基于供應(yīng)鏈金融的小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究

宣捷

摘 要：隨著社會(huì)資源的充裕，當(dāng)前很多小微企業(yè)發(fā)展迅猛，具有主營業(yè)務(wù)新穎、經(jīng)營范圍靈活但資本薄弱的特征。為了維護(hù)自身良好運(yùn)營、實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，小微企業(yè)多需要通過金融手段來獲取一定資本。金融資本是小微企業(yè)資本的上游，兩者之間存在供應(yīng)鏈關(guān)系，這是初具規(guī)模的供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)。但在供應(yīng)鏈金融模式下，很多小微企業(yè)都爆發(fā)了信用風(fēng)險(xiǎn)問題，金融企業(yè)作為供應(yīng)方并沒有很好地對(duì)小微企業(yè)的信用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)此本文將展開分析，揭示供應(yīng)鏈金融下小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)來源、管理體系問題，并針對(duì)問題提出完善化建議。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;小微企業(yè);信用風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)資本水平普遍較低，導(dǎo)致無法通過抵押、折扣等方式來辦理金融業(yè)務(wù)，這促使很多金融機(jī)構(gòu)出于市場(chǎng)開發(fā)目的，推出了以信用為核心的信用金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目，瞬間吸引了大量小微企業(yè)進(jìn)入，短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了金融收益大幅增長。但很快某些小微企業(yè)爆發(fā)了信用風(fēng)險(xiǎn)，不能根據(jù)業(yè)務(wù)合同要求履行責(zé)任，甚至出現(xiàn)較多的惡意違約行為，此舉又導(dǎo)致金融行業(yè)遭受了巨大經(jīng)濟(jì)損失。金融機(jī)構(gòu)作為供應(yīng)鏈金融的供給方，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上出現(xiàn)了疏忽和漏洞，導(dǎo)致收益不增反減。因此對(duì)該模式下金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究具有一定現(xiàn)實(shí)意義。

1 供應(yīng)鏈金融下小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)來源

1.1 虛假或不對(duì)稱信息

供應(yīng)鏈金融下，金融機(jī)構(gòu)推出的以信用為核心的信用金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目需要小微企業(yè)提供信用信息，如當(dāng)前資產(chǎn)、盈利水平、人力資源穩(wěn)定性、資金用途等，根據(jù)這些信息進(jìn)行信用評(píng)估，可知小微企業(yè)是否有能力履行業(yè)務(wù)項(xiàng)目中的償還義務(wù)。若具備償還能力則通過其業(yè)務(wù)申請(qǐng)，依照合同來開展相關(guān)工作。反之則拒絕發(fā)放資金。但這個(gè)過程中，假設(shè)小微企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提交了虛假的信息或不對(duì)稱的信息，就會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用水平評(píng)估失準(zhǔn)的現(xiàn)象，作出有利于經(jīng)營不善的小微企業(yè)的判斷。如，某小微企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營不善，目前并未盈利，但其在辦理信用金融業(yè)務(wù)時(shí)提交了自身盈利良好的虛假信息，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)判斷失誤，對(duì)其進(jìn)行了放款，隨后該小微企業(yè)無力償還貸款，拒絕與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系，由此爆發(fā)了信用風(fēng)險(xiǎn)，使金融機(jī)構(gòu)承受經(jīng)濟(jì)損失。這是虛假信息的影響。又如，某些小微企業(yè)原本經(jīng)營情況良好，但近期狀況不佳，企業(yè)就可能將原本良好的信息提交給金融機(jī)構(gòu)，使得金融機(jī)構(gòu)被蒙蔽，最后爆發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失。這些都是不對(duì)稱信息的影響。

1.2 突發(fā)性違規(guī)操作

突發(fā)性違規(guī)操作是當(dāng)前供應(yīng)鏈金融中最難防范的一種信用風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常在小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)辦理中出現(xiàn)，即某些小微企業(yè)出于一些特殊原因，對(duì)自身信用出現(xiàn)了不管不顧的態(tài)度，反而利用既往良好、真實(shí)、可靠的信用來辦理金融業(yè)務(wù)，由此獲取資金，最后不予償還，任由自身信用水平下跌，這種現(xiàn)象就是突發(fā)性違規(guī)操作的表現(xiàn)。其之所以難以防護(hù)，就是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)所提交的信息都是真實(shí)、可靠的，而其風(fēng)險(xiǎn)隱藏在小微企業(yè)用戶內(nèi)心，難以發(fā)覺。例如某小微企業(yè)一直以來的經(jīng)營狀況良好，金融信用水平也很高，但因?yàn)槟炒涡袠I(yè)整頓，導(dǎo)致該企業(yè)感知到了危機(jī)，所以利用原本良好的信用信息在金融機(jī)構(gòu)處辦理了大額信用貸款，待整頓措施執(zhí)行，該企業(yè)相關(guān)人員“消失”，欠款無從追起，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。

