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    互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展研究

    2020-11-23 07:32:34張宇婷
    商場現(xiàn)代化 2020年18期
    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)

    摘 要:隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,不僅紙質(zhì)票據(jù)開始向電子化發(fā)展,電商平臺以及部分商業(yè)銀行也紛紛開展互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)。這種新業(yè)態(tài)的發(fā)展對銀行傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的客戶基礎(chǔ)和市場地位等方面都產(chǎn)生了一定影響,銀行開始主動借助互聯(lián)網(wǎng)尋求票據(jù)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。通過學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺化和大數(shù)據(jù)的經(jīng)營思維,商業(yè)銀行應(yīng)當轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)票據(jù)經(jīng)營理念,構(gòu)建多功能的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)運作平臺系統(tǒng),同時大力發(fā)展票據(jù)理財業(yè)務(wù)、企業(yè)票據(jù)池融資。此外,商業(yè)銀行應(yīng)當多措并舉防范各種類型金融風(fēng)險,尋求各參與方的共贏。

    關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng);商業(yè)銀行;票據(jù)業(yè)務(wù)

    一、引言

    根據(jù)中國人民銀行2018年發(fā)布的第三季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》,截止至2018年9月企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票11.8萬億元,同比下降了10.3%。票據(jù)融資余額則較去年年末增加12114億元,較2018年6月末增加8257億元。而金融機構(gòu)累計貼現(xiàn)21.8萬億元,同比下降30.2%??梢钥闯?,當前市場票據(jù)融資余額大而貼現(xiàn)余額較小,企業(yè)存在票據(jù)沉淀,或進行了商品交易支付流轉(zhuǎn)沒有向銀行申請貼現(xiàn)。這些票據(jù)為商業(yè)銀行進一步拓展票據(jù)業(yè)務(wù)提供了可能性。另外,隨著互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)在2013年誕生,民間票據(jù)中介機構(gòu)隨之進行互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,到目前為止,已有多余20家互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)電商平臺投入市場,使得企業(yè)票據(jù)融資由傳統(tǒng)銀行渠道向互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)轉(zhuǎn)移。尤其是中小企業(yè),因其票據(jù)金額較小、期限較短,往往不是銀行提供票據(jù)服務(wù)的主要對象,而根據(jù)央行的統(tǒng)計,票據(jù)市場上三分之二的票據(jù)由小企業(yè)開具。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺,中小企業(yè)能夠較為便利地實現(xiàn)資金融通,同時也為普通投資人增加了理財新選擇(巴曙松,2017),這在一定程度上加劇了銀行票據(jù)金融脫媒的現(xiàn)象?;ヂ?lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展有利于更多的主體參與票據(jù)市場,一方面使得銀行票據(jù)業(yè)務(wù)地位下降,另一方面推動商業(yè)銀行進行票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,改進電子票據(jù)交易平臺,創(chuàng)新線上票據(jù)業(yè)務(wù)模式,以應(yīng)對當前經(jīng)濟下行壓力、緩解當前有效信貸需求不足與利差持續(xù)收窄的經(jīng)營壓力(施俊興等,2013)。另外,票據(jù)市場活力被激發(fā)的同時,也會有一些風(fēng)險暴露出來(中國工商銀行票據(jù)營業(yè)部課題組,2012),如何對其風(fēng)險進行有效的控制,關(guān)系到整個票據(jù)市場的健康發(fā)展。

    二、商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展

    商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)興起于20世紀80年代。隨著經(jīng)濟發(fā)展,票據(jù)業(yè)務(wù)日益成熟,其交易規(guī)模不斷擴大,交易主體也逐漸增加??傮w來看,國內(nèi)的票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展總體上可以分為以下幾個階段:

    1.商業(yè)信用票據(jù)化的探索階段(1981年-1994年)

