國家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報（2020年11月）

2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量創(chuàng)紀錄 但產(chǎn)量增幅連續(xù)調(diào)窄

聯(lián)合國糧農(nóng)組織11月預(yù)計，2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量27.5億噸，同比增長1.6%，增幅預(yù)測數(shù)連續(xù)3個月調(diào)窄。玉米、小麥和大米產(chǎn)量均低于10月份預(yù)期，全球谷物貿(mào)易活躍，庫存水平下降。谷物庫存消費比仍處于過去10年來偏高水平，供應(yīng)相對充足。10月份全球谷物價格指數(shù)111.6，環(huán)比上升7.3%，連續(xù)4個月上漲，同比上升16.6%。

一、全球糧食產(chǎn)需形勢

（一）谷物

預(yù)計2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量27.5億噸，同比增加4267萬噸，創(chuàng)歷史紀錄，但比10月預(yù)測數(shù)下調(diào)1273萬噸。下調(diào)的主要原因是玉米產(chǎn)量低于預(yù)期。預(yù)計全球谷物消費量27.45億噸，同比增加5241萬噸，比10月下調(diào)130萬噸。預(yù)計谷物貿(mào)易量4.51億噸，同比增加1317萬噸，比10月上調(diào)390萬噸，是歷史新高。全球玉米貿(mào)易量高于預(yù)期。預(yù)計全球谷物期末庫存8.76億噸，同比增加393萬噸，比10月下調(diào)1364萬噸，低于2017/2018年度的8.8億噸庫存量，是歷史次高。

1.小麥

預(yù)計2020/2021年度全球小麥產(chǎn)量7.63億噸，同比增加80萬噸，比10月下調(diào)225萬噸，略低于2016/2017年度7.64億噸的產(chǎn)量。環(huán)比下調(diào)的主要原因是烏克蘭和阿根廷小麥產(chǎn)區(qū)持續(xù)干旱，產(chǎn)量低于預(yù)期。預(yù)計2020/2021年度全球小麥消費量7.58億噸，同比增加755萬噸，比10月上調(diào)142萬噸，歐盟消費量高于預(yù)期。預(yù)計小麥貿(mào)易量1.85億噸，同比增加53萬噸，與10月基本持平。俄羅斯出口高于預(yù)期，烏克蘭出口低于預(yù)期。預(yù)計全球小麥期末庫存2.81億噸，同比增加518萬噸，比10月下調(diào)378萬噸，是歷史次高。歐盟、美國和俄羅斯庫存數(shù)低于預(yù)期。中國以外的多數(shù)國家小麥庫存同比下降，其中阿根廷、歐盟和美國等主要出口國或地區(qū)因產(chǎn)量下降，庫存同比減少。

北半球2021/2022年度冬小麥開始播種，較高的價格吸引部分主產(chǎn)國擴大種植規(guī)模。歐盟在經(jīng)歷了2020年產(chǎn)量低谷后，2021年產(chǎn)量很可能回升。美國冬小麥播種總體順利，播種面積基本保持不變，但大平原南部和中部降雨持續(xù)偏少，可能影響產(chǎn)量前景。俄羅斯產(chǎn)區(qū)缺少降雨，可能影響早期作物苗情。烏克蘭土壤墑情不足，預(yù)計播種面積低于往年平均水平。亞洲小麥價格較高，預(yù)計部分國家（如印度和巴基斯坦）小麥種植面積高于往年平均水平。

2.玉米

預(yù)計2020/2021年度全球玉米產(chǎn)量11.6億噸，同比增加2210萬噸，但比10月預(yù)測下調(diào)1050萬噸。環(huán)比下調(diào)的主要原因是：歐盟和烏克蘭產(chǎn)區(qū)天氣持續(xù)干旱，玉米產(chǎn)量預(yù)期進一步下調(diào)；美國部分玉米產(chǎn)區(qū)天氣較差，產(chǎn)量下調(diào)。預(yù)計全球粗糧產(chǎn)量14.78億噸，同比增加3428萬噸，比10月下調(diào)1012萬噸。預(yù)計全球玉米消費量11.69億噸，同比增加2540萬噸，比10月上調(diào)80萬噸。玉米飼用消費量高于預(yù)期，但工業(yè)消費低于10月份預(yù)期。預(yù)計全球粗糧消費量14.77億噸，同比增加3708萬噸。預(yù)計玉米貿(mào)易量1.8億噸，同比增加640萬噸。中國玉米價格上漲，進口需求增加。歐盟玉米減產(chǎn)，預(yù)計進口量上升，美國和巴西玉米出口強勁。預(yù)計全球粗糧貿(mào)易量2.2億噸，同比增加983萬噸。除玉米貿(mào)易量增長外，大麥和高粱貿(mào)易量也趨于上升。預(yù)計全球玉米期末庫存3.46億噸，同比減少900萬噸，比10月下調(diào)1080萬噸，是過去5年來低點。多個玉米主產(chǎn)國或地區(qū)庫存均有不同程度下降，其中巴西庫存下降的原因是出口強勁，中國是由于內(nèi)需增加，歐盟和美國則是因為產(chǎn)量預(yù)測數(shù)下調(diào)。預(yù)計全球粗糧庫存4.13億噸，同比減少85萬噸。