1.3 管理者違規(guī)操作

金融機(jī)構(gòu)作為資金供給方，需要相關(guān)管理者去執(zhí)行小微企業(yè)信用評(píng)估工作，而某些情況下部分管理者在執(zhí)行評(píng)估工作時(shí)會(huì)違規(guī)操作，幫助小微企業(yè)弄虛作假，這種明顯違規(guī)的行為，是金融機(jī)構(gòu)典型的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)問題。例如某金融機(jī)構(gòu)信用工作管理者在開展相關(guān)工作時(shí)，因?yàn)闃I(yè)務(wù)申請(qǐng)人員與其是親屬關(guān)系，盲目認(rèn)為其信用良好，所以違規(guī)放寬了業(yè)務(wù)申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)，使原本不符合標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)通過了業(yè)務(wù)申請(qǐng)，同時(shí)為了讓該小微企業(yè)能夠獲得資金，還自主對(duì)該企業(yè)提交信息進(jìn)行了篡改，蒙蔽機(jī)構(gòu)高層，最后該小微企業(yè)并未履行還款義務(wù)，爆發(fā)了信用風(fēng)險(xiǎn)。

2 供應(yīng)鏈金融下金融機(jī)構(gòu)信用管理問題

2.1 缺乏可靠信息來源

針對(duì)虛假或不對(duì)稱信息的信用風(fēng)險(xiǎn)，很多金融機(jī)構(gòu)在信用管理中都嘗試性地進(jìn)行了防護(hù)，但效果不如人意，原因就在于多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都缺乏可靠信息來源，即因?yàn)樘摷倩虿粚?duì)稱信息在金融業(yè)務(wù)辦理中非常常見，所以大部分金融機(jī)構(gòu)都想要對(duì)所有小微企業(yè)提交信息進(jìn)行驗(yàn)證，但這個(gè)想法往往得不到可靠信息的支撐，無法落于實(shí)際，使得金融機(jī)構(gòu)在部分情況下無法判斷小微企業(yè)提交的信息是否真實(shí)、可靠，由此導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，說明供應(yīng)鏈金融下金融機(jī)構(gòu)信用管理中存在可靠信息來源上的問題，需要對(duì)此進(jìn)行

彌補(bǔ)。

2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)追溯力薄弱

突發(fā)性違規(guī)操作下的信用風(fēng)險(xiǎn)代表了金融機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)追溯力上比較薄弱，即如果金融機(jī)構(gòu)能夠追溯小微企業(yè)歷史、熟知行業(yè)環(huán)境、洞悉其未來發(fā)展打算等信息，就可以對(duì)突發(fā)性違規(guī)操作進(jìn)行一定程度上的防范。而顯然當(dāng)前絕大部分金融機(jī)構(gòu)的信用追溯力不足，否則突發(fā)性違規(guī)操作就不會(huì)如此難以防范。針對(duì)這一點(diǎn)，如何加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)追溯力，應(yīng)是管理信用風(fēng)險(xiǎn)中需要重點(diǎn)思考的問題。

2.3 內(nèi)部人員素質(zhì)管理不足

金融機(jī)構(gòu)作為內(nèi)部人員管理者，無論出于自身還是其他方面的考慮，都有必要對(duì)內(nèi)部人員素質(zhì)進(jìn)行管理。內(nèi)部人員如因親屬關(guān)系或其他原因而放寬防控業(yè)務(wù)申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)、盲目相信小微企業(yè)信用的表現(xiàn)，說明其素質(zhì)水平不高。而從金融機(jī)構(gòu)角度來看，如果內(nèi)部人員出現(xiàn)素質(zhì)水平不高的表現(xiàn)，就表明其沒有做好內(nèi)部人員素質(zhì)管理工作，因此導(dǎo)致管理者違規(guī)操作下信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。一旦出現(xiàn)這種問題即說明金融機(jī)構(gòu)在素質(zhì)管理上存在不足，需要得到改善。

