制藥企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范存在的問(wèn)題及對(duì)策措施

宛桂芬

（四川摩爾生物制藥有限公司，四川 成都 610000）

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)發(fā)展的每個(gè)階段，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性會(huì)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)帶來(lái)一定影響。近年來(lái)，醫(yī)藥行業(yè)全國(guó)帶量競(jìng)價(jià)、“兩票制”等醫(yī)改政策不斷深化。醫(yī)藥行業(yè)，特別是仿制藥行業(yè)未來(lái)的量?jī)r(jià)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)明顯，由此考驗(yàn)著制藥企業(yè)的產(chǎn)能和全產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，面對(duì)機(jī)遇與挑戰(zhàn)，為確保企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)必須適應(yīng)嚴(yán)酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，整合優(yōu)化配置企業(yè)資源，不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，以提高風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。

一、制藥企業(yè)存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.投資風(fēng)險(xiǎn)

制藥企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)決策者因獲取信息的渠道和方式受限，調(diào)研不全面，未做好投資決策分析，認(rèn)為某個(gè)項(xiàng)目在行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)是空白，現(xiàn)在做是獨(dú)家，市場(chǎng)前景廣闊；但殊不知，該項(xiàng)目有可能在其他企業(yè)已經(jīng)完成了幾個(gè)階段的工作。在現(xiàn)有項(xiàng)目未產(chǎn)生規(guī)模效益、現(xiàn)金流量不充裕的情況下，投入大量借貸資金搞新項(xiàng)目建設(shè)，又因政策變化及管理不到位，導(dǎo)致新項(xiàng)目停擺；企業(yè)不僅要負(fù)擔(dān)新項(xiàng)目的債務(wù)成本，原有的項(xiàng)目也會(huì)因新項(xiàng)目的開(kāi)展受到影響，由此導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展整體緩慢。

2.研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

制藥企業(yè)具有高科技、高風(fēng)險(xiǎn)、高附加值的行業(yè)特點(diǎn)。藥品的前期調(diào)研以及產(chǎn)品從研制、小試到中試放大、臨床試驗(yàn)、報(bào)批注冊(cè)到正式投產(chǎn)上市的周期長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多、投放資金巨大，有的產(chǎn)品單做一致性評(píng)價(jià)就需要上千萬(wàn)元。另外，研發(fā)結(jié)果有一些不確定性，因資金鏈斷裂、研發(fā)管理不到位等，會(huì)造成研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)度無(wú)法完成，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的推進(jìn)產(chǎn)生影響。

3.融資風(fēng)險(xiǎn)

制藥企業(yè)從研發(fā)到產(chǎn)品投產(chǎn)上市，花費(fèi)巨大，歷時(shí)也較長(zhǎng)，有的甚至需要10年時(shí)間，因此要具有較強(qiáng)的技術(shù)儲(chǔ)備和雄厚的資金實(shí)力。企業(yè)要發(fā)展、做大做強(qiáng)，需要資金支持，在內(nèi)源資金流不充裕的情況下，引入外部融資能為企業(yè)注入資金活力，從而推動(dòng)企業(yè)快速發(fā)展。但因資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，銷售收入現(xiàn)金流不能支撐還款來(lái)源，融資較困難；融資管理稍有不慎，如融資款項(xiàng)缺乏專項(xiàng)管理，挪作他用，拆東墻補(bǔ)西墻，就會(huì)拖延企業(yè)發(fā)展，嚴(yán)重的會(huì)造成資不抵債、企業(yè)倒閉的情況。

4.環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)

制藥行業(yè)因行業(yè)和工藝特性，生產(chǎn)過(guò)程中使用危險(xiǎn)化學(xué)原料產(chǎn)生的廢液較多，現(xiàn)有的環(huán)保設(shè)施以及第三方處置能力不能滿足生產(chǎn)需要，廢液產(chǎn)生及處置矛盾凸顯。隨著環(huán)保部門監(jiān)管力度提高、社會(huì)公眾環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)，環(huán)保督察使企業(yè)面臨的環(huán)保壓力和風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，促使企業(yè)投入環(huán)保管理設(shè)備、設(shè)施及技改費(fèi)用不斷增長(zhǎng)，相關(guān)投入也會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的推進(jìn)帶來(lái)影響。

