2020年上半年山東省蛋雞生產(chǎn)形勢分析及后期走勢

文│胡智勝（山東省畜牧總站）

山東省是蛋雞產(chǎn)業(yè)大省，常年存欄蛋雞2.4億只，雞蛋產(chǎn)量400萬噸，位居全國首位。2020年，蛋雞高存欄疊加受重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件沖擊需求大幅減弱，產(chǎn)能趨于過剩，上半年雞蛋市場步入漫長的去產(chǎn)能過程。從歷史角度來看，雞蛋價(jià)格在2016年上半年曾經(jīng)跌入低谷，價(jià)格下降到近10年的最低點(diǎn)。時(shí)隔4年，蛋價(jià)再一次跌入低谷，僅僅比2016年同期略高一些，為近10年的第二低點(diǎn)。不過，現(xiàn)在雞蛋供需結(jié)構(gòu)在7月已逐步有效改善，價(jià)格將延續(xù)往年的波動(dòng)回升的規(guī)律。

一、山東省蛋雞產(chǎn)業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀

2020年上半年，雞蛋價(jià)格持續(xù)下降，5月下旬蛋價(jià)跌破“6”元成本線，蛋雞養(yǎng)殖企業(yè)出現(xiàn)虧損，產(chǎn)業(yè)運(yùn)行面臨較大困難。

1.雞蛋產(chǎn)量保持高位，供需失衡。一方面雞蛋生產(chǎn)供應(yīng)大幅增加。2019年，生豬生產(chǎn)下降，雞蛋消費(fèi)旺盛、價(jià)格大幅上漲，拉動(dòng)蛋雞生產(chǎn)加快擴(kuò)產(chǎn)增量。特別是下半年，補(bǔ)欄增養(yǎng)大幅增加，據(jù)山東省優(yōu)質(zhì)蛋品聯(lián)盟反映，僅13家大型規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)蛋雞存欄增長即超過20%。按照生產(chǎn)周期測算，2020年進(jìn)入產(chǎn)能集中釋放階段，蛋雞產(chǎn)能始終處于高位，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局山東省調(diào)查總隊(duì)統(tǒng)計(jì)，2020年上半年山東省雞蛋產(chǎn)量218萬噸，同比增長16.7%。

◎圖1 2020年山東省雞蛋價(jià)格走勢圖

◎圖2 山東省2020年商品代蛋雛雞價(jià)格走勢圖

另一方面市場需求明顯減少。餐飲、工廠、學(xué)校等集體用餐單位和食品加工等大宗需求單位是雞蛋消費(fèi)重要組成部分。2020年，受新冠肺炎疫情影響，采購量大幅減少，消費(fèi)總量下降明顯。據(jù)山東省畜牧總站對17個(gè)縣批發(fā)市場監(jiān)測，截至2020年6月底，雞蛋銷量同比下降18%。山東省優(yōu)質(zhì)蛋品聯(lián)盟反映，春節(jié)以后禽蛋銷售量較常年減少25%左右，雞蛋市場供應(yīng)過剩。

2.雞蛋價(jià)格逐步下跌，6月中旬觸底回升。受產(chǎn)能過剩影響，上半年雞蛋價(jià)格呈現(xiàn)“W”走勢（參見圖1）。1～2月蛋價(jià)下跌，從9.06元/千克，跌至6.45元/千克，跌幅28.81%；3～4月復(fù)工需求推動(dòng)蛋價(jià)呈現(xiàn)緩慢回升趨勢，從6.45元/千克，漲至6.74元/千克，漲幅4.50%；5～6月蛋價(jià)再次出現(xiàn)回落，并于5月下旬跌破“6”元成本線，蛋價(jià)養(yǎng)殖出現(xiàn)虧損，6月中旬蛋價(jià)跌至當(dāng)前年內(nèi)最低點(diǎn)，為5.72元，隨后觸底回升，并于7月中旬蛋價(jià)再次達(dá)到“6”元以上，目前價(jià)格為6.62元/千克，蛋雞養(yǎng)殖行情向好發(fā)展。