    1981年,上海首先嘗試銀行匯票的承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù);隨后,在1982年,中國人民銀行推出“三票一卡”業(yè)務(wù),從此銀行票據(jù)業(yè)務(wù)由此開始發(fā)展,商業(yè)信用逐步進入票據(jù)化階段。

    2.票據(jù)市場的建設(shè)階段(1995年-1999年)

    1995年。中國人民銀行頒布《中華人民共和國票據(jù)法》,標志著中國票據(jù)市場逐步開始建立。隨后頒布的《票據(jù)管理實施辦法》、《關(guān)于加強商業(yè)匯票管理的通知》等一系列的政策法規(guī),意味著票據(jù)市場法制開始制定并完善。在此基礎(chǔ)上,1999年,央行又開展了對貼現(xiàn)率與再貼現(xiàn)率的改革,逐步形成了較為健全的票據(jù)市場法規(guī)框架。在這一階段中,國內(nèi)票據(jù)交易參與方相對較少。

    3.票據(jù)業(yè)務(wù)高速發(fā)展階段(2000年-2015年)

    隨著票據(jù)市場的建立和票據(jù)交易法規(guī)的逐步完善,各參與主體逐步開始了有益嘗試。2000年,中國工商銀行成立了票據(jù)專營機構(gòu),逐步開始了規(guī)模化的票據(jù)交易模式。此后,隨著人民銀行在2008年推出ECDS電票系統(tǒng),票據(jù)交易平臺得到完善。另外,各商業(yè)銀行利用商業(yè)票據(jù)類貨幣的特性,大力推行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù),使得票據(jù)成為有效的融資工具。銀行票據(jù)業(yè)務(wù)開始進入了爆發(fā)式的增長階段。

    4.票據(jù)業(yè)務(wù)電子化創(chuàng)新階段(2016年至今)

    2016年,上海票據(jù)交易所正式掛牌成立。商業(yè)票據(jù)隨之進入電子化時代,市場交易主體更趨多元,經(jīng)營模式也由傳統(tǒng)交易模式轉(zhuǎn)為線上交易,票據(jù)市場達到前所未有的集中。另外,隨著大數(shù)據(jù)云計算等科技的發(fā)展,各種票據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品開始涌現(xiàn),各大電商平臺紛紛步入互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財?shù)葮I(yè)務(wù),例如京東小銀票、蘇寧金銀貓票據(jù)、阿里金融“招財寶”等。在此背景下,商業(yè)銀行也逐步開始嘗試利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù),進行商業(yè)銀行票據(jù)電子化經(jīng)營。

    三、互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)發(fā)展對商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的影響

    1.互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)的經(jīng)營模式

    目前,借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的票據(jù)經(jīng)營模式主要是借助互聯(lián)網(wǎng)、移動信息技術(shù)為企業(yè)和大眾提供信息綜合服務(wù)平臺,并將商業(yè)票據(jù)融資與互聯(lián)網(wǎng)理財結(jié)合起來,向社會募集資金進行資金融通。我國首家互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺是上海金銀貓“銀企眾盈”平臺。在此之后,隨著經(jīng)濟的收緊,互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率逐步下跌,互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財憑借較高的收益率和較低的風(fēng)險逐步被人們接受,越來越多的電商平臺把商業(yè)票據(jù)尤其是銀行承兌匯票作為理財產(chǎn)品的標的資產(chǎn)。互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)經(jīng)營發(fā)展到今天,阿里巴巴、京東、蘇寧易購等電商平臺都已經(jīng)上線票據(jù)產(chǎn)品,部分商業(yè)銀行也紛紛加入互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的進程中來。

