吳媛媛
(浙江交工集團(tuán)股份有限公司,浙江 杭州 310000)
實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的披露有助于資本市場(chǎng)信息在上市公司實(shí)現(xiàn)有效傳遞,保證企業(yè)的經(jīng)營者和所有者實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱掌握。但是,會(huì)計(jì)信息披露的問題也正在逐步暴露出來,很大程度上影響著國內(nèi)資本市場(chǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定性。因此,結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)委托代理的情況,對(duì)信息不對(duì)稱及相關(guān)利益沖突狀況加以研究,并從改進(jìn)治理體系的角度出發(fā),制定會(huì)計(jì)信息披露工作改進(jìn)策略,是完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的重要手段。
會(huì)計(jì)信息披露制度是指導(dǎo)會(huì)計(jì)信息披露具體工作的重要依據(jù),有助于上市公司人員充分掌握公司經(jīng)營信息,制定科學(xué)的管理決策。在上市公司完善治理體系的過程中,會(huì)計(jì)信息披露制度將發(fā)揮十分積極的作用。首先,會(huì)計(jì)信息披露制度在改良過程中,可以使企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化,尤其可以使企業(yè)的契約溝通及評(píng)價(jià)方案得到調(diào)整。其次,會(huì)計(jì)信息披露制度有助于企業(yè)外部治理機(jī)制的調(diào)整優(yōu)化,并為上市公司實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的順利改革提供幫助。從已有的會(huì)計(jì)信息披露經(jīng)驗(yàn)來看,此項(xiàng)工作可以使上市公司的股東充分掌握企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營信息,并使其投資決策得到合理制定,充分保障投資者的基本利益。
從會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)際情況來看,信息資源的披露存在自愿和強(qiáng)制兩種方式,在強(qiáng)制性質(zhì)的會(huì)計(jì)信息披露過程中,會(huì)計(jì)信息可以實(shí)現(xiàn)格式與框架的統(tǒng)一處理,尤其可以使會(huì)計(jì)基礎(chǔ)性工作的相關(guān)規(guī)定得到規(guī)范化處置。自愿性會(huì)計(jì)信息披露可以使主觀意愿獲得更大程度的尊重,因此,這種會(huì)計(jì)信息披露方式越來越多地獲得專業(yè)人士的重視和應(yīng)用。上市公司在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境中,需要不間斷地提高信息披露水平,主要有定期與不定期兩種形式。會(huì)計(jì)信息的披露需要完整地涵蓋財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息,確保決策者獲得足夠的信息支持。
大部分上市公司信息披露工作的設(shè)計(jì)將主要業(yè)務(wù)分配到上市公司內(nèi)部機(jī)構(gòu),因此,上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及治理結(jié)構(gòu)在信息披露方面擁有無可替代的影響力。在上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚不完善的情況下,難以保證會(huì)計(jì)信息得到充分披露。董事會(huì)和股東等群體對(duì)于經(jīng)營管理行為的監(jiān)控發(fā)揮著十分重要的影響,唯有實(shí)現(xiàn)約束和激勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新,才可以為會(huì)計(jì)信息有效性的強(qiáng)化提供幫助。國內(nèi)的上市公司雖然已經(jīng)在現(xiàn)有法律體系的影響下進(jìn)行了治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,但董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)等重要機(jī)構(gòu)的職能尚未得到完整開發(fā)。
上市公司的會(huì)計(jì)信息披露受到外部監(jiān)管因素的影響較大,從國內(nèi)上市公司現(xiàn)有的會(huì)計(jì)工作制度設(shè)計(jì)情況來看,針對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的約束機(jī)制已經(jīng)得到了基本構(gòu)建。證券交易所和會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)在外部監(jiān)管體系建設(shè)方面發(fā)揮著十分重要的影響,相關(guān)立法規(guī)范得到了一定程度的完善,但仍存在著監(jiān)管不力、違規(guī)行為處罰措施力度不足的情況,在一定程度上影響了會(huì)計(jì)信息披露的有效性。
