國家糧油信息中心：世界糧油供需狀況月報（2020年6月）

預(yù)計2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量創(chuàng)紀錄 玉米產(chǎn)量和庫存顯著增加

聯(lián)合國糧農(nóng)組織6月預(yù)計，2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量27.81億噸，連續(xù)第2年刷新歷史紀錄，其中玉米占據(jù)大部分的產(chǎn)量增幅。預(yù)計2020/2021年度全球谷物期末庫存9.27億噸，創(chuàng)歷史紀錄，庫存消費比連續(xù)第2年上升，供應(yīng)形勢良好。5月份全球谷物價格指數(shù)162.2，環(huán)比下降0.9%，同比下降0.1%。

一、全球糧食產(chǎn)需形勢

（一）谷物

預(yù)計2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量27.81億噸，同比增加6968萬噸，其中玉米、大米產(chǎn)量創(chuàng)歷史紀錄。預(yù)計全球谷物消費量27.32億噸，同比增加4300萬噸。谷物食用和工業(yè)消費增長，飼料消費量增長強勁，其中玉米消費增幅最大。預(yù)計谷物貿(mào)易量4.33億噸，同比增長2.2%，創(chuàng)歷史新高。預(yù)計全球谷物期末庫存9.27億噸，同比增加4410萬噸，創(chuàng)歷史紀錄。

1.小麥

預(yù)計2020/2021年度全球小麥產(chǎn)量7.58億噸，同比減少384萬噸。歐盟、烏克蘭和美國小麥產(chǎn)量同比減少，俄羅斯和澳大利亞產(chǎn)量同比增加。預(yù)計2020/2021年度全球小麥消費量7.54億噸，同比減少321萬噸。小麥價格在飼料及工業(yè)消費領(lǐng)域缺乏競爭優(yōu)勢，飼用消費疲軟，歐盟小麥工業(yè)消費減少。預(yù)計小麥貿(mào)易量1.78億噸，同比增加242萬噸。亞洲和北非部分國家進口需求強勁，是拉動小麥貿(mào)易擴張的主要動力。預(yù)計全球小麥期末庫存2.8億噸，同比增加405萬噸，仍低于2017/2018年度水平。小麥庫存變化并不均衡，中國是全球小麥庫存增長的主要動力，但主要出口國庫存同比并未增長，期末庫存消費比下降。其中美國小麥庫存降至過去6年來最低。

2.玉米

預(yù)計2020/2021年度全球玉米產(chǎn)量12.07億噸，同比增加6450萬噸，創(chuàng)歷史紀錄。美國、加拿大和烏克蘭產(chǎn)量達到創(chuàng)紀錄水平，巴西和阿根廷玉米產(chǎn)量接近歷史最高紀錄，全球粗糧產(chǎn)量15.13億噸，同比增加6533萬噸。預(yù)計全球玉米消費量11.69億噸，同比增加3300萬噸，美國乙醇生產(chǎn)將部分恢復(fù)，中國飼料消費需求快速增長。預(yù)計粗糧消費量14.68億噸，同比增加3823萬噸。預(yù)計玉米貿(mào)易量1.7億噸，同比增加200萬噸。充足的供應(yīng)使玉米價格具有較強競爭力，強勁的飼料糧需求拉動玉米進口數(shù)量上升。預(yù)計全球粗糧貿(mào)易量2.08億噸，同比增加419萬噸，除玉米外，高粱和大麥貿(mào)易量也趨上升。預(yù)計全球玉米期末庫存3.97億噸，同比增加3480萬噸。全球粗糧庫存4.65億噸，同比增加4143萬噸。庫存的大部分增長來自美國玉米庫存的增加，全球粗糧庫存消費比升至過去20年來最高，供應(yīng)寬松。

3.大米

預(yù)計2020/2021年度全球大米產(chǎn)量5.09億噸，同比增加819萬噸，創(chuàng)歷史紀錄。中國、印度、泰國、巴基斯坦、老撾和美國產(chǎn)量同比增加。預(yù)計2020/2021年度全球大米消費量5.1億噸，同比增加797萬噸。預(yù)計大米口糧消費達到4.2億噸，同比增長1.6%，是消費增長的主要動力。預(yù)計全球大米貿(mào)易量4761萬噸，同比增加276萬噸。預(yù)計全球大米期末庫存1.82億噸，同比減少138萬噸，是歷史第三高。庫存的下降主要來自中國，主要的出口國庫存仍然增加，全球大米庫存消費比仍處于歷史較高水平，供應(yīng)處于寬松區(qū)間。

