐工作能力，為整個(gè)工作更好的開展奠定基礎(chǔ)，

（三）加快信息化建設(shè)步伐

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于我國部分制造業(yè)上市公司來說，開展?fàn)I運(yùn)資金管理工作時(shí)，依然存在信息化水平較低的問題，導(dǎo)致整個(gè)工作的效率并不是很高。所以，為了更好地開展這項(xiàng)工作，必須要加快信息化建設(shè)步伐。首先，企業(yè)運(yùn)營時(shí)，應(yīng)從社會(huì)當(dāng)中，尋找一家專業(yè)的軟件開發(fā)機(jī)構(gòu)，將自身對(duì)營運(yùn)資金管理平臺(tái)的需求告知對(duì)方后，由對(duì)方利用專業(yè)的知識(shí)與能力，幫助企業(yè)設(shè)計(jì)出性能更加全面，功能更加完善的營運(yùn)資金管理系統(tǒng)，其中不僅包含數(shù)據(jù)錄入、整理與導(dǎo)出等簡單功能，而且還有數(shù)據(jù)分析、簡單決策的制定等功能，以不斷提升智能化管理效果。同時(shí)，應(yīng)用管理系統(tǒng)時(shí)，還應(yīng)尋找出專業(yè)的計(jì)算機(jī)人員，定期對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行更新與維護(hù)，使整個(gè)系統(tǒng)處于最佳的狀態(tài)下，保證系統(tǒng)的實(shí)際作用。

（四）完善管理模式

除上述幾個(gè)方面之外，制造業(yè)上市公司還應(yīng)采用更加完善的營運(yùn)資金管理模式，具體來說，可根據(jù)實(shí)際情況，從下述幾個(gè)模式中選擇一種或多種：（1）零營運(yùn)資金管理模式，即以整個(gè)工作項(xiàng)目為中心，在符合企業(yè)運(yùn)營需求的基礎(chǔ)上，降低流動(dòng)資產(chǎn)方面的投資，若在流動(dòng)資產(chǎn)方面進(jìn)行投資，則以短期負(fù)債為主，以減少資金成本的投入。（2）基于價(jià)值鏈管理的營運(yùn)資金管理模式。即企業(yè)運(yùn)營過程中，不僅要從內(nèi)部角度出發(fā)，不斷提升資金管理效率，而且還要加強(qiáng)對(duì)外界環(huán)境展開探索，逐漸優(yōu)化價(jià)值鏈，以降低交易成本，減少資金的占用量，確保資金能夠更好地流動(dòng)。（3）基于渠道理論營運(yùn)資金管理模式。企業(yè)經(jīng)營時(shí)，將渠道管理為基礎(chǔ)，針對(duì)營運(yùn)資金的特點(diǎn)，將其劃分成多種類型，并制定出不同的管理方式，以此提升管理效果。

五、結(jié)語

綜上所述，制造業(yè)上市公司開展?fàn)I運(yùn)資金管理工作時(shí)，受到理念、管理模式等多種因素的影響，導(dǎo)致其中依然存在一些問題，使該項(xiàng)工作并未發(fā)揮出最大的作用。所以，企業(yè)應(yīng)針對(duì)問題情況，采取科學(xué)、有效的方式對(duì)該項(xiàng)工作進(jìn)行完善與優(yōu)化，為自身更好的發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

（作者單位：匯中儀表股份有限公司）