3.大米

預(yù)計2020/2021年度全球大米產(chǎn)量5.09億噸，同比增加760萬噸，是歷史新高，但比10月下調(diào)40萬噸。印度尼西亞產(chǎn)量前景比較樂觀，緬甸和尼日利亞產(chǎn)區(qū)天氣狀況較差，產(chǎn)量低于預(yù)期。預(yù)計2020/2021年度全球大米消費量5.1億噸，同比增加778萬噸，大米食用消費量繼續(xù)增長。預(yù)計全球大米貿(mào)易量4716萬噸，同比增加280萬噸。預(yù)計全球大米期末庫存1.82億噸，同比減少40萬噸。但全球主要的大米出口國庫存繼續(xù)攀升，供應(yīng)充足，庫存消費比是過去7年來的高點。

(二)大豆

預(yù)計2020/2021年度全球大豆產(chǎn)量3.68億噸，比上年度增加2860萬噸，增幅8.4%；消費量3.7億噸，比上年度增加1100萬噸，增幅3.1%；貿(mào)易量1.67億噸，比上年度減少70萬噸，減幅0.4%；期末庫存5440萬噸，比上年度減少270萬噸，減幅4.7%。

二、國際糧油市場價格

（一）國際小麥價格月環(huán)比上漲4.3%

11月5日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價609.75美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲25美分/蒲式耳，漲幅4.3%。拉尼娜天氣對全球小麥生產(chǎn)前景形成不利影響，美國冬小麥苗情優(yōu)良率處于歷史較低水平，對小麥價格形成支撐。不過黑海地區(qū)冬小麥產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)降雨，緩解了小麥價格上漲壓力。

（二）國際玉米價格月環(huán)比上漲7.7%

11月5日，CBOT玉米主力合約收盤價408.25美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲29.25美分/蒲式耳，漲幅7.7%。美國玉米出口較旺，截至10月29日，美國2020/2021年度新季玉米出口銷售3319萬噸，同比增長179%。其中，我國采購1076萬噸，去年同期僅6萬噸。巴西玉米出口需求旺盛，國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)需求強勁，玉米供應(yīng)趨緊。烏克蘭玉米產(chǎn)量低于預(yù)期，出口可能受到影響。

（三）越南大米出口報價高于泰國

11月5日，泰國破碎率5%大米FOB報價472美元/噸，月環(huán)比下降21美元/噸；越南破碎率5%大米FOB報價500美元/噸，月環(huán)比上漲35美元/噸。泰國新稻收獲上市，但大米加工商仍有較多陳米庫存。1-9月泰國大米出口量約400萬噸，同比下降32%。越南湄公河三角洲地區(qū)出現(xiàn)強降雨，稻米收獲及供應(yīng)受到影響，但出口并不旺盛。據(jù)越南政府初步統(tǒng)計，1-10月越南大米出口量529萬噸，同比下降4%。

（四）國際市場大豆價格月環(huán)比上漲8%

11月5日，CBOT大豆主力合約收盤價1103.75美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲81.75美分/蒲式耳，漲幅8%。南美大豆播種期間天氣干旱，近期降雨還未解除市場對南美大豆供應(yīng)推遲的擔(dān)憂。美國大豆出口前景仍被看好，截至10月29日，美國2020/2021年度大豆出口銷售4850萬噸，同比增長132%。其中，我國采購2681萬噸，同比增長275%。