(二)大豆

預(yù)計2020/2021年度全球大豆產(chǎn)量3.65億噸，同比增加2690萬噸，增幅8.0%。預(yù)計全球大豆消費量3.66億噸，同比增加1060萬噸，增幅3.0%。預(yù)計全球大豆貿(mào)易量1.58億噸，同比增加400萬噸，增幅2.6%。預(yù)計全球大豆期末庫存4940萬噸，同比減少100萬噸，減幅2.0%。

二、國際糧油市場價格

（一）國際小麥價格月環(huán)比上漲0.1%

6月4日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價524.5美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲4美分/蒲式耳，漲幅0.1%。美元匯率走低，分析機構(gòu)稱，近期中國采購美國小麥數(shù)量增加，對價格形成支撐。美國南部平原部分地區(qū)天氣干燥，威脅到冬小麥生長。但黑海和歐洲地區(qū)出現(xiàn)有利降雨，穩(wěn)定了小麥作物單產(chǎn)前景。貿(mào)易商稱，經(jīng)過近2個月的缺席后，亞洲貿(mào)易商重返小麥市場，包括印尼在內(nèi)的亞洲面粉加工商尋購7月到8月船期的黑海新季小麥。

（二）國際玉米價格月環(huán)比上漲4.1%

6月4日，CBOT玉米主力合約收盤價328.5美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲13美分/蒲式耳，漲幅4.1%。近期美元匯率明顯走低，造成玉米空頭回補，對玉米價格形成支撐。有分析稱，投機基金在CBOT玉米期貨及期權(quán)市場持有龐大的凈空單，玉米價格很容易受到空頭回補的拉動。但玉米供需基本面偏空的狀況并沒有改變。氣象數(shù)據(jù)顯示，美國玉米種植帶天氣條件良好，溫度適宜，市場對下年度美國玉米大幅增產(chǎn)持有較強預(yù)期。玉米工業(yè)需求雖然趨于恢復(fù)，但恢復(fù)速度低于市場預(yù)期。

（三）泰國大米價格下降，越南價格上漲

6月4日，泰國破碎率5%大米FOB報價501美元/噸，月環(huán)比下降55美元/噸；越南破碎率5%大米FOB報價475美元/噸，月環(huán)比上漲15美元/噸。泰國大米出口需求總體偏弱，貿(mào)易商稱，近期沒有貿(mào)易大單，買家選擇從印度和越南采購大米。越南大米出口價格上漲，創(chuàng)下8年來最高。主要原因：一是越南大米需求較強，貿(mào)易商忙于收購大米履行與馬來西亞和古巴簽署的合同；二是暴雨中斷湄公河地區(qū)的稻米收割工作。據(jù)越南海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，1-5月越南大米出口286萬噸，同比增長3.7%。越南政府計劃2020年出口大米700萬噸，同比增長約9%。

（四）國際市場大豆價格月環(huán)比上漲3.9%

6月4日，CBOT大豆主力合約收盤價868.25美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲32.75美分/蒲式耳，漲幅3.9%。價格上漲的主要原因：一是近期美元匯率走軟，巴西雷亞爾匯率堅挺上揚，美國大豆價格競爭力增強；二是巴西大豆供應(yīng)趨于偏緊，市場預(yù)期美國大豆需求將趨好轉(zhuǎn)。近期美國私人出口商向未知目的地銷售的大豆數(shù)量增多，強化了市場認為中國采購數(shù)量上升的預(yù)期。

三、近期重點熱點問題

（一）中國大麥進口渠道將發(fā)生變化

中國是全球頭號大麥進口國，每年進口的大麥超過一半來自澳大利亞。在啟動對澳大利亞大麥進口征收反傾銷和反補貼關(guān)稅后，其價格競爭力將下降。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計，2019/2020年度中國進口大麥650萬噸，2020/2021年度進口600萬噸。加拿大農(nóng)業(yè)暨農(nóng)業(yè)食品部稱，2019/2020年度全球大麥產(chǎn)量和供應(yīng)增至過去20年來最高。有分析稱，中國大麥進口將轉(zhuǎn)移到法國、加拿大、阿根廷和其他歐洲出口國，用于取代澳大利亞供應(yīng)。美國谷物理事會表示，中國已經(jīng)批準進口美國大麥。法國戰(zhàn)略谷物公司稱，加拿大和法國大麥供應(yīng)充足，將從中受益。貿(mào)易商稱，法國已經(jīng)向中國銷售了幾船法國飼料大麥，部分原因是貿(mào)易商預(yù)期到中國的關(guān)稅決定。預(yù)計加拿大和法國的啤酒大麥出口進一步增加，主要是在啤酒大麥供應(yīng)方面，中國可選擇的范圍很少，飼料大麥面臨著來自玉米等其他飼料糧的競爭。分析師預(yù)計，近幾個月新增飼料大麥出口規(guī)模有限，主要是因為在對澳大利亞大麥進行為期18個月的調(diào)查過程中，中國已經(jīng)轉(zhuǎn)向加拿大、法國和烏克蘭供應(yīng)，并通過批準進口俄羅斯和美國大麥，進一步擴大了選擇范圍。雖然加拿大面臨出口機會，但加拿大農(nóng)業(yè)暨農(nóng)業(yè)食品部5月份將2019/2020年度出口預(yù)測數(shù)據(jù)下調(diào)20萬噸，為280萬噸，低于2018/2019年度的307萬噸，并預(yù)計2020/2021年度出口288萬噸。中國是加拿大大麥的頭號出口市場。目前加拿大大麥商業(yè)庫存高達44萬噸，同比增長73%，比過去3年平均水平高54%。如果考慮碼頭庫存，庫存規(guī)模將達到119萬噸，同比增長405%，比過去3年平均水平高130%。