5.安全風(fēng)險(xiǎn)

制藥企業(yè)的安全形勢(shì)嚴(yán)峻，人身、財(cái)產(chǎn)安全是企業(yè)生存的第一要素。有些人員安全意識(shí)淡薄，屢次發(fā)生安全事故。比如：人員碰傷、化學(xué)溶劑灼傷、機(jī)械故障損傷、爆炸事故引起人員傷亡等，都會(huì)給人身造成傷害、給企業(yè)財(cái)產(chǎn)造成損失，也會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

二、制藥企業(yè)在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中存在的問(wèn)題

1.重大投資決策管理制度缺失

很多企業(yè)沒(méi)有建立有效的重大投資決策管理制度。在進(jìn)行某項(xiàng)投資前，未做可行性研究及調(diào)研，未做投資決策方案。即使有可研報(bào)告和方案，但也未盡全面。比如：調(diào)研報(bào)告不切實(shí)際，調(diào)研渠道少，調(diào)研數(shù)據(jù)信息面窄且不對(duì)稱；加上盲目樂(lè)觀自信，很多事宜沒(méi)考慮清楚就投資，上了投資不跟進(jìn)不管理，未能及時(shí)止損。又比如：在工藝未經(jīng)過(guò)小試、中試甚至未摸清工藝流程的情況下，就去采購(gòu)成套設(shè)備。只看重成套設(shè)備組合采購(gòu)的優(yōu)惠，而忽視了產(chǎn)品研制過(guò)程中工藝要求可能與設(shè)備的技術(shù)參數(shù)不匹配；設(shè)備升級(jí)換代后技術(shù)參數(shù)可能不適合現(xiàn)有工藝的情況。造成花大價(jià)錢購(gòu)買的設(shè)備還未好好利用便面臨落后淘汰的局面，“撿芝麻丟西瓜”的事屢屢發(fā)生。

2.研發(fā)項(xiàng)目管理粗放

制藥企業(yè)的研發(fā)是一項(xiàng)持續(xù)長(zhǎng)久的重要工作，研發(fā)能力也是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的決定因素。研發(fā)過(guò)程中因研發(fā)人員水平、科研設(shè)備陳舊、研發(fā)項(xiàng)目在產(chǎn)業(yè)政策中的定位不明確、研發(fā)資金投入不夠、項(xiàng)目管理不到位，導(dǎo)致研發(fā)項(xiàng)目耗費(fèi)較多人力、物力，但并未達(dá)到研究的目的。由于研發(fā)不給力，企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力也無(wú)法提高。

3.融資渠道單一

剛成立的新制藥企業(yè)，項(xiàng)目建設(shè)除啟動(dòng)資金外，主要依托中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)專項(xiàng)貸款，貸款規(guī)模較大，資金成本高，整個(gè)固定資產(chǎn)建設(shè)拉高了企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債率。長(zhǎng)期過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率也成為企業(yè)發(fā)展的老大難問(wèn)題。企業(yè)產(chǎn)品在上市前，需要做系列研發(fā)、試生產(chǎn)、行業(yè)認(rèn)證工作，沒(méi)有銷售收入，導(dǎo)致現(xiàn)金流長(zhǎng)期嚴(yán)重緊缺。為保障企業(yè)日常的正常周轉(zhuǎn)，用現(xiàn)有廠房、設(shè)備擔(dān)保抵押貸款，融資規(guī)模小，融資成本高；另外隨著行業(yè)監(jiān)管政策的變化，有的產(chǎn)品幾年都投不了產(chǎn)，有的產(chǎn)品沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，因此無(wú)法產(chǎn)生較大經(jīng)濟(jì)效益。但企業(yè)要持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，搞研發(fā)、試生產(chǎn)、采購(gòu)原料、支付人員費(fèi)用、水電氣費(fèi)等，流動(dòng)資金需求遠(yuǎn)不能滿足，融資陷入續(xù)貸、倒貸再抵押貸或者關(guān)聯(lián)擔(dān)保貸的惡性循環(huán)，企業(yè)從而喪失了經(jīng)營(yíng)活力。