需求好轉(zhuǎn)致雞蛋價(jià)格反彈加速。目前，雞蛋市場走勢符合三季度季節(jié)性上漲預(yù)期，蛋價(jià)短期反彈速度較快，主要因南方“出梅”，雞蛋質(zhì)量有所提升，下游經(jīng)銷商補(bǔ)貨加快支持蛋價(jià)，且6月下旬之后南方部分地區(qū)受洪水影響，養(yǎng)殖戶被迫淘汰低日齡蛋雞。但由于雞蛋價(jià)格漲幅略大，近期冷庫蛋有可能將流入市場，且終端市場對高價(jià)貨源仍需時(shí)間適應(yīng)，因此在漲價(jià)的過程中，或?qū)殡S著短暫的回調(diào)，長期看年內(nèi)價(jià)格低點(diǎn)已達(dá)到，后期價(jià)格底部將回升，但是持續(xù)拉漲行情或仍將受到偏強(qiáng)供給的壓制。

3.在產(chǎn)蛋雞存欄回落，同比仍處偏高水平。6月新增產(chǎn)蛋雞主要為2020年1～2月雞苗補(bǔ)欄量，春節(jié)期間種雞企業(yè)放假，2月受重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件影響，運(yùn)輸受阻，1～2月蛋雞苗補(bǔ)欄量降幅明顯，而6月淘雞量受養(yǎng)殖虧損增加影響，在端午節(jié)前后淘雞大幅增加，致使6月產(chǎn)蛋雞存欄降幅增大。據(jù)山東省畜牧總站監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至6月末全省監(jiān)測的266個(gè)規(guī)模蛋雞養(yǎng)殖場產(chǎn)蛋雞存欄量為922萬只，環(huán)比跌幅3.13%，同比漲幅2.04%，存欄量同比仍處偏高水平。

未來7～9月是傳統(tǒng)蛋雞養(yǎng)殖盈利期，預(yù)計(jì)隨著蛋價(jià)反彈后，養(yǎng)殖戶惜售心理增強(qiáng)，預(yù)計(jì)老雞出欄量有限，450天以上老雞占比略有增加，而新開產(chǎn)蛋雞為2020年3～5月補(bǔ)欄雞苗，補(bǔ)欄環(huán)比下降，新增產(chǎn)能有限，整體120～450日齡產(chǎn)蛋雞或仍維持高位水平。產(chǎn)能趨于穩(wěn)定，供應(yīng)端壓力仍存。

4.后備蛋雞產(chǎn)能處于低位，市場過剩將逐步緩解。低迷的蛋價(jià)使得養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄較為謹(jǐn)慎，并加快了淘汰蛋雞速度。據(jù)監(jiān)測，后備雞存欄自2月開始連續(xù)4個(gè)月持續(xù)下降，累積下降22.1%，持續(xù)處于近5年最低值。據(jù)山東省畜牧總站對15個(gè)縣266家蛋雞規(guī)模場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，后備雞存欄從2月開始連續(xù)5個(gè)月下降，6月環(huán)比下降達(dá)到8%。有的養(yǎng)殖戶迫于資金壓力，主動(dòng)清欄退出。

與之相伴的是，商品代雞苗價(jià)格不斷走低，截至6月底蛋雞苗已經(jīng)跌至2.95元/羽的低位（參見圖2）。蛋雞苗的量價(jià)齊跌的現(xiàn)象正是雞蛋價(jià)格下跌對行業(yè)的負(fù)向反饋的結(jié)果，由此可以根據(jù)當(dāng)前的蛋價(jià)及養(yǎng)殖利潤合理推測，7月蛋雞苗補(bǔ)欄難有實(shí)質(zhì)性的好轉(zhuǎn)，這將導(dǎo)致10月之后的新開產(chǎn)蛋雞的數(shù)量明顯下降。隨著雞蛋交易量逐漸回升，預(yù)計(jì)產(chǎn)能過剩情況會(huì)逐步好轉(zhuǎn)。