會(huì)計(jì)信息披露充分性是指會(huì)計(jì)信息不存在重要信息的遺漏或隱瞞,必須保證會(huì)計(jì)信息的全部?jī)?nèi)容得到充分公開,以保證上市公司的信息使用者可以獲得豐富的信息支持。在上市公司處理會(huì)計(jì)信息披露的具體工作過程中,需要從數(shù)量和質(zhì)量?jī)蓚€(gè)方面出發(fā),制定信息披露的具體方案。質(zhì)量方面,將影響股票價(jià)格信息等重要內(nèi)容進(jìn)行著重披露,使投資決策的正確性得到充分維護(hù);會(huì)計(jì)信息披露數(shù)量的設(shè)置需要強(qiáng)化對(duì)信息需求者目標(biāo)的重視,并保證影響投資者決策的會(huì)計(jì)信息無論大小一律實(shí)現(xiàn)公開,以保證投資人員決策的準(zhǔn)確性。上市公司會(huì)計(jì)信息披露不充分體現(xiàn)在多個(gè)方面,在會(huì)計(jì)信息未能實(shí)現(xiàn)充分披露的情況下,公司的資金需求和利潤構(gòu)成狀況難以得到有效識(shí)別,公司的持續(xù)盈利能力和未來經(jīng)營前景難以得到科學(xué)預(yù)測(cè),董事會(huì)成員以及公司內(nèi)部的管理團(tuán)隊(duì)持股情況所發(fā)生的變化難以及時(shí)獲知,上市公司關(guān)聯(lián)方的交易行為難以實(shí)現(xiàn)合理性評(píng)估,公司的風(fēng)險(xiǎn)信息和內(nèi)部控制信息也難以得到準(zhǔn)確判斷。以上信息內(nèi)容的完整性不足或重要事項(xiàng)的遺漏,會(huì)影響到會(huì)計(jì)信息應(yīng)用價(jià)值,使得投資者獲得的信息量不對(duì)等,進(jìn)而可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。
上市公司是否可以準(zhǔn)確及時(shí)地掌握被披露的會(huì)計(jì)信息至關(guān)重要。真實(shí)的會(huì)計(jì)信息必須保證不含有虛假成分,避免投資者在制定決策過程中遭受到人為因素的干擾,憑借真實(shí)的信息維護(hù)上市公司決策合理性,部分上市公司的會(huì)計(jì)信息披露存在客觀性不足的問題。(1)部分上市公司的會(huì)計(jì)信息公開情況缺乏對(duì)信息客觀性需求的重視,尤其對(duì)于企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)實(shí)施過程中的具體事實(shí)缺乏必要的研究,導(dǎo)致財(cái)務(wù)造價(jià)等手段無法得到充分有效的應(yīng)用,難以在經(jīng)營性工作相關(guān)事實(shí)得到總結(jié)應(yīng)用的情況下,實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)造假等問題的充分規(guī)避。(2)部分上市公司使用人為手段對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格加以影響,在會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范性不足情況下,所披露的會(huì)計(jì)信息無法保證與證券法相符合。(3)部分上市公司會(huì)計(jì)工作策略的設(shè)計(jì),缺乏對(duì)信息披露真實(shí)性重要價(jià)值的總結(jié),無法與證券市場(chǎng)的監(jiān)管部門實(shí)現(xiàn)高水平的信息溝通,最終導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容難以與事實(shí)保持一致。
確保會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性可以為上市公司最新財(cái)務(wù)狀況的有效反饋提供幫助,使上市公司能夠以最快的速度制定正確的經(jīng)營決策,把握市場(chǎng)機(jī)遇,使投資人員可以通過獲得的會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)行預(yù)測(cè)。部分上市公司在會(huì)計(jì)信息披露工作改革過程中,對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用情況缺乏足夠的關(guān)注,未能實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況變化特點(diǎn)的深入研究,導(dǎo)致上市公司在處理會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)工作過程中,缺乏對(duì)社會(huì)大眾信息需求的有效判斷,難以在信息披露及時(shí)性建設(shè)方面滿足社會(huì)各領(lǐng)域的需要。