加強(qiáng)制造企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的有效策略探討

王瑞銀

（中船重型裝備有限公司，廣東 廣州 511470）

一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)系

（一）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的概述

1．財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)涵

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)謀求資本的合理配置和有效運(yùn)用，提高資本運(yùn)營(yíng)效率及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的職能戰(zhàn)略。主要任務(wù)是根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略及其他職能戰(zhàn)略的相關(guān)要求，調(diào)整及優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)，采取有效的資產(chǎn)管理手段，提高資金使用效率，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2．財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的特征

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略具有從屬性、系統(tǒng)性、指導(dǎo)性和復(fù)雜性等特征。從屬性是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略體現(xiàn)企業(yè)整體戰(zhàn)略的相關(guān)要求，籌集適度資金并實(shí)施有效投放，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)；系統(tǒng)性是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)刻與企業(yè)其他戰(zhàn)略之間保持聯(lián)動(dòng)，努力支撐其他戰(zhàn)略開展；指導(dǎo)性是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)從企業(yè)全局出發(fā)，謀劃資金運(yùn)籌，設(shè)定資金運(yùn)籌總方向、總方針和總目標(biāo)等重大財(cái)務(wù)問題。

3．財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是通過資本的合理配置及使用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化；包括價(jià)值創(chuàng)造（通常是企業(yè)內(nèi)部管理的范疇）和價(jià)值實(shí)現(xiàn)（對(duì)外溝通來實(shí)現(xiàn)）。

4．財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分類

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略從資本籌措和使用特征的角度分為擴(kuò)張型（進(jìn)攻型）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、穩(wěn)健型（平衡型）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和防御型（收縮型）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，制造企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所處發(fā)展階段，合理選擇財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

（二）企業(yè)戰(zhàn)略管理的內(nèi)涵

戰(zhàn)略是企業(yè)考慮及謀劃全局，實(shí)現(xiàn)全局目標(biāo)的計(jì)劃及謀略，具體全局性、長(zhǎng)遠(yuǎn)性、綱領(lǐng)性、應(yīng)變性、競(jìng)爭(zhēng)性及風(fēng)險(xiǎn)性等特征。企業(yè)戰(zhàn)略管理是分析企業(yè)內(nèi)、外部環(huán)境，選擇及制定實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的可行性戰(zhàn)略，并將戰(zhàn)略付諸實(shí)施、過程管控及有效評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)管理過程。

企業(yè)戰(zhàn)略管理應(yīng)遵循目標(biāo)可行性原則、資源匹配原則、責(zé)任落實(shí)原則和協(xié)同管理等原則。

企業(yè)戰(zhàn)略管理要素：一是確定產(chǎn)品及市場(chǎng)領(lǐng)域（當(dāng)前與未來）；二是確定成長(zhǎng)方向（產(chǎn)品與市場(chǎng)的組合）；三是認(rèn)識(shí)和利用企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；四是發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)（如管理協(xié)同效應(yīng)、投資協(xié)同效應(yīng)等）。戰(zhàn)略管理程序包括戰(zhàn)略的分析、制定、實(shí)施、評(píng)價(jià)和調(diào)整。

（三）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)系

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的重要職能戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的核心目標(biāo)?，F(xiàn)金流是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，現(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要。許多現(xiàn)金流不足的中小企業(yè)被淘汰，更印證當(dāng)今正處“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施相當(dāng)于企業(yè)的造血功能，能否根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略的要求，分析、確定、調(diào)整資金需求量，進(jìn)行有效的資金運(yùn)作，為企業(yè)注入足夠的血液，是企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

二、制造企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理中存在的問題

（一）戰(zhàn)略意識(shí)重視程度不足

部分制造業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者戰(zhàn)略意識(shí)不足，立足于眼前利潤(rùn)，對(duì)行情變化趨勢(shì)研判力不夠，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力差，容易錯(cuò)失機(jī)遇，或者無法應(yīng)對(duì)突發(fā)威脅，危及企業(yè)生存。

（二）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理制度不健全

部分制造企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略重視程度不足，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的相關(guān)制度缺失或不完善。一是沒有制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分析、制定、實(shí)施、控制、評(píng)價(jià)及調(diào)整等程序，無法可依，業(yè)務(wù)開展隨意性較大，導(dǎo)致財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施與企業(yè)戰(zhàn)略不一致，執(zhí)行效果與預(yù)期差距較大；二是僅重視戰(zhàn)略的制定，忽略對(duì)實(shí)施過程中的控制、評(píng)價(jià)與調(diào)整的重要性，當(dāng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境出現(xiàn)較大變化時(shí)，無法對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行有效的控制和及時(shí)調(diào)整，影響企業(yè)整體戰(zhàn)略的有效實(shí)施。