    就本質(zhì)而言,互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)是票據(jù)質(zhì)押的融資模式。其主要的業(yè)務(wù)流程是:首先,企業(yè)根據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺簽訂的協(xié)議,將商業(yè)票據(jù)質(zhì)押給指定的商業(yè)銀行等金融機構(gòu)托管;其次,互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺在收到銀行通知后,上線金融產(chǎn)品,投資者可以通過該平臺將資金借出,企業(yè)融入資金;在融資企業(yè)按期還款后,質(zhì)押托管的票得以解押。另外,如果企業(yè)未能按時還款,互聯(lián)網(wǎng)平臺有權(quán)提示商業(yè)銀行等金融機構(gòu)就質(zhì)押的票據(jù)付款,所得互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺能夠在融資期間利用其線下貿(mào)易的結(jié)算資源,將融資企業(yè)所質(zhì)押的票據(jù)進行商業(yè)信用的代付業(yè)務(wù),以賺取手續(xù)費。

    此外,浙商銀行積極開展票據(jù)電子化的創(chuàng)新,其以“電子票據(jù)+池化融資+供應(yīng)鏈管理”為核心,推出票據(jù)池的融資模式,可以將不同期限、不同承兌機構(gòu)的票據(jù)統(tǒng)一入池進行融資,有效地盤活票據(jù)資源。

    2.以阿里“招財寶”票據(jù)貸為例分析銀行角色

    “招財寶”作為螞蟻金服旗下的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺,其運作模式目前較為成熟。在一般的經(jīng)營模式下,通過引入保險公司進行第三方擔保,在一定程度上降低了風(fēng)險。在這一業(yè)務(wù)模式中,商業(yè)銀行主要負責(zé)融資企業(yè)的推介、代驗托收票據(jù)、代為清償、代保險公司保管、托收承付等綜合性的票據(jù)服務(wù)。其參與互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財?shù)哪J饺缦聢D1:

    (1)銀行就進行融資企業(yè)的資質(zhì)進行審核,向“招財寶”平臺推送信用狀況優(yōu)質(zhì)的企業(yè);同時,查驗所質(zhì)押的票據(jù),據(jù)此幫助融資企業(yè)平臺、保險公司簽訂合約,并將票據(jù)信息傳遞給“招財寶”平臺;(2)“招財寶”平臺收到銀行的審核信息后將企業(yè)的融資需求上線,在資金募集期間,平臺負責(zé)撮合投融資方完成資金募集,如果資金未足額募集,則該理財產(chǎn)品不能生效,商業(yè)銀行在此期間不承擔費用;(3)借款期滿,融資企業(yè)向投資者償還資金及利息,如果籌資者未能償還借款,銀行負責(zé)向承兌行提示付款,此外,如果托收延期,銀行代為提出理賠申請,并將所回收的資金劃撥至“招財寶”平臺,從而完成向投資者的兌付。

    “招財寶”平臺通過引入保險公司,將籌資企業(yè)與商業(yè)銀行的票據(jù)質(zhì)押關(guān)系轉(zhuǎn)為與保險公司的質(zhì)押關(guān)系,銀行在此過程中依據(jù)合約負責(zé)票據(jù)的保管和托收。這種將保險公司作為質(zhì)權(quán)人的模式,增加了資金的最后兜底人,在籌資企業(yè)不能按時還款時可以進行理賠,既減輕了銀行的信用風(fēng)險,又在一定程度上保障了投資者的權(quán)益。

    3.互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)經(jīng)營對商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的影響

    傳統(tǒng)的銀行票據(jù)業(yè)務(wù)主要有到期收入、買賣價差收益以及提供票據(jù)交易服務(wù)收取手續(xù)費這三種盈利方式。隨著互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展,商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)也逐漸顯現(xiàn)出了新的態(tài)勢。