部分上市公司對(duì)于信息使用人員的實(shí)際狀況缺乏充分掌握,對(duì)于會(huì)計(jì)信息披露遲滯的相關(guān)危害總結(jié)不夠充分,導(dǎo)致部分利益相關(guān)方利用信息披露時(shí)間差謀取利益,很大程度上擴(kuò)大了內(nèi)部交易空間,也使得會(huì)計(jì)信息的應(yīng)用主體無法在信息獲取公平性建設(shè)方面取得更大進(jìn)展。部分上市公司會(huì)計(jì)信息披露方案的設(shè)計(jì)缺乏對(duì)證券市場(chǎng)有關(guān)各方交易公平性的關(guān)注,缺乏對(duì)證券市場(chǎng)信息傳導(dǎo)機(jī)制實(shí)際運(yùn)行效率的研究,導(dǎo)致投資人員難以結(jié)合上市公司持續(xù)經(jīng)營需求進(jìn)行投資決策設(shè)計(jì),無法在會(huì)計(jì)信息的充分利用之下,實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利能力的客觀精準(zhǔn)評(píng)估,也使得證券市場(chǎng)很難實(shí)現(xiàn)運(yùn)行效率的提高。
部分上市公司在會(huì)計(jì)信息披露過程中,對(duì)于會(huì)計(jì)信息相關(guān)內(nèi)容的陳述情況缺乏精準(zhǔn)研究,未能實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者誤導(dǎo)情況的準(zhǔn)確估測(cè),導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的有關(guān)錯(cuò)誤無法得到合理有效的判斷,也使得相關(guān)會(huì)計(jì)信息的含義無法得到優(yōu)化。一些會(huì)計(jì)信息的披露工作對(duì)于信息的表達(dá)方式關(guān)注度較低,缺乏對(duì)信息披露精準(zhǔn)性影響因素的研究,導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容存在很大的多義性特征,無法保證數(shù)字信息具備足夠的規(guī)范性,難以在充分滿足會(huì)計(jì)信息發(fā)布和會(huì)計(jì)信息接收需求的情況下,實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的統(tǒng)一化處理。部分上市公司對(duì)于會(huì)計(jì)信息內(nèi)容的精準(zhǔn)度考察不夠詳細(xì),缺乏對(duì)誤導(dǎo)性語言的排除,無法有效維護(hù)會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)確性。
部分上市公司對(duì)于會(huì)計(jì)信息的披露形式重視程度不足,未能對(duì)會(huì)計(jì)信息的規(guī)范性及合法性進(jìn)行有效構(gòu)建,導(dǎo)致上市公司在處理會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)工作過程中,缺乏對(duì)國家法律法規(guī)的完整有效應(yīng)用,難以在企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)行規(guī)則及社會(huì)基本規(guī)范得到明確的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露方案的創(chuàng)新,也使得會(huì)計(jì)信息的披露難以在質(zhì)量和范圍等要素得到明確的基礎(chǔ)上,更好地滿足上市公司各項(xiàng)基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)的運(yùn)行需要。部分上市公司雖然對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量提出了一定的要求,但對(duì)于會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性缺乏詳細(xì)調(diào)查,缺乏對(duì)會(huì)計(jì)信息虛假陳述相關(guān)問題的有效應(yīng)對(duì),難以保證欺詐性語言得到全面屏蔽。在處理會(huì)計(jì)信息披露范圍涉及的相關(guān)工作過程中,未能對(duì)會(huì)計(jì)信息是否具備足夠完整性進(jìn)行深入研究,法律法規(guī)在會(huì)計(jì)信息披露報(bào)告的調(diào)整中應(yīng)用不夠靈活,導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表的形式無法得到有效創(chuàng)新,難以為會(huì)計(jì)信息及時(shí)獲取提供有效支持。部分會(huì)計(jì)信息的披露語言過于復(fù)雜,未能結(jié)合法律法規(guī)的設(shè)計(jì)形式實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露價(jià)值的掌控,導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的披露無法具備足夠的規(guī)范性。