三、近期重點熱點問題

（一）全球小麥生產(chǎn)受到干旱天氣不利影響

俄羅斯某農(nóng)業(yè)咨詢機構(gòu)稱，俄羅斯中部地區(qū)天氣干燥，可能造成小麥播種面積減少10%～15%。同時，干燥天氣可能導(dǎo)致冬小麥作物在11月份遭受霜降破壞，受上述因素影響，預(yù)計俄羅斯小麥出口價格呈上升態(tài)勢。俄羅斯約60%的小麥為冬季作物，是全球主要小麥出口國，但有干預(yù)谷物出口貿(mào)易的歷史。市場猜測，俄羅斯政府可能在2020年底前實施出口限制，以遏制國內(nèi)小麥價格上漲。不利天氣也影響到全球其他產(chǎn)區(qū)小麥生產(chǎn)，烏克蘭谷物貿(mào)易商協(xié)會將2020年烏克蘭小麥產(chǎn)量預(yù)估數(shù)從2660萬噸下調(diào)至2530萬噸；歐盟頭號小麥生產(chǎn)國法國2020年軟小麥產(chǎn)量比過去5年平均水平下降15%；布宜諾斯艾利斯谷物交易所預(yù)計2020/2021年度阿根廷小麥產(chǎn)量同比下降11%。

（二）烏克蘭小麥出口步伐較快

烏克蘭經(jīng)濟部稱，烏克蘭目前沒有計劃重新審議2020/2021年度的小麥出口配額。根據(jù)烏克蘭政府和糧商達成的諒解備忘錄，2020/2021年度（7月至次年6月）烏克蘭將出口不超過1750萬噸的小麥，以確保國內(nèi)需求。烏克蘭經(jīng)濟部稱，7-9月份烏克蘭已出口849萬噸小麥，預(yù)計10月份出口量156萬噸，2020/2021年度前4個月出口量超過1000萬噸，相當(dāng)于2020/2021年度小麥出口配額的57%。該部門表示，由于出口總目標(biāo)下調(diào)，所以顯得出口步伐很快，未來小麥出口步伐可能逐步放慢，經(jīng)濟部可能在2021年1月份再審議出口配額。2020年烏克蘭收獲約2500萬噸小麥，低于2019年的2830萬噸。2019/2020年度烏克蘭出口了2050萬噸小麥。

（三）新豆上市前巴西農(nóng)戶將預(yù)售70%的大豆

某農(nóng)業(yè)預(yù)測機構(gòu)表示，到2021年1月底巴西大豆開始收獲時，預(yù)計農(nóng)戶將預(yù)售70%產(chǎn)量的大豆，沒有跡象顯示大豆收獲上市時價格將顯著下跌。受需求強勁、現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊、貨幣雷亞爾匯率疲軟等因素影響，巴西帕拉納瓜港口大豆報價創(chuàng)下歷史新高。該公司稱，大豆供應(yīng)偏緊局面將會持續(xù)到年底，大豆收獲推遲時間越長，供應(yīng)就會越緊張。由于播種季節(jié)初期天氣干旱，巴西大豆播種延遲，目前估計還不會影響單產(chǎn)，但即使主要產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)降雨，收獲延誤仍無法避免。預(yù)計2020/2021年度巴西大豆種植面積同比增長3%，產(chǎn)量達到創(chuàng)紀錄的1.326億噸，同比增長7%。截至10月20日，巴西農(nóng)戶已預(yù)售7700余萬噸大豆，相當(dāng)于預(yù)期產(chǎn)量的58%。

（四）越南可能因南美玉米價格飆升而尋找其他產(chǎn)地貨源

貿(mào)易商稱，南美主要出口地區(qū)玉米價格飆升，可能迫使越南玉米供應(yīng)商尋找其他來源。越南供應(yīng)商目前在考慮產(chǎn)地可選的玉米，包括南美、南非和美國。貿(mào)易商表示此前越南買家更青睞南美玉米，其中阿根廷玉米是首選。阿根廷玉米占越南玉米進口總量的70%左右，但隨著阿根廷玉米現(xiàn)貨價格的飆升，對越南銷售玉米的出口商已經(jīng)開始考慮提供其他產(chǎn)地玉米，尤其是美國和南非玉米。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計2020/2021年度越南將進口1200萬噸玉米，同比增加100萬噸。2019年阿根廷向越南出口了750萬噸玉米，巴西向越南出口了400萬噸玉米。2020年越南可能增加俄羅斯、美國和烏克蘭玉米進口，2019年上述三國對越南玉米出口量相對較少，分別為44萬噸、22萬噸和7萬噸。阿根廷和巴西玉米在經(jīng)過強勁出口后，供應(yīng)幾乎耗盡，加上市場擔(dān)心新季玉米產(chǎn)量前景，促使越南進口商將目光從南美轉(zhuǎn)向其他產(chǎn)地。巴西和阿根廷玉米出口前景存在不確定因素，包括匯率波動、新季作物播種耽擱、國內(nèi)需求增加以及天氣問題，導(dǎo)致新季玉米和陳季玉米價格容易上漲。隨著供應(yīng)渠道多元化，出口商可能在2021年南美玉米價格大幅上漲時出口美國玉米。