4.環(huán)保投入不足

制藥企業(yè)在建設(shè)期因資金不足，投入的環(huán)保處理設(shè)施只滿足既定品種生產(chǎn)的處理能力，而未考慮在產(chǎn)能提高或多品種同時(shí)生產(chǎn)導(dǎo)致的廢液、廢氣、固廢處理量增加、處理物復(fù)雜多樣的問(wèn)題；加上環(huán)保監(jiān)管的力度和要求逐年提高，原有的環(huán)保設(shè)施已經(jīng)達(dá)不到處理和排放的要求，由此為環(huán)保管理埋下了隱患。

5.安全管理意識(shí)有待提升

制藥企業(yè)本身存在一些安全設(shè)計(jì)問(wèn)題：對(duì)物料的理化性質(zhì)認(rèn)識(shí)不夠；缺乏有效的物料管理程序；生產(chǎn)管理存在一些尚未管理的程序，生產(chǎn)中輔助環(huán)節(jié)未納入管理，沒(méi)有制定操作規(guī)程；對(duì)工段和工藝有安全評(píng)估，但是對(duì)多工藝、多工段、多溶劑體系沒(méi)有安全警示，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到混合溶劑下的安全隱患。多數(shù)原因是管理人員專業(yè)知識(shí)不夠，安全教育培訓(xùn)不夠，一線生產(chǎn)人員安全意識(shí)淡薄，加上沒(méi)有相關(guān)的安全管理制度，習(xí)慣性違章較多，且沒(méi)有引起重視。

三、制藥企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

1.建立健全投資管理制度

企業(yè)要規(guī)范項(xiàng)目投資運(yùn)作和管理，保障資金安全和增值，實(shí)現(xiàn)投資決策的科學(xué)化和項(xiàng)目管理的規(guī)范化、制度化，應(yīng)做到以下兩點(diǎn)：一是投資項(xiàng)目的選擇應(yīng)以企業(yè)戰(zhàn)略方針和長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向以及行業(yè)發(fā)展需要，做最優(yōu)投資決策方案組合；二是投資項(xiàng)目的初選、分析、審批與立項(xiàng)、實(shí)施與管理應(yīng)分設(shè)管理權(quán)限，實(shí)施項(xiàng)目進(jìn)度匯報(bào)制度，及時(shí)處理項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)問(wèn)題。

2.研發(fā)項(xiàng)目實(shí)行專項(xiàng)管理

研發(fā)能力是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。為確保產(chǎn)品在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不被淘汰，新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、原有產(chǎn)品的升級(jí)換代工作，成為研發(fā)工作的重心。建立研發(fā)項(xiàng)目配套制度，將研發(fā)與質(zhì)量要求、市場(chǎng)需求結(jié)合在一起，從而提高研發(fā)能力，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，可以從以下三點(diǎn)著手：

一是加大人力、物力投入，從研發(fā)戰(zhàn)略出發(fā)，以項(xiàng)目為抓手，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，通過(guò)外聘實(shí)力較強(qiáng)科研人員的加入，提高研發(fā)效率。設(shè)立研發(fā)項(xiàng)目專項(xiàng)績(jī)效，研發(fā)費(fèi)用專項(xiàng)管理，成立研發(fā)項(xiàng)目管理小組，建立重大項(xiàng)目揭榜掛帥，科研經(jīng)費(fèi)“包干制+負(fù)面清單制”等新機(jī)制，對(duì)研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行有效管理。

