互聯網金融的風險及防范路徑分析

劉佳昕

互聯網金融的快速發(fā)展，為解決個人和中小企業(yè)資金需求提供更加便利的條件，并且有效減少了傳統金融交易活動程序復雜、運行成本高等方面的問題，促進金融產業(yè)高速發(fā)展。但是在其運行中，由于多方面因素影響，伴隨而言多種不同形式的金融風險。本文在對相關概念簡要解析的基礎上，分析互聯網金融的表現形式和形成原因，結合實際提出對應的防范路徑，以期為化解互聯網金融風險起到應有的促進作用。

互聯網金融運行中，所出現的各種金融風險，不僅會對投資者造成明顯損失，同時對行業(yè)穩(wěn)定運行發(fā)展也會造成明顯的影響，甚至出現危及社會安全的問題。在這種背景下，深化對互聯網金融風險的認識，積極采用對應的方式有效防范和化解這些風險，是確保行業(yè)快速穩(wěn)定發(fā)展，提升金融運行活躍水平的基本保障。

一、互聯網金融概述

（一）互聯網金融的定義

互聯網金融在本質上依然屬于金融行業(yè)的組成部分，其相對于傳統金融而言，主要是基于互聯網平臺運行，由互聯網平臺或第三方機構為客戶提供金融信息和金融服務，引導客戶更加準確的判斷金融市場信息，從而有效的提升金融交易的成交率。相對于傳統金融而言，互聯網金融運行渠道發(fā)生了根本性變革，使得用戶能夠突破時間和空間限制，更加及時的了解和掌握金融市場信息，尤其是在利用更多新型技術的情形下，有效提升分析結果準確率，為金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提升更好的支撐。

（二）互聯網金融特點

相對于傳統金融運行而言，互聯網金融主要有如下幾個方面特征：一是互聯網金融運行的技術支撐改變?yōu)榇髷祿夹g為主，能夠更好的實現對金融項目運行的非結構化分析，根據分析結果更好的規(guī)避金融風險，以此提升風險防范措施的針對性。二是互聯網金融運行的多個環(huán)節(jié)都轉化至網絡平臺運行，有效提升運行效率，能夠為更多的用戶提供優(yōu)質金融服務，提升金融行業(yè)運行的活躍度。三是互聯網金融運行的目標客戶主要是以小微企業(yè)為主，這部分客戶在傳統金融行業(yè)中通常無法獲取對應的服務，以此能夠較好的完善金融市場結構，為我國金融市場健康發(fā)展提供支撐。

二、互聯網金融風險表現形式

（一）信用違約風險

雖然互聯網金融運行有著諸多方面的特點，但是在實際運營過程中，由于技術和人為方面因素影響，依然存在不同形式的風險類型。信用違約風險是互聯網金融運行最為普遍，影響最大的風險類型?；ヂ摼W金融在運行中投融資雙方都是基于網絡平臺進行交易，以此能夠盡量降低合作各方的交易成本和信息成本，但是這種優(yōu)勢主要是建立在雙方都不出現信用違約基礎上的，如果在貸方出現違約的情形下，資方風險將會明顯加劇。以近些年不斷發(fā)生的P2P網貸風險類型為例，在監(jiān)管缺失的情形下，信用違約現象時有發(fā)生，造成明顯的金融風險。

（二）網絡安全風險

互聯網完全風險自互聯網產生以來就已經成為互聯網發(fā)展面臨的重要問題，在互聯網金融發(fā)展中，同樣面臨這些方面的風險。在時代發(fā)展背景下，雖然相關企業(yè)在技術層面不斷加大投入力度，強化技術層面支撐，但是依然無法避免客戶信息泄露甚至是數據丟失篡改等方面問題。在某些企業(yè)運行中，出于個人利益方面的追求，甚至會出現員工泄露客戶信息的情形，給客戶生活和工作帶來多方面影響，使得客戶群體對互聯網金融平臺的信任度不斷下降，對互聯網金融行業(yè)發(fā)展造成負面影響。

（三）法律監(jiān)管風險

法律監(jiān)管風險是行業(yè)監(jiān)管主體部門責任不明確、監(jiān)管缺失或者法律法規(guī)不健全而造成的風險類型。由于互聯網金融整體發(fā)展速度較快，涉及群體更加復雜化，使得其運行體系中存在的問題類型更加多樣化。但是在監(jiān)管體系建設中，由于調研、立法、執(zhí)法等方面還存在明顯的滯后，使得法律監(jiān)管嚴重缺失，或者是監(jiān)管不夠清晰、透明，給行業(yè)發(fā)展造成負面影響。在部分監(jiān)管對策具有針對性，行業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定的地區(qū)，互聯網金融發(fā)展相對穩(wěn)定，并且能夠起到較好的引導作用，但是在部分地區(qū)則會出現行業(yè)發(fā)展混亂、風險加大等方面問題。

（四）流動性風險

流動性風險是金融機構在從事互聯網信貸等方面業(yè)務時，出現資本金不夠充足、獲取資本金成本較高、資金回收不及時等現象造成的經濟損失。例如在某些互聯網金融理財工具中，某些平臺的發(fā)展模式主要是向商業(yè)銀行或者基金等金融機構提供拆借資金，在資金集中度過高，拆借利率較低，而向客戶提供的計息水平較高的情形下，則會受到金融機構流動性危機的影響，使得自身危機不斷加劇。尤其是在市場基準利率下行狀態(tài)下，如果投資者出現負面情緒時，還有可能會出現流動性擠兌危機。