同時(shí)淘汰蛋雞日齡減小，數(shù)量增加，6月淘汰日齡僅459天，是2018年以來最低值。淘汰雞數(shù)量環(huán)比增長12.0%，同比增長56.7%，因此后期產(chǎn)蛋雞存欄增速將放緩。6月下旬以來，淘汰雞價(jià)格持續(xù)上漲，前期因華東及華中部分地區(qū)受洪水影響，養(yǎng)殖戶被迫淘汰低日齡蛋雞，目前可淘老雞量有限，且隨著淘雞價(jià)格、蛋價(jià)上漲以及養(yǎng)殖盈利期的到來，養(yǎng)殖戶老雞惜售情緒仍存，當(dāng)前淘雞平均價(jià)已漲至3.02元/千克附近。后期需關(guān)注養(yǎng)殖端淘汰節(jié)奏對產(chǎn)量的影響，若高淘雞價(jià)格刺激養(yǎng)殖企業(yè)提前淘汰，則有望支撐未來市場價(jià)格繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。

二、蛋雞產(chǎn)業(yè)后市發(fā)展研判

新冠肺炎疫情對蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)消費(fèi)端的沖擊正在逐步修復(fù)，7月銷量將有所增加。三季度是傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，這是因?yàn)樵谙M(fèi)上，受中秋節(jié)和國慶節(jié)雙節(jié)利好影響，雞蛋消費(fèi)會(huì)規(guī)律性增加；在產(chǎn)量上，在補(bǔ)欄走弱淘汰增加的產(chǎn)能背景下，因入伏后蛋雞產(chǎn)蛋率開始下降，同時(shí)隨著南方“出梅”，雞蛋質(zhì)量好轉(zhuǎn)利于下游集中補(bǔ)貨，傳導(dǎo)至雞蛋市場價(jià)格進(jìn)入反彈過程。但雞蛋主產(chǎn)區(qū)大多在北方，近期南方降雨導(dǎo)致運(yùn)輸不暢，產(chǎn)地有所積壓，會(huì)導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)分化，北方蛋價(jià)短期承壓。因此，蛋價(jià)能否一路上行仍需進(jìn)一步考量，未來待下游補(bǔ)貨結(jié)束后，庫存消耗階段或令未來蛋價(jià)反彈幅度受限。

后市來看，7月南方“出梅”之后，蛋價(jià)也將進(jìn)入季節(jié)性上漲階段，但價(jià)格水平同比上年小幅下降。從歷年消費(fèi)水平來看，2020年旅游業(yè)、婚宴、學(xué)子宴等集中性活動(dòng)受新冠肺炎疫情影響普遍減少，下半年難以恢復(fù)到往年同期水平，因此雞蛋價(jià)格反彈高度或受到一定限制。預(yù)計(jì)7月下旬蛋價(jià)或呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑走勢，8月雞蛋價(jià)格仍有上漲空間，蛋價(jià)高點(diǎn)將出現(xiàn)在中秋節(jié)前，蛋價(jià)有望沖到8元/千克。

在9月旺季之后，淘汰雞出欄量是影響雞蛋產(chǎn)量的主要因素。由于2019年3～5月補(bǔ)欄的雞苗將完成淘汰，這會(huì)限制中秋節(jié)之后的季節(jié)性回落空間。后期若8月、9月養(yǎng)殖端出現(xiàn)超淘，有望支撐蛋價(jià)偏強(qiáng)走勢，若正常淘汰或消費(fèi)增幅不及預(yù)期，則蛋價(jià)仍將受到偏強(qiáng)供給的壓制。而對于更遠(yuǎn)的春節(jié)前的小旺季來說，由于上半年低養(yǎng)殖利潤對補(bǔ)苗積極性的抑制，存欄壓力將明顯緩解，這也使得2020年12月、2021年1月蛋價(jià)受到較多支撐。