淺析國有資產(chǎn)經(jīng)營中的財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題與對策

武新英

（遼寧省朝陽縣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資有限公司，遼寧 朝陽 122000）

國有企業(yè)在推進(jìn)中國特色社會主義建設(shè)中具有不可替代的作用。同時(shí)，國有企業(yè)對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用也不容忽視。地方國有企業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有力地推動(dòng)了城市化的進(jìn)程。隨著我國國有資產(chǎn)和國有企業(yè)改革的不斷深入，許多制約國有資產(chǎn)發(fā)展和增長的問題日益突出，其中金融投資風(fēng)險(xiǎn)最大。許多企業(yè)在管理國有資產(chǎn)的過程中，由于缺乏健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，常常造成人力資源浪費(fèi)和后期資金投入不足。目前，國內(nèi)外市場環(huán)境的快速變化，進(jìn)一步加劇了企業(yè)間的競爭，使金融投資在國有資產(chǎn)運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn)明顯加大。

一、國有資產(chǎn)的內(nèi)涵及其經(jīng)營目標(biāo)

我們所說的國有資產(chǎn)，是指國有資產(chǎn)的所有權(quán)。在內(nèi)涵層面上，可以將國有資產(chǎn)劃分為狹義和廣義兩個(gè)層次；廣義上，國有資產(chǎn)主要是指國家通過投資、贈(zèng)予、獲得國家權(quán)力等合法途徑所承認(rèn)的財(cái)產(chǎn)和產(chǎn)權(quán)，尤其是國有資源，以及國有企業(yè)、行政機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)。國企的類型有國有獨(dú)資公司、國有獨(dú)資公司、股份公司和國有資本控股公司。

國家財(cái)產(chǎn)管理是一個(gè)完整的體系，主要包括政府、單位和法人三個(gè)部分，以及其他享有國家財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的法人。目前，我國的國有資產(chǎn)管理體制呈現(xiàn)出多層次多主體的特征。所有者是指發(fā)揮投資者作用的機(jī)構(gòu)，主要包括代表同級人民政府行使投資者職能的部門和機(jī)構(gòu)。

其管理目標(biāo)可分為總體目標(biāo)和具體目標(biāo)。總攬全局的目標(biāo)是指國家管理國有資產(chǎn)所要達(dá)到的目標(biāo)，主要包括政治、社會、經(jīng)濟(jì)建設(shè)和宏觀調(diào)控等方面的目標(biāo)。一種政治目標(biāo)，為國家履行其政治職能提供堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)保證；一種社會目標(biāo)，促進(jìn)社會發(fā)展和促進(jìn)社會公平與安全。實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置和經(jīng)濟(jì)的有序增長是經(jīng)濟(jì)建設(shè)的目標(biāo)。調(diào)價(jià)的目的在于實(shí)現(xiàn)社會供需平衡，價(jià)格穩(wěn)定，控制失業(yè)。具體指數(shù)又稱國有資產(chǎn)經(jīng)營指數(shù)。根據(jù)資產(chǎn)的性質(zhì)和管理的內(nèi)容，國有資產(chǎn)可分為資源型國有資產(chǎn)、行政性國有資產(chǎn)和管理型國有資產(chǎn)。

二、國有資產(chǎn)財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

簡單地說，金融投資風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)未來投資收益的不確定性。這種風(fēng)險(xiǎn)投資會導(dǎo)致投資后的金融資產(chǎn)和收入損失。一般說來，它包含兩個(gè)含義：一是投資收益的波動(dòng)。雖然金融投資活動(dòng)中，國有資產(chǎn)的產(chǎn)生主要是為了獲取收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保全與增值，但在實(shí)際投資過程中，往往會受到經(jīng)營管理、政策法規(guī)、技術(shù)手段等諸多因素的影響。再者，市場環(huán)境的不穩(wěn)定性也必然降低投資的最終收益。波動(dòng)性越大，風(fēng)險(xiǎn)越大但隨著我國現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步和發(fā)展，各種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測技術(shù)的作用日益凸顯。利用一定的經(jīng)濟(jì)或數(shù)學(xué)工具，可以有效地定量和定性地衡量風(fēng)險(xiǎn)，從而最大限度地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。二是投資的不確定性。因?yàn)樵谶M(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，國有資產(chǎn)不能準(zhǔn)確地預(yù)測其結(jié)果及其發(fā)生的可能性，因而不能預(yù)先考慮所有可能的投資結(jié)果，從而得出明顯的投資結(jié)果。不確定因素形成投資風(fēng)險(xiǎn)。