（三）財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制不完善

制造企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的有效實(shí)施需要依靠一定的監(jiān)督管理機(jī)制的約束，但很多制造企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，缺乏財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，財(cái)務(wù)部門既是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施部門又是監(jiān)督部門，監(jiān)督機(jī)制沒有獨(dú)立性，喪失監(jiān)督管理應(yīng)有的制衡作用；不但不利是調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員的工作積極性，且容易滋生財(cái)務(wù)投機(jī)、舞弊等行為。

（四）宏觀環(huán)境關(guān)鍵要素分析不足

部分制造企業(yè)尤其是小微企業(yè)，由于人手不足、專業(yè)水平不高，對(duì)宏觀環(huán)境的關(guān)鍵要素把控不準(zhǔn)。制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)，沒有對(duì)企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、財(cái)政及貨幣政策、利率、匯率等因素進(jìn)行綜合研究和分析，導(dǎo)致投資戰(zhàn)略、融資戰(zhàn)略開展的時(shí)機(jī)有所偏差，融資成本高、投資回報(bào)率低，縮小企業(yè)利潤(rùn)空間。

（五）融資經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析不足

部分制造企業(yè)沒有對(duì)融資方的抵押條件、支付記錄、貸款條件及貸款額度等級(jí)進(jìn)行分析，盲目簽訂融資協(xié)議，一旦投資項(xiàng)目資金回籠不及時(shí)，出現(xiàn)還款異常時(shí)，企業(yè)面臨巨大的被執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失。

（六）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇中存在的問題

1．對(duì)企業(yè)自身發(fā)展階段研判失誤

部分制造企業(yè)對(duì)自身所處行業(yè)研判不足，沒有對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金來源、銷售收入、收益情況、資金需求及現(xiàn)金流量等多因素綜合分析自身所處的發(fā)展階段，導(dǎo)致財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇失誤。

2．缺乏投資項(xiàng)目可行性分析

投資項(xiàng)目沒有開展可行性分析，或者分析片面，導(dǎo)致投資項(xiàng)目開展所需資金與預(yù)測(cè)過度偏離，出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺或斷流等情況。一是通過高成本融資繼續(xù)投資，雖然可以維持企業(yè)的生存，但資金成本高企，風(fēng)險(xiǎn)大且不可控，一旦資金干竭，將危及企業(yè)生死存亡；二是被迫放棄投資；上述兩種解決方案均給企業(yè)帶來不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

三、完善制造企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的對(duì)策建議

（一）增強(qiáng)制造企業(yè)整體的戰(zhàn)略管理意識(shí)

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)加強(qiáng)對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的洞察力度，結(jié)合自身優(yōu)、劣勢(shì)，時(shí)刻考慮是否需要調(diào)整發(fā)展方向，以適應(yīng)市場(chǎng)需求變化；財(cái)務(wù)人員應(yīng)提高專業(yè)素養(yǎng)及業(yè)務(wù)能力，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整方向，籌劃合適的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整，為其提供資金支持，保證戰(zhàn)略落實(shí)落地。企業(yè)戰(zhàn)略能否有效實(shí)施，關(guān)鍵不在于戰(zhàn)略制定，而是如何適時(shí)做出合理調(diào)整，這要求財(cái)務(wù)戰(zhàn)略也必須與之相匹配，這才能促進(jìn)制造企業(yè)更快更好的發(fā)展。

（二）完善財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制度和管理程序

制造業(yè)應(yīng)高度重視財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合自身實(shí)際，制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理制度，規(guī)定投資、融資及分配等重點(diǎn)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理程序、關(guān)鍵控制點(diǎn)，明確職責(zé)分工與權(quán)限，落實(shí)考核責(zé)任，做到有法可依、有法必依。

（三）完善財(cái)務(wù)監(jiān)督與評(píng)價(jià)機(jī)制

制造企業(yè)應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，監(jiān)督人員不能由財(cái)務(wù)人員兼任，必須具有獨(dú)立性，開展監(jiān)督評(píng)價(jià)工作時(shí)應(yīng)客觀、真實(shí)地反映監(jiān)督評(píng)價(jià)結(jié)果。及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)與執(zhí)行缺陷，限時(shí)整改與閉環(huán)，以保證各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的關(guān)鍵控制點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控，同時(shí)，定期或不定期對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行效果進(jìn)行監(jiān)督與檢查，以規(guī)范財(cái)務(wù)戰(zhàn)略各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，提升管理水平。

（四）完善績(jī)效管理機(jī)制

1．增強(qiáng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行效果的績(jī)效考核

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理是制造企業(yè)內(nèi)部控制的重要組成部分，這要求企業(yè)高度重視財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理，增強(qiáng)績(jī)效管理理念，明確財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理目標(biāo)與任務(wù)分工，把責(zé)任落實(shí)到具體責(zé)任人，同時(shí)，應(yīng)把財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理情況納入績(jī)效考核?？己藭r(shí)應(yīng)保證考核全過程及結(jié)果的公平、公正、公開，讓全體財(cái)務(wù)人員深刻體會(huì)到自己在財(cái)務(wù)管理工作中的地位與作用，提高工作積極性及工作效率。

