芻議股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收問(wèn)題

張武峰

（浙江省財(cái)務(wù)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司，浙江 杭州 310006）

企業(yè)稅收分為很多種，比如權(quán)益稅、流轉(zhuǎn)稅等等，還有一些小稅種，合伙企業(yè)所涉及的稅種主要是增值稅等，但是在進(jìn)行股權(quán)投資基金的過(guò)程中，合伙企業(yè)的稅收問(wèn)題開(kāi)始顯露出來(lái)。如果合伙企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)投資基金的過(guò)程中遇到了普通稅種或者特殊稅收，那么現(xiàn)有的稅收制度是否適用？我們既要保證稅收符合基本原則，保證稅收的合理性和科學(xué)性，還要保證稅收符合合伙企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，保證稅收的公平性。

一、比較國(guó)內(nèi)外有限合作制度企業(yè)稅收制度

（一）實(shí)體模式

實(shí)體模式就是將合伙作為納稅主體看待，將合伙企業(yè)看作是獨(dú)立國(guó)家實(shí)施稅收制度。

（二）非實(shí)體模式

非實(shí)體模式與實(shí)體模式相反，將合伙企業(yè)看作兩個(gè)獨(dú)立的個(gè)體，通常用于合伙企業(yè)還沒(méi)有演變?yōu)楠?dú)立國(guó)家的情況。

目前，法德等成文體系國(guó)家，采用的是實(shí)體模式，這些國(guó)家擁有完整的合伙企業(yè)稅收制度和政策，因此合伙企業(yè)通常被看作是一個(gè)整體實(shí)施稅收制度。通過(guò)不斷完善和修訂合伙企業(yè)法，使得合伙企業(yè)擁有了法定的工商地位，合伙企業(yè)被看作是獨(dú)立個(gè)體，實(shí)施稅收制度[1]。

而非成文體系的國(guó)家，例如英國(guó)和美國(guó)等，采用的就是非實(shí)體模式，這些國(guó)家的合伙企業(yè)可以不參照法律的體系和修訂的政策，依靠有關(guān)部門的規(guī)定相關(guān)公司的機(jī)制，來(lái)進(jìn)行稅收規(guī)則的制定。但是這種制度很難確定合伙企業(yè)是否是一個(gè)納稅主體，在進(jìn)行稅收制度的時(shí)候會(huì)產(chǎn)生一定的分歧。這種借鑒公司機(jī)制完成非實(shí)體模式的合伙企業(yè)稅收制度，讓企業(yè)作為非納稅主體，來(lái)進(jìn)行逃避賦稅的行為。

我國(guó)采用的是準(zhǔn)實(shí)體模式，既不同于實(shí)體模式，也不同于非實(shí)體模式，是一種符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀的一種合伙企業(yè)納稅制度。在2008年，國(guó)家稅務(wù)部門和財(cái)務(wù)總局聯(lián)合發(fā)表了《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》，根據(jù)這個(gè)通知和其他政策的規(guī)定，提出了先分后稅的制度，并且從四個(gè)方面設(shè)計(jì)了逃避賦稅的方法。

第一，為了防止合伙人避稅，合伙企業(yè)需要作為納稅主體進(jìn)行納稅，無(wú)論是營(yíng)收、分配還是留成，都需要按照規(guī)定進(jìn)行繳納。從這一條規(guī)定可以看出，我國(guó)的稅收制度并不是非實(shí)體模式，而是實(shí)體模式，這樣可以有效地防止合伙企業(yè)逃避賦稅的行為發(fā)生。

第二，為了防止合伙企業(yè)通過(guò)建立其他組織來(lái)逃避賦稅，我國(guó)規(guī)定企業(yè)的合伙人和相關(guān)組織在計(jì)算所得稅時(shí)，其所虧損的經(jīng)濟(jì)效益不能夠與利潤(rùn)相抵，稅收正常繳納。

第三，有些企業(yè)還會(huì)通過(guò)關(guān)聯(lián)合伙人來(lái)進(jìn)行稅收逃避，因此，我國(guó)規(guī)定，合伙企業(yè)不能夠?qū)⑹找娣峙浣o關(guān)聯(lián)合伙人。