    (1)加劇企業(yè)票據(jù)融資脫媒,客戶基礎(chǔ)削弱

    中小企業(yè)開具的商業(yè)票據(jù)往往金額較小,在融資過程中面臨著貼現(xiàn)難題。在傳統(tǒng)銀行票據(jù)中介業(yè)務(wù)中,小票業(yè)務(wù)成本過高,因此持有小票的企業(yè)資金流通不暢?;ヂ?lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展為中小企業(yè)進行票據(jù)融資提供了有效途徑,降低了企業(yè)成本,加快資金流通,而且互聯(lián)網(wǎng)平臺能夠?qū)又行∑髽I(yè)的融資需求向社會公眾募集投資資金。根據(jù)央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù),市場上票據(jù)的三分之二由中小企業(yè)簽發(fā),在這種背景下,銀行不再是企業(yè)票據(jù)融資的單一渠道,票據(jù)的金融脫媒現(xiàn)象加劇,推動中小企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)脫離傳統(tǒng)的銀行渠道而轉(zhuǎn)移向互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)融資渠道。

    (2)更多金融機構(gòu)介入,銀行票據(jù)業(yè)務(wù)地位下降

    最初互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺以備付金進行票據(jù)擔保,并對票據(jù)進行查驗,之后交由商業(yè)銀行進行托管。隨著規(guī)模逐漸壯大,平臺管理難度增加,因此,互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺將票據(jù)查驗、托收環(huán)節(jié)也一并交由銀行。隨后,保險公司、擔保公司等一系列三方機構(gòu)也加入到票據(jù)經(jīng)營鏈條之中。如上文招財寶與眾安財產(chǎn)保險公司合作,如果企業(yè)延遲兌付或者拒絕兌付時,眾安財產(chǎn)保險公司將對投資人的本息進行理賠。在這個過程中,風(fēng)險有所轉(zhuǎn)移,銀行面臨的信用風(fēng)險有所下降,但是銀行并未在票據(jù)經(jīng)營中占主導(dǎo)地位,票據(jù)業(yè)務(wù)地位有所下降。

    (3)銀行主動進行“互聯(lián)網(wǎng)+票據(jù)”的轉(zhuǎn)型升級

    隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,商業(yè)銀行開始進行票據(jù)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級,例如民生銀行推出的“民生電商”、工商銀行推出的“融e購”等,大都是通過數(shù)字化平臺進行線上的金融服務(wù)。與互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺相比,銀行成立的電商依托于銀行背景,在票據(jù)核驗和托管等方面具有一定的優(yōu)勢。因此,在這一背景下,銀行進行“互聯(lián)網(wǎng)+票據(jù)”的轉(zhuǎn)型升級,大力發(fā)展融資業(yè)務(wù)的同時,票據(jù)理財產(chǎn)品也成為商業(yè)銀行突破紅海競爭的出口,其收益高而門檻低,且基于真實的交易場景,有一定的信用背書,有望成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的常態(tài)。

    (4)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營加劇風(fēng)險傳遞

    在互聯(lián)網(wǎng)金融引擎的帶動下,票據(jù)市場利率除受到傳統(tǒng)的受信貸規(guī)模調(diào)整、國幣資金供給等影響,再加上新興的融資渠道、增多的市場主體以及產(chǎn)品創(chuàng)新的綜合影響,波動頻率與振幅將有增無減(項燕彪,蘭王盛,2014),總體風(fēng)險也會不斷積聚,增加銀行票據(jù)經(jīng)營業(yè)務(wù)管理的難度。在目前的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財業(yè)務(wù)中,銀行的直接風(fēng)險是前端驗票操作風(fēng)險、克隆票假票風(fēng)險,此外還需警惕互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺的操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險,以及當前頻出的平臺跑路事件,都可能給參與的商業(yè)銀行造成一定的聲譽風(fēng)險。