3 供應(yīng)鏈金融下金融機(jī)構(gòu)信用管理完善化建議

3.1 借助地方政府力量獲得可靠信息

對(duì)于多數(shù)金融機(jī)構(gòu)而言，單純依靠其自身力量或資源確實(shí)很難構(gòu)建可靠信息來源，但對(duì)于地方政府而言，他們作為市場(chǎng)管理者是有權(quán)利、有義務(wù)去獲取可靠信息以保障市場(chǎng)規(guī)范化的。因此在供應(yīng)鏈金融中建議金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，先依照自身評(píng)估方式判斷小微企業(yè)信用是否存疑，即如果小微企業(yè)提交了虛假信息或不對(duì)稱信息，一旦發(fā)現(xiàn)這些信息與其他信息之間出現(xiàn)不匹配，隨后針對(duì)這種情況，有必要立即申報(bào)地方政府對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，明確其提交信息是否真實(shí)可靠，若發(fā)現(xiàn)不符，則不予辦理業(yè)務(wù)。同時(shí)有必要對(duì)各方相關(guān)經(jīng)辦人員的信用進(jìn)行重新判定，適當(dāng)降低其信用風(fēng)險(xiǎn)，這樣可以在金融行業(yè)整體上對(duì)虛假或不對(duì)稱信息的影響進(jìn)行防護(hù)。例如某金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)信用管理中就發(fā)現(xiàn)，該小微企業(yè)所提交的盈利情況與銷售人員個(gè)人年均銷售收入不匹配，依照所有員工個(gè)人年均銷售收入與相應(yīng)成本的綜合，無法得出當(dāng)前盈利的最低水平。因此該金融機(jī)構(gòu)就要求地方政府作為業(yè)務(wù)辦理公證人，對(duì)該小微企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果顯示該小微企業(yè)年均盈利與提交信息相差了數(shù)十萬元，企業(yè)當(dāng)前處于負(fù)債狀態(tài)。從而拒絕了該小微企業(yè)的業(yè)務(wù)辦理需求，避免自身被虛假、不對(duì)稱信息影響而爆發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 完善信用評(píng)估指標(biāo)

金融機(jī)構(gòu)信用管理的追溯力來源于信用評(píng)估指標(biāo)，不同指標(biāo)所反映的信息是幫助金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)歷史、未來及外部環(huán)境狀況進(jìn)行追溯性評(píng)估的主要因素，是防護(hù)突發(fā)性違規(guī)操作的主要手段，因此建議金融機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)前信用評(píng)估指標(biāo)體系進(jìn)行完善。目前，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)估指標(biāo)均代表了小微企業(yè)當(dāng)前狀況，沒有反映企業(yè)歷史、未來及外部環(huán)境狀況，這就是信用評(píng)估指標(biāo)完善的方向。其中，反映企業(yè)歷史的指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)歷史盈利均值、人力資源擴(kuò)展情況、業(yè)務(wù)更變情況;反映企業(yè)未來的指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)未來預(yù)計(jì)盈利目標(biāo)、企業(yè)實(shí)現(xiàn)未來盈利目標(biāo)可實(shí)現(xiàn)性;反映企業(yè)外部環(huán)境狀況的指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括行業(yè)環(huán)境經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值、行業(yè)更變情況、地方政府動(dòng)向等。在完善的指標(biāo)體系下，金融機(jī)構(gòu)可以將所有指標(biāo)下小微企業(yè)表現(xiàn)進(jìn)行綜合評(píng)估，判斷小微企業(yè)做出突發(fā)性違規(guī)操作可能性和概率，若有可能且概率較大，則不予通過業(yè)務(wù)申請(qǐng)。此文成文期間，我們欣喜地看到一些科技平臺(tái)也在致力于運(yùn)用數(shù)據(jù)技術(shù)提供企業(yè)信用相關(guān)信用信息的服務(wù)，為小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避保駕

護(hù)航。

3.3 強(qiáng)化內(nèi)部人員素質(zhì)管理力度

內(nèi)部人員素質(zhì)水平對(duì)于金融機(jī)構(gòu)影響重大，因此出于信用風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)目的，金融機(jī)構(gòu)必須強(qiáng)化內(nèi)部人員素質(zhì)管理力度。首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的工作管理制度，如杜絕任何形式的徇私舞弊、弄虛作假行為及相關(guān)違規(guī)操作。若在工作中出現(xiàn)了類似行為，要對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、人事處罰，情節(jié)嚴(yán)重者要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)中大部分經(jīng)濟(jì)損失，必要時(shí)還要對(duì)相關(guān)經(jīng)辦人員進(jìn)行法律制裁。此舉可以讓相關(guān)人員出于個(gè)人利益而杜絕相關(guān)行為，更重視工作中信用管理質(zhì)量，避免信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。其次，建議金融機(jī)構(gòu)在招聘時(shí)重點(diǎn)評(píng)估相關(guān)人員的職業(yè)素養(yǎng)，如果其曾出現(xiàn)過徇私舞弊、弄虛作假的行為，則必須慎重考慮此類人員是否可以任職。最后，有必要定期組織員工培訓(xùn)，嚴(yán)格指出徇私舞弊、弄虛作假行為對(duì)金融機(jī)構(gòu)、相關(guān)人員自身的影響，明確此類行為的錯(cuò)誤性，全面提高相關(guān)人員素質(zhì)與認(rèn)知，扭轉(zhuǎn)盲目觀念。

4 結(jié)語

綜上所述，本文針對(duì)基于供應(yīng)鏈金融的小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，挖掘了小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要問題及成因，最后針對(duì)問題提出了完善建議。通過研究可知，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融信用管理中表現(xiàn)不佳，很容易被一些錯(cuò)誤行為影響而引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，本文旨在提出若干建議，為有效治理當(dāng)前小微企業(yè)信用管理突出問題、防范各類信用風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)信用業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展作出積極可行、切實(shí)有效的努力。

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