市場風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在實(shí)際投資過程中容易受到消費(fèi)行為、同類產(chǎn)品供給等因素的影響。一旦消費(fèi)行為或消費(fèi)心理發(fā)生變化，就會導(dǎo)致市場環(huán)境發(fā)生變化。國有企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)充分進(jìn)行市場調(diào)研分析，了解和預(yù)測市場發(fā)展趨勢，從而做出更科學(xué)的投資決策，降低市場風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響。投資和經(jīng)營國有金融資產(chǎn)必然面臨各種競爭壓力。近幾年來，隨著我國民營企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，許多國有企業(yè)在財(cái)務(wù)投資方面都表現(xiàn)出很強(qiáng)的競爭力。雖然國有企業(yè)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，并得到國家財(cái)政和相關(guān)政策的支持，但由于企業(yè)在經(jīng)營過程中易受政府干預(yù)、缺乏靈活性和缺乏自主權(quán)等因素的影響，其數(shù)量急劇減少。國有企業(yè)要增強(qiáng)市場競爭力，必須加強(qiáng)內(nèi)部管理和控制，進(jìn)一步完善內(nèi)部制度。

三、當(dāng)前國有資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理的主要問題

1.管理機(jī)制不足

長期以來，我國國有資產(chǎn)管理比較薄弱，各項(xiàng)管理機(jī)制比較落后，主要體現(xiàn)在制度設(shè)計(jì)和管理內(nèi)容上。第一，盡管大多數(shù)國有企業(yè)都有資產(chǎn)管理辦法，但監(jiān)管不力，原因是缺乏對資產(chǎn)購買、使用、租賃和處置的全面控制機(jī)制。這些資產(chǎn)一般只考慮實(shí)際需要，沒有嚴(yán)格按照系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)管理，造成資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。資產(chǎn)出租、處置過程中，管理部門未履行相應(yīng)手續(xù)，使用部門管理不當(dāng)?shù)痊F(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成資產(chǎn)隨意丟棄現(xiàn)象嚴(yán)重。二是制度內(nèi)容不全，主要表現(xiàn)為國有企業(yè)在資產(chǎn)管理中往往忽視資產(chǎn)的維護(hù)管理，缺乏維護(hù)資產(chǎn)的責(zé)任追究、補(bǔ)償?shù)戎贫取Ｒ蛭催M(jìn)行必要的維修、保養(yǎng)而縮短了使用壽命。此外，當(dāng)資產(chǎn)出現(xiàn)損壞、丟失等問題時(shí)，管理部門無法確定賠償范圍和標(biāo)準(zhǔn)，從而造成固定資產(chǎn)的浪費(fèi)。

從必要性和緊迫性來看，國有資產(chǎn)管理內(nèi)容多，數(shù)據(jù)多，管理者缺乏政策知識，重視不夠?？罩觅Y產(chǎn)主要是補(bǔ)充性資產(chǎn)，購置流程審批過于簡單，沒有從全局考慮資產(chǎn)的優(yōu)化使用，導(dǎo)致資產(chǎn)管理工作的方向和結(jié)構(gòu)發(fā)生偏差。就資產(chǎn)管理的內(nèi)容和方法而言，資產(chǎn)管理者往往只注重對資產(chǎn)的獲取，而忽視對其日常管理，如維護(hù)、處置等。沒有及時(shí)更新有關(guān)資產(chǎn)所有者、儲存者等的信息；許多資產(chǎn)隨著時(shí)間的流逝而變得模糊，這給后續(xù)工作造成了很大壓力；對資產(chǎn)管理缺乏了解，容易停留在會計(jì)環(huán)節(jié)上，對實(shí)物管理的重要性認(rèn)識不足。本文提出“重價(jià)值、輕實(shí)物、重采購、輕管理”的觀念，隨意配置資產(chǎn)，造成資產(chǎn)嚴(yán)重閑置、利用率低。