在制定上市公司的會(huì)計(jì)信息披露管理方案過程中,要加強(qiáng)對(duì)國家法律法規(guī)相關(guān)內(nèi)容的重視,尤其要對(duì)會(huì)計(jì)信息強(qiáng)制披露所需基礎(chǔ)條件加以分析,使自愿披露性質(zhì)的會(huì)計(jì)信息可以占據(jù)較為重要的地位,以此實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露充分性的優(yōu)化。要盡可能多地實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露數(shù)量的提升,并對(duì)不披露和少披露現(xiàn)象進(jìn)行有針對(duì)性的整治,使自愿性披露的會(huì)計(jì)信息可以形成對(duì)強(qiáng)制性披露會(huì)計(jì)信息的有效補(bǔ)充,以此實(shí)現(xiàn)投資主體會(huì)計(jì)信息需求的充分滿足。要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息有效性的關(guān)注,尤其要對(duì)各項(xiàng)投資決策設(shè)計(jì)所需的基礎(chǔ)條件加以研究,并在證監(jiān)會(huì)和證券交易所等機(jī)構(gòu)的支持之下,實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露工作的改進(jìn),保證披露工作的規(guī)則得到維護(hù)。上市公司還需要對(duì)會(huì)計(jì)信息的強(qiáng)制披露情況進(jìn)行監(jiān)管,對(duì)國內(nèi)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露狀況進(jìn)行準(zhǔn)確核查,根據(jù)核查結(jié)果制定會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)工作的指導(dǎo)意見。上市公司需要強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的關(guān)注,尤其要在誠信原則的指導(dǎo)之下,實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露問題的懲戒,使會(huì)計(jì)信息的可靠性得到充分維護(hù),并保證會(huì)計(jì)人員的自愿原則得到維護(hù),使自愿性會(huì)計(jì)信息可以通過有效地轉(zhuǎn)化具備強(qiáng)制性特征,逐步提升會(huì)計(jì)信息披露的充分性。
國內(nèi)的上市公司需要強(qiáng)化對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的重視,尤其要對(duì)投資者監(jiān)管性質(zhì)的工作進(jìn)行合理性分析,確保股權(quán)結(jié)構(gòu)在探索中實(shí)現(xiàn)逐步優(yōu)化,以保證會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性。要對(duì)國有股權(quán)的占比情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì),避免國有股權(quán)比例過高。要保證上市公司的股權(quán)具備更高水平的流通性特征,尤其要對(duì)國有股權(quán)的比重特征加以研究,使股權(quán)結(jié)構(gòu)具備更強(qiáng)的分散性特點(diǎn)。在探索股權(quán)結(jié)構(gòu)的改良方案過程中,要從多個(gè)方面出發(fā)制定股權(quán)改革的具體措施。首先,要制定切實(shí)可行的股權(quán)減持計(jì)劃,結(jié)合現(xiàn)有的股權(quán)狀況,對(duì)國有股權(quán)進(jìn)行多種形式的轉(zhuǎn)化,使股權(quán)能夠有效轉(zhuǎn)變?yōu)閭鶛?quán)。其次,要使股權(quán)面向社會(huì)的多個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)配送,并使戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)有效介入,尤其要對(duì)投資機(jī)構(gòu)的性質(zhì)以及主體風(fēng)險(xiǎn)予以研究,以便中介機(jī)構(gòu)的作用得到展現(xiàn),以便能夠在會(huì)計(jì)信息溝通平臺(tái)的幫助之下,滿足戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)的價(jià)值變現(xiàn)需要,確保企業(yè)的投資價(jià)值獲得足夠認(rèn)同。再次,在流通股的股東結(jié)構(gòu)得到明確的同時(shí),實(shí)現(xiàn)對(duì)中小股東的有效引導(dǎo),并保證董事會(huì)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)流通股東投票權(quán)的有效征集。