二是做好技術(shù)儲(chǔ)備，通過(guò)多種手段防止核心技術(shù)和研發(fā)成果泄密。企業(yè)研發(fā)過(guò)程中，要加強(qiáng)人員涉密管理或者關(guān)鍵人員的儲(chǔ)備工作，防止出現(xiàn)研發(fā)項(xiàng)目一旦關(guān)鍵人員離職，無(wú)人接手或者關(guān)鍵技術(shù)泄露，給企業(yè)造成不可挽回的損失。要加強(qiáng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)涉密管理、技術(shù)層級(jí)授權(quán)管理等；鼓勵(lì)科研人員創(chuàng)造高價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值運(yùn)用。

三是要有改革和創(chuàng)新精神，敢于突破固有思維模式，用新思路解決科研過(guò)程中的“卡脖子”問(wèn)題，通過(guò)產(chǎn)學(xué)研深度融合、產(chǎn)業(yè)集群協(xié)同創(chuàng)新模式打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3.融資渠道多元化

企業(yè)要發(fā)展不能單靠銀行貸款周轉(zhuǎn)，擁有良好的造血功能才是解決企業(yè)發(fā)展的唯一途徑。在正常的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下，適度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)能帶來(lái)較好的杠桿效應(yīng)。但負(fù)債過(guò)多，會(huì)使企業(yè)陷入困境。因此要做好資金管理工作，開(kāi)辟多種籌資渠道，以提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警。如資金支付執(zhí)行多級(jí)復(fù)核，預(yù)防類似電信詐騙導(dǎo)致資金被騙的損失。實(shí)行資金預(yù)算管理制度，避免因無(wú)計(jì)劃、無(wú)組織生產(chǎn)導(dǎo)致庫(kù)存積壓長(zhǎng)期占用資金的問(wèn)題；制定合理的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款管理制度，打好資金收付運(yùn)用組合拳，把每分錢都花在刀刃上，提高資金的利用效率。

4.加強(qiáng)環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)環(huán)保整體目標(biāo)

制藥企業(yè)在建立GMP管理體系的基礎(chǔ)上，將環(huán)保管理納入日常生產(chǎn)中，增加環(huán)境管理體系認(rèn)證，這也是進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的綠色通行證。要倡導(dǎo)綠色化學(xué)理念，持續(xù)推行清潔生產(chǎn)工作；不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝，減少生產(chǎn)投量，采取多種手段實(shí)現(xiàn)源頭減排；通過(guò)對(duì)生產(chǎn)系統(tǒng)智能化、自動(dòng)化升級(jí)、改造鍋爐阻氮燃燒器，降低污染物排放；優(yōu)化污水處理工藝，擴(kuò)增功能處理池；專門劃置存放區(qū)域，規(guī)范廢液、固廢處置與管理；成立污水處理項(xiàng)目管理小組，將自主研發(fā)的污水處理工藝立項(xiàng)，形成項(xiàng)目文件管理。

5.提升安全管理能力和風(fēng)險(xiǎn)防控效能

在人、機(jī)、物、料、環(huán)五個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)對(duì)新老員工的生產(chǎn)工藝、設(shè)備操作規(guī)程等方面的安全培訓(xùn)學(xué)習(xí)，各部門對(duì)現(xiàn)有操作文件進(jìn)行增補(bǔ)、升級(jí)；提高全員安全意識(shí)，所有的操作都要制定操作規(guī)程，審批執(zhí)行，落實(shí)安全生產(chǎn)管理制度；各部門監(jiān)督管理本部門安全工作，EHS部門加強(qiáng)安全監(jiān)督管理和巡查。盡量實(shí)行機(jī)械化、自動(dòng)化操作危險(xiǎn)工作；對(duì)生產(chǎn)線設(shè)備、管道、化學(xué)物料性質(zhì)的判斷和梳理，通過(guò)技改實(shí)現(xiàn)化學(xué)反應(yīng)設(shè)備專用，杜絕交叉使用；按部門、崗位、工段、設(shè)備等建立風(fēng)險(xiǎn)管控清單臺(tái)賬，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)清單管理，將安全風(fēng)險(xiǎn)降到最低。