2.財(cái)務(wù)管理混亂和缺乏監(jiān)督系統(tǒng)

目前，我國財(cái)政部門管理國有資產(chǎn)的職能和權(quán)力相對集中，資金使用的隨意性較大。整體金融管理混亂；主要問題是缺乏一套金融監(jiān)管制度。建立健全財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，難以徹底解決財(cái)務(wù)管理混亂問題。它的具體問題主要包括：一是大多數(shù)股權(quán)投資在利潤和股利分配中，因整體流程比較死板，程序運(yùn)用不夠靈活，造成分紅不一致，有時(shí)甚至不分紅，投資公司的利潤不能穩(wěn)定增長，現(xiàn)金流不穩(wěn)定，最終會導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升；二是公平并不能有效地防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，如果市場進(jìn)入的時(shí)機(jī)不恰當(dāng)，投資風(fēng)險(xiǎn)會進(jìn)一步增大，從而給投資者帶來心理壓力，進(jìn)而影響企業(yè)的發(fā)展。另外，員工的專業(yè)素質(zhì)對再投資可能性也有一定的影響。

3.人員綜合素質(zhì)低下

通過對前期相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，認(rèn)為國有資產(chǎn)投資前景和市場狀況是提高投資收益的前提和保證，同時(shí)，上述工作的開展顯然離不開高素質(zhì)人才。所以提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)就顯得非常重要和必要。就目前情況來看，相當(dāng)一部分的國有資產(chǎn)經(jīng)營財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)較低，缺乏對金融市場發(fā)展的認(rèn)識，理論知識和實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)不足；同時(shí)，僅關(guān)注國外市場的發(fā)展，卻完全忽視了我國現(xiàn)階段開展金融投資所面臨的最典型風(fēng)險(xiǎn)。另外，不少財(cái)務(wù)人員責(zé)任心不強(qiáng)，比較專斷，缺乏工作熱情。這些都是值得我們關(guān)注和解決的問題。

四、國有資產(chǎn)經(jīng)營中財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)控制對策

1.提高風(fēng)險(xiǎn)意識

財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)是指預(yù)期目標(biāo)與實(shí)際投資效果之間的差距。沒有一個(gè)企業(yè)能夠做出完全沒有風(fēng)險(xiǎn)的決策，即，投資前的預(yù)測與實(shí)際情況不完全相符。企業(yè)在經(jīng)營過程中，幾乎每一個(gè)環(huán)節(jié)都不可避免地要面臨風(fēng)險(xiǎn)，但必須認(rèn)識到，即使實(shí)際結(jié)果與預(yù)期不同，也不一定是虧損，而是可能帶來意外的收益。所以風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，絕不能盲目。要清醒頭腦，正確認(rèn)識和規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。對自己所特有的風(fēng)險(xiǎn)，既要注意消除已有風(fēng)險(xiǎn)，又要盡量加以抑制?；陲L(fēng)險(xiǎn)因素，敢于冒險(xiǎn)、下定決心并承擔(dān)可能帶來額外收益的風(fēng)險(xiǎn)。要有效控制投資成本，提高投資效益，必須建立健全國有資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與防范控制機(jī)制，從源頭上降低投資風(fēng)險(xiǎn)。國企要嚴(yán)格執(zhí)行職工風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，把投資風(fēng)險(xiǎn)與職工的切身利益結(jié)合起來，增強(qiáng)職工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識和責(zé)任意識，不斷規(guī)范其管理投資行為和程序使風(fēng)險(xiǎn)降到最低。為此，建立完善的企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)收益共享的激勵(lì)機(jī)制，使管理者在做出各種投資決策時(shí)更加謹(jǐn)慎，從而有效地控制投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高企業(yè)整體管理水平。政府部門要適當(dāng)減少行政干預(yù)，強(qiáng)化國有企業(yè)自主經(jīng)營權(quán)，防止因政治環(huán)境、政策變化而造成不必要的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立健全國有資產(chǎn)投資運(yùn)營機(jī)制