預(yù)約披露工作的開展可以避免出現(xiàn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的高度集中,以便上市公司的會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間具備足夠的均衡性,提高上市公司報(bào)告披露的及時(shí)性。自2001年開始實(shí)施會(huì)計(jì)信息預(yù)約披露制度以來,上市公司的會(huì)計(jì)信息集中披露情況得以緩解,會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)效性得到了提高。但不少上市公司并未嚴(yán)格遵守預(yù)約披露制度,經(jīng)常發(fā)生會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)問題,可以采取以下措施予以完善。首先,要對(duì)不按時(shí)披露會(huì)計(jì)信息的危害具備足夠的關(guān)注,尤其要對(duì)投資主體因此所面臨的各類困擾加以研究,以此維護(hù)會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)效性,使得會(huì)計(jì)信息披露的拖延問題得到有效應(yīng)對(duì)。如果會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間必須變更,則需要面向監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)變更理由的明確認(rèn)定,使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠盡快就變更信息實(shí)現(xiàn)有效審批。其次,保證證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)的職責(zé)得到有效落實(shí)。要加強(qiáng)對(duì)披露時(shí)間變更狀況的管控,如果出現(xiàn)披露時(shí)間滯后問題,則需要進(jìn)行相應(yīng)的懲戒,如果上市公司的會(huì)計(jì)信息成本無法滿足時(shí)間要求,則需要明確其主要責(zé)任。
要加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)水平的重視,進(jìn)一步完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師工作制度,使上市公司的會(huì)計(jì)信息得到高水平的審計(jì),進(jìn)而提升財(cái)務(wù)報(bào)表的可信程度。要加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體審計(jì)監(jiān)督工作價(jià)值的重視,提高相關(guān)工作隊(duì)伍的組織建設(shè)水平,使注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體在職業(yè)道德體系建設(shè)方面取得更大的進(jìn)展,進(jìn)而強(qiáng)化專業(yè)人員的知識(shí)供給質(zhì)量。要加強(qiáng)對(duì)職業(yè)人員準(zhǔn)入門檻構(gòu)建情況的研究,并對(duì)執(zhí)業(yè)人員的后續(xù)教育制度予以優(yōu)化,使職業(yè)道德教育和誠信教育充分發(fā)揮自身影響力,為獨(dú)立審計(jì)制度的進(jìn)一步完善提供幫助。要改變會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司管理層傳統(tǒng)的關(guān)系,提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)工作的獨(dú)立水平,實(shí)現(xiàn)審計(jì)委托方式的改進(jìn),使第三方機(jī)構(gòu)得到更加合理的構(gòu)建,減少影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性地位的因素,進(jìn)而滿足會(huì)計(jì)信息披露要求。一定要對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的影響因素進(jìn)行完整的分析,尤其要對(duì)審計(jì)輪換制度加以完善,使注冊(cè)會(huì)計(jì)師輪換制度得到更加完整的貫徹,并保證違規(guī)執(zhí)業(yè)的相關(guān)問題得到更加有效的應(yīng)對(duì)。
在處理會(huì)計(jì)信息披露范圍涉及的相關(guān)工作過程中,要對(duì)會(huì)計(jì)信息是否具備足夠完整性進(jìn)行深入研究,提升法律法規(guī)在會(huì)計(jì)信息披露報(bào)告中的應(yīng)用靈活性,使會(huì)計(jì)報(bào)表的形式得到有效創(chuàng)新,為會(huì)計(jì)信息及時(shí)獲取提供支持,要結(jié)合法律法規(guī)的設(shè)計(jì)形式實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露價(jià)值的掌控,使會(huì)計(jì)信息的披露能夠具備足夠的規(guī)范性。
結(jié)合國內(nèi)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)際情況,根據(jù)會(huì)計(jì)信息披露制度的內(nèi)涵及特征,通過對(duì)內(nèi)外部影響因素的研究,制定符合上市公司實(shí)際情況的對(duì)策建議,希望對(duì)于提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量有所幫助。