三、互聯網金融風險形成的原因

（一）交易主體地位不平等

在互聯網金融發(fā)展中，消費者主要是基于互聯網金融機構提供的信息做為評定標準，進而判斷是否要購買金融產品或者辦理金融業(yè)務。但是由于雙方所處地位和掌握的信息水平不同，使得金融機構僅能夠發(fā)布對自身有利的信息內容，甚至是出現虛假宣傳和錯誤引導行為。同時，由于金融產品也具有復雜性、專業(yè)性等方面特征，使得非專業(yè)人員難以真正理解金融產品的運行風險，使得消費者群體在信息判斷方面出現缺失，出現嚴重風險。

（二）社會信用體系不完善

在目前政府各項監(jiān)管措施缺失的時代背景下，大部分的互聯網金融機構還沒有能夠納入國家央行征信體系中，使得風險預警機制無法正常運行。一旦在企業(yè)出現虛假交易，信貸客戶信用水平較低等方面問題，將會給互聯網平臺和投資方帶來較大經濟損失，出現較為嚴重的金融風險。同時，在社會信息體系建設中，還存在法律監(jiān)管層面的缺失，使得某些信息收集無法順利進行，為信息體系建設帶來負面影響。

（三）信息不對稱

互聯網金融產品本身具有信息傳播速度快、涉及范圍廣、操作較為便利等方面特征，這也給某些不法分子利用互聯網金融平臺進行范圍活動提供了便利條件。在某些互聯網金融項目運行中，融資方為了更好的達到融資目的，故意或者片面使用一些引導性的語言，引導投資者在沒有進行風險分析的情形下，就購入金融產品。而在出現項目運行風險的情形下，風險則是全部由投資者承擔。而金融監(jiān)管方面由于技術和人力方面的缺失，同樣無法對這些信息有效甄別，最終影響到互聯網金融行業(yè)的健康發(fā)展。

四、互聯網金融風險防范路徑

（一）健全法律法規(guī)體系

健全法律法規(guī)體系是確?；ヂ摼W金融風險能夠有效防范的基本前提，在我國互聯網金融行業(yè)持續(xù)保持高速發(fā)展的情形下，立法層面不斷提升這方面工作的重視程度。2019年，《互聯網金融》法的立法工作已經納入年度計劃。在法律法規(guī)體系建設過程中，應當參考金融行業(yè)較為發(fā)達國家的立法經驗，結合我國經濟社會發(fā)展特征，制定出具有可操作性法律監(jiān)管體系，將互聯網金融運行中的行為都更好的納入法律監(jiān)管中，從而確?；ヂ摼W金融在公平公正環(huán)境下運行。

（二）健全社會信用體系

健全社會信用體系，一方面能夠為互聯網金融項目的準入提供較為精確的門檻標準，另一方面則能夠為投資者提供良好的信息參考。做好社會信用體系建設，可以從兩個基本方面著手：一方面是要借助信息技術和大數據分析技術的應用，實施標準化和統一化的征信管理，盡量提升征信體系在信用風險防范中的作用。二是要構建完善的風險預警機制，以數學建模形式建立對應的風險預警指標，構建動態(tài)化的風險預警機制，有效降低風險的發(fā)生。

（三）構建長效運行機制

互聯網金融的長期發(fā)展，必須要依托科學的監(jiān)管機制，對于金融監(jiān)管部門而言，應當在法律法規(guī)體系基礎上，設立不同的部門，并且要求各個相關部門明確自身分工，強化工作協同配合。避免出現監(jiān)管措施不足、落實不到位、重復監(jiān)管甚至監(jiān)管混亂等方面問題。對于監(jiān)管過程中發(fā)現的問題，要從工作體系內部深度挖掘問題產生的原因，確保監(jiān)管措施具有明顯的針對性，以此為互聯網金融的健康發(fā)展提供應有的保障。

（四）構建金融安全體系

互聯網金融安全體系的構建，對風險規(guī)避起著重要的促進作用。時代發(fā)展背景下，在我國信息技術發(fā)展中，必然要從基礎設施層面入手，強化互聯網金融運行基礎建設，利用新型數據技術、云技術、區(qū)塊鏈技術等，確保金融信息安全得以保障。同時，還要加強硬件更新，定期做好更換升級，有效提升網絡運行水平。在互聯網金融運行需要的安全技術方面，應當加大技術引進力度，盡量降低硬件和軟件等層面對國外技術的依賴，深入開發(fā)相關方面的國產技術，有效提升信息安全水平，防治出現信息泄露等問題。企業(yè)和高校、科研院所等方面，要加強校企合作，以構建戰(zhàn)略聯盟等形式，建立更加完善和靈活性的合作體系，以此不斷提升互聯網金融人才培養(yǎng)水平，提升基層人員工作能力，做好基礎人才的儲備，以此確保互聯網金融保持健康可持續(xù)發(fā)展。

五、結語

在未來發(fā)展中，互聯網金融行業(yè)發(fā)展還將面臨多方面的問題，這就要求行業(yè)內部、監(jiān)管部門和研究機構等要不斷深化合作，及時發(fā)現這些問題，深層次挖掘問題產生的原因，從技術、制度、監(jiān)管等各個方面入手，有效化解互聯網金融風險，為我國互聯網金融行業(yè)健康發(fā)展起到更加積極的促進作用，為我國金融體系完善奠定更加堅實的基礎。

（作者單位：西安財經大學行知學院）