增強(qiáng)國有資產(chǎn)投資的安全性，關(guān)鍵是要建立科學(xué)完善的保障機(jī)制和管理制度。具體來說，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，首先，要建立健全投資主體的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制機(jī)制，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制；明確職責(zé)分工，進(jìn)一步提高相關(guān)人員對金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制意識；科學(xué)規(guī)劃金融投資項(xiàng)目的成果和程序。其次是加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的薪酬和獎(jiǎng)勵(lì)制度建設(shè)，進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資商的責(zé)任感，減少政府干預(yù)，提高整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平。最后，從制度層面上減少對風(fēng)險(xiǎn)投資商的不準(zhǔn)確信息，也應(yīng)引起重視。

3.提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于財(cái)政部門，也存在于國有資產(chǎn)管理和監(jiān)管的各個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)直接關(guān)系到國有資產(chǎn)管理的成敗，也關(guān)系到國有資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)。如果財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)不高，國有資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大。因此，財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)的提高是非常必要的。既注重提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，加深對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，又定期選拔一批高素質(zhì)、高業(yè)績的財(cái)務(wù)人員到優(yōu)秀企業(yè)交流學(xué)習(xí)，全面提高國有資產(chǎn)管理人員的綜合素質(zhì)。此外，還應(yīng)注重提高金融人才的軟實(shí)力。這種軟實(shí)力尤其體現(xiàn)在金融從業(yè)人員的思想觀念、心理預(yù)期和集體價(jià)值觀上。為了國際化，這些方面的質(zhì)量都需要改進(jìn)。在日益開放的市場經(jīng)濟(jì)條件下，我們應(yīng)更好地參與國際競爭，尋求新的利益平衡。

4.進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)運(yùn)作

管理部門與國資委應(yīng)保持合理的關(guān)系，改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)投資的激勵(lì)機(jī)制，使不同項(xiàng)目的收益和損失直接與投資者聯(lián)系起來。采用這種方法，可以提高財(cái)務(wù)人員對風(fēng)險(xiǎn)分析的重視程度，促使他們在做出投資決定之前更好地進(jìn)行市場調(diào)查，并以提高工作效率為基礎(chǔ)，調(diào)動(dòng)員工的積極性。國有資產(chǎn)本身就是人們的共有財(cái)產(chǎn)。一部分國有資產(chǎn)的監(jiān)管權(quán)交給了人民，要積極接受人民監(jiān)督。事實(shí)上，人民的力量也非常強(qiáng)大，能有效降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)，有效規(guī)范投資流程。此外，管理系統(tǒng)必須跟上市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，積極進(jìn)行更新和嘗試，最終找到適合國有資本的運(yùn)行結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制，使投資決策的準(zhǔn)確性和整體效率最大化，增加國有資產(chǎn)的整體投資收益。

5.建立并改進(jìn)資產(chǎn)管理系統(tǒng)

按照國家對國有資產(chǎn)管理的要求，為規(guī)范國有資產(chǎn)管理，防止國有資產(chǎn)流失，應(yīng)在對國有資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)論證和效益分析的基礎(chǔ)上，建立國有資產(chǎn)管理機(jī)制，并以此為指導(dǎo)，開展國有資產(chǎn)管理工作。強(qiáng)化制度建設(shè)，是協(xié)調(diào)國有固定資產(chǎn)經(jīng)營管理行為的基礎(chǔ)，有利于及時(shí)糾正經(jīng)營管理中的不規(guī)范行為和不良現(xiàn)象，使之更加規(guī)范合理。