2．重視財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行效果反饋與應(yīng)用

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行效果分析是開展后期整改工作的出發(fā)點(diǎn)，績(jī)效考核人員應(yīng)編制執(zhí)行情況分析報(bào)告。企業(yè)應(yīng)高度重視財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行情況分析報(bào)告中的差異原因，識(shí)別出的實(shí)施過程中存在的問題及風(fēng)險(xiǎn)，提出有針對(duì)性的改進(jìn)建議及整改措施，充分發(fā)揮績(jī)效考核的主導(dǎo)作用。3．加強(qiáng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效管理基礎(chǔ)建設(shè)

一是要加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，績(jī)效管理人員要求投、融資等資金運(yùn)作的財(cái)專業(yè)能力及獨(dú)立性強(qiáng)，以保證績(jī)效管理工作順利開展。二是要提高信息系統(tǒng)利用率，把財(cái)務(wù)戰(zhàn)略相關(guān)程序：分析、制定、實(shí)施、評(píng)價(jià)、調(diào)整等，與考核指標(biāo)有效對(duì)接，提高績(jī)效管理的規(guī)范性和系統(tǒng)性。

（五）業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型初期開展小范圍試錯(cuò)

商業(yè)活動(dòng)成功與否不是由設(shè)計(jì)決定的，好戰(zhàn)略是由選擇到不斷調(diào)整、成長(zhǎng)而產(chǎn)生的，試錯(cuò)是其必經(jīng)的過程，試錯(cuò)強(qiáng)調(diào)的是不做想當(dāng)然的試錯(cuò)。當(dāng)今社會(huì)不確定因素較多，制造企業(yè)一般為重資產(chǎn)企業(yè)，如何增加附加值或應(yīng)變轉(zhuǎn)型，提高資金使用效率、減少資金需求量，降低資金成本顯得由為重要。通過小范圍試錯(cuò)及簡(jiǎn)化可行產(chǎn)品，加快“開發(fā)-測(cè)量-認(rèn)知”的反饋速度，用小批量獲得客戶真實(shí)的數(shù)據(jù)反饋，不斷迭代獲得價(jià)值和增長(zhǎng)。

（六）藍(lán)海戰(zhàn)略

市場(chǎng)由紅海和藍(lán)海組成，紅海代表當(dāng)今已存在的產(chǎn)業(yè)，是已知的市場(chǎng)空間；藍(lán)海代表的是目前尚不存在的產(chǎn)業(yè)，是未知的市場(chǎng)空間。紅海中，產(chǎn)業(yè)的界限已被劃定且為人們所接受，競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則也眾所周知，市場(chǎng)空間越來越擁擠，利潤(rùn)與增長(zhǎng)也越來越??；制造企業(yè)想要追逐更大的利潤(rùn)，應(yīng)考慮根據(jù)自身實(shí)際從風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的紅海里已有產(chǎn)業(yè)邊界向藍(lán)海拓展，把主要精力集中投放在為買方及企業(yè)自身創(chuàng)造增量?jī)r(jià)值上，跳出既有高競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，創(chuàng)造新需求，并施加有效成本管控，追求企業(yè)的持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造。

（七）加強(qiáng)重點(diǎn)投、融資項(xiàng)目可行性研究與分析

企業(yè)投資資金籌集主要通過企業(yè)留存收益、投資者投入、銀行貸款等方式取得。項(xiàng)目是否可行的判斷標(biāo)準(zhǔn)是投資收益大于融資成本，這要求企業(yè)開展項(xiàng)目投資時(shí)，必須對(duì)項(xiàng)目整個(gè)生命周期的收益及成本進(jìn)行全面分析；根據(jù)不同發(fā)展階段，合理選擇籌資方式，以保證項(xiàng)目活動(dòng)開展全過程風(fēng)險(xiǎn)可控，利潤(rùn)空間可控。

四、結(jié)論

制造業(yè)作為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支柱，目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化，這要求制造業(yè)必須要從全局、長(zhǎng)遠(yuǎn)等方面綜合考慮及謀劃為出發(fā)點(diǎn)，確定企業(yè)發(fā)展愿景及行動(dòng)綱領(lǐng)，并根據(jù)市場(chǎng)行情、不可抗力等不可控因素適時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略，加強(qiáng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)管理，營(yíng)運(yùn)資金充沛、資產(chǎn)負(fù)債率適當(dāng)、增長(zhǎng)速度可控，只有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略步伐保持穩(wěn)健和一致，制造企業(yè)才能持續(xù)盈利和發(fā)展。