    四、商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展路徑

    1.與電商合作構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)綜合運作平臺

    隨著上海票據(jù)交易所的成立,票據(jù)業(yè)務(wù)逐漸向電子化方向發(fā)展,在這種背景下,商業(yè)銀行應(yīng)當利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺化的經(jīng)營思維,建立綜合性的票據(jù)經(jīng)營平臺,為客戶提供信息匯集、票據(jù)托管、交易撮合等功能于一身的票據(jù)服務(wù)。銀行可以加強與電子商務(wù)平臺的合作,借助電子商務(wù)平臺所積淀的大量交易數(shù)據(jù)和企業(yè)財務(wù)情況如貿(mào)易背景、企業(yè)資信質(zhì)量、企業(yè)在平臺繳納的保證金及流動資金沉淀等,將傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)所忽視的中小企業(yè)納入業(yè)務(wù)范圍,提高商業(yè)銀行的競爭力,促使票源從互聯(lián)網(wǎng)平臺重新回流,改善金融脫媒現(xiàn)象。通過綜合服務(wù)平臺將企業(yè)持有的票據(jù)集中起來,商業(yè)銀行還可以利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)進行票據(jù)貼現(xiàn)融資的風(fēng)險定價,更有效地服務(wù)于中小企業(yè)。

    2.大力發(fā)展票據(jù)理財業(yè)務(wù)

    票據(jù)理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行強化票據(jù)綜合服務(wù)職能和鞏固銀行票據(jù)市場地位的創(chuàng)新方向。當前商業(yè)銀行尚未成為互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財業(yè)務(wù)發(fā)展的主導(dǎo)力量,互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺對于企業(yè)用來質(zhì)押的票據(jù)往往會先去銀行查證真實性,其次將其在銀行進行托管,在這個過程中,銀行為其提供外部增信。商業(yè)銀行可以資金應(yīng)當屬于投資者。在此基礎(chǔ)上,通過同融資企業(yè)簽訂合約,充分利用在票據(jù)業(yè)務(wù)中的天然優(yōu)勢,借助現(xiàn)有的專業(yè)化信息和服務(wù)渠道,大力發(fā)展自主票據(jù)理財業(yè)務(wù)。此外,加強與互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作、在提供專業(yè)化的票據(jù)檢驗與托管的同時,借助網(wǎng)絡(luò)渠道,積極開展營銷,擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。

    3.積極開展企業(yè)票據(jù)池融資

    商業(yè)銀行在企業(yè)資信方面存在著天然的信息優(yōu)勢,可以憑借所掌握的結(jié)構(gòu)化的信息,盡可能地擴大票源,針對不同行業(yè)、不同商品供應(yīng)鏈以及票據(jù)的不同代償期和承兌機構(gòu),加強與互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)的合作,積極開展“供應(yīng)鏈+票據(jù)+互聯(lián)網(wǎng)”的票據(jù)池融資,建立線上票據(jù)交易平臺。通過建立票據(jù)綜合運作平臺,融資企業(yè)可以利用網(wǎng)銀終端實現(xiàn)自主化的票據(jù)管理,例如票據(jù)出入池的申請,資金發(fā)放情況的查詢,以及票據(jù)信息的查詢等功能。銀行可以通過池化融資平臺有效盤活票據(jù)資源,并實時監(jiān)控票據(jù)情況,進一步發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)。

    4.全面提升風(fēng)險管理水平

    面對互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展,商業(yè)銀行應(yīng)當全面梳理當前業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)實以及潛在風(fēng)險,完善現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度,從定性和定量兩個方面細化風(fēng)險管理指標體系,建立具有針對性的實時監(jiān)測模型,從而進行動態(tài)化全方位的票據(jù)風(fēng)險管理。另外,利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展開發(fā)智能化的操作系統(tǒng),完善電子票據(jù)交易系統(tǒng)的各項功能,提供更為便捷安全的服務(wù),并對員工進行專業(yè)化的培訓(xùn),最大可能地降低操作風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。同時,加強防范外部傳導(dǎo)風(fēng)險,設(shè)立安全預(yù)警機制和風(fēng)險緩釋機制,加強與外部保險公司等三方機構(gòu)的合作。

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    作者簡介:張宇婷(1994.08- ),女,漢族,山西省忻州市人,中央民族大學(xué),碩士在讀,研究方向:金融理論與政策

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