（二）美國農(nóng)業(yè)部下調(diào)美國農(nóng)產(chǎn)品出口金額預(yù)測

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布《美國農(nóng)業(yè)貿(mào)易展望》季度報告，預(yù)計2020財年（10月至次年9月）美國農(nóng)產(chǎn)品出口金額1365億美元，比此前預(yù)測數(shù)下調(diào)30億美元，包括大豆、棉花、玉米和小麥在內(nèi)的大宗商品出口減少。報告稱，疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟受到?jīng)_擊，對可預(yù)見的未來造成異乎尋常的不確定性。預(yù)計2020財年美國大豆出口金額165億美元，比此前預(yù)測下調(diào)19億美元，部分原因是巴西大豆出口競爭力日益增強。預(yù)計谷物和飼料出口金額294億美元，下調(diào)3億美元，其中小麥和玉米出口金額下調(diào)幅度超過了高粱上調(diào)幅度。玉米供應(yīng)增加、價格下跌，預(yù)計出口金額80億美元，下調(diào)5億美元，預(yù)計美國小麥出口金額61億美元，下調(diào)3億美元，主因是全球小麥供應(yīng)增加，美國小麥價格缺乏競爭力。報告稱，最近幾個月歐盟小麥出口步伐較快，限制了美國陳麥出口。預(yù)計2020/2021年度美國新麥出口面臨激烈競爭，特別是來自加拿大和俄羅斯的競爭。高粱出口金額大幅高于預(yù)期，預(yù)計為10億美元，上調(diào)5億美元，主因是中國需求提振出口數(shù)量和單價。預(yù)計2020財年美國農(nóng)產(chǎn)品進口金額為1302億美元，下調(diào)了23億美元，新鮮水果和蔬菜進口減少。預(yù)計農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易順差63億美元，下調(diào)7億美元。

（三）烏克蘭22年來首次較大規(guī)模進口大豆

媒體稱，烏克蘭購買了2萬噸巴西大豆，這是該國22年來首次較大規(guī)模進口大豆。如果其國內(nèi)產(chǎn)量繼續(xù)萎縮，未來可能重現(xiàn)此類交易。烏克蘭是大豆凈出口國，每年大豆出口量為230萬噸至290萬噸，很少進口大豆。烏克蘭某榨油廠進口的2萬噸巴西大豆將分3船運抵亞速海的別爾季揚斯克港，其中2艘船已經(jīng)啟航。業(yè)內(nèi)人士表示，這家榨油廠進口大豆是因為國內(nèi)產(chǎn)量下降，很難買到價格合適的大豆。某農(nóng)業(yè)咨詢公司數(shù)據(jù)顯示，烏克蘭大豆成交價格為463～470美元/噸。2019年烏克蘭大豆產(chǎn)量370萬噸，同比下降17%，其中已經(jīng)加工了約100萬噸，剩下的絕大部分大豆已經(jīng)出口。此機構(gòu)表示，預(yù)計2020年烏克蘭大豆播種面積從2019年的160萬公頃降至140萬公頃，產(chǎn)量很可能繼續(xù)下降。

（四）哈薩克斯坦計劃增加對華農(nóng)產(chǎn)品出口

哈薩克斯坦農(nóng)業(yè)部副部長稱，哈薩克斯坦農(nóng)業(yè)部正在考慮增加國內(nèi)對華出口小麥地區(qū)的數(shù)量。此外，哈薩克斯坦農(nóng)業(yè)部正在準備對華出口的豌豆、紅花籽和羽扇豆等質(zhì)檢草案。哈薩克斯坦還計劃增加大豆、葵花籽、甜菜漿、燕麥皮和去殼燕麥等農(nóng)產(chǎn)品的對華出口。