第四，為了防止合伙人通過(guò)賬面虧損進(jìn)行賦稅逃避，通知規(guī)定，作為合伙人，應(yīng)該根據(jù)合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益確定繳納的稅收金額。

二、合伙企業(yè)稅負(fù)簡(jiǎn)要分析

（一）基金管理公司層面稅收

以我國(guó)規(guī)定的“先分后稅”制度為基礎(chǔ)，合伙企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)投資基金的時(shí)候不需要繳納所得稅，一方面是為了減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，保證企業(yè)的正常運(yùn)作；另一方面，也是為了促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，強(qiáng)化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)[2]。

（二）合伙人層面稅收

合伙人層面的稅收主要是合伙人的個(gè)人所得稅，也就是說(shuō)合伙人從目標(biāo)企業(yè)中獲得的權(quán)益性投資，以及在項(xiàng)目過(guò)程中退出時(shí)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的所得股權(quán)，根據(jù)實(shí)際情況，進(jìn)行稅收繳納。

（三）基金層面稅收

在有限合伙股權(quán)投資基金管理中，作為合伙企業(yè)的合伙人，其基金管理人員主要有三個(gè)收入來(lái)源，第一是基金管理費(fèi)，第二是投資效益，第三就是額外收益，按照合伙企業(yè)所得利潤(rùn)的比例進(jìn)行業(yè)績(jī)分成。合伙人作為法人合伙人和自然人以及有限合伙人三種情況時(shí)，所應(yīng)該繳納的稅種和履行的稅收制度也完全不一樣。

在作為管理投資基金合伙人的時(shí)候，就應(yīng)當(dāng)根據(jù)其正常的管理費(fèi)以及業(yè)績(jī)提成的百分之二十五來(lái)計(jì)算企業(yè)所應(yīng)該繳納的稅額，同時(shí)管理費(fèi)還應(yīng)該繳納百分之六的增值稅。而對(duì)于業(yè)績(jī)提成這部分的稅額繳納和制度，我國(guó)還沒(méi)有一個(gè)明確的增值規(guī)劃，有的人認(rèn)為應(yīng)該將增值稅作為合伙人的勞務(wù)所得，所以業(yè)績(jī)提成這部分的收入不應(yīng)該納入所繳納的稅種中，因此不需要繳納其增值稅，但是這種稅收制度在很多地方并沒(méi)有完全落實(shí)。

當(dāng)基金管理人員是自然人的時(shí)候，就應(yīng)該根據(jù)其管理費(fèi)和業(yè)績(jī)提成所得的百分之五到百分之三十五的超額賦稅進(jìn)行稅收，而且還需要對(duì)管理費(fèi)進(jìn)行百分之六的增值稅繳納，不同地區(qū)的規(guī)定也不一樣，有的地區(qū)還需要繳納業(yè)績(jī)提成的百分之六作為增值稅。

在作為有限合伙人的時(shí)候，企業(yè)是不被列入規(guī)定的，基金管理人員需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)判斷自己需要繳納的是自然人的稅額還是法人的稅額。

三、損失如何確定

合伙企業(yè)本來(lái)沒(méi)有所得稅的，經(jīng)過(guò)基金管理會(huì)等有權(quán)機(jī)構(gòu)和組織進(jìn)行項(xiàng)目損失規(guī)劃和決定，直接從賬面上進(jìn)行減值，這些損失可以直接作為企業(yè)的合法損益，不需要將合伙人的基金投入作為權(quán)益和負(fù)債。一旦發(fā)生了減值，雖然賬面處理不會(huì)直接沖擊權(quán)益負(fù)債，但是在結(jié)果處理上就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，實(shí)際的分配收益會(huì)發(fā)生改變，總資產(chǎn)會(huì)相應(yīng)地減少，而總資產(chǎn)減少也就意味著合伙總資產(chǎn)也會(huì)減少，合伙人在合伙企業(yè)投入的相應(yīng)份額減少，最后的權(quán)益份額也會(huì)減少。這就會(huì)造成合伙人一定的經(jīng)濟(jì)損失，而且合伙企業(yè)的營(yíng)收依靠簡(jiǎn)單的成本法和基金法是無(wú)法進(jìn)行預(yù)算的，一旦合伙人與合伙企業(yè)的權(quán)益隨著資金的變化而產(chǎn)生變化，那么就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)虧損的情況，通常是有錢一起分，不能夠?qū)⒒鸸芾硗Ａ粼诒砻娴馁~面管理上。而且減值的法律還不夠完善，整個(gè)稅收雖然在邏輯上是可以的，但是一旦落到實(shí)際上就會(huì)出現(xiàn)一定的問(wèn)題，一些明面上的損失通常是為了向合伙人有所交代，但是進(jìn)行訴求和沖裁的話不僅需要大量的時(shí)間而且沒(méi)有實(shí)際財(cái)產(chǎn)，法律證據(jù)也不足以支撐實(shí)際的減值行為。一旦發(fā)生減值，企業(yè)就會(huì)面臨兩難局面，而在這種情況下，利用較小的虧損和減值來(lái)規(guī)避破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，是非常有必要的。

四、改進(jìn)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收問(wèn)題的建議

想要改進(jìn)我國(guó)的股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收制度，解決問(wèn)題，就需要不斷借鑒其他國(guó)家企業(yè)先進(jìn)的理念和體系，并根據(jù)我國(guó)的實(shí)際發(fā)展情況和企業(yè)的規(guī)模效益進(jìn)行制度的完善。我國(guó)采用“先分后稅”的制度和原則，在這種框架體系下，不斷完善我國(guó)的稅收制度和體系，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)久發(fā)展極為有利。在完善制度體系的過(guò)程中，要立足于國(guó)情，保證合伙人應(yīng)有的法律權(quán)益之外，還需要保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平性，穩(wěn)固企業(yè)和合伙人在市場(chǎng)環(huán)境中應(yīng)有的法律地位。除此之外，我們還應(yīng)該堅(jiān)持政策明確，降低稅收征納的成本，建立完善的稅收征納體系[3]。

第一，我們可以借鑒美國(guó)的股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收制度和體系，將合伙企業(yè)看作是一個(gè)透明體，從而有效解決雙重征稅的問(wèn)題。除此之外，我們還應(yīng)該吸取美國(guó)的發(fā)展教訓(xùn)，防止合伙企業(yè)利用合伙人或者其他相關(guān)組織來(lái)進(jìn)行逃避賦稅的行為，保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的公平性。

第二，我們應(yīng)該不斷完善現(xiàn)有政策，健全體系，針對(duì)合伙人和合伙企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀制定專門的法律政策來(lái)規(guī)范現(xiàn)如今雜亂無(wú)章的合伙企業(yè)現(xiàn)狀。我們應(yīng)該嚴(yán)格規(guī)定稅收范圍內(nèi)成本、損失、效益和負(fù)債等金額，并制定完善的規(guī)章制度。對(duì)合伙企業(yè)的損失扣除問(wèn)題、地點(diǎn)問(wèn)題等做出明確的規(guī)劃判斷，讓不同類型的合伙企業(yè)都能夠按照制定的法律法規(guī)履行稅收制度。

第三，為了促使合伙企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展，我們應(yīng)該鼓勵(lì)合伙人進(jìn)行長(zhǎng)期的股權(quán)投資，對(duì)那些進(jìn)行長(zhǎng)期投資的合伙人，合伙企業(yè)應(yīng)該給予一定的優(yōu)惠和便利。合伙企業(yè)可以通過(guò)修改《個(gè)人所得稅法》，新設(shè)“資本利得稅種”，對(duì)那些進(jìn)行長(zhǎng)期基金投資的合伙人實(shí)施優(yōu)惠方案。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，如今我國(guó)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收問(wèn)題影響著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平性，在一定程度上阻礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得的成績(jī)很優(yōu)秀，但是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步較晚，各項(xiàng)規(guī)定和政策還沒(méi)有完全成熟，而且我國(guó)的特殊國(guó)情也不允許我國(guó)完全模仿其他國(guó)家的政策，因此我們還需要不斷努力，完善相關(guān)的法律法規(guī)，來(lái)解決股權(quán)投資基金合伙企業(yè)稅收問(wèn)題。