首先，在資產(chǎn)配置方面，國有企業(yè)要在預(yù)算和購置計(jì)劃配置的基礎(chǔ)上，以固定資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)為指導(dǎo)，進(jìn)一步完善資產(chǎn)配置機(jī)制。第一，嚴(yán)格執(zhí)行政府采購制度，杜絕閑置資產(chǎn)的浪費(fèi)。在資產(chǎn)使用方面，國有企業(yè)要建立健全資產(chǎn)管理和處置機(jī)制，各部門要指定專職資產(chǎn)管理人員，負(fù)責(zé)本部門資產(chǎn)的配置和實(shí)際使用等日常管理工作。第二，嚴(yán)格基金管理人資產(chǎn)管理責(zé)任，定期對本部門的資產(chǎn)進(jìn)行檢查和維護(hù)，確保本部門賬實(shí)相符，資產(chǎn)規(guī)范。國企應(yīng)在現(xiàn)有固定資產(chǎn)管理體制的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)日常審計(jì)監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部監(jiān)督與社會監(jiān)督、日常監(jiān)督與專項(xiàng)監(jiān)督的有機(jī)結(jié)合，確保資產(chǎn)安全完整，提高資產(chǎn)管理效率。

其次，建立內(nèi)部控制體系，逐步健全和完善資產(chǎn)管理體系。為國有資產(chǎn)服務(wù)，使國有資產(chǎn)發(fā)揮最大效益。不斷修訂和完善國有資產(chǎn)管理內(nèi)部控制制度，以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展和管理的需要，使其更好地符合國家實(shí)際。政府采購預(yù)算控制、政府采購招標(biāo)控制、政府采購合同控制、政府采購驗(yàn)收控制等。同時(shí)，資產(chǎn)管理過程中的政府采購，其內(nèi)部控制體系的完善，有助于提高政府采購?fù)该鞫?。積極加強(qiáng)內(nèi)部控制監(jiān)督體系建設(shè)，圍繞重點(diǎn)環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)工作，協(xié)調(diào)各部門的資產(chǎn)管理力量，形成工作合力，促進(jìn)內(nèi)部監(jiān)督工作的順利開展。針對檢查中發(fā)現(xiàn)的重大決策失誤、管理漏洞，及時(shí)查找原因，追究責(zé)任，切實(shí)提高監(jiān)管效能。

再次，要按照固定資產(chǎn)管理的要求，以合理配置資產(chǎn)為出發(fā)點(diǎn)，建立分級管理責(zé)任制。資產(chǎn)管理處統(tǒng)一管理國有資產(chǎn)，主管部門統(tǒng)一管理所屬單位資產(chǎn)，明確各管理部門和歸口管理部門的管理范圍，科學(xué)規(guī)范資產(chǎn)管理，確保資產(chǎn)規(guī)范、安全。加大日常檢查力度，確保賬實(shí)相符，資產(chǎn)信息完整安全。

6.優(yōu)化管理理念，明確角色定位

在新形勢下，國有企業(yè)現(xiàn)有的管理理念難以滿足國家對國有資產(chǎn)管理的新要求。做好國有資產(chǎn)管理工作，是增強(qiáng)國有企業(yè)核心競爭力，全面推進(jìn)國有企業(yè)改革的重要保證。

對此，國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部應(yīng)自覺樹立創(chuàng)新意識和責(zé)任意識，積極引導(dǎo)資產(chǎn)管理人員從上到下以身作則。必須更新資產(chǎn)管理的傳統(tǒng)觀念，加強(qiáng)和宣傳資產(chǎn)作為一種重要資源的利用和保護(hù)，使企業(yè)員工充分認(rèn)識其重要性。為了最大限度地利用人力物力投入，調(diào)動(dòng)資產(chǎn)管理人員的積極性，達(dá)到資產(chǎn)效益最大化，必須樹立全面責(zé)任制。

國有資產(chǎn)是新時(shí)期我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿痛龠M(jìn)因素，是人類共同財(cái)富。保障國有資產(chǎn)安全，完善管理體制，是全面建設(shè)小康社會的需要。金融投資風(fēng)險(xiǎn)是國有企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營中必然要面對的重要目標(biāo)和基本要求，具體表現(xiàn)為操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和政府風(fēng)險(xiǎn)等，采用適當(dāng)措施可有效地控制和減少這些風(fēng)險(xiǎn)。但是，從目前情況看，我國對國有資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制還存在不少問題。為此，在今后的工作中，應(yīng)不斷完善相關(guān)管理體制和監(jiān)督機(